萊蕪市中小企業(yè)投融資問題研究

方冬梅

摘要：市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為我國中小企業(yè)提供了更成熟的發(fā)展空間，也為經(jīng)濟(jì)市場創(chuàng)造了更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。而對(duì)企業(yè)中的投融資問題進(jìn)行深入研究，可以促進(jìn)投融資方向的準(zhǔn)確性和針對(duì)性，在保持中小企業(yè)長久生命力的同時(shí)，為社會(huì)人才提供更多的就業(yè)和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)彼此的雙贏發(fā)展，從而推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。文章主要研究萊蕪中小企業(yè)投融資現(xiàn)狀及投融資體系亟待解決的問題，提出建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);投融資;核心競爭力

一、引言

萊蕪市作為山東省的主要城市，扶植萊蕪市中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)整個(gè)山東省的經(jīng)濟(jì)都具有促進(jìn)作用。因此，中小企業(yè)自身在政策的引導(dǎo)下，除了要擴(kuò)寬經(jīng)營范圍，提高總體效益之外，還需要對(duì)投融資問題進(jìn)行解決和優(yōu)化，在制定具體的投融資決策前，先對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場進(jìn)行分析和預(yù)測，再結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況制定科學(xué)的投融資策略，在保證投融資渠道通暢的同時(shí)，保障整個(gè)投融資流程的安全性，從而促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。

二、萊蕪市中小企業(yè)投融資現(xiàn)狀及存在的問題

（一）萊蕪市中小企業(yè)投融資現(xiàn)狀

在對(duì)萊蕪市統(tǒng)計(jì)年鑒（2012）進(jìn)行分析的過程中可知，萊蕪市中小企業(yè)中，中小輕工業(yè)的數(shù)量以及年度的產(chǎn)值占總產(chǎn)值的30%以上，重工業(yè)的產(chǎn)值則占到了不到70%。而從行業(yè)的角度來分析，化工原料制造業(yè)、建筑材料制品業(yè)、采礦業(yè)、塑料制品、通用調(diào)備制造業(yè)、農(nóng)副業(yè)加工產(chǎn)品、印刷業(yè)等是萊蕪市中小企業(yè)的分布主體，其中大多以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主技，技術(shù)含量高的企業(yè)占比較少。而從第三產(chǎn)業(yè)的分布情況來看，有一半以上都集中于餐飲、批發(fā)和房地產(chǎn)行業(yè)，創(chuàng)新的品類也相對(duì)較少。因此，面對(duì)高精尖行業(yè)發(fā)展數(shù)量不足的情況，相關(guān)部門除了要重視扶植原有中小企業(yè)之外，還應(yīng)該全力支持創(chuàng)業(yè)群體將目光聚焦到新興產(chǎn)業(yè)上，來推動(dòng)萊蕪市當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）萊蕪市中小企業(yè)投融資過程中存在的問題

1. 中小企業(yè)投融資體系自身的特征具有局限性

投資規(guī)模較小，中小企業(yè)由于建設(shè)初期融資渠道受限等問題，占地面積小，員工數(shù)量不足，在一定程度上也就決定了其投融資規(guī)模只能在小范圍內(nèi)進(jìn)行。再加上很多中小企業(yè)的生產(chǎn)和銷售能力不足，因此投融資的活動(dòng)空間都相對(duì)狹窄。融資成本相對(duì)較高，中小企業(yè)由于自身規(guī)模的限制，各大銀行在為其擔(dān)保的過程中開出的條件都相對(duì)苛刻，導(dǎo)致中小企業(yè)融資來源不穩(wěn)定，而且融資的成本也相對(duì)較高，最終紛紛走向破產(chǎn)的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。中小企業(yè)的融資和能出具的條件一般有限，他們能選擇的投資項(xiàng)目類型和范圍也相對(duì)狹窄，因?yàn)槿绻粋€(gè)項(xiàng)目失敗，就會(huì)接連導(dǎo)致后續(xù)的隱患，甚至使企業(yè)陷入嚴(yán)重的經(jīng)營危機(jī)，因此萊蕪市中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力也相對(duì)較小。

