加強(qiáng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)管理對(duì)策

馬應(yīng)超 代勁

與國有商業(yè)銀行、股份制銀行等相比，農(nóng)信社在向農(nóng)商銀行改制轉(zhuǎn)型的過程中，由于受到各種因素的制約，股權(quán)管理仍然存在股東多、股權(quán)散、托管難、流動(dòng)差、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，給農(nóng)商銀行的穩(wěn)健發(fā)展帶來了較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。2018年銀保監(jiān)會(huì)制定了《農(nóng)合機(jī)構(gòu)股東股權(quán)專項(xiàng)排查整治三年規(guī)劃》，對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股東股權(quán)管理開展專項(xiàng)整治工作，以確保其穩(wěn)健運(yùn)營。?

背景現(xiàn)狀?

農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)股東股權(quán)改革的歷史沿革。2002年3月頒布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管，深化金融企業(yè)改革，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展的若干意見》首次提出農(nóng)村信用社改革的重點(diǎn)是明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系和管理責(zé)任，強(qiáng)化內(nèi)部管理和自我約束機(jī)制。2003年，國務(wù)院下發(fā)《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》的通知，按照“明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，強(qiáng)化約束機(jī)制，增強(qiáng)服務(wù)功能，國家適當(dāng)支持，地方政府負(fù)責(zé)”的總體要求，加快農(nóng)信社管理體制和產(chǎn)權(quán)制度改革。2013年12月23日召開的中央農(nóng)村工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記指出：農(nóng)村金融仍然是個(gè)老大難問題，解決這個(gè)問題關(guān)鍵是要在體制機(jī)制頂層設(shè)計(jì)上下功夫，鼓勵(lì)開展農(nóng)民合作金融試點(diǎn)，建立適合農(nóng)業(yè)農(nóng)村特點(diǎn)的金融體系。2013年中央“一號(hào)文件”提出要“繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革”，2014年國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于金融服務(wù)三農(nóng) 發(fā)展的若干意見》強(qiáng)調(diào)，進(jìn)一步深化農(nóng)信社改革，積極穩(wěn)妥組建農(nóng)村商業(yè)銀行，培育合格的市場(chǎng)主體，更好地發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用。2017年12月28日召開的中央農(nóng)村工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)指出：“堅(jiān)持農(nóng)村金融改革發(fā)展的正確方向，健全適合農(nóng)業(yè)農(nóng)村特點(diǎn)的農(nóng)村金融體系，推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)回歸本源，把更多金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)?！?/p>

農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)股東股權(quán)改革的主要進(jìn)展。農(nóng)信社為合作制經(jīng)營，治理結(jié)構(gòu)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面難以滿足現(xiàn)代金融發(fā)展的要求。改制后的農(nóng)商行按照商業(yè)銀行法監(jiān)督管理，按照公司制治理運(yùn)營，隨著經(jīng)營水平的提高，開展業(yè)務(wù)的資質(zhì)也相應(yīng)增多，如隨監(jiān)管評(píng)級(jí)水平的提高，可以獲得更廣泛的投資資格，更加有利于發(fā)揮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)和普惠金融的主力軍的作用。近年來，我國農(nóng)村信用社正逐步推動(dòng)股份制改革向農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示截至2018年底，全國共有農(nóng)村商業(yè)銀行1427家，占全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的31.1%，較2017年增加165家，而農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社數(shù)量不同程度地減少，較2017年分別減少3家、153家、3家。

