出口企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范研究
——以張家港YS公司為例

楊羽吉

(張家港市沙洲職業(yè)工學(xué)院，江蘇 蘇州 215600)

1 引 言

改革開放以來，我國逐漸加強(qiáng)與其他國家之間的經(jīng)濟(jì)、文化往來。在加入世界貿(mào)易組織后，我國逐漸成為國際市場中重要成員國之一，以此促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但在面對國際激烈的經(jīng)濟(jì)競爭時(shí)，外匯風(fēng)險(xiǎn)對我國出口企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定影響，嚴(yán)重降低我國出口企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益，導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)難以進(jìn)行下一步發(fā)展。針對此種發(fā)展現(xiàn)狀，我國相關(guān)部門提出一系列解決措施，以此對出口外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，保障出口企業(yè)獲得正常經(jīng)濟(jì)利益，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2 外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因以及種類

2.1 外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接因素為匯率發(fā)生波動(dòng)。在1971年布雷頓森林體系瓦解后，取消固定匯率制度，各國紛紛實(shí)施浮動(dòng)匯率制度。在2005年，我國匯率進(jìn)行改革，人民幣也開始實(shí)施浮動(dòng)匯率制度。外匯匯率是企業(yè)對外貿(mào)易最主要的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，受到經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的影響，外匯匯率不斷發(fā)生改變，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。

貨幣兌換也是外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素之一，在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展背景下，世界各國逐漸開始發(fā)展國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易。各國之間開始進(jìn)行經(jīng)濟(jì)合作，但世界上的貨幣種類較多，為促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)利益的提升，國家在進(jìn)行交易時(shí)候采用外匯方式結(jié)算貨幣。但各國之間的外匯會(huì)計(jì)制度存在差異。因此，企業(yè)利用本來貨幣進(jìn)行計(jì)算，從而出現(xiàn)貨幣兌換現(xiàn)象，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的提升。

為適應(yīng)各國之間的貿(mào)易方式，結(jié)算方式變得多樣化?，F(xiàn)階段，在國際市場中，大部分企業(yè)可以選擇賒銷、匯兌等結(jié)算方式。但以上結(jié)算方式拉長合作時(shí)間，在這段時(shí)間內(nèi)會(huì)出現(xiàn)不同程度的匯率變動(dòng)，從而影響雙方經(jīng)濟(jì)利益。

2.2 外匯風(fēng)險(xiǎn)種類

首先是交易風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)主要是指經(jīng)濟(jì)實(shí)體以貨幣計(jì)價(jià)，在交易中，從簽訂合同到債務(wù)全部結(jié)清時(shí)間內(nèi)，由匯率波動(dòng)導(dǎo)致交易中本幣價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。將交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，能夠分為兩類。第一類為對外貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易中，進(jìn)口方一般采用延期付款，在簽訂合同期間，匯率發(fā)生變化，產(chǎn)生交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。第二類為對外債權(quán)清償風(fēng)險(xiǎn)，主要發(fā)生在銀行，本金以及利益產(chǎn)生變化，從而帶來交易風(fēng)險(xiǎn)。

其次是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指參與貿(mào)易活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體，由于匯率標(biāo)定導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)變動(dòng)，賬面金額減少的外匯風(fēng)險(xiǎn)。外幣交易會(huì)計(jì)折算風(fēng)險(xiǎn)是指在外貿(mào)企業(yè)中，會(huì)計(jì)按照交易時(shí)間進(jìn)行計(jì)算，并進(jìn)行記錄。但在年終進(jìn)行結(jié)算時(shí)，企業(yè)按照資產(chǎn)負(fù)債表的日期進(jìn)行計(jì)算，產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。但是，此種風(fēng)險(xiǎn)僅是在賬面上出現(xiàn)問題，并不會(huì)對企業(yè)的實(shí)際利益產(chǎn)生影響。

最后是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在企業(yè)未曾預(yù)料的范圍內(nèi)發(fā)生匯率變動(dòng)，影響生產(chǎn)數(shù)量、成本以及價(jià)格，從而影響最終的經(jīng)濟(jì)利益。與交易風(fēng)險(xiǎn)以及會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相比，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)發(fā)展的影響是長期的。主要是由于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)來自于企業(yè)未曾預(yù)料的匯率變動(dòng)，無法確定匯率變動(dòng)的原因，從而影響企業(yè)生產(chǎn)成本，降低經(jīng)濟(jì)利益。同時(shí)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的預(yù)期收入產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)未來收益發(fā)生變化。

