中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風險管理措施①

寧波工程學院 徐森峰 許志龍

中小型企業(yè)是金融領(lǐng)域中的中堅力量，對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮著至關(guān)重要的作用與影響。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融和企業(yè)在人們生活中的地位與作用越來越重要，為了搶占更多的市場份額，中小型企業(yè)就開始采用供應(yīng)鏈融資的方式爭取市場，久而久之，很多企業(yè)都通過這種方式搶占市場，就出現(xiàn)了賒欠賬款的現(xiàn)象，企業(yè)只是一味地搶占市場，卻沒有充分的考慮風險問題，因此，對中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風險管理措施進行分析具有重要的現(xiàn)實意義。

1 供應(yīng)鏈融資模式概述

在金融市場體制的大背景下，金融的核心及基礎(chǔ)功能以互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢為依托，金融的核心是離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的。供應(yīng)鏈融資就是在此基礎(chǔ)之上，借助銀行的豐富資源與權(quán)利，也就是說銀行通過對企業(yè)的信息、資金以及生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行綜合分析與評估，將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及相關(guān)的配套資源作為一個整體，考察與評估企業(yè)的實力狀況、資產(chǎn)信用等，從而為企業(yè)提供貸款的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資其本質(zhì)來說，就是借助商業(yè)銀行的優(yōu)勢擴展一種新型貸款模式。在互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)的飛速發(fā)展與不斷推進的背景下，供應(yīng)鏈融資模式具有一定的創(chuàng)新性、靈活性與便利性，占據(jù)著不可取代的地位。與傳統(tǒng)的融資手段相比較，供應(yīng)鏈融資模式可以更準確、全面地把控與了解企業(yè)的信用狀況以及資產(chǎn)實力等具備信息，它整合了供應(yīng)鏈上的所有信息數(shù)據(jù)，包括資金、信息、物流以及相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，提高了供應(yīng)鏈運作的穩(wěn)定性與安全性。

2 中小型企業(yè)供應(yīng)鏈融資的模式分析

隨著社會的不斷發(fā)展與經(jīng)濟的飛速發(fā)展，企業(yè)面臨著結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，尤其對于中小型企業(yè)來說，由于其規(guī)模結(jié)構(gòu)比較小、資金實力比較薄弱以及管理理念以及管理模式比較落后等多方面因素限制，導致中小型企業(yè)正面臨著融資所帶來的巨大壓力與挑戰(zhàn)，企業(yè)必須要緊跟社會發(fā)展的腳步，深入研究與積極應(yīng)對當前發(fā)展過程中存在的各類問題。現(xiàn)階段，中小型企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中可以大致分為采購階段、生產(chǎn)階段和銷售階段，供應(yīng)鏈融資模式的本質(zhì)就是建立良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，解決中小型企業(yè)資金短缺問題，降低金融機構(gòu)房貸的風險，實施中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，最終實現(xiàn)互利共贏的局面。

首先，采購階段。最近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)深深地融入到人們的生活當中，互聯(lián)網(wǎng)在使人們的生活與工作都發(fā)生著重大的變革，同時社會的各個領(lǐng)域當中也在廣泛使用互聯(lián)網(wǎng)，使得經(jīng)濟市場變得越加復雜、競爭越來越激烈，對企業(yè)的生存發(fā)展提出嚴峻挑戰(zhàn)。企業(yè)融資問題是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，在一定程度上直接影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在供應(yīng)鏈融資模式下，核心企業(yè)的還款能力是一個重要考量因素，作為銷售商的中小型企業(yè)將貨物出售給下游核心企業(yè)，然后將未到期的債權(quán)作為質(zhì)押，向銀行等金融機構(gòu)提出貸款需求。由于對客戶太過于信任，盲目地爭取市場，忽略了企業(yè)實際應(yīng)該的收入是否可以及時得到，只注意到賬面的收入，這是與實際不相符的。而且很多客戶都會有違約的現(xiàn)象或者不守誠信，導致中小型企業(yè)的資金流動出現(xiàn)緊缺，沒有強大的資金來支持，中小型企業(yè)就沒法順利的運作。在中小型企業(yè)出現(xiàn)問題時，由核心企業(yè)承擔還款責任，也就是說中小型企業(yè)不承擔還款責任，但是需要承擔一定的銷售風險，這類模式就是供應(yīng)鏈融資的主要方式。

其次，銷售階段。企業(yè)融資主要就是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進行組織、計劃、協(xié)調(diào)以及控制等，從而保證企業(yè)的各項經(jīng)營活動都可以有序進行，有效開展，取得預期成效。而金融功能不是由單一的功能構(gòu)成，它分為幾個不同功能，這幾個功能是按照層次劃分的。中小型企業(yè)將其預付賬款作為質(zhì)押向銀行等金融機構(gòu)提出貸款申請，銀行在得到核心企業(yè)的承諾之后指定第三方機構(gòu)進行相關(guān)審查，并轉(zhuǎn)移核心企業(yè)手中的提貨權(quán)，最后再向中小型企業(yè)發(fā)放貸款。但是在銷售階段，經(jīng)常由于中小型企業(yè)在對客戶沒有仔細的分析與考察之下就盲目的相信對方，大大增加了企業(yè)承擔的責任與風險，一旦出現(xiàn)任何融資問題，供應(yīng)鏈融資模式上的下游企業(yè)將會對銷售渠道來源資金承擔責任，并采取相應(yīng)措施促進中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

