李思海

摘要：伴隨著我國私營企業(yè)的不斷發(fā)展及經(jīng)濟(jì)體制的改革深化，中小企業(yè)迎來了發(fā)展的契機并得到了發(fā)展。但是，受限于商業(yè)銀行的風(fēng)險管控理念及中小企業(yè)的自身特點，造成其融資越來越困難。供應(yīng)鏈金融模式的出現(xiàn)，不僅創(chuàng)新了中小企業(yè)的融資方式，還為其融資開闊了新的途徑，同時還促使多個主體合作，從本質(zhì)上轉(zhuǎn)變了商業(yè)銀行信貸方式。本文的研究有助于我國中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè);信用;風(fēng)險評估

中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）018-0342-01

一、引言

我國中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成單元，對我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的作用。然而，中小企業(yè)因其自身的特殊性，致使企業(yè)經(jīng)常遇到經(jīng)濟(jì)資源短缺的問題，給企業(yè)的發(fā)展及穩(wěn)定運營帶來了嚴(yán)重影響。供應(yīng)鏈金融作為一種全新的融資模式，為中小企業(yè)融資帶來了極大的便利。

二、信用風(fēng)險及其特征分析

對于信用風(fēng)險來說，其主要涵蓋兩部分，其一是因為第三方企業(yè)出現(xiàn)違約致使借款人可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險;其二為借款人因自身原因造成的違約風(fēng)險，其涵蓋了自身盈利能力及信用狀況下降、主觀上的違約行為等。

與此同時，信用風(fēng)險具有其自身的特點。首先，其為一種非系統(tǒng)性風(fēng)險，其主要與借款人本身有關(guān)，雖也受外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，但其具有顯著的非系統(tǒng)性。其次，信用風(fēng)險具有傳染性，其可以通過第三交易方傳染給借款人合作伙伴，進(jìn)而傳染給借款人，最終致使資金提供方受損。最后，風(fēng)險具有難以量化性，其缺少必要的量化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

三、供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評估的現(xiàn)狀及意義分析

首先，我國的商業(yè)銀行更傾向于為高端及優(yōu)質(zhì)客戶提供服務(wù)，對中小企業(yè)制定了較高的融資條件，此項內(nèi)容削弱了金融機構(gòu)的融資功能。對于商業(yè)銀行來說，為了實現(xiàn)風(fēng)險的降低，對信貸利率及保障率進(jìn)行了一定程度提升，這就造成企業(yè)融資成本變高。同時，對于中小銀行來說，其因為不愿意或者不具備能力為中小企業(yè)融資，促使著中小企業(yè)未能得到實質(zhì)性的幫助。

其次，融資機構(gòu)的缺失限制了中小企業(yè)的發(fā)展。為有效帶動中小企業(yè)的發(fā)展，我國出臺了多種優(yōu)惠政策。然而，因為缺少相應(yīng)的部門和機構(gòu)對政策落實情況監(jiān)督，這些有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資措施未能真正實施。同時，由于專門針對中小企業(yè)服務(wù)融資機構(gòu)的缺失，也影響了其融資問題的有效解決。

最后，由于中小企業(yè)具有較高的上市門檻，這就促使大部分中小企業(yè)不具備上市的條件，進(jìn)而不能實現(xiàn)在證券市場直接融資的可能性。中小企業(yè)因為較低的抵押資產(chǎn)及經(jīng)營規(guī)模，不能獲取較高的信用評級，也不能通過發(fā)行債券進(jìn)行融資。

關(guān)于供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評估的研究，有助于更好的理解中小企業(yè)信用風(fēng)險的相關(guān)機理，也有助于供應(yīng)鏈金融的相關(guān)監(jiān)管者及參與者制定嚴(yán)密的信用風(fēng)險評估指標(biāo)，進(jìn)而準(zhǔn)確預(yù)測中小企業(yè)信用風(fēng)險的動向。