3 張家港YS公司外匯風(fēng)案例分析

3.1 張家港YS公司介紹

張家港YS公司在2005年正式成立，主要生產(chǎn)以及研發(fā)精仿、半精紡、粗紡及新型花式紗線產(chǎn)品等?，F(xiàn)階段，該公司的發(fā)展越來越好，生產(chǎn)的大部分產(chǎn)品出口韓國銷售，每年的出口業(yè)務(wù)量較為穩(wěn)定，擁有穩(wěn)定的客戶，客戶之間的關(guān)系維護(hù)良好。在進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí)，該公司主要是以美元作為主要結(jié)算貨幣，收取貨款時(shí)，容易受到匯率波動(dòng)的影響。

3.2 張家港YS公司出口外匯風(fēng)險(xiǎn)分析

YS公司在近幾年來，主要是對韓國出口一些紗線產(chǎn)品，平均每年的出口業(yè)務(wù)量占業(yè)務(wù)總量的80%左右，所有出口業(yè)務(wù)均采用美元結(jié)算。但是，公司內(nèi)的各項(xiàng)原材料采購以及雇用的員工均在國內(nèi)市場進(jìn)行完成。因此，不存在進(jìn)口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的問題。該公司的主要貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)，在簽訂合約到完成合約期間內(nèi)，受到匯率變動(dòng)影響，對經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生影響，容易降低經(jīng)濟(jì)利益。如2017年8月7日(匯率為6.7214)與韓國某一固定客戶簽訂了出口價(jià)值為21萬美元的合同。合同條款約定3個(gè)月后付款，2017年11月7日(匯率為6.6376)，該公司沒有進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，最終損失1.7598萬元人民幣。

4 出口企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范方法

4.1 關(guān)注外匯匯率變化

根據(jù)以上張家港YS公司的案例分析，在對外貿(mào)易時(shí)，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)防范。應(yīng)及時(shí)對匯率發(fā)展趨勢進(jìn)行關(guān)注。中國出口企業(yè)大部分集中于歐美發(fā)達(dá)國家市場。因此，大部分結(jié)算貨幣為美元和歐元。由于兩國復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)背景，導(dǎo)致這兩種貨幣的匯率趨勢經(jīng)常發(fā)生改變。所以，企業(yè)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)，掌握最新的貨幣匯率趨勢。將此作為避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，在企業(yè)中樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)防范管理意識(shí)，并使員工認(rèn)識(shí)到外匯風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，以此在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)作出相應(yīng)策略，保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益。

4.2 培養(yǎng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才

外匯風(fēng)險(xiǎn)防范需要員工具有較強(qiáng)的技術(shù)能力，可以對外匯匯率的變動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測。但我國企業(yè)中缺乏相關(guān)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范管理人才，不利于我國對外企業(yè)長期發(fā)展。因此，中國企業(yè)在發(fā)展中，應(yīng)培養(yǎng)優(yōu)秀的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范人才。企業(yè)可以從公司中尋找優(yōu)秀員工，對其進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)培養(yǎng)。同時(shí)，還可以邀請專業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范專家培養(yǎng)專業(yè)工作人員，以此降低企業(yè)發(fā)展成本，提升經(jīng)濟(jì)利益。

4.3 提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力

企業(yè)在發(fā)展中，應(yīng)加強(qiáng)對出口市場進(jìn)行分析以及研究，在選擇發(fā)展市場時(shí)，應(yīng)選擇適合自身產(chǎn)品的市場，避免盲目選擇，影響經(jīng)濟(jì)利益的提升。同時(shí)，產(chǎn)品作為企業(yè)對外貿(mào)易的基礎(chǔ)，是企業(yè)實(shí)力的表現(xiàn)。高質(zhì)量的產(chǎn)品能夠在產(chǎn)品競爭中取得成功，從而獲得更大的發(fā)展市場。因此，企業(yè)應(yīng)引進(jìn)更加先進(jìn)的技術(shù)，對產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，并對市場進(jìn)行深入調(diào)查，從而使企業(yè)產(chǎn)生價(jià)格優(yōu)勢。此外，企業(yè)應(yīng)結(jié)合匯率變化對產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，以此適應(yīng)市場變化，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié) 語

綜上所述，防范外匯風(fēng)險(xiǎn)方式多種多樣。隨著我國在國際貿(mào)易市場中的地位不斷提升，逐漸與其他國家增加經(jīng)濟(jì)往來次數(shù)。因此，導(dǎo)致我國人民幣逐漸升值，但對我國出口企業(yè)產(chǎn)生一定影響，降低其應(yīng)得的經(jīng)濟(jì)利益。針對此種發(fā)展現(xiàn)狀，文章提出多種方式防范出口外匯風(fēng)險(xiǎn)，但要注意各種避險(xiǎn)方式都有不同的特點(diǎn)以及適用條件。企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)知自身發(fā)展情況，從而選擇適應(yīng)于自身發(fā)展的防范策略，以此最大限度降低外匯風(fēng)險(xiǎn)，提升經(jīng)濟(jì)利益。