新時(shí)期我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題及對(duì)策

羅英

摘要：當(dāng)前，我國金融市場發(fā)展正逐步趨于完善，但各類金融創(chuàng)新也在不斷向縱深發(fā)展，金融市場風(fēng)險(xiǎn)客觀上有所加大。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，金融業(yè)在發(fā)展的同時(shí)，要不斷強(qiáng)化從頂層設(shè)計(jì)到基礎(chǔ)市場的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，并維護(hù)國家金融安全。鑒于此，本文對(duì)我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了解析，考察了我國金融市場參與主體面臨的若干風(fēng)險(xiǎn)問題，在此基礎(chǔ)上，本文以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本目標(biāo)，提出了加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和思路。

關(guān)鍵詞：新時(shí)期;金融風(fēng)險(xiǎn)管理;問題;再認(rèn)識(shí)

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2019）018-0353-01

改革開放以來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)改革的加快，我國金融業(yè)發(fā)展也逐步加快，已經(jīng)形成了包括銀行、證券、保險(xiǎn)等在內(nèi)、有機(jī)結(jié)合的與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)相匹配的現(xiàn)代金融體系，并在優(yōu)化資源配置、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但近年來，我國金融業(yè)出現(xiàn)了“脫實(shí)向虛”的問題存在，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也未完全匹配，并產(chǎn)生了一系列金融風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)前，我國金融市場發(fā)育不斷走向完善，但各類金融創(chuàng)新也不斷向縱深發(fā)展，金融市場風(fēng)險(xiǎn)客觀上有所加大。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，金融業(yè)在發(fā)展的同時(shí)，要不斷強(qiáng)化從頂層設(shè)計(jì)到基礎(chǔ)市場的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，并維護(hù)國家金融安全。

黨和國家將防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線作為金融業(yè)發(fā)展的重要前提和基礎(chǔ)。只有在穩(wěn)定的金融環(huán)境下，金融深化和金融創(chuàng)新才能更加有助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定，并有效抑制金融市場中的經(jīng)濟(jì)個(gè)體過度追求高風(fēng)險(xiǎn)投資，穩(wěn)定和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。這在客觀上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理提出了要求，尤其是需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從根本上抑制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。鑒于此，本文對(duì)我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了解析，考察了我國金融市場參與主體面臨的若干風(fēng)險(xiǎn)問題，在此基礎(chǔ)上，本文以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本目標(biāo)，提出了加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和思路。

一、新時(shí)期金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和問題

近年來，我國金融業(yè)改革加快進(jìn)行，通過積極防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，完善金融監(jiān)管制度，提升金融市場參與主體的審慎經(jīng)營理念，金融市場發(fā)展走向完善，監(jiān)管約束力普遍增強(qiáng)，并有效抑制了野蠻擴(kuò)張和過度投機(jī)行為，金融亂象整治取得重要成效等，金融風(fēng)險(xiǎn)總體處于可控狀態(tài)，也守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。但實(shí)際上，在這一發(fā)展過程中，也要認(rèn)識(shí)到形勢依然復(fù)雜，金融管理機(jī)構(gòu)的管理職責(zé)有待進(jìn)一步發(fā)揮，更需要將防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)作為攻堅(jiān)戰(zhàn)、持久戰(zhàn)來對(duì)待。

一是資本市場信息透明度仍有待提升。目前，我國資本市場信息透明度仍有待提升，集中表現(xiàn)是上市公司信息披露不足，宏觀經(jīng)濟(jì)信號(hào)無法正常反映，且幕后交易也仍然存在，資本市場制度發(fā)展也不完善，影響了資本市場資源配置功能的發(fā)揮和維護(hù)市場公平性、保護(hù)投資者權(quán)益。

二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行，一定程度上導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)積累。當(dāng)前，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)都在聚集，流動(dòng)性減弱。政府的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也在下降，而金融市場的劇烈震蕩客觀上造成了金融風(fēng)險(xiǎn)因素持續(xù)累積，跨市場交叉性傳遞風(fēng)險(xiǎn)加大，一些區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，影響了我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

三是金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待進(jìn)一步完善。相比發(fā)達(dá)國家，我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系與制度主要依靠信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式，與金融運(yùn)行規(guī)律適應(yīng)性不強(qiáng)，且金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理體系有待健全，信用風(fēng)險(xiǎn)存在。此外，監(jiān)管套利問題仍然存在，多個(gè)金融子市場之間的交易實(shí)際上突破了分業(yè)經(jīng)營約束。與此同時(shí)，我國在專門的金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)置上也有待加強(qiáng)，弱化了金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、新時(shí)期加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和思路

一是探索和構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)。要以金融流程為主線，采集賬戶特征、評(píng)估信用級(jí)別，建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)前、中、后金融風(fēng)險(xiǎn)全方位監(jiān)管。借用大數(shù)據(jù)技術(shù)，滿足動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，同時(shí)加強(qiáng)與公檢法、央行等所有參與部門的信息互通與資源共享，摸清風(fēng)險(xiǎn)情況。要繼續(xù)打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重在穩(wěn)增長、高質(zhì)量發(fā)展。監(jiān)管部門要持續(xù)治理金融市場亂象，化解影子銀行和交叉金融風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理，深化金融領(lǐng)域的改革，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)調(diào)整。要探索金融機(jī)構(gòu)市場化退出辦法，完善法律法規(guī)，確保有序安全退出。

二是加強(qiáng)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。要嚴(yán)格管控地方政府債務(wù)數(shù)量，提升財(cái)務(wù)指標(biāo)透明性，對(duì)地方政府債務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格披露，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)查不規(guī)范融資。要減輕與化解地方政府舉債壓力。要完善組織設(shè)置，建立地方債垂直監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，促進(jìn)監(jiān)管的規(guī)范化、制度化與常態(tài)化，嚴(yán)防地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三是提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。要盡快出臺(tái)監(jiān)督管理辦法，提高風(fēng)險(xiǎn)防控和監(jiān)管能力。金融機(jī)構(gòu)要從被動(dòng)型管理向主動(dòng)型管理轉(zhuǎn)變，改變合規(guī)導(dǎo)向風(fēng)險(xiǎn)思維。風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化學(xué)習(xí)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，守住金融風(fēng)險(xiǎn)防線。要制定計(jì)劃性的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，端正操作行為，構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理文化。

四是進(jìn)一步加強(qiáng)金融業(yè)回歸本源，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，防范化解金融風(fēng)。要持續(xù)提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，找準(zhǔn)服務(wù)重點(diǎn)。要立足于市場需求，加強(qiáng)服務(wù)和產(chǎn)品拓展，完善普惠金融服務(wù)。要找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，精準(zhǔn)處置風(fēng)險(xiǎn)，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，推動(dòng)金融業(yè)回歸本源，更好地適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求，努力解決好好發(fā)展的不平衡不充分問題，真正為全面建設(shè)小康社會(huì)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。