中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下企業(yè)海外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

吳燕娟 仇志平

常州市宏發(fā)縱橫新材料科技股份有限公司 江蘇 常州 213135

隨著中國(guó)的大國(guó)地位的逐步構(gòu)建與確立，美國(guó)對(duì)中國(guó)的防范和警惕意識(shí)逐步加深，中美貿(mào)易戰(zhàn)這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)拉開(kāi)帷幕?？梢哉f(shuō)貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)成為中美雙方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大阻礙，對(duì)雙方不利。而經(jīng)濟(jì)全球化日益深化的驅(qū)使下，跨境投資已成為企業(yè)海外業(yè)務(wù)開(kāi)展的重要方式，但受限于市場(chǎng)環(huán)境、政策的不同，境外投資面臨諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。尤其在中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下，海外投資更是危機(jī)四伏。

一、中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響

“殺敵一千，自損八百”，這句俗語(yǔ)深刻的詮釋了特朗普發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)的后果，中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)中美兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。就我國(guó)的情況來(lái)說(shuō)，一方面對(duì)出口業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面作用。中國(guó)的制造業(yè)世界聞名，作為以研發(fā)科學(xué)技術(shù)為主的美國(guó)，其在制造業(yè)方面的需求很大程度上依賴(lài)外國(guó)進(jìn)口，而中國(guó)是其主要的進(jìn)口國(guó)，貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)嚴(yán)重影響中國(guó)出口貨物總量和收益。另一方面對(duì)我國(guó)進(jìn)口業(yè)務(wù)也有很大影響。尤其是在農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅、價(jià)格、成本方面，起到了一定的制約作用。同時(shí)，對(duì)我國(guó)企業(yè)帶我海外投資也有巨大影響，會(huì)增大其財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)，不僅在美國(guó)的投資風(fēng)險(xiǎn)性強(qiáng)，在美國(guó)陣營(yíng)的其他國(guó)家，風(fēng)險(xiǎn)性依然不容忽視，這將對(duì)企業(yè)收益產(chǎn)生負(fù)面影響。

二、國(guó)內(nèi)企業(yè)海外投資面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(一)缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。不同海外國(guó)家具有不同的稅務(wù)政策，財(cái)政法律，且與我國(guó)存在較大差異。這就要求企業(yè)在面向海外投資的時(shí)候，厘清政策的區(qū)別與細(xì)節(jié)，避免陷入危險(xiǎn)地帶。尤其是中美貿(mào)易拉鋸開(kāi)始后，海外國(guó)家尤其是美國(guó)，在本土境內(nèi)對(duì)中國(guó)企業(yè)的稅務(wù)政策可能發(fā)生改變，這其中可能蘊(yùn)含的新風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)及時(shí)掌握并進(jìn)行防控。但就目前來(lái)看，中國(guó)企業(yè)的管理者缺乏成熟的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。一方面自覺(jué)納稅意識(shí)不足。偷稅漏稅，跨境轉(zhuǎn)移資金收益的情況屢見(jiàn)不鮮。另一方面缺乏合理高效的境外稅務(wù)管理模式。導(dǎo)致規(guī)劃混亂，缺乏監(jiān)管。給美國(guó)制裁中國(guó)企業(yè)海外投資業(yè)務(wù)提供可乘之機(jī)。

(二)缺乏高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制。企業(yè)境外投資過(guò)程中，相當(dāng)一部分企業(yè)不重視財(cái)務(wù)管理機(jī)制帶我構(gòu)建與完善，導(dǎo)致監(jiān)管和約束力度不強(qiáng)，財(cái)務(wù)問(wèn)題頻發(fā)。比如不正當(dāng)支出所占份額較高，存在貪污受賄，虧空公款的風(fēng)險(xiǎn)；沒(méi)有建立海外審計(jì)部門(mén)，缺乏對(duì)投資業(yè)務(wù)的定期財(cái)務(wù)，審計(jì)，未能做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，給企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)；防范重大風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制缺失，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)不能及時(shí)反應(yīng)，增大企業(yè)經(jīng)營(yíng)的潛在危機(jī)。

