海星股份(603115) 申購代碼732115 申購日期7.31

發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行5，200萬股A股，募集資金將用于“高性能低壓化成箔擴產(chǎn)技改項目”“高性能中高壓化成箔擴產(chǎn)技改項目”“高性能低壓腐蝕箔擴產(chǎn)技改項目”及“高性能中高壓腐蝕箔擴產(chǎn)技改項目”。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為鋁電解電容器用電極箔的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為鋁電解電容器用全系列電極箔，產(chǎn)品廣泛應用于節(jié)能照明、消費電子、汽車工業(yè)、通訊電子、工業(yè)機電、航空航天等各領域所用的鋁電解電容器之中。公司是國內規(guī)模領先、技術領先的鋁電解電容器用電極箔生產(chǎn)企業(yè)，為國內少數(shù)具備鋁電解電容器用低壓、中高壓全系列電極箔生產(chǎn)能力，產(chǎn)品規(guī)格較全、技術水平較高的企業(yè)之一。

核心競爭力：公司是國內規(guī)模領先、技術領先的鋁電解電容器用電極箔生產(chǎn)企業(yè)，長期專注于以電極箔為核心的產(chǎn)品研發(fā)和技術升級。公司設有經(jīng)國家發(fā)改委、科技部等五部委聯(lián)合認定的國家企業(yè)技術中心、江蘇省電子元件功能材料與裝備工程技術研究中心等高規(guī)格、高水平的研發(fā)平臺，并通過多年的人才培養(yǎng)，建立起一支由金屬材料學、電化學、力學、機械學、電子工程學等學科優(yōu)秀人才組成的穩(wěn)定、高效的研發(fā)團隊，形成了集自主工藝研發(fā)、高效生產(chǎn)線研發(fā)設計以及控制系統(tǒng)研發(fā)為一體的系統(tǒng)性研發(fā)體系，在產(chǎn)品電解液配方、工藝參數(shù)控制、生產(chǎn)設備研制、控制系統(tǒng)研發(fā)等方面形成了較強的自主創(chuàng)新能力，為公司持續(xù)推進技術創(chuàng)新和產(chǎn)品升級提供了有力支撐。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目的實施以公司現(xiàn)有產(chǎn)品、技術、市場、管理為基礎，將進一步發(fā)揮公司在電極箔行業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，是公司圍繞現(xiàn)有主營業(yè)務進行的擴張和升級，旨在通過集成和實現(xiàn)電極箔生產(chǎn)系統(tǒng)最新的研究成果，進一步提升公司制造水平和豐富產(chǎn)品序列，不會改變公司的主營業(yè)務和經(jīng)營模式，與公司現(xiàn)有技術水平和管理能力相適應。

風險因素：經(jīng)營業(yè)績波動風險、市場競爭風險、國家企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策變動風險、匯率波動風險、本次發(fā)行攤薄即期回報的風險、原輔材料、能源價格波動風險、持續(xù)技術創(chuàng)新風險、募投項目建成投產(chǎn)后主要產(chǎn)品產(chǎn)能擴大帶來的市場消化風險、募集資金投資項目投產(chǎn)后固定資產(chǎn)折舊將大幅增加的風險、宏觀經(jīng)濟波動風險、國家產(chǎn)業(yè)政策變化風險、客戶相對集中的風險、供應商相對集中的風險、產(chǎn)品質量控制風險、技術人才流失及核心技術失密風險、實際控制人不當控制風險、經(jīng)營管理風險、其他風險。