金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力研究

黃娟

摘要：隨著近年來我國在金融領域開展的各項改革工作的不斷深化，銀、保、證等主管機構(gòu)在治理金融市場亂象、防范系統(tǒng)性風險、優(yōu)化實體經(jīng)濟融資等方面工作的開展為實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造了良好的金融環(huán)境，使實體經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展有了更好的保障。對于金融機構(gòu)來說，如何通過強有力的金融措施來為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境既是金融業(yè)務發(fā)展的重要方向，也是發(fā)揮服務經(jīng)濟發(fā)展職能的重要方式。文章在明確金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展影響力的基礎上，對優(yōu)化金融環(huán)境在實體經(jīng)濟發(fā)展方面功能實現(xiàn)的策略進行探析，以深化金融對實體經(jīng)濟良好發(fā)展的作用，推動實體經(jīng)濟又好又快發(fā)展。

關鍵詞：金融環(huán)境;實體經(jīng)濟;發(fā)展;影響力

中圖分類號：F83 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）015-05-02

金融與實體經(jīng)濟發(fā)展之間存在著密切的關聯(lián)，一方面，良好的金融發(fā)展狀況可以為實體經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)越的環(huán)境，從金融資源層面為實體經(jīng)濟發(fā)展注入新鮮活力，另一方面，實體經(jīng)濟的發(fā)展拓寬了金融在經(jīng)濟領域的發(fā)展路徑，推動現(xiàn)代化市場經(jīng)濟條件下的金融創(chuàng)新。正是看到了兩者之間的密切關聯(lián)，近年來，黨和國家對金融服務實體經(jīng)濟的必要性和重要性進行了深入的研究。十八大以來，在黨和國家相關金融政策的指引下，各金融機構(gòu)和銀行業(yè)協(xié)會通過業(yè)務的調(diào)整與創(chuàng)新來挖掘助力實體經(jīng)濟發(fā)展的潛力，通過改善實體經(jīng)濟融資環(huán)境來促進實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，取得了一定的成效。然而，就目前金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展的水平和效果情況來看，與實體經(jīng)濟發(fā)展的要求之間仍然存在較大的差距，營造適應實體經(jīng)濟發(fā)展的金融環(huán)境的目標實現(xiàn)仍然任重而道遠。在制約金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展的因素中，較為顯著的是金融環(huán)境，即實體經(jīng)濟金融活動開展所處的綜合性環(huán)境和條件，這也是制約實體經(jīng)濟融資難的關鍵所在。基于此，有必要以金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展影響力研究為契機，對金融如何更好地助力實體經(jīng)濟發(fā)展進行積極的策略探索。

一、金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力分析

金融環(huán)境作為實體經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境中的有機組成部分，其對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力是不言而喻的，而“穩(wěn)金融”作為“六穩(wěn)”政策措施順利推進中的重要內(nèi)容之一，所強調(diào)的就是穩(wěn)定金融發(fā)展環(huán)境，為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。從深層的角度來看，金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力集中體現(xiàn)在以下三方面。

1.金融環(huán)境是影響實體經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定性的基礎因素

在我國的經(jīng)濟發(fā)展體系中，實體經(jīng)濟是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展中最具活力的構(gòu)成部分，尤其是在當前經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的特殊階段，實體經(jīng)濟推動經(jīng)濟增長和經(jīng)濟機構(gòu)優(yōu)化方面的作用愈加突出。而在現(xiàn)代化經(jīng)濟體系建構(gòu)的過程中，保證實體經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展是重中之重，也是經(jīng)濟發(fā)展的難點所在。對于實體經(jīng)濟的發(fā)展來說，一方面要通過產(chǎn)品技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整來進行新的發(fā)展路徑的開辟，另一方面則要通過良好的資源渠道來壯大自身的發(fā)展實力，提升經(jīng)濟發(fā)展的綜合水平。在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的資源中，金融環(huán)境雖然屬于外部性資源，卻對實體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生著重大的影響力。只有在穩(wěn)定的金融環(huán)境下，實體經(jīng)濟發(fā)展才能夠獲得足夠的金融等資源支持，也才能為穩(wěn)定發(fā)展提供基礎性的保障。

