陳彩虹：六大國(guó)有銀行高管薪酬嚴(yán)重偏低、人才流失頗為嚴(yán)峻

邵萍

自2004年開(kāi)啟以公司治理為核心的股份制改造以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行逐步建成了國(guó)際資本市場(chǎng)認(rèn)可的公司治理體系，但仍然存在一些問(wèn)題，比如薪酬制度失衡，進(jìn)而導(dǎo)致人才流失嚴(yán)重。

近日，德勤中國(guó)在博鰲亞洲論壇2019年年會(huì)上發(fā)布了《中國(guó)六大商業(yè)銀行公司治理實(shí)踐研究報(bào)告（2019）》（下稱(chēng)“報(bào)告”）。《金融理財(cái)》了解到，此研究項(xiàng)目是由中南財(cái)經(jīng)政

法大學(xué)特聘教授、建設(shè)銀行前任董事會(huì)秘書(shū)陳彩虹先生主持，聯(lián)合世界銀行集團(tuán)國(guó)際金融公司（IFC）和德勤中國(guó)的大型商業(yè)銀行公司治理專(zhuān)家共同完成。

從報(bào)告內(nèi)容來(lái)看，其梳理總結(jié)了中國(guó)六大商業(yè)銀行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行）在公司治理領(lǐng)域所取得的成就，同時(shí)從“四會(huì)一層”公司治理的新實(shí)踐、董事履職能力、國(guó)有股東的角色和作用、董事與高管薪酬、與利益相關(guān)者的溝通以及內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)等六個(gè)方面，通過(guò)觀察、訪(fǎng)談、討論和深度分析，形成了相對(duì)客觀的研究結(jié)論，并在此基礎(chǔ)上，提出了一些完善公司治理的初步建議，為包括監(jiān)管部門(mén)、股東、董事等在內(nèi)的公司治理各方提供參考。

“六大國(guó)有商業(yè)銀行是中國(guó)金融業(yè)的中流砥柱，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著‘市場(chǎng)穩(wěn)定器的重要作用?！标惒屎缃淌谠诮右兹へ?cái)經(jīng)采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，自2004年開(kāi)啟以公司治理為核心的股份制改造以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行逐步建成了國(guó)際資本市場(chǎng)認(rèn)可的公司治理體系，但仍然存在一些問(wèn)題，比如薪酬制度失衡，進(jìn)而導(dǎo)致人才流失嚴(yán)重。

高管薪酬嚴(yán)重偏低

報(bào)告明確指出，“受‘限薪令影響，2015年之后，六大商業(yè)銀行執(zhí)行董事的薪酬從110萬(wàn)元平均水平，下降到了約58萬(wàn)元。2017年年報(bào)顯示，部分股份制商業(yè)銀行執(zhí)行董事薪酬卻是六大商業(yè)銀行執(zhí)行董事薪酬的9倍多。比如，六大商業(yè)銀行董事長(zhǎng)2017年薪酬為60-70萬(wàn)元，高管平均薪酬為60.8萬(wàn)元，這與國(guó)際同職位薪酬差距懸殊。如同期美國(guó)銀行董事長(zhǎng)薪酬約合人民幣1.42億元，其他高管薪酬均在6500萬(wàn)元以上;花旗銀行董事長(zhǎng)薪酬為1.16億元;高盛銀行董事長(zhǎng)薪酬為1.44億元，其余高管薪酬平均也超過(guò)了1億元。

此外，六大商業(yè)銀行高管中均有安排和選聘職位，包括首席風(fēng)險(xiǎn)官、董事會(huì)秘書(shū)、總審計(jì)師、首席財(cái)務(wù)官等。由于這些職位不受“限薪令”限制，薪酬則比銀行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)高出將近一倍。而盡管如此，和其他上市銀行比仍有很大差距，如董事會(huì)秘書(shū)一職，招商銀行的最高為379.68萬(wàn)元，中信銀行、平安銀行分別為306.8萬(wàn)元和294.29萬(wàn)元;而六大商業(yè)銀行2017年披露的最高為119.89萬(wàn)元（前期數(shù)據(jù)均不考慮延期支付部分），僅相當(dāng)于前述銀行的1/3左右。

再看首席風(fēng)險(xiǎn)官的職位，中信銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)2017年稅前薪酬為人民幣323.52萬(wàn)元，而中國(guó)六大商業(yè)銀行年報(bào)中披露的首席風(fēng)險(xiǎn)官薪酬為人民幣80-120萬(wàn)元左右，其中年薪最高的為中國(guó)銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官，其2017年稅前薪酬為人民幣123.19萬(wàn)元，約為中信銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)年薪的二分之一。

“中國(guó)六大商業(yè)銀行執(zhí)行董事和高管薪酬的市場(chǎng)化水平較低”，報(bào)告總結(jié)道。對(duì)于上述問(wèn)題，報(bào)告指出，銀行家們普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)下行等是銀行業(yè)人才流失的主要外部因素，其實(shí)激勵(lì)機(jī)制和薪酬體系不完善則是人才流失的主要內(nèi)部因素。值得注意的是，中國(guó)六大商業(yè)銀行可能比股份制商業(yè)銀行面臨更為嚴(yán)峻的人才流失問(wèn)題。