(三)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)面臨困難。資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)的血脈，血脈流通不暢將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展陷入危機(jī)。但是就海外企業(yè)投資的現(xiàn)狀來(lái)看，融資難是其面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。一方面企業(yè)境外投資，只能通過(guò)當(dāng)?shù)劂y行貸款，渠道比較單一和受限，加上中美貿(mào)易拉鋸的實(shí)施，受限于美國(guó)在世界上的權(quán)威地位和影響，中國(guó)企業(yè)海外投資在融資方面的困境將會(huì)加深。另一方面，我國(guó)目前尚未針對(duì)海外投資建立相應(yīng)的配套管理機(jī)制與服務(wù)系統(tǒng)。對(duì)海外投資的扶持力度缺乏有效性，市場(chǎng)的不完善導(dǎo)致資金供血不足，投資企業(yè)資金周轉(zhuǎn)面臨一定困難。

三、防范與控制風(fēng)險(xiǎn)的策略探析

(一)制定海外投資扶持政策，為投資環(huán)境提供保障。企業(yè)海外投資業(yè)務(wù)的健康秩序開(kāi)展，離不開(kāi)本國(guó)政策和法律條規(guī)的支持。針對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要相應(yīng)的金融、稅務(wù)政策予以保障，從而凈化投資環(huán)境，提高市場(chǎng)的安全性。比如企業(yè)海外投資利潤(rùn)達(dá)到一定比例，就可以與稅收相抵消；減小政策對(duì)海外投資的約束和限制，增強(qiáng)市場(chǎng)的開(kāi)放性，提高自由度；確保人民幣匯率的穩(wěn)定性，同時(shí)推動(dòng)其市場(chǎng)化改革，匯率的變化隨市場(chǎng)的變化而變化。人民幣匯率彈性的上升，有利于增強(qiáng)投資收益的靈活性，實(shí)現(xiàn)投資環(huán)境的優(yōu)化與提升。

(二)善與其他機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)化企業(yè)融資渠道。企業(yè)海外投資要善于尋求與其他金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)會(huì)，借力打力，促實(shí)現(xiàn)合作共贏。一方面，借助金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確把握，通過(guò)跨境合作的方式，減小人力和資金投入成本，促進(jìn)效率的提升。另一方面，投資要因地制宜，根據(jù)具體投資對(duì)象和項(xiàng)目的不同，制定不同的投資方案和交易方式，有效控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還要善于與當(dāng)?shù)劂y行構(gòu)建良好合作機(jī)制，積極謀求與跨境融資機(jī)構(gòu)的合作，拓寬企業(yè)融資渠道。

(三)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，健全財(cái)務(wù)管理機(jī)制。企業(yè)海外投資過(guò)程中，積極觸網(wǎng)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打造境外投資財(cái)務(wù)管理機(jī)制，有助于彌補(bǔ)企業(yè)管理漏洞，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，有關(guān)部門(mén)要借助新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推進(jìn)境外投資信息服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，調(diào)動(dòng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的參與熱情，達(dá)成協(xié)作意識(shí)，共同維護(hù)平臺(tái)的建設(shè)與海外投資的財(cái)務(wù)安全管理。包括融資、資產(chǎn)、證券、基金等各方面的管理工作，從而提高信息公開(kāi)度，避免暗箱操作的行為出現(xiàn)，避免導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜合前文分析，規(guī)避企業(yè)海外投資風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)當(dāng)為境外投資提供政策支持，營(yíng)造健康良性帶我投資環(huán)境；其次，企業(yè)要善于和其他機(jī)構(gòu)達(dá)成友好合作，借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高投資效率，同時(shí)拓展融資渠道，化解融資難得風(fēng)險(xiǎn)；最后，積極借助新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打造財(cái)務(wù)管理信息平臺(tái)，從而完善管理機(jī)制，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。