電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究

【摘要】近些年電子商業(yè)平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融在我國取得了快速發(fā)展，但是在其快速發(fā)展的背后也存在一些風險和挑戰(zhàn)。本文重點對電子商務平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式、存在的風險以及合理化建議進行了論述。

【關鍵詞】電子商務平臺 互聯(lián)網(wǎng) 金融模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融機構紛紛開始經(jīng)營電子商務業(yè)務。目前很多電子商業(yè)企業(yè)開展進軍金融領域，并且獲得了較大的成功。在這些電字商務企業(yè)中最為典型的便是阿里巴巴，其成功推出的余額寶，主要向中小企業(yè)以及個人提供小微貸款服務。相比傳統(tǒng)金融機構，互聯(lián)網(wǎng)金融基于先進的網(wǎng)絡信息技術開展金融業(yè)務，可以有效降低金融機構與貸款者之間的信息不對稱問題，有助于中小企業(yè)以及個人更容易獲得貸款支持。電子商業(yè)的快速發(fā)展為中小企業(yè)以及個人從互聯(lián)網(wǎng)金融機構獲得貸款創(chuàng)造了必要的條件，對于推動互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展起到了積極的促進作用。因此，探討電子商務平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式對于推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及更好的服務小微企業(yè)均具有積極的現(xiàn)實意義。

1我國電子商務平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

隨著網(wǎng)絡信息技術的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融行業(yè)之間的相互滲透和融合是大勢所趨，是時代發(fā)展的必然趨勢。各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，像網(wǎng)絡金融社區(qū)以及P2P網(wǎng)絡信貸平臺等新型的互聯(lián)網(wǎng)金融機構相繼出現(xiàn)。2004年以阿里巴巴為依托的第三方支付工具支付寶正式上線，2010年浙江阿里巴巴小額貸款公司宣告成立，2013年阿里巴巴公司推出了余額寶，同年阿里巴巴公司的“東證資管—阿里巴巴專項資產管理計劃”通過相關監(jiān)管部門的審查批準，在手機客戶端正式開通了余額寶功能，互聯(lián)網(wǎng)金融進入了移動領域。電子商務平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，完全顛覆了傳統(tǒng)金融機構的運營模式和管理理念，對商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構造成了巨大沖擊。在這種背景下，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構也被迫尋求改革轉型，基于互聯(lián)網(wǎng)技術對自身的營銷模式以及業(yè)務渠道進行優(yōu)化整合，相繼推出了網(wǎng)上銀行以及手機銀行等線上業(yè)務。

2電子商務平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

2.1 P2P網(wǎng)絡借貸模式

P2P網(wǎng)絡信貸平臺是指借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，將資金提供方與資金需求方之間進行直接對接，完成借貸交易的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺在該過程中主要起到中間信息平臺的作用，資金需求方在平臺上發(fā)布資金需求信息，包括借款金額、借款期限、借款利率以及自身基本情況等，資金提供方在資金需求方所提供的信息基礎上，結合自身的風險承受能力，判斷是否提供資金支持。P2P網(wǎng)絡信貸平臺在小微企業(yè)融資過程中具有特殊優(yōu)勢，一是P2P網(wǎng)絡信貸平臺采取輕資產運營方式，運營成本和費用較低，因此對用戶的參與門檻設置較低，參與者不用擔心資金金額的問題，可以輕松參與到投資以及融資活動當中;二是P2P網(wǎng)絡信貸平臺全部采用網(wǎng)上操作，人們在任何時間和任何地點借助終端設備都可以參與到金融活動當中，為金融活動的參與提供了便利，有助于吸引更多的客戶。

2.2眾籌模式

眾籌模式是通過大眾籌資進而實現(xiàn)資金融通的一種融資方式。以互聯(lián)網(wǎng)技術為基礎，通過發(fā)布具有創(chuàng)新性、創(chuàng)意性產品或者項目，吸引消費者通過預購以及團購等方式來實現(xiàn)資金募集。融資者首先需要在眾籌平臺上提交項目方案，待眾籌平臺對項目方案的可行性進行審批通過之后，會將項目的具體信息以及相應的投資回報情況在相關網(wǎng)站上進行公布，對項目感興趣的投資者對項目進行投資，待投資金融達到融資需求后，眾籌平臺會向融資者發(fā)放資金。當前國際上基于回報形式的不同將眾籌融資劃分為四種類型，分別為：“股權性質的眾籌、債權性質的眾籌、回報性質的眾籌、捐贈性質的眾籌”。不同類型具有不同的特點。其中回報性質的眾籌相比于其他三種類型的眾籌，具有較低的發(fā)起難度以及較低的投資門檻，但是具有較高的成功率，因此特別適用于具有資金需求的小微企業(yè)開展融資。

2.3第三方支付模式

第三方支付模式不同于傳統(tǒng)的支付模式，其主要是指第三方支付系統(tǒng)在商業(yè)銀行與各商戶之間搭建了系統(tǒng)平臺，該平臺前端是商戶界面，主要面對所有網(wǎng)上客戶;該平臺后端是銀行界面，連接各家商業(yè)銀行。采用與商業(yè)銀行系統(tǒng)多點連接，而與商戶單點連接的方式，有效提高了電子商務背景下小額、高頻支付的效率。近些年第三方支付模式在我國取得了快速的發(fā)展，特別是近幾年隨著智能手機等移動終端設備的出現(xiàn)，第三方移動支付迅速普及，在很大程度上改變了人們的生活和消費方式，為人們的工作生活帶來了巨大便利。