農(nóng)村金融合作機(jī)構(gòu)股東股權(quán)的監(jiān)管政策。股東和股權(quán)管理是企業(yè)公司治理的基礎(chǔ)，隨著股份制改革的推進(jìn)，農(nóng)商行存在股權(quán)管理不到位，關(guān)聯(lián)交易不規(guī)范，績(jī)效考核不科學(xué)等突出問題。針對(duì)農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)改制中存在的共性、突出問題，近年來人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)即在商業(yè)銀行的股東和股權(quán)管理方面出臺(tái)了多項(xiàng)監(jiān)管文件，并對(duì)中小銀行開展了股東股權(quán)相關(guān)排查工作，繼續(xù)強(qiáng)化中小銀行股權(quán)監(jiān)管。2017年原中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)了《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村商業(yè)銀行股東股權(quán)管理和公司治理有關(guān)事項(xiàng)的意見》，從完善股權(quán)管理制度、加強(qiáng)股東資質(zhì)審核、加強(qiáng)股東投資入股管理、持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為、強(qiáng)化股權(quán)質(zhì)押管理、建立股權(quán)監(jiān)測(cè)機(jī)制等方面對(duì)股權(quán)管理進(jìn)行了規(guī)范要求。為夯實(shí)農(nóng)村中小銀行公司治理基礎(chǔ)，2018年推進(jìn)農(nóng)商行“強(qiáng)化公司治理年”工作，銀保監(jiān)會(huì)制定了《農(nóng)合機(jī)構(gòu)股東股權(quán)專項(xiàng)排查整治三年規(guī)劃》，實(shí)施了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，要求銀保監(jiān)局自2018～2020年，每年按照不低于30%、35%和35%的比例進(jìn)行抽查。其中，2018年重點(diǎn)抽查擬改制為農(nóng)商行的機(jī)構(gòu)、由高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)改制的農(nóng)商行、股東股權(quán)管理嚴(yán)重混亂的機(jī)構(gòu)三類。2019年4月，銀保監(jiān)會(huì)就全面開展農(nóng)村中小銀行股東股權(quán)排查整治工作情況進(jìn)行了通報(bào)。通報(bào)表示，此次排查覆蓋了全部農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社，目前機(jī)構(gòu)已全面完成自查，監(jiān)管部門已對(duì)868家、占比40%的農(nóng)合機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽查，檢查共涉及持股1%以上的股東2.8萬個(gè)，股東關(guān)聯(lián)人6.5萬個(gè)，排查股份占農(nóng)合機(jī)構(gòu)全部股份的76%。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)還部署了下一步監(jiān)管的抽查工作，在專項(xiàng)整治中對(duì)性質(zhì)惡劣、屢查屢犯的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，依法從嚴(yán)問責(zé)，從重處罰。

主要問題?

公司股東股權(quán)管理制度還不健全。目前，大部分農(nóng)商銀行的股東股權(quán)管理制度不完善，管理較為混亂，制度不完整、流程不清晰、操作性不強(qiáng)等問題依然突出。農(nóng)商行沒有制定股東股權(quán)管理相關(guān)制度辦法，對(duì)股權(quán)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、托管等相關(guān)流程和要求未在農(nóng)商行章程中給予明確規(guī)定，導(dǎo)致股權(quán)管理不到位，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患;未在章程中對(duì)董事、監(jiān)事提名做出規(guī)定限制，導(dǎo)致公司董事、監(jiān)事履職不到位，嚴(yán)重影響了公司的經(jīng)營發(fā)展;存在主要股東派駐的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與農(nóng)村商業(yè)銀行和其他關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)存在董（理）事、監(jiān)事和高管交叉任職現(xiàn)象。

股東經(jīng)營不善陷入訴訟糾紛，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)的穩(wěn)定性造成負(fù)面影響。農(nóng)商行大股東本身就是農(nóng)商行的“黃金”客戶，在農(nóng)商行都有貸款。一些農(nóng)商行對(duì)股東及其關(guān)聯(lián)人的貸款風(fēng)險(xiǎn)未予足夠重視，特別是在辦理貸款時(shí)沒有追加用股權(quán)反擔(dān)保的措施，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，貸款風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露，或是因?yàn)檫@些“黃金”客戶自身經(jīng)營不善，導(dǎo)致債務(wù)、訴訟纏身，股東的股權(quán)被依法凍結(jié)、查封、強(qiáng)制性轉(zhuǎn)讓等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重影響了農(nóng)商行股權(quán)的穩(wěn)定。

