淺議互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

陳艷

摘要：互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展影響到了許多的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融也趁著互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的東風(fēng)迎來(lái)了發(fā)展的高潮，這對(duì)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了巨大的影響，互聯(lián)網(wǎng)思維對(duì)于金融行業(yè)的影響促使現(xiàn)在的快捷支付方式、融資渠道、信用貸款等新的模式不斷的出現(xiàn)，對(duì)人們的生活產(chǎn)生了十分重要的影響，本篇文章就互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行了研究與探討。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)

引言：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也快速發(fā)展，在一定程度上改變了人民的生活習(xí)慣，如以阿里巴巴公司的“支付寶”為例，它改變了人們的支付方式，減少了日常生活中紙幣的使用，不僅如此，人們常把錢(qián)存在“余額寶”中，減少了銀行的儲(chǔ)戶數(shù)量，對(duì)傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)生了較大的影響，迫使傳統(tǒng)的銀行紛紛也開(kāi)始推出相應(yīng)的線上業(yè)務(wù)，可見(jiàn)在新的發(fā)展環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)頭不容小覷。本篇文章將從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程以及發(fā)展現(xiàn)狀等方面進(jìn)行研究論述。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展歷程

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的資本融資和銀行融資都有著非常大的不同，得益于網(wǎng)絡(luò)的便利性，互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于資本直接融資與銀行間接融資的第三種金融模式，我們也稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融，但是，由于沒(méi)有任何一個(gè)機(jī)構(gòu)可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下一個(gè)明確的定義，學(xué)術(shù)界與金融界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的說(shuō)法并不完全相同，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融是單純的技術(shù)、還是金融、還是兩者都有還存在著一定的爭(zhēng)議。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的起源

美國(guó)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)源地，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響促使“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念被提出，互聯(lián)網(wǎng)金融的起源過(guò)程可以分為兩大部分，一是在初期階段，互聯(lián)網(wǎng)主要是為金融行業(yè)提供技術(shù)支持，在這一階段互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是單純的為金融行業(yè)的發(fā)展效力，二是在發(fā)展階段，在這一階段大量的互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)始將業(yè)發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，與第一階段產(chǎn)生了很大的不同，支付方式、融資渠道等都發(fā)生了許多變化。而互聯(lián)網(wǎng)金融的起源起初是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展線上業(yè)務(wù)，使互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)有了直接的接觸，也是后來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的契機(jī)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)井噴式發(fā)展現(xiàn)象是在2000年前后，在發(fā)展階段，金融結(jié)構(gòu)不斷地借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融行業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，一是發(fā)展線上業(yè)務(wù)，如手機(jī)銀行、手機(jī)證券等。二是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)方式也依舊被互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展改變?；ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付方式是互聯(lián)網(wǎng)金融改變?nèi)藗兩畹闹匾w現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，手機(jī)移動(dòng)端逐漸成為支付終端的主力軍，不僅如此，還在移動(dòng)終端出現(xiàn)了金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售，就像余額寶一樣，人們可以便利的將自己的錢(qián)存在余額寶中，而不是存在銀行卡或者去銀行柜臺(tái)開(kāi)存單，這大大的增加了人們購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的便利性，加大了人們購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的機(jī)會(huì)。

眾籌融資也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)新的現(xiàn)象，最初，眾籌融資是藝術(shù)家缺少資金發(fā)行唱片，粉絲進(jìn)行籌款的行為，眾籌成功后，每個(gè)粉絲能夠得到一份唱片等非貨幣回報(bào)，隨著眾籌形式的不斷發(fā)展，出現(xiàn)了以獲得資金回報(bào)為目的的融資模式，投資人進(jìn)行投資，并且在項(xiàng)目成功后分得股權(quán)，所以也叫做“股權(quán)眾籌”。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)背景

雖然西方世界的金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)比東方世界發(fā)展的要好，并且和東方世界一樣金融行業(yè)受到了互聯(lián)網(wǎng)十分深遠(yuǎn)的影響，但是，在西方世界，還是沒(méi)有能夠提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，很明顯，國(guó)內(nèi)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)注程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)地高于西方國(guó)家，在過(guò)去的幾年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度之快舉世無(wú)雙，經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，也讓金融體系發(fā)生了一定的變化，由于不同行業(yè)的發(fā)展速度差異化增大，貧富差距也逐漸的加大，我國(guó)當(dāng)前的金融體系還是以傳統(tǒng)的銀行為主的間接融資體系。銀行信貸的信息十分的不對(duì)稱，銀行不能隨意提高利率，所以只能加大一些非利率的條件，這樣一來(lái)，小微企業(yè)的貸款將會(huì)變得更加的困難，無(wú)疑增加了小微企業(yè)的發(fā)展難度，增加了貧富差距。這樣是十分不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)的，貧富差距會(huì)導(dǎo)致發(fā)展的不均衡性加大，所以，在各方面都要比傳統(tǒng)金融行業(yè)公開(kāi)透明的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是非常有必要的，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)取得快速發(fā)展的必要條件之一。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度十分快，就目前的情況來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融的研究主要是在以下的幾個(gè)方面。

