知識產(chǎn)權質押融資難點探析

楊鷺

6月26日，李克強總理主持召開國務院常務會議時要求，擴大知識產(chǎn)權質押融資，拓寬企業(yè)特別是民營小微企業(yè)、“雙創(chuàng)”企業(yè)獲得貸款渠道，促進創(chuàng)新和實體經(jīng)濟發(fā)展。知識產(chǎn)權質押融資，順應當前創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的發(fā)展趨勢，以專利權、商標權、著作權中的財產(chǎn)權作為質押物向銀行申請融資，使輕資產(chǎn)行業(yè)的“知產(chǎn)”轉換為實實在在的“資產(chǎn)”。通過對沈陽市32家金融機構開展調研，筆者圍繞“如何用好知識產(chǎn)權質押貸款、提高金融服務輕資產(chǎn)行業(yè)的質量和效率”分析知識產(chǎn)權質押融資難點及原因并提出相關建議。

知識產(chǎn)權質押融資難點及原因分析

2006年9月，全國知識產(chǎn)權質押工作研討會在湖南省湘潭市召開，拉開了知識產(chǎn)權質押融資工作的序幕。13年來，該項工作在激勵科技成果轉化、緩解科技型中小企業(yè)融資難方面發(fā)揮了非同尋常的作用。然而時至今日，各銀行在發(fā)放知識產(chǎn)權質押貸款時仍然顧慮重重。

知識產(chǎn)權價值難以評估。根據(jù)世界銀行專家的分析，知識產(chǎn)權的評估風險包括使用期限風險、市場價值轉化風險、特定功用風險及權利歸屬保障風險等。從事知識產(chǎn)權評估的從業(yè)人員需要掌握專業(yè)學科、財務管理、法律等相關知識，成立知識產(chǎn)權評估機構需要具備3名以上注冊資產(chǎn)評估師、8名以上專業(yè)職齡人員等要求。目前，沈陽市現(xiàn)有高水準的知識產(chǎn)權評估機構較少，對知識產(chǎn)權難以精準確值，制約了知識產(chǎn)權質押貸款發(fā)展。

知識產(chǎn)權貸款風險較大。選擇知識產(chǎn)權質押貸款的企業(yè)往往是高科技輕資產(chǎn)小微企業(yè)，缺乏傳統(tǒng)意義上可以抵押的固定資產(chǎn)。這些企業(yè)往往還存在財務制度不規(guī)范、財務信息披露不全面，資金回流能力不強，知識產(chǎn)權市場化價值有待觀察等問題。同時，知識產(chǎn)權的特性導致其作為質押物的價值不確定性較大，一旦質押的專利權被更先進的技術所代替，質押物可能將毫無價值。另外，知識產(chǎn)權交易渠道少，變現(xiàn)能力弱，知識產(chǎn)權質押貸款一旦發(fā)生風險，銀行處置質押品的成本較高，?難以開展追償工作，貸款極易形成不良。

知識產(chǎn)權貸款涉及多方難以對接。現(xiàn)行制度下，市場監(jiān)督管理局（知識產(chǎn)權局）作為風險補償基金管理部門，負責風險補償基金監(jiān)督管理;確定風險補償基金支持的重點產(chǎn)業(yè)、企業(yè)類型及企業(yè)名錄;?確定風險補償基金合作擔保機構和合作銀行。辦理一筆知識產(chǎn)權質押融資業(yè)務，需要首先由知識產(chǎn)權局對貸款項目進行核準，對需使用風險補償基金進行補償?shù)捻椖繉徍瞬笫姓畬徟?如需融資擔保，?再向盛京金控公司下屬科技擔保公司和中小企業(yè)擔保公司申請;如需申請科技保險，貸款申請人再向保險公司咨詢辦理，?流程繁瑣、耗時低效。政府部門出臺的優(yōu)惠政策對知識產(chǎn)權質押融資的促進作用未得到充分發(fā)揮，各部門作用未得到連接整合。