2. 萊蕪市中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

首先，沒有開辟出專門適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的市場。中小企業(yè)在建設(shè)幾年成長到一定階段之后，就需要到更廣闊的平臺(tái)上充實(shí)自己，利用有限的市場資源拓展經(jīng)營范圍，以提升自身的競爭實(shí)力。但是當(dāng)前萊蕪市的市場中，中小企業(yè)所占份額很小，并沒有為其開辟出專門的融資和投資通道，不僅在無形中打壓了中小企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，也為其經(jīng)營增加了一定的風(fēng)險(xiǎn)。其次，不具備有效的融資工具。中小企業(yè)雖然規(guī)模小，但是也存在合資和股份權(quán)責(zé)不清的情況，因此并不是所有的市場機(jī)制都適合中小企業(yè)的融資發(fā)展。在缺乏有效融資工具的情況下，中小企業(yè)只能以現(xiàn)金流的形式進(jìn)行貸款，渠道相對(duì)狹窄。再次，金融中介機(jī)構(gòu)匱乏，大多數(shù)中小企業(yè)并不具備充足的資本以供銀行貸款抵押，但能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供這些貸款服務(wù)的中金融機(jī)構(gòu)又相對(duì)匱乏，因此擔(dān)保資金和融資資金的來源問題遲遲得不到有效解決。最后，相關(guān)部門沒有認(rèn)識(shí)到推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的重要性，在政策的扶持方面力度不足，設(shè)定的項(xiàng)目基金類別也相對(duì)較少，因此難以為中小企業(yè)的發(fā)展帶來新的活力。

3. 中小企業(yè)投融資體系中存在的問題

首先，企業(yè)管理人經(jīng)營目標(biāo)不明確。當(dāng)前很多中小企業(yè)管理者在實(shí)際經(jīng)營的過程中，忽視了社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的統(tǒng)一，為了短期經(jīng)營效益，選擇的經(jīng)營方法和理念都存在非合理性。尤其在投資的過程中急于求成，沒有對(duì)目標(biāo)市場進(jìn)行明確，也沒有考量企業(yè)自身經(jīng)營范圍和能力的多寡，盲目地?cái)U(kuò)大投資規(guī)模和范圍，導(dǎo)致后期的融資壓力越來越大，使企業(yè)面臨嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。還有些企業(yè)與由于短期目標(biāo)的引導(dǎo)，所選擇的投資項(xiàng)目和企業(yè)自身的經(jīng)營內(nèi)容存在偏差，為企業(yè)的長足發(fā)展帶來隱患。

其次，對(duì)融資渠道的開發(fā)不足。當(dāng)前，萊蕪市中小企業(yè)在選擇融資渠道的過程中一般包括以下內(nèi)容，先對(duì)企業(yè)選擇企業(yè)現(xiàn)存資金和固定資產(chǎn)，然后再請(qǐng)求銀行的幫助以獲得貸款。中小企業(yè)融資過程中過于依賴自身存款和銀行貸款，忽視了對(duì)其他融資渠道的利用，這種資金籌措的方法也難以滿足企業(yè)未來的發(fā)展需要。

再次， 萊蕪市很多中小企業(yè)的融資比例和投資不利存在不合理的現(xiàn)象，沒有根據(jù)自身財(cái)務(wù)管理的有效結(jié)構(gòu)，對(duì)資金來源和投資方向進(jìn)行具體分析，加劇了企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，社會(huì)中的金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的僅從短期貸款方面來保護(hù)，中長期信貸服務(wù)嚴(yán)重欠缺，尤其對(duì)于一些高精尖設(shè)備生產(chǎn)和高科技企業(yè)來講，信貸資金短缺，生存空間被嚴(yán)重壓制，不利于中小企業(yè)的未來長足發(fā)展。

最后，缺乏對(duì)企業(yè)流量的有效監(jiān)控。中小企業(yè)在日常的管理中，財(cái)務(wù)預(yù)算人員并沒有制定長期有效的現(xiàn)金流量表，對(duì)日常的現(xiàn)金流量分析不足，現(xiàn)金流的走向不明確，應(yīng)該收回的無法按照規(guī)定回收，因此常常會(huì)失去現(xiàn)金支付能力，長此以往就會(huì)使企業(yè)陷入非誠信經(jīng)營的境地。究其原因主要是萊蕪市中小企業(yè)自身的管理機(jī)制存在問題，無法對(duì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，再加上缺乏高端的技術(shù)核心和預(yù)算核心人才，也就無法對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)有效的管理和制約。