違規(guī)接受本機(jī)構(gòu)股權(quán)質(zhì)押?！吨袊y監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行股權(quán)質(zhì)押管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕43號(hào)）規(guī)定，“商業(yè)銀行要規(guī)范開展股權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)，不得接受本行的股權(quán);股東質(zhì)押本行股權(quán)數(shù)量達(dá)到或超過其持有本行股權(quán)的50%時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其在股東大會(huì)和派出董事在董事會(huì)上的表決權(quán)進(jìn)行限制?！钡?jīng)監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)，此類問題仍有發(fā)生，各別農(nóng)商銀行未嚴(yán)格貫徹落實(shí)制度要求，一些農(nóng)商銀行為維護(hù)與股東之間的關(guān)系，對(duì)股東及其關(guān)聯(lián)人的貸款未深入調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸款審核不嚴(yán)格，更未采取用股權(quán)做反擔(dān)保的措施，有個(gè)別農(nóng)商銀行甚至直接發(fā)放以本行股權(quán)做質(zhì)押的貸款，在遇到經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，還款風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露，影響農(nóng)商銀行股權(quán)和信貸資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。

股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，股東人數(shù)過多。農(nóng)商銀行改制過程中首先要完成增資擴(kuò)股，以達(dá)到監(jiān)管要求，然而受信用社歷史因素影響及地域條件的限制，募集大額股本金較為困難，采取鼓勵(lì)員工持股，吸引客戶、農(nóng)戶持股，導(dǎo)致股東人數(shù)過多。因農(nóng)商銀行的股東一般由原有股東或客戶組成，來自當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)戶、社區(qū)居民或小微企業(yè)，金額小、戶數(shù)多，股權(quán)較為分散。在工商部門登記時(shí)，因工商系統(tǒng)內(nèi)股東人數(shù)限制，不能真實(shí)反映所有股東持股信息，只能將部分股東持股信息下掛他人名下，形成委托他人持股現(xiàn)象。如：某股東名下實(shí)際持股105萬元，而在工商系統(tǒng)中顯示持股1450萬元，造成股東委托他人或接受他人委托持股的現(xiàn)象，若代持股人發(fā)生法律訴訟糾紛時(shí)，法院將依法對(duì)代持股人名下所有股權(quán)進(jìn)行查封、凍結(jié)，而銀行與代持股人未簽訂代持股協(xié)議，將直接導(dǎo)致被代持股人股權(quán)被凍結(jié)、扣劃，給股東帶來巨大的損失。二是法人股過于集中。因發(fā)起人資質(zhì)、財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)等因素，加之外地優(yōu)質(zhì)企業(yè)跨區(qū)域投資意愿小，農(nóng)商銀行法人股募集普遍比較困難，無法做到擇優(yōu)選擇。

關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)負(fù)責(zé)人不是由獨(dú)立董事?lián)?。《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)，負(fù)責(zé)關(guān)聯(lián)交易的管理，及時(shí)審查和批準(zhǔn)關(guān)聯(lián)交易，控制關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)由獨(dú)立董事?lián)呜?fù)責(zé)人，而現(xiàn)階段普遍存在獨(dú)立董事制度不健全，部分農(nóng)商銀行未聘任獨(dú)立董事或是因監(jiān)管部門對(duì)獨(dú)立董事的資格審查不通過，導(dǎo)致獨(dú)立董事缺位，關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)負(fù)責(zé)人由本行董事長兼任，未充分發(fā)揮關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)的工作效力，關(guān)聯(lián)交易委員形同虛設(shè)。