探究上述現(xiàn)象存在的三大成因。一是知識產(chǎn)權本身存在顯著的專業(yè)性、時效性以及產(chǎn)生價值的不確定性，其評估方式與傳統(tǒng)有形資產(chǎn)評估全然不同，導致商業(yè)銀行無法識別知識產(chǎn)權作為質押物本身的價值，而要完全依靠評估專業(yè)人員及其專業(yè)能力。二是知識產(chǎn)權處置變現(xiàn)過程復雜，?如果質物發(fā)生大幅價值減值或是處置通道不暢，將導致銀行信貸資產(chǎn)質量惡化，不良資產(chǎn)率大幅上升。三是在現(xiàn)行制度下，?市場監(jiān)督管理局（知識產(chǎn)權局）風險補償基金管理、金融機構貸款發(fā)放、企業(yè)知識產(chǎn)權價值評估、企業(yè)信用信息查詢、貸款擔保、科技保險購買等環(huán)節(jié)獨立運作，缺乏統(tǒng)一的平臺將各方面信息進行整合。

提高知識產(chǎn)權質押貸款推廣效率的對策建議

為增強貨幣政策傳導效果，增強金融服務實體經(jīng)濟現(xiàn)實需求的有效性，破解銀企政對接信息不對稱，提高沈陽市知識產(chǎn)權質押貸款推廣效率十分必要和可行。

完善知識產(chǎn)權配套流程，搭建服務閉環(huán)。一是進一步完善知識產(chǎn)權保護制度，?規(guī)范登記制度。從法律層面保障知識產(chǎn)權所有人的權利和利益是知識產(chǎn)權質押融資的基礎，決定了價值評估的意義。二是拓寬與專業(yè)第三方知識產(chǎn)權價值評估機構合作，完善評估體系;借力全國性知識產(chǎn)權交易平臺，完善交易制度。建立專業(yè)權威的價值評估機構和知識產(chǎn)權交易平臺并非一朝一夕的事，應該探索深入推進京沈金融合作，使遼沈大地共享首都發(fā)達的金融基礎設施建設。加大與中關村中技（北京）知識產(chǎn)權管理有限公司合作可以大大提高評估準確度和效率，該公司創(chuàng)設“專利價值分析指標體系”，為中小微科技型企業(yè)提供專業(yè)的知識產(chǎn)權價值評估和企業(yè)投資價值判斷。借助首都多元化的交易模式和交易平臺（包括中國技術交易所、產(chǎn)權交易所、股權交易所、投資機構、協(xié)會等），形成迅捷流動的產(chǎn)權交易通道，提高知識產(chǎn)權變現(xiàn)能力，消除銀行發(fā)放知識產(chǎn)權質押貸款的后顧之憂。

融入企業(yè)融資對接平臺，提高服務效率。人民銀行沈陽分行營業(yè)管理部和沈陽市發(fā)改委共同組織開發(fā)“沈陽市中小微企業(yè)信用信息應用服務平臺”旨在解決銀企雙方信息不對稱問題、防范金融風險、暢通政府各部門間信息共享渠道、增強政策實施效果監(jiān)測能力。鑒于申請知識產(chǎn)權融資貸款的企業(yè)多為小微企業(yè)，應充分利用平臺資源，將知識產(chǎn)權質押融資納入平臺開展線上審核工作，一方面可以大大提高銀企對接效率，另一方面可以清晰展示申請貸款企業(yè)融資需求以及銀行對其的審批階段。通過統(tǒng)計銀行發(fā)放知識產(chǎn)權質押融資貸款規(guī)模，央行給予相關銀行專項支出再貸款、再貼現(xiàn)，進一步引導信貸資金有效支持科技型企業(yè)發(fā)展。

發(fā)揮市場優(yōu)勢、實現(xiàn)風險共擔，升級打造“銀政企”對接平臺。知識產(chǎn)權質押貸款不能單純依靠政府力量，要發(fā)揮市場優(yōu)勢，激發(fā)市場創(chuàng)新活力，提高市場運行效率。保險公司探索參與“政融保”新模式，高科技擔保公司自主創(chuàng)新“貸款風險池”，股權交易中心做好企業(yè)上市輔導，?通過市場化運作實現(xiàn)全方位參與服務、多主體分擔風險，既筑牢風險“防火墻”，?也綁定發(fā)展“加速器”。建議以“沈陽市中小微企業(yè)信用信息應用服務平臺”為依托，整合線下政府、融資擔保公司、保險公司等相關部門，設立線上窗口，為需要融資的企業(yè)提供“一鍵式”服務。符合條件的小微企業(yè)可以自助申請風險補償基金、辦理融資擔保、購買科技保險，企業(yè)全部相關信息也將隨貸款申請發(fā)送至各金融機構。銀企對接平臺升級為“銀政企”?對接平臺，將充分利用平臺多方資源，大大提高知識產(chǎn)權質押貸款推廣效率。

（作者單位：中國人民銀行沈陽分行營業(yè)管理部）