三、提升萊蕪市中小企業(yè)投融資能力的策略分析

（一）優(yōu)化選擇高端核心產(chǎn)品

在激烈的市場競爭中，核心產(chǎn)品的價(jià)值和戰(zhàn)斗力是一個(gè)企業(yè)能否成功經(jīng)營的關(guān)鍵。因此，企業(yè)在實(shí)際的經(jīng)營和發(fā)展過程中，想要提升核心競爭力，就應(yīng)該對(duì)能夠促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的核心產(chǎn)品進(jìn)行維護(hù)和開發(fā)，積極引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和人才，對(duì)核心產(chǎn)品進(jìn)行有效包裝。同時(shí)，企業(yè)的管理者需要以長期穩(wěn)定的發(fā)展目標(biāo)為科學(xué)依據(jù)，將企業(yè)發(fā)展和生產(chǎn)的重點(diǎn)放在核心產(chǎn)品的開發(fā)和更新中，因?yàn)闊o論非核心產(chǎn)品的優(yōu)勢有多大，具有怎樣的現(xiàn)金和流量效益，都無法撼動(dòng)核心產(chǎn)品的定位和價(jià)值。在實(shí)際開發(fā)的過程中需要以萊蕪市的基本市場要求為導(dǎo)向，以企業(yè)自身發(fā)展的優(yōu)勢為特色，設(shè)計(jì)其他人無我有、人有我精的核心產(chǎn)品，打造特色品牌價(jià)值，使核心產(chǎn)品保持在穩(wěn)定常銷的趨勢，以滿足企業(yè)未來的投資發(fā)展方向。

（二）提升萊蕪市中小企業(yè)的核心競爭力

中小企業(yè)在制定投融資決策的過程中，管理者需要對(duì)萊蕪市整個(gè)市場機(jī)制進(jìn)行定位，在充分考察當(dāng)前企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的情況下，以客戶群體為導(dǎo)向，提升自身的品牌價(jià)值和綜合競爭能力。具體來講，中小企業(yè)由于規(guī)模小，其顧客群體也相對(duì)較小，一方面，企業(yè)需要保持原有經(jīng)營特色，保證穩(wěn)定的客戶群體不會(huì)流失;另一方面，企業(yè)也可以適當(dāng)在其他領(lǐng)域中試水，展開小規(guī)模投資，一旦受到潛在或非潛在用戶的青睞，就可以依據(jù)自身實(shí)力進(jìn)行投資決策，從而提升中小企業(yè)的核心競爭力。

（三）對(duì)投融資活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)控

為了能夠有效建立科學(xué)的投融資機(jī)制，一方面外部的監(jiān)督部門需要對(duì)企業(yè)的投融資活動(dòng)和進(jìn)程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的通投融資決策引導(dǎo)，將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降到最低。另一方面，企業(yè)自身也應(yīng)該不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局，并對(duì)內(nèi)部的部門結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)定預(yù)算監(jiān)督部門，對(duì)企業(yè)上下的投資和融資行為進(jìn)行有效的監(jiān)控，隨時(shí)關(guān)注經(jīng)濟(jì)市場的動(dòng)態(tài)化發(fā)展，整理成文案資料的形式以供管理者進(jìn)行決策參考，在有效規(guī)范投融資行為的過程中，還能為提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和市場效益。

（四）發(fā)揮市場在投融資機(jī)制中的有效作用

金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)開放長期穩(wěn)定的信貸服務(wù)，企業(yè)自身也需要加強(qiáng)誠信建設(shè)，在有效適應(yīng)國家政策引導(dǎo)的基礎(chǔ)上，要規(guī)范自身的核算行為，為監(jiān)督部門提供真實(shí)有效的核算結(jié)果，減少由于誠信不好帶來的融資困難等問題。銀行也需要提升對(duì)中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性，不斷拓寬融資方式和融資渠道，為中小企業(yè)提供組專門的融資辦理窗口，改善中小企業(yè)的投資環(huán)境，制定專門適用于中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵(lì)機(jī)制，從優(yōu)化信用制度和信用環(huán)境等方面讓中小企業(yè)能夠在陽光下運(yùn)行，進(jìn)而推動(dòng)萊蕪市經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定持續(xù)增長。

四、結(jié)語

針對(duì)中小企業(yè)投融資的問題，本文提出了發(fā)展壯大中小企業(yè)自身力量，發(fā)展核心產(chǎn)品，提高核心競爭力靠內(nèi)源融資解決資金問題;同時(shí)也提出了靠政府政策扶持建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和中小企業(yè)投融資公司，為中小企業(yè)投資保駕護(hù)航。

（作者單位：萊蕪職業(yè)技術(shù)學(xué)院）