吳淵：商業(yè)木蘭敏銳前瞻創(chuàng)新的金融投資之道

徐哲

從業(yè)30年，吳淵為金融投資行業(yè)的發(fā)展做出了卓越的貢獻?！皣栏窨刂骑L險與追求長遠回報”是她在每個項目中都要踐行的投資理念。早前在交通銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、興業(yè)銀行的任職經(jīng)歷令吳淵在投資行業(yè)身經(jīng)百戰(zhàn)，站在中國金融市場的塔尖，她已經(jīng)對資本市場發(fā)展了如指掌，是業(yè)內不可多得的具有敏銳洞察力、前瞻力的高端人才。

得益于精湛的金融專業(yè)功底、豐富的投資經(jīng)驗以及良好的業(yè)界口碑，吳淵于2015年3月受邀加盟浙商銀行總行資本市場部，任總經(jīng)理助理兼私募中心總經(jīng)理。浙商銀行是中國銀保監(jiān)會批準的12家全國性股份制商業(yè)銀行之一，是唯一一家總部位于浙江的全國性股份制商業(yè)銀行。截至2018年末，浙商銀行已設立了242家分支機構，實現(xiàn)了對長三角、環(huán)渤海、珠三角以及部分中西部地區(qū)的有效覆蓋。吳淵作為重要領導成員，在主抓總行私募基金管理和投資決策方面發(fā)揮了較為重要的作用，促進了浙商銀行的業(yè)務拓展和基金投收益的提升，取得了良好的業(yè)績，在業(yè)界產(chǎn)生了廣泛影響。

2015年7月，吳淵創(chuàng)建浙銀匯智（杭州）資本管理有限公司（以下簡稱：浙銀匯智資本）并擔任董事長。從擔任金融機構高管到自主創(chuàng)業(yè)，吳淵肩上的責任越來越重。4年來，她帶領浙銀匯智資本不斷提升行業(yè)影響力和投資收益，擴大業(yè)務版圖，引領公司順利度過了金融市場運行的一道道難關，快速成長為管理24支基金、擁有200億資本的金融投資領軍企業(yè)。近年，由吳淵操盤的投資項目覆蓋了IT、地產(chǎn)、物流、能源、旅游等眾多領域，推動了相關企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)造了豐厚的經(jīng)濟效益和社會效益。

在業(yè)界，吳淵一向以誠信規(guī)范、行動高效著稱。2016年，她把投資目光聚焦到舊城改造領域。當時，上海閔行虹橋區(qū)域一處8萬平方的舊城改造項目因陷入融資困境而停滯了十年。吳淵及其團隊介入后，摒棄了銀行債權融資的傳統(tǒng)模式，開創(chuàng)性地以浙銀匯智作為管理人發(fā)起設立了40億元舊城改造專項一二級聯(lián)動產(chǎn)業(yè)基金。在以上海市最著名的一級項目開發(fā)商作為劣后投資人的基礎上，他們還聯(lián)合了先進的上市房企作為另一劣后投資人，共獲得12億元投資。如此基金設計模式打破了慣例，整合了國內優(yōu)勢開發(fā)商資源，優(yōu)化了項目開發(fā)融資模式，從而為加快棚戶區(qū)、舊城改造、降低項目開發(fā)成本、提升各方效益提供了行之有效的途徑。

在此創(chuàng)新模式的鼓舞下，銀行通過了內部投資決策，并出資了28億元優(yōu)先級資金。就這樣，40億元舊城改造產(chǎn)業(yè)基金成功建立。資金到位后的兩年內，拆遷簽約和搬遷工作均順利完成。目前，項目已接近正負零狀態(tài)。在吳淵的創(chuàng)新融資方式的支持下，一級開發(fā)商順利完成了拆遷工作，二級開發(fā)商獲得了上海核心區(qū)大體量優(yōu)質項目的開發(fā)機會，銀行享受了較高的固定收益及項目后端超額收益，浙銀匯智資本則通過該基金獲利不菲。與此同時，該舊城改造項目的實施，也為政府城市更新、居民生活環(huán)境的改善做出了巨大貢獻。吳淵此舉，一舉多贏，為資金占用量大、融資難的舊改項目探索出了一條合理路徑，引起了業(yè)內人士的強烈關注。

另外，吳淵也曾在定向增發(fā)投資基金（簡稱：定增基金）領域取得突出業(yè)績。2015年10月，國務院發(fā)布了《關于促進快遞業(yè)發(fā)展的若干意見》，鼓勵各類資本依法進入快遞領域，支持快遞企業(yè)兼并重組、上市融資。借著政策的東風，吳淵團隊在申通快遞借殼艾迪西上市時，給予了重大支持。申通快遞在定向募資時，給予謝勇及其控制公司價值13億元用于認購定向增資股票。在了解了謝勇的籌資困境后，吳淵和投資團隊為其設計了股票遠期收益權轉讓的業(yè)務模式，先籌集將近11億元的資金投入資管計劃，定向投資謝勇以及其控制的企業(yè)用于申通快遞定增業(yè)務，同時浙銀匯智資本組織出資11億元和謝勇自身出資2億元資金成立資管計劃，資金實行封閉監(jiān)管，防止資金挪用。艾迪西股票復牌后漲幅近80%，按照賬面價值計算，這筆業(yè)務浮盈近10億元。此次定增基金促進企業(yè)上市的成功經(jīng)驗，推動了快遞行業(yè)進入整合并購轉型的新階段。

迄今為止，吳淵已經(jīng)帶領浙銀匯智資本為亨通光電、喜臨門、華勝天成、申通快遞、五洲新春等30多家上市企業(yè)量身定制全面的金融服務方案，為濱江集團、中崇集團、浙江省基礎投資集團等優(yōu)質企業(yè)設立的產(chǎn)業(yè)基金募集產(chǎn)業(yè)資本并擔任管理人。憑借在金融投資領域出色的執(zhí)行力、創(chuàng)造力以及先進的實踐經(jīng)驗，吳淵取得了耀眼的成績，成為同行人士的榜樣，無愧為先鋒的行業(yè)領導者。