2.金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展的市場環(huán)境產(chǎn)生直接作用

李克強總理在2019年的政府工作報告中指出“（在2018年）經(jīng)濟全球化遭遇波折，多邊主義受到?jīng)_擊，國際金融市場震蕩，特別是中美經(jīng)貿(mào)摩擦給一些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、市場預期帶來不利影響”，雖然這一論斷是從國際金融發(fā)展的范疇對2018年金融環(huán)境發(fā)展的分析和總結(jié)，但其突出的問題在于金融市場的波動給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和市場的良性發(fā)展帶來了不少的阻力，而實體經(jīng)濟作為經(jīng)濟發(fā)展的基礎，自然在受影響的范疇。實體經(jīng)濟主體的任何經(jīng)營管理活動均是在宏觀的市場經(jīng)濟環(huán)境下開展的，而金融環(huán)境的變動勢必會帶動市場經(jīng)濟的波折，從而對實體經(jīng)濟發(fā)展的市場穩(wěn)定性造成影響，從而造成實體經(jīng)濟發(fā)展的曲折。

3.金融環(huán)境是壯大實體經(jīng)濟發(fā)展實力的有效方式

隨著我國經(jīng)濟由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展階段的轉(zhuǎn)型，實體經(jīng)濟的發(fā)展也進入了一個新的階段，在經(jīng)濟發(fā)展新動能明顯增強的情況下，實體經(jīng)濟發(fā)展的動力更加強勁。在當前深入探尋建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的情況下，實體經(jīng)濟的發(fā)展要從融合的視角出發(fā)尋求新的發(fā)展契機。正如習近平總書記在十九大報告中所指出的“必須堅持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，提高全要素生產(chǎn)率，著力加快建設實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”，處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段的實體經(jīng)濟發(fā)展要在不斷融合、協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系構(gòu)建過程中進行新的發(fā)展定位，以此來壯大自身的發(fā)展實力。在實體經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)融合中，與現(xiàn)代金融方向的協(xié)同是基礎性的選擇，也是適應實體經(jīng)濟做大做強的關鍵所在。金融環(huán)境作為現(xiàn)代金融中的重要內(nèi)容，其為實體經(jīng)濟發(fā)展實力的提升創(chuàng)造了良好的機遇，使實體經(jīng)濟能夠順勢而為，不斷實現(xiàn)發(fā)展的突破。

二、深化金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展影響力發(fā)揮的機制

金融環(huán)境作為推動實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要保障，是實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展過程中重點考慮的內(nèi)容。構(gòu)建符合實體經(jīng)濟發(fā)展需求的金融環(huán)境既是國家對金融行業(yè)發(fā)展的目標要求，也是金融市場發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，同時也是實體性企業(yè)渴望獲得的有利條件。因此，除了要準確把握金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力以外，還要積極探尋發(fā)揮這種積極影響力的策略，使金融環(huán)境賦予實體經(jīng)濟發(fā)展更大的動力。

1.優(yōu)化金融信貸結(jié)構(gòu)，加大實體經(jīng)濟重點領域的金融資源投入

目前制約實體經(jīng)濟發(fā)展的重要因素在于金融資源的有限，使得企業(yè)主體無法獲得更大的發(fā)展機遇和空間。因此，金融機構(gòu)尤其是銀行金融機構(gòu)要在國家法律法規(guī)和政策規(guī)定的框架內(nèi)進行金融信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供持續(xù)性的動力支持。

當然，考慮到金融活動開展過程中可能存在的風險性，在服務實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中，金融機構(gòu)的活動要注意有所側(cè)重，即將資源投入那些符合現(xiàn)代化經(jīng)濟體系發(fā)展趨勢的實體經(jīng)濟重點領域，助力實體經(jīng)濟的科技創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)力。例如在實際發(fā)展過程中，要堅持區(qū)別對待、有扶有控的政策要求，在加大對重點項目和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、現(xiàn)代信息技術產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)等領域經(jīng)濟主體信貸支持力度的同時，要適當?shù)貕嚎s那些滯后于經(jīng)濟社會發(fā)展的經(jīng)濟形態(tài)。

2.積極開展金融業(yè)務創(chuàng)新，拓展金融服務功能

金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展功能的實現(xiàn)需要植根于實際金融業(yè)務，即只有通過金融業(yè)務的開展來搭建金融機構(gòu)與實體經(jīng)濟主體之間溝通的橋梁，優(yōu)化服務實體經(jīng)濟發(fā)展的能力和格局，才能夠更好地體現(xiàn)金融業(yè)務的功能。就金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力的發(fā)揮而言，需要金融機構(gòu)和實體經(jīng)濟主體雙方的共同努力，即從金融資源供給雙側(cè)出發(fā)來共同作用。據(jù)此可以得出，金融業(yè)務創(chuàng)新的開展也需要從需求和供給兩個方面著手加以探索性開展。

