小微服務是不是金融科技的“第二曲線”

車寧

作為建行選取的“第二曲線”之一，金融科技服務小微企業(yè)已經(jīng)是行業(yè)共識。

一次，筆者和某銀行基層小微客戶經(jīng)理閑談，他說，小微業(yè)務難做，有三點原因：這是工作任務，做得好應該，做不好受罰;這是散戶業(yè)務，相比營銷大型企業(yè)投入產(chǎn)出明顯不等;這是高危業(yè)務，幾年過后滿目瘡痍……

我們當然知道金融服務小微企業(yè)的正確性：僅從數(shù)字規(guī)模上看，遍布神州大地超過7300余萬戶的小微企業(yè)，不僅解決了全國80%的就業(yè)，還貢獻了70%的專利發(fā)明、60%以上的GDP和50%以上的稅收。但是，由于金融支持的缺乏，我國小微企業(yè)的生存期較之國外少了5到9年。

展望未來，小微金融服務會怎樣？讓我借用三個熱詞來談談自己的想法。

第一個熱詞——《第二曲線》

最初出版于22年前的《第二曲線》而今由于建設銀行的實踐應用，且因其對現(xiàn)實的強大解釋力和指導性而迅速走紅。該書認為企業(yè)業(yè)務發(fā)展呈現(xiàn)為倒U型曲線，管理者應在曲線到達頂點前尋找到維系增長的“第二曲線”。雖然按照原書本意，“第二曲線”乃是在倡導一種居安思危的思維，更強調尋找的意識、過程而非某個確定的結果。其實，作為建行選取的“第二曲線”之一，金融科技服務小微企業(yè)已經(jīng)是行業(yè)共識。

傳統(tǒng)金融機構的“第二曲線”轉向小微服務，固然有著經(jīng)濟發(fā)展模式轉換、消費群體結構變化以及技術和商業(yè)發(fā)展帶來的“外來物種”競爭等外因，但核心還在于自身經(jīng)營模式方面過去的成功對現(xiàn)今的束縛：作為親經(jīng)濟周期的行業(yè)，同時也由于生長路徑的影響，銀行等傳統(tǒng)金融機構在投資為主旋律的經(jīng)濟發(fā)展階段中鍛造了服務大基建、大項目、大企業(yè)的能力和組織，而當消費接過大梁之后，考慮到直接2C的零售業(yè)務領域已然形成的免費習慣和日趨激烈的市場競爭，發(fā)展“類”零售的小微企業(yè)金融服務并由此進行調整重組已是傳統(tǒng)金融機構不得不為之的戰(zhàn)略抉擇。

另外，服務小微的外部環(huán)境也越來越友好。除了技術及其應用場景繼續(xù)向前發(fā)展外，傳統(tǒng)金融機構和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“第二曲線”落子小微也獲得了越來越多的政策支持：從國務院《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》到人民銀行等五部委《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》，再到中辦國辦《關于加強金融服務民營企業(yè)的若干意見》，從指標要求到業(yè)務激勵，從資本支持到信息建設，林林總總、至大無外，其間引導各種類型的金融機構服務小微企業(yè)的拳拳之心清晰可見。

內外部要素交織作用下，主角已然隆重登場，下面就要看舞臺是否給力了。

第二個熱詞——“路邊攤”

什么樣的小微企業(yè)能夠“接住”金融服務并使其具有商業(yè)上的可持續(xù)性？一個熱詞——路邊攤，出現(xiàn)在我們的視野。有道是“連路邊攤都能貸到款，為什么小微企業(yè)還融資難？”事實上，我們所說的這種能申請到貸款、用得了支付的“路邊攤”，已經(jīng)不是傳統(tǒng)的小微企業(yè)，而是實現(xiàn)了“數(shù)目字管理”的新物種，面對這種新物種，金融機構又怎么會有“不能貸、不敢貸、不愿貸”的問題呢？

首先是“能貸”：不能貸首先是一個信息不對稱的問題。過去意義上不能接入金融服務的小微企業(yè)本質上還是前現(xiàn)代經(jīng)濟的范疇，從主體到行為到資產(chǎn)都缺少定價的必要信息，這樣又談何真正意義上的金融服務。而對“路邊攤”來說，首先是裝備了包括營銷、運營、支付等功能各異的先進武器，金融供需雙方的信息溝通更具有對等性，更重要的還在于被整合進或這家或那家的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟生態(tài)圈，在設備和生態(tài)的賦能下完成了從流程到形態(tài)的轉型，進而有了能與金融對話的基礎。

其次是“敢貸”：不敢貸深層次上反映的是風險和收益不匹配的問題。“路邊攤”始于支付業(yè)務的進化不僅解決了信息不對稱帶來的“不能貸”問題，進一步來說，這些實現(xiàn)了華麗轉身的小微企業(yè)不但可以使其業(yè)務流、信息流、資金流對金融機構可見、可預期，還可以透過其自身的信息化而承接更多安全工具和監(jiān)控手段，金融機構不僅能對其風險進行定價，更能個性化地“按需定價”，最后實現(xiàn)風險和收益的匹配。

最后是“愿貸”：對小微金融服務商業(yè)可持續(xù)性的擔憂引發(fā)了“不愿貸”的問題，然而時過境遷，步入現(xiàn)代經(jīng)濟生態(tài)而可在“數(shù)目字上管理”的小微企業(yè)既是信貸業(yè)務的VIP，也是資本市場的弄潮兒，同時還會享受更多的保險服務。有了廣闊光明的變現(xiàn)前景，有了其他業(yè)態(tài)來分散風險，本來就利潤相對較高的小微企業(yè)服務勢必成為行業(yè)爭搶的“藍?！?。