最后，生產(chǎn)階段。聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行都是當下社會發(fā)展的兩大金融體系，監(jiān)管當局在對中小型企業(yè)審查之前，要充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行之間的關(guān)系，了解與清楚互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行各自的優(yōu)缺點，在企業(yè)支付資金或者賣方存貨之后才可以采用有貨融資方式。如果中小型企業(yè)發(fā)生違約或者資金使用出現(xiàn)問題，核心企業(yè)對償還損失或者質(zhì)押的存貨承擔責任。

3 中小型企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式風險分析

隨著科學技術(shù)與經(jīng)濟的不斷發(fā)展與推進，近幾年，實體建設(shè)投資規(guī)模逐漸擴大，發(fā)展速度越來越快，對其管理的要求也越來越高。在經(jīng)濟全球化不斷加深與推進的背景下，由于我國長期以來的相對落后與陳舊的管理理念與管理方式，大部分企業(yè)缺乏專門的金融機構(gòu)管理，信息公開制度不完善以及資金實力比較薄弱等問題，使得融資工作存在諸多問題。

在供應(yīng)鏈融資模式中，核心企業(yè)因為其規(guī)模大、資金實力雄厚，成為整個供應(yīng)鏈融資發(fā)展和壯大的支柱，也就是說由于核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資模式中占據(jù)著至關(guān)重要的作用，如果核心企業(yè)出現(xiàn)違約現(xiàn)象，就會影響到其他中小型企業(yè)，甚至是整個金融領(lǐng)域。由于對市場發(fā)展趨勢以及現(xiàn)狀沒有進行充分分析與考察，就會導致應(yīng)收賬款這種不合理的現(xiàn)象。

現(xiàn)階段，中小型企業(yè)內(nèi)部的管理不夠完善，還沒有相關(guān)的規(guī)章制度對應(yīng)收賬款進行有效的管理。也沒有相關(guān)的負責人對應(yīng)收賬款這種現(xiàn)象帶來的后果與影響進行管理與監(jiān)督，墊資的工程會經(jīng)常出現(xiàn)賴賬的現(xiàn)象，還有的企業(yè)出現(xiàn)應(yīng)收賬款現(xiàn)象是由于嚴重的不負責任與技術(shù)管理水平不高導致的。

此外，二級市場的流動性不足，容易導致市場投資者面臨自身擁有資金被套牢的風險，也就是說二級市場缺乏靈活性，相關(guān)制度與設(shè)施還不夠完善，二級市場存在的各類問題必然會影響一級市場的發(fā)行水平，甚至可以說在某種程度上制約一級市場的發(fā)行，不利于吸引新進投資者，從而影響了中小型企業(yè)的融資效用。

4 供應(yīng)鏈融資風險控制的相關(guān)管理措施與建議

中小型企業(yè)是我們社會生產(chǎn)生活中的一個重要環(huán)節(jié)，是社會經(jīng)濟市場的重要支柱，在一定程度上直接影響著社會經(jīng)濟的增長與人們的生活方式。為了日益激烈的市場環(huán)境中贏得生存發(fā)展的空間，充分認識與理解融資對企業(yè)生存發(fā)展的重要性。

首先，在供應(yīng)鏈融資市場中，建立健全第三方監(jiān)督機構(gòu)，加上對供應(yīng)鏈上核心企業(yè)、中小型企業(yè)以及銀行等商業(yè)機構(gòu)的審查與監(jiān)督力度，必須不斷優(yōu)化財務(wù)管理，規(guī)避市場風險，合理安排融資數(shù)量與資本結(jié)構(gòu)比例，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為要及時給予相應(yīng)的懲罰，從而增強自身市場競爭力與綜合實力。

其次，掌握市場動態(tài)，完善組織機構(gòu)。作為企業(yè)的決策者要學會收集與利用這些市場數(shù)據(jù)資源，促使決策的形式以數(shù)據(jù)為核心的轉(zhuǎn)變與發(fā)展，發(fā)展市場機會，建立專門的供應(yīng)鏈融資管理機構(gòu)和配備專業(yè)技術(shù)人員對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)進行操作和管理，并且將傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)管理部門與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)相分離，規(guī)避市場風險，將財會管理與自身優(yōu)勢有機結(jié)合，解決當前企業(yè)生存經(jīng)營中存在的各種問題，進而不斷增強自身的核心競爭力。

最后，建立供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作關(guān)系。為了企業(yè)在激烈的市場環(huán)境中占據(jù)有利地位與形成更大的市場空間，建立標準化的企業(yè)信息管理平臺，將財會管理制度與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略充分結(jié)合，實現(xiàn)中小型企業(yè)、銀行和核心企業(yè)之間的信息傳遞，占有更多的市場份額，保持良好穩(wěn)定的合作關(guān)系。

5 結(jié)語

隨著經(jīng)濟全球化與信息技術(shù)的不斷發(fā)展與滲透，融資問題以及企業(yè)管理的重要性與現(xiàn)實意義越來越突出，在工作、學習、生活中乃至各行各業(yè)都產(chǎn)生了不同程度的影響。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展過程中還存在一定的問題，需要建立健全一系列的監(jiān)督管理制度，并且積極主動完善相應(yīng)的審查制度，對申請貸款的中小型企業(yè)牌進行嚴格的審查，考察其經(jīng)營能力與信用、實力等情況，強化風險意識，并采取相應(yīng)的風險防范措施，促進供應(yīng)鏈融資的進一步完善與發(fā)展。