四、供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評估的完善策略研究

1.進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈內(nèi)部信息的反饋機制

對于供應(yīng)鏈金融模式來說，其可將生產(chǎn)鏈上的每個企業(yè)統(tǒng)一起來，進(jìn)而增強各方的合作觀念，最大限度信息共享，這樣就可降低甚至避免其各個主體間信息不一致。借助創(chuàng)建的供應(yīng)鏈主體信息共享反饋機制，可實現(xiàn)各主體間有效溝通及合作。

對于現(xiàn)代市場競爭來說，其已不是單個企業(yè)的競爭，已轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€產(chǎn)業(yè)鏈的競爭。因此，中小企業(yè)為了更好的發(fā)展需兼顧核心企業(yè)的利益。增強參與主體間的互通，可建立長久的合作機制。中小企業(yè)自身實力不足，要根據(jù)核心企業(yè)制定自身經(jīng)營策略，進(jìn)而借助核心企業(yè)信用獲取商業(yè)銀行貸款支撐。通過合作機制的創(chuàng)建，可促使商業(yè)銀行為各個主體提供不間斷的金融服務(wù)，對供應(yīng)鏈持續(xù)發(fā)展具有積極的推動作用州。

2.進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)信用評估機構(gòu)建設(shè)

目前，因中小企業(yè)信用評級未能形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，所以需創(chuàng)建針對性的信用評級標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而提高模式評估準(zhǔn)確性。對評級機構(gòu)來說，在供應(yīng)鏈金融模式下，要重點兼顧行業(yè)競爭及成長性等發(fā)展性指標(biāo)。與此同時，核心企業(yè)的經(jīng)營狀況也直接制約著中小企業(yè)的信用水平。借助定性及定量分析，可促使中小企業(yè)信用評估的客觀性，為其融資創(chuàng)造有利條件。

與此同時，供應(yīng)鏈金融模式下，還需關(guān)注鏈條上其余主體的潛在風(fēng)險。諸如核心企業(yè)信用狀況及核心企業(yè)的競爭力等”]。對于商業(yè)銀行來說，在其風(fēng)險控制中從市場化分工及管理成本利潤分析，商業(yè)銀行不能對整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控。因此，需進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)信用評估的機構(gòu)建設(shè)。

3.進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)的信用風(fēng)險評估方式

首先，需加快基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)。中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)的不完善直接限制了其進(jìn)一步發(fā)展。供應(yīng)鏈金融包含了核心企業(yè)、融資企業(yè)及第三方物流公司等。因此，其數(shù)據(jù)的收集及整理是一個極為重要的工作。通過創(chuàng)建中小企業(yè)財務(wù)信息及信用信息的歸集及整理等工作，可有效將其進(jìn)行有機整合。與此同時，借助互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)建可實現(xiàn)數(shù)據(jù)庫資源的共享、查詢及更新。同時，相關(guān)部門也需進(jìn)一步強化信息質(zhì)量監(jiān)控，形成高效的信用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。

其次，目前我國創(chuàng)業(yè)條件促使中小企業(yè)不斷增多，進(jìn)而轉(zhuǎn)變了現(xiàn)存企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。因此，對于中小企業(yè)的信用評估模式，金融機構(gòu)需不斷的調(diào)整。信用評估模型的檢驗與模型的有效性有著重要的聯(lián)系，模型構(gòu)建過程中，要不斷更新指標(biāo)體系，實現(xiàn)在不斷變化的市場中獲取有效信息，有助于供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)的信用風(fēng)險評估。

最后，依據(jù)中小企業(yè)自身特點，制定關(guān)乎中小企業(yè)信用風(fēng)險評估機制的法律體系。切實保證開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)合法權(quán)益。

五、結(jié)語

本文首先對供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評估的內(nèi)涵及特征進(jìn)行了簡要的介紹，獲知了供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評估的現(xiàn)實性意義。與此同時，對供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險評估的完善策略進(jìn)行了詳述研究。對我國中小企業(yè)信用風(fēng)險評估的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。