薪酬水平倒掛失衡

二元制的薪酬體制，模糊了官商界限。報(bào)告顯示，中國(guó)六大商業(yè)銀行（除郵儲(chǔ)銀行）的高管分為“中管干部”和市場(chǎng)化選聘兩類(lèi)。“中管干部”包括黨委書(shū)記、副書(shū)記、黨委委員、紀(jì)委書(shū)記、董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)、副行長(zhǎng)。上述中管干部的薪酬受?chē)?guó)家“限薪令”的限定。除了這些中管干部，五大行也被允許市場(chǎng)化選聘其他職位的高管，并不受?chē)?guó)家的薪酬限定。這就導(dǎo)致了在同一級(jí)別的高管中，薪酬水平不均的情況。

同時(shí)，由于限薪僅限中管干部，對(duì)于其他已經(jīng)實(shí)施薪酬市場(chǎng)化的崗位（如投資、風(fēng)險(xiǎn)控制、科技類(lèi)、金融市場(chǎng)等崗位）中國(guó)六大商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的人才競(jìng)爭(zhēng)壓力，也無(wú)法對(duì)這些崗位做出限薪。因此，中國(guó)六大商業(yè)銀行的總行與分支行之間出現(xiàn)了薪酬倒掛的現(xiàn)象，即分支行業(yè)務(wù)主管的薪酬反而比總行高管的薪酬高。

報(bào)告指出，一些地方支行行長(zhǎng)的年薪高達(dá)200萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于總行行長(zhǎng)的年薪。薪酬水平倒掛導(dǎo)致薪酬制度嚴(yán)重失衡，帶來(lái)一系列的不公平現(xiàn)象，也進(jìn)一步激發(fā)了總行高管的不滿(mǎn)情緒，在制度上制造了一定的對(duì)立情緒，而且對(duì)于中層管理人員的長(zhǎng)期發(fā)展也會(huì)造成影響。

對(duì)于上述問(wèn)題，報(bào)告中明確指出“建設(shè)與中國(guó)六大商業(yè)銀行的規(guī)模與重要性相匹配的成熟董事會(huì)應(yīng)當(dāng)是下一階段公司治理的重點(diǎn)”。

縮小“限薪令”適用范圍

報(bào)告建議，縮小“限薪令”的適用范圍，擴(kuò)大市場(chǎng)化選聘的職位。如可考慮將限薪的范圍限制在不承擔(dān)具體經(jīng)營(yíng)任務(wù)的中管干部之內(nèi)，而將承擔(dān)銀行經(jīng)營(yíng)責(zé)任的職位（如副行長(zhǎng)等）逐步開(kāi)放由市場(chǎng)化選聘，按市場(chǎng)規(guī)則來(lái)調(diào)整他們的薪酬水平。

同時(shí)，為吸納和留住更多的銀行專(zhuān)業(yè)人才，市場(chǎng)化選聘的專(zhuān)業(yè)職位的薪酬逐步提高到銀行業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力的水平。

值得關(guān)注的是，報(bào)告顯示，六大商業(yè)銀行薪酬體系一直保持傳統(tǒng)架構(gòu)：基本工資+福利+獎(jiǎng)金，以貨幣激勵(lì)為主導(dǎo)，幾乎沒(méi)有采用股權(quán)相關(guān)激勵(lì)方式。而在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行高管薪酬與股權(quán)相關(guān)聯(lián)部分可高達(dá)60%甚至80%以上。對(duì)此，報(bào)告建議，優(yōu)化中國(guó)六大商業(yè)銀行執(zhí)行董事與高管人員的薪酬結(jié)構(gòu)，借鑒國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，試點(diǎn)與長(zhǎng)期業(yè)績(jī)掛鉤的激勵(lì)工具，逐步建立高管人員利益與銀行長(zhǎng)期利益相關(guān)的機(jī)制，促進(jìn)高管人員在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和業(yè)績(jī)之間的平衡追求。

縱觀整個(gè)項(xiàng)目，陳彩虹教授認(rèn)為，通過(guò)對(duì)中國(guó)六大商業(yè)銀行公司治理實(shí)踐為樣本進(jìn)行研究并提出相關(guān)建議，一方面，向世界展示一幅較為清晰、客觀并反映中國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)治理特色的六大商業(yè)銀行公司治理的圖畫(huà)，加深世界對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行治理的了解和理解;另一方面，促進(jìn)中國(guó)大型商業(yè)銀行治理的效率和質(zhì)量的提升，為中國(guó)、亞洲和世界金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

值得注意的是，這是陳彩虹第一次以教授的身份做的第一份報(bào)告。資料顯示，陳彩虹于1982年畢業(yè)于湖北財(cái)經(jīng)學(xué)院（現(xiàn)中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）基建經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)，1983年考入財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所研究生部。畢業(yè)后一直在中國(guó)建設(shè)銀行工作，先后在總行調(diào)研室、研究所、國(guó)際部、辦公室、福建省分行、海外代表處和分行等處就職。曾任中國(guó)建設(shè)銀行總行黨委辦公室主任、行長(zhǎng)辦公室主任、中國(guó)建設(shè)銀行福建省分行黨委副書(shū)記、副行長(zhǎng)、中國(guó)建設(shè)銀行韓國(guó)漢城分行總經(jīng)理、中國(guó)建設(shè)銀行董事會(huì)秘書(shū)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，中國(guó)金融學(xué)會(huì)理事，世界經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)理事，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)博士生導(dǎo)師、北京師范大學(xué)、福建師范大學(xué)等校兼職教授。

2018年12月17日建行大學(xué)在北京宣布正式成立，陳彩虹成為唯一一名退休后仍被聘任為該校教授的原建行高管。在國(guó)有大行任職長(zhǎng)達(dá)30余年的他，對(duì)于國(guó)有大行的公司治理模式都有著非常深刻地認(rèn)識(shí)與理解，在此次發(fā)布的報(bào)告中均有體現(xiàn)。