股權(quán)流轉(zhuǎn)困難，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)工商部門登記。農(nóng)商銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓目前基本處于內(nèi)部運(yùn)行的原始狀態(tài)，股權(quán)交易、變現(xiàn)困難，只能通過網(wǎng)絡(luò)、熟人發(fā)布信息，實(shí)現(xiàn)一對(duì)一轉(zhuǎn)讓交易，股權(quán)交易缺乏統(tǒng)一的制度規(guī)定和操作流程，又無有效的定價(jià)機(jī)制指導(dǎo)，難以給出合理的定價(jià)依據(jù)，股本的真實(shí)價(jià)值無法公允計(jì)量和體現(xiàn)，無法保障股東權(quán)益的最大化，給股東帶來了諸多不便也給農(nóng)商銀行未來增資擴(kuò)股帶來負(fù)面影響。再者，近年來受經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)營銷乏力，不良資產(chǎn)逐年上升，經(jīng)營效益、利潤下降，年終股權(quán)分紅逐年下降，股東持股信心不足，且難以實(shí)現(xiàn)股權(quán)流轉(zhuǎn)，加劇了增資擴(kuò)股的難度。同時(shí)，部分農(nóng)商銀行股東股權(quán)發(fā)生流轉(zhuǎn)、變更的未及時(shí)在工商部門登記，造成股東、股權(quán)信息失真。

信息披露內(nèi)容不完整。部分農(nóng)商銀行沒有嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和風(fēng)險(xiǎn)管理要求開展信息披露工作，對(duì)外披露的信息僅限于存貸款等業(yè)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表，而將資本結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易信息、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況視為商業(yè)秘密而沒有予以披露。另外雖然有關(guān)規(guī)定明確指出商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表中的重要項(xiàng)目做出說明，但許多銀行的會(huì)計(jì)報(bào)表附注只有個(gè)別幾項(xiàng)，說明的大多是原則性的問題，沒有實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容，個(gè)別農(nóng)商銀行則干脆就沒有附注這一項(xiàng)。報(bào)表附注的披露不充分將直接影響信息披露質(zhì)量，導(dǎo)致信息披露存在較大缺口。

對(duì)策建議?

加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)管理機(jī)制。一是認(rèn)真學(xué)習(xí)《公司法》《商業(yè)銀行公司治理指引》及其他公司治理規(guī)章制度，根據(jù)國家法律法規(guī)和監(jiān)管新要求，結(jié)合農(nóng)商銀行實(shí)際，進(jìn)一步修訂完善農(nóng)商銀行章程，股東股權(quán)管理辦法，明確股東入股資格，規(guī)范股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押、股東關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)信息披露等基本制度，做到有法可依、有規(guī)可循。二是建立完善股東股權(quán)管理系統(tǒng)。農(nóng)商銀行應(yīng)基于股權(quán)結(jié)構(gòu)和未來發(fā)展規(guī)劃，對(duì)現(xiàn)有的股權(quán)管理系統(tǒng)及時(shí)進(jìn)行維護(hù)和完善，打造集股權(quán)資格審查、登記托管、質(zhì)押轉(zhuǎn)讓、分紅配股、股權(quán)變更、信息披露等功能于一體的股權(quán)信息管理平臺(tái)，并根據(jù)實(shí)際需要與業(yè)務(wù)系統(tǒng)互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)對(duì)股東的統(tǒng)一授信、關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)質(zhì)押等行為的有效監(jiān)管，提升股權(quán)管理工作質(zhì)效。三是加強(qiáng)對(duì)股東的日常管理工作。建立與股東的日常溝通機(jī)制，定期召開股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等會(huì)議，了解股東經(jīng)營管理動(dòng)向。將股東按區(qū)域、性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)程度等進(jìn)行分層，針對(duì)性的開展聯(lián)誼會(huì)、培訓(xùn)會(huì)、茶話會(huì)等，強(qiáng)化與股東聯(lián)系，讓股東了解農(nóng)商銀行經(jīng)營情況，同時(shí)，強(qiáng)化農(nóng)商銀行對(duì)股東的了解，防范股東經(jīng)營失敗、法律訴訟等各類風(fēng)險(xiǎn)。