首先，從需求方來說，實體經(jīng)濟主體要根據(jù)自身的經(jīng)營管理實際提出自身發(fā)展所需要的各種金融資源，將其反饋給相應的金融機構(gòu)，為金融業(yè)務創(chuàng)新提供真實、可靠的信息支持。其次，從供給方來說，金融機構(gòu)要根據(jù)實體經(jīng)濟主體發(fā)展過程中的實際金融資源需求對現(xiàn)有的業(yè)務內(nèi)容和模式進行改革調(diào)整，以更好地適應經(jīng)濟發(fā)展的要求，同時要根據(jù)深入的市場調(diào)研優(yōu)化金融信貸結(jié)構(gòu)和業(yè)務，創(chuàng)新出更多的金融產(chǎn)品和服務，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更多個性化的資源支持。

3.注重金融發(fā)展的政策性指引，穩(wěn)定金融發(fā)展環(huán)境

基于改革開放尤其是近年來我國經(jīng)濟發(fā)展經(jīng)驗的總結(jié)，國家提出了包括“穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期”的“六穩(wěn)”策略，通過穩(wěn)定發(fā)展的策略來保證發(fā)展環(huán)境的良性運行，這既符合金融行業(yè)發(fā)展的需求，也符合實體經(jīng)濟發(fā)展的要求，是金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展推動力得以實現(xiàn)的保障性條件。而對于國家來說，如何“穩(wěn)金融”是擺在現(xiàn)實發(fā)展中的重點問題，其除了涉及政府宏觀調(diào)控手段的使用以外，還需要借助市場經(jīng)濟的科學調(diào)整。

首先，從政府層面來說，要在對金融、實體經(jīng)濟等行業(yè)發(fā)展形勢進行準確把握的基礎上，適時出臺相關的調(diào)控性政策，規(guī)范和指引經(jīng)濟主體行為的開展，防范發(fā)展的不穩(wěn)定性風險。例如為了調(diào)整本地區(qū)金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展功能的實現(xiàn)，一些地區(qū)出臺關于金融服務支持實體經(jīng)濟發(fā)展的實施意見，從政策的角度出發(fā)明確政府、市場應當承擔的職責和發(fā)揮的功能，從而確保金融環(huán)境的穩(wěn)定向好發(fā)展。

其次，從市場層面來說，金融、實體經(jīng)濟發(fā)展主體要在法律法規(guī)和政策性文件規(guī)定的范圍內(nèi)進行積極的探索和努力的創(chuàng)新，以推動實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展作為共同追求的目標，增強發(fā)展的凝聚力。金融環(huán)境下的實體經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)突破了單一發(fā)展的界限，除了關系到企業(yè)主體發(fā)展的情況以外，還會對為其提供金融服務的金融機構(gòu)主體產(chǎn)生重大的影響，因此，雙方要通過力量的組合來形成發(fā)展的強大合力，通過行為的統(tǒng)一來增強抵御各種風險的能力。

4.增強風險管理意識和能力，嚴守風險底線

金融環(huán)境發(fā)展是多種因素綜合作用的結(jié)果，而正是這些復雜性變量的存在，使得金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力難以按照預期發(fā)揮。只有借助強有力的方式來增強風險識別、防范、化解能力和效果，才能夠為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供可靠的環(huán)境和力量支持。

首先，金融機構(gòu)作為金融產(chǎn)品和服務的直接提供者，要在堅持金融服務實體經(jīng)濟大方向的情況下，努力提升自身有效識別、防范、化解風險意識和能力，改善實體經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)濟基礎，通過發(fā)展來化解相應的市場風險，為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供強有力的支持。

其次，金融機構(gòu)、實體經(jīng)濟主體要根據(jù)發(fā)展的實際情況構(gòu)建科學、完善的信息共享機制，避免由于信息不對稱而造成的風險過大，確保發(fā)展環(huán)境的穩(wěn)定。例如金融機構(gòu)可以定期安排人員到企業(yè)進行現(xiàn)場調(diào)研了解，適時掌握企業(yè)經(jīng)營管理的情況，企業(yè)也可以經(jīng)常性地與金融機構(gòu)進行金融政策等信息方面的交流，及時把握金融政策和金融市場發(fā)展的情況，避免信息掌握不準確導致的風險的出現(xiàn)。

三、結(jié)語

金融環(huán)境作為實體經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境中的重要組成部分，是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展階段實體經(jīng)濟發(fā)展過程中重點關注的內(nèi)容，也是金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展功能實現(xiàn)程度的重要影響因素。在當前穩(wěn)金融目標深入推進的情況下，除了要準確把握金融環(huán)境對實體經(jīng)濟發(fā)展影響力以外，還要從優(yōu)化金融信貸結(jié)構(gòu)、積極開展金融業(yè)務創(chuàng)新、注重金融發(fā)展的政策性指引和增強風險管理意識和能力等四個方面人手進行科學的嘗試，為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。