不管是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的理論研究還是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)與內(nèi)涵進(jìn)行的研究，都是將重點(diǎn)的研究對(duì)象放在互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)與內(nèi)涵這一方面。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性、理論、發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管，等方面的研究已經(jīng)取得了一定的成果，但是進(jìn)步的空間還非常的大，還要進(jìn)一步的進(jìn)行研究。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)眾籌機(jī)制的研究已經(jīng)取得了不錯(cuò)的成果，通常我們會(huì)將互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌融資劃分為三種不同的類(lèi)型，一是捐助型眾籌，捐助型眾籌一開(kāi)始是非政府機(jī)構(gòu)使用的一種慈善模式，通常愛(ài)心人士對(duì)受捐者無(wú)回報(bào)期望，往往這種非營(yíng)利性的眾籌更加容易取得成功，除此之外還有借貸型眾籌與獎(jiǎng)勵(lì)性眾籌。眾籌融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)源于項(xiàng)目發(fā)起人和投資人各自不同的融資和投資目的。項(xiàng)目發(fā)起人的目的可能是：融資、吸引公眾的注意力，從公眾中獲得產(chǎn)品或服務(wù)的反饋等等。項(xiàng)目投資人的目的則可能是獲得回報(bào)、志趣相投、分享自己的專業(yè)技能和設(shè)想等。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響來(lái)自三方面：①互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司依托其平臺(tái)向傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)滲透;部分電商企業(yè)還依托對(duì)其掌握的龐大客戶信息以及大量客戶網(wǎng)上交易和資金支付信息的分析，從交易服務(wù)提供平臺(tái)走向信息服務(wù)提供商，進(jìn)入交易撮合、支付代理、融資保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等金融領(lǐng)域。②基于互聯(lián)網(wǎng)，帶來(lái)了服務(wù)渠道的多元化。③金融交易成本不斷降低、服務(wù)效率得到進(jìn)一步提高。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的研究趨勢(shì)

在幾十年的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程中，由于互聯(lián)網(wǎng)金融變的越來(lái)越重要，已經(jīng)有很多專家學(xué)者對(duì)其中的問(wèn)題進(jìn)行了深入研究。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，仍有很多新的問(wèn)題需要我們?nèi)ソ鉀Q。

1.首先是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域范疇的清晰認(rèn)識(shí)與深刻理解。對(duì)于該問(wèn)題的研究有助于明確互聯(lián)網(wǎng)金融的職責(zé)，更好的掌控和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。有利于我們明確互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的相通點(diǎn)與不同點(diǎn)，發(fā)揮兩者的優(yōu)勢(shì)，使互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相輔相成，更好的服務(wù)社會(huì)。

2.信息不對(duì)稱性是傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的老問(wèn)題了，在互聯(lián)網(wǎng)的幫助下能否減少信息不對(duì)稱性，在業(yè)界仍然是個(gè)具有爭(zhēng)議性的話題。但不可否認(rèn)的是互聯(lián)網(wǎng)是個(gè)十分強(qiáng)大的工具，能否改善傳統(tǒng)金融的信息不對(duì)稱的問(wèn)題，關(guān)鍵還要看我們?cè)趺蠢谶@個(gè)工具。

3.以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，傳統(tǒng)金融行業(yè)中的投資、融資等行為有了很多新的方式這為金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了極大的便利。但與此同時(shí)也增加了很多新的風(fēng)險(xiǎn)，如何加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，在保證互聯(lián)網(wǎng)金融靈活性的同時(shí)又能降低互聯(lián)網(wǎng)介入帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這是一個(gè)值得探究的問(wèn)題。

4.金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在互聯(lián)網(wǎng)的影響下也增加了很多不穩(wěn)定因素。因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要建立新的體系，新的規(guī)則來(lái)衡量互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)因素。

結(jié)束語(yǔ)：在最近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各種金融服務(wù)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)也都快速發(fā)展，這也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)是世界范圍內(nèi)金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，雖然現(xiàn)在對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，我們很難給出一個(gè)具體、明確的概念，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的金融發(fā)展歷程中起著不可忽視的作用。