第三個熱詞——《商業(yè)銀行擔保物基本信息描述規(guī)范》

如果不是一位長期浸潤且全程參與的兄長推薦，筆者甚至都不會注意到上述規(guī)范的面世。確實，對于業(yè)務人員來說，它太偏技術，而對于技術人員來說，它太偏業(yè)務，不過，這個《規(guī)范》及其超高規(guī)格的發(fā)布儀式所代表的趨勢，卻準確地折射了金融科技服務小微企業(yè)的破題之道：

從能力角度看，應由營銷能力創(chuàng)新為產(chǎn)品能力。在金融科技服務小微的上半場，營銷能力是市場競爭的主流利器：其表面上是依托于互聯(lián)網(wǎng)、智能設備的渠道革命，實質上則是對長尾客戶的服務開發(fā)，客觀看來在解決金融服務的觸達性問題上確實發(fā)揮了不可替代的作用。不過，營銷本身不直接產(chǎn)生價值，而是促成價值向優(yōu)勢主體的轉移，因此營銷能力的單兵作戰(zhàn)并沒有較好解決小微金融服務的適當性、風險和收益的匹配性以及商業(yè)的可持續(xù)性等根本難題。另外，對營銷能力的過度倚重，片面追求快捷，一方面造就了服務冗余（超出客戶需求過度營銷），另一方面又滋生了風險隱患（如道德風險等），還帶來了同質化競爭、增加同業(yè)摩擦成本、削減行業(yè)整體效率等消極后果。對于傳統(tǒng)金融機構來說，在“開放銀行”語境下片面強調營銷還將會使其基于金融產(chǎn)品的比較優(yōu)勢淹沒于渠道營銷的同質競爭中。對全行業(yè)來說，小微服務上述難題的解決從根本上還是需要基于數(shù)據(jù)信息、計算能力和渠道建設的產(chǎn)品能力進化，并以其為樞紐帶動風控、運營、計價等金融核心能力的發(fā)展。

從生態(tài)角度看，應由閉關自守進化為門戶開放?；陬I先的生態(tài)優(yōu)勢和公司的母體支持，互聯(lián)網(wǎng)銀行們大多在創(chuàng)造性使用大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術成果的基礎上，通過借鑒海外經(jīng)驗和本地經(jīng)營探索，形成了一套有別于傳統(tǒng)金融風控理論、方法和工具的以敏捷、精準、動態(tài)、全息為主要特征的風控體系。比如，網(wǎng)商銀行就依托于其自有和合作平臺豐厚的數(shù)據(jù)積累，及其在此基礎上形成的數(shù)千個風控的測試、數(shù)百個風控的模型和10萬以上的指標，能夠做出毫秒級的風險判斷?？墒?，網(wǎng)商銀行畢竟只有一家，不管是技術還是資金，總有其服務的限度，并且隨著小微企業(yè)的發(fā)展，長大后的他們肯定會越來越青睞資金大額、廉價且穩(wěn)定的“工農(nóng)中建”。站在目的實現(xiàn)和行業(yè)公益角度，為更好地服務小微，建議傳統(tǒng)金融機構和金融科技企業(yè)放棄“門戶之見”，開放金融科技風控能力，通過資金和技術的優(yōu)勢互補擴大服務覆蓋面，為更多的小微客戶提供更好的服務。

從社會角度看，應由“頭痛醫(yī)頭”轉變?yōu)椤皹吮炯嬷巍?。如前所述，服務小微需要小微企業(yè)自己的數(shù)字進化，其實質是通過嵌入現(xiàn)代經(jīng)濟版圖而使金融工具得以觸達并服務適當。在這個過程中，重點不是企業(yè)的單點發(fā)展，而是產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈這種“線”“面”級別的進化，小微金融服務因而也就成為一項帶有社會公益色彩的事業(yè)，但同時需要商業(yè)的邏輯性和可持續(xù)。在這方面，《商業(yè)銀行擔保物基本信息描述規(guī)范》就給我們開了一個好頭，未來監(jiān)管政策、行業(yè)自律的重點應該集中于為業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展提供制度公共產(chǎn)品和信息基礎設施，特別是彌補商業(yè)在公有領域的短板，以公益的目的推動作為服務對象的小微企業(yè)的數(shù)字化改造，同時組織對其經(jīng)營者進行有針對性的金融知識教育，降低金融科技服務小微的成本門檻。

最后的絮語——“金融供給側結構改革”

隨著頂層設計的逐步明朗，金融領域的供給側結構改革如期而至。對標實體經(jīng)濟例如鋼鐵領域的供給側改革，人們會想當然地理解為價格戰(zhàn)之后規(guī)模上的大吃小。不過這只是表象，在其背后供給側改革的目的則在于淘汰落后產(chǎn)能、提高生產(chǎn)效率、優(yōu)化資源配置，金融也概莫能外。只是由于其自身和環(huán)境的復雜性，金融領域的淘汰賽將不會以價格戰(zhàn)的形式定于一尊。相較于此，通過在諸如小微金融服務等關鍵領域的競爭，繼而實現(xiàn)業(yè)務模式和組織結構的進化，最后將停止發(fā)育拒絕成長的市場個體淘汰出局可能是更為可行的方式。而在此過程中，金融科技特別是其設計產(chǎn)品、升級風控的能力將成為勝負手和殺手锏。

最后，還是以丘吉爾的一句名言作為結尾：

堅持下去，并不是我們真的足夠堅強，而是我們別無選擇。