2.4互聯(lián)網(wǎng)理財銷售模式

電子商務企業(yè)或者電商平臺在與客戶進行業(yè)務往來的過程中，掌握了大量的客戶交易數(shù)據(jù)和相關信息，因此這些電子商務企業(yè)或者電商平臺便可以借助大數(shù)據(jù)技術充分挖掘這些海量數(shù)據(jù)背后所隱藏的有價值信息，準確掌握客戶的基本信息、行為習慣以及消費偏好等，在此基礎上對客戶開展針對性、準確性的金融產品和服務營銷，進而發(fā)展了互聯(lián)網(wǎng)理財銷售模式。其中最為典型的代表便是余額寶，將資金存入余額寶的過程便是向基金公司等機構購買理財產品進行理財?shù)倪^程。阿里巴巴支付寶與天弘基金合作推出天弘增利寶貨幣基金，用戶利用支付寶與天弘基金公司的對接，在幾分鐘內便可以完成基金開戶及購買行為。

3我國電子商務平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

近些年雖然我國電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式獲得了蓬勃發(fā)展，但是由于其發(fā)展速度過快，而互聯(lián)網(wǎng)金融相關的法律法規(guī)相對滯后，相應的安全體系建設尚不完善，導致我國互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時，也面臨巨大的挑戰(zhàn)。

3.1技術安全風險

電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融技術安全風險主要體現(xiàn)在三個方面：一是其采用完全開放的網(wǎng)絡通信模式;二是互聯(lián)網(wǎng)金融目前采用的TCP/IP協(xié)議本身也存在較大的安全性問題;三是目前相關的密鑰管理以及加密技術尚不完善，容易導致計算機受到黑客以及病毒的攻擊等。這些因素導致電子商務平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的資金安全得不到有效保障。

3.2對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成巨大沖擊

快速發(fā)展的電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式完全顛覆了商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構的管理理念和運營模式。隨著電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷發(fā)展，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構的中介支付功能不斷弱化。此外，電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展到一定規(guī)模之后，已經(jīng)不局限于網(wǎng)絡支付平臺，而是基于自身強大的數(shù)據(jù)收集能力以及數(shù)據(jù)分析能力，全面進軍供應鏈金融以及小微企業(yè)信貸融資等領域，在很大程度上了搶占了商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構的信貸市場份額。

3.3對金融監(jiān)管體系形成了挑戰(zhàn)

目前我國采用的分業(yè)監(jiān)管體系，是針對商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構所形成的。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性、網(wǎng)絡性以及虛擬性等特點，完全不同于傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式，因此分業(yè)監(jiān)管體系無法適應滿足電子商務平臺下互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理需求。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，各種不同金融業(yè)務發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的統(tǒng)一化、綜合化趨勢，金融機構與非金融機構之間的界限也越來越模糊。傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式明顯滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，在未來的金融監(jiān)管中將會遇到越來越多的問題。

4合理化建議

電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融模式，由于其特殊的發(fā)展模式，快速的發(fā)展速度，導致其在法律法規(guī)以及監(jiān)管標準等方面均存在一定的風險，成為金融行業(yè)發(fā)展的隱患。這就要求在積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，應該不斷建立健全我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理協(xié)調機制，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。

4.1增加技術投入，提高互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定性和安全性

電子商務平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融機構應該針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程的網(wǎng)絡技術風險，增加技術投入，提高技術水平，確保網(wǎng)絡通信安全，有效防止互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)受到外界黑客或者病毒的攻擊。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融機構應該在交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)以及支付系統(tǒng)等各個方面提高系統(tǒng)的安全性，保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的資金免受損失。

4.2針對互聯(lián)網(wǎng)金融產品提取風險準備金

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展催生了一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產品，這些互聯(lián)網(wǎng)金融產品在性質、規(guī)模以及風險等方面各不相同。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構針對各種互聯(lián)網(wǎng)金融產品按照相應的比例提取風險準備金，風險準備金提取的基本原則是風險全覆蓋，一方面有效保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場的正常運轉，另一方面對各種不可預見風險所帶來的損失進行彌補。

4.3加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理力度

關于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理，國家相關監(jiān)管部門應該盡快落實監(jiān)管主體，明確監(jiān)管責任，加強監(jiān)控流程。首先應該在對各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式業(yè)務范圍進行明確的基礎上，對不同互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管主體、監(jiān)管對象以及監(jiān)管范圍進行明確;其次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門應該針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易頻繁、交易迅速等特點加強信息技術建設，形成非現(xiàn)場監(jiān)管的風險監(jiān)測、預警以及應急處理機制;再次應該加強對跨國互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動的監(jiān)管力度，積極尋求與其他國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門進行協(xié)調合作，確?？鐕ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的安全穩(wěn)定。

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作者簡介：黃琳，女，對外經(jīng)濟貿易大學國際經(jīng)濟貿易學院在職人員高級課程研修班學員。