優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，置換不合格股東。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)是完善商業(yè)銀行特別是農(nóng)商銀行公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，積極、有效地發(fā)揮公司股東的作用，才能讓法人治理結(jié)構(gòu)更加健全。一是加大對(duì)小額股東的清理力度。信用社成立初期由社員出資組成資本金，存在持股數(shù)量小，持股人數(shù)多，管理難度大的特點(diǎn)，不利于農(nóng)商銀行改制和公司法人治理。建議在股東自愿的前提下，逐步對(duì)此類股東通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股等方式，引進(jìn)對(duì)現(xiàn)代金融企業(yè)管理有一定認(rèn)識(shí)且認(rèn)同農(nóng)商銀行服務(wù)理念的自然人和企業(yè)入股，進(jìn)行集中合并，減少股東戶數(shù)，優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)。二是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。針對(duì)目前農(nóng)商銀行在股權(quán)管理方面存在入股資金不符合來源、非自愿入股、違規(guī)代持、問題企業(yè)持股等不規(guī)范現(xiàn)象，在建立排查問題的全面臺(tái)賬、抓好逐項(xiàng)跟蹤違規(guī)問題整改的同時(shí)，大力引進(jìn)有先進(jìn)管理理念的戰(zhàn)略投資者，對(duì)不合格股東股權(quán)進(jìn)行置換，進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)商銀行完善法人治理機(jī)制，健全公司治理結(jié)構(gòu)，有利于農(nóng)商銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和穩(wěn)健經(jīng)營。三是積極發(fā)揮職工持股作用。農(nóng)商銀行職工特別是中層管理人員具備金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在法人治理作用中具有天然優(yōu)勢(shì)，因此，可適當(dāng)提高職工持股比例，使員工具有勞動(dòng)者和股東的雙重身份，使員工利益與公司利益統(tǒng)一，使員工具有主人翁意識(shí)，參與重大事項(xiàng)決策的監(jiān)督，有助于優(yōu)化農(nóng)商銀行股東結(jié)構(gòu)，加快農(nóng)商銀行轉(zhuǎn)型改革和公司法人治理機(jī)制。

搭建股權(quán)流轉(zhuǎn)平臺(tái)。在現(xiàn)行法律框架下，農(nóng)商銀行只能通過實(shí)行股權(quán)托管、在工商部門備案等方式解決股權(quán)確認(rèn)難題，使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓、出質(zhì)等程序符合法律規(guī)范，從而得到法律認(rèn)可。加快實(shí)現(xiàn)股權(quán)托管，農(nóng)商銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門關(guān)于金融機(jī)構(gòu)要建立股權(quán)托管制度的要求，在省聯(lián)社的指導(dǎo)幫助下將股權(quán)委托省股權(quán)交易中心管理，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的正常流轉(zhuǎn)和交易，解決股東權(quán)益確認(rèn)的困境，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，健全完善農(nóng)商銀行股權(quán)流轉(zhuǎn)的相關(guān)制度規(guī)定，規(guī)范股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。明確股權(quán)設(shè)置、轉(zhuǎn)讓、信息披露等方面要求，為規(guī)范股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)交易規(guī)則和操作流程，構(gòu)建合法、高效的股權(quán)流通機(jī)制奠定良好基礎(chǔ)。

加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押。農(nóng)商銀行要完善關(guān)聯(lián)交易管理構(gòu)架和制度辦法，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)授信管理，嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，明確主要股東、重大關(guān)聯(lián)交易的界定，明確關(guān)聯(lián)交易管理范圍，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)交易管理。建立完善股權(quán)質(zhì)押貸款出質(zhì)人的條件審查、出質(zhì)股權(quán)所在機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審查、股權(quán)價(jià)值評(píng)估、落實(shí)出質(zhì)登記手續(xù)及出質(zhì)股權(quán)處置等制度，對(duì)出質(zhì)人、出質(zhì)股權(quán)所在機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系予以適度控制，防范借助股權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行違法行為，加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)跟蹤評(píng)估，建立股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)后評(píng)估機(jī)制，及時(shí)跟蹤了解，防范由于信息獲取不及時(shí)、不充分發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要完善市場(chǎng)體系，增加股權(quán)流動(dòng)性。建議相關(guān)部門出臺(tái)扶持股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場(chǎng)的政策，允許各地設(shè)立和完善股權(quán)交易市場(chǎng)和拍賣行，明確企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流動(dòng)程序，建立和完善交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)。

（作者單位：甘肅省委黨校，中國人民銀行遼寧阜新市中心支行）