金融創(chuàng)新與經(jīng)濟增長的效應研究

賈婷玉

摘 要：金融創(chuàng)新是基于市場經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，通過對金融要素的重新整合或?qū)鹑诠ぞ哌M行優(yōu)化創(chuàng)新，在適應經(jīng)濟環(huán)境變化的基礎上實現(xiàn)盈利的過程。金融創(chuàng)新與經(jīng)濟增長相互之間具有一定的作用，金融創(chuàng)新不僅能夠促進經(jīng)濟增長，也會給經(jīng)濟增長帶來風險。本文將針對金融創(chuàng)新與經(jīng)濟增長的效應進行探討和研究，希望能夠為相關工作提供參考。

關鍵詞：金融創(chuàng)新;經(jīng)濟增長;風險;促進作用

近年來，隨著我國經(jīng)濟建設的不斷發(fā)展，我國金融市場也呈現(xiàn)出勃勃生機，各種金融創(chuàng)新服務和金融衍生產(chǎn)品的相繼投入市場，在促進經(jīng)濟增長的同時金融衍生產(chǎn)品帶來的負面作用也引起了社會各界的廣泛關注[1]。

一、金融創(chuàng)新主要方式

（一）金融組織形式的創(chuàng)新

隨著我國科學技術快速發(fā)展，許多傳統(tǒng)的金融組織形式和管理模式已經(jīng)服務適應當前網(wǎng)絡化的信息時代發(fā)展需求，在組織形式上實現(xiàn)了創(chuàng)新發(fā)展，相繼推出了各種形式的電子化和網(wǎng)絡化金融模式，不但實現(xiàn)了金融組織形式的全球范圍內(nèi)的整合，而且實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的智能化，將業(yè)務擴展到世界各地。

（二）金融市場的創(chuàng)新

金融市場的創(chuàng)新是通過對當前市場的擴展來實現(xiàn)金融交易，通過金融市場的創(chuàng)新能夠提高金融交易效率，例如：為了能夠?qū)崿F(xiàn)新能源和高科技企業(yè)的股權融資和轉讓而創(chuàng)新了創(chuàng)業(yè)板市場;為了能夠為中小型企業(yè)提供股權轉讓等融資服務而創(chuàng)新區(qū)域股權交易市場等。市場競爭環(huán)境下，競爭的加劇導致金融市場在不斷實現(xiàn)創(chuàng)新。

（三）金融業(yè)務的創(chuàng)新

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展對我國各行各業(yè)帶來較大的影響，也催生出了許多創(chuàng)新型業(yè)務，其中包括互聯(lián)網(wǎng)金融。這里所謂的金融業(yè)務創(chuàng)新主要指的就是新生事物對金融業(yè)務的滲透和融合，讓更多的金融產(chǎn)品能夠通過這種新型的金融業(yè)務得到推廣，從而擴大了業(yè)務范圍[2]。

二、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟增長的正面效應

（一）金融創(chuàng)新對經(jīng)濟增長促進作用

首先，金融創(chuàng)新不僅使金融業(yè)務獲得了更開闊的市場環(huán)境，推動自身業(yè)務發(fā)展和范圍的擴大，也對經(jīng)濟增長起到推動作用。一方面，金融創(chuàng)新實現(xiàn)了金融產(chǎn)品和金融服務多樣化，各種金融產(chǎn)品之間存在較大的共性，使資源能夠得到充分利用，進而降低了金融交易中的交易成本;另一方面，通過金融創(chuàng)新，將現(xiàn)代科技應用在金融領域中，能夠縮短交易的過程，例如：近年來的互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展，帶來了金融交易的重大變革，很多金融機構在傳統(tǒng)金融的基礎上，結合了互聯(lián)網(wǎng)的快捷和開放性，通過網(wǎng)上的交易帶來了業(yè)務范圍的擴大，同時也降低了傳統(tǒng)金融對交易時間和空間上的限制，提高資金利用效率。因此，通過金融創(chuàng)新能夠充分利用資源，實現(xiàn)成本降低，而通過創(chuàng)新又可以加快資金的流轉，進而是經(jīng)濟效益的到提升。

其次，金融創(chuàng)新能夠帶來金融結構和金融組織形式的改變，擴大金融工具的使用范圍，使金融工具具備更加優(yōu)越的便捷性，進而推動金融環(huán)境向著更好的方向發(fā)展。而金融發(fā)展和金融環(huán)境的改善將帶動經(jīng)濟增長。

最后，金融創(chuàng)新能夠推動金融工具、金融業(yè)務和金融市場的不斷優(yōu)化，降低金融交易成本，增加金融資本的積累;另外，金融創(chuàng)新能夠結合經(jīng)濟發(fā)展中不同的金融需求，不斷形成新的金融市場，通過金融市場的細致劃分，提高金融服務質(zhì)量，增加金融交易，從而推動金融深化。而金融市場的不斷擴大，業(yè)務范圍不斷擴寬，將帶動金融機構發(fā)展，優(yōu)化資源配置，以此提高資源的利用效率，增加儲蓄量，進而發(fā)揮出金融創(chuàng)新對經(jīng)濟增長起到刺激作用。

（二）通過經(jīng)濟增長促進金融創(chuàng)新

經(jīng)濟增長將會帶動人均收入的不斷提升，從而帶動人們能夠主動將自己投入到金融市場中購買所需的金融產(chǎn)品和金融服務。隨著經(jīng)濟發(fā)展的不斷加快，金融市場也將隨之不斷發(fā)展，進而產(chǎn)生更多的金融服務和金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融創(chuàng)新[3]。

三、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟增長的負面效應

（一）征信體系不完善帶來的不免效應

征信是個人在過去的經(jīng)濟活動或社會活動中的信用行為，這種信用將對未來的經(jīng)濟活動帶來影響。征信也是金融機構對交易者授信的重要參考條件。具有較好的征信將會在金融活動中降低融資成本，而缺少良好的征信則會通過提高融資成本給金融風險提供補償。我國目前的征信體系還很不完善，一些金融機構，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融機構在融資活動中，金融機構將承擔著很大的信用風險。當前我國的征信數(shù)據(jù)主要來源于國內(nèi)的商業(yè)銀行，公積金中心和保險機構也具有征信查詢系統(tǒng)，但是這些數(shù)據(jù)并未形成有效的資源共享，所收集的征信數(shù)據(jù)信息也不完善，這種情況很容易造成金融機構的信貸風險。

（二）評估體系不完善帶來的不免效應

近年來，隨著我國信息科技和互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展，衍生出了大量的創(chuàng)新性金融衍生產(chǎn)品，不但擴大了金融業(yè)務范圍，也為更多的投資者帶來選擇空間。但是，我國當前的產(chǎn)品評價體系尚未健全，金融評價體系是基于金融創(chuàng)新基礎上形成的服務延伸，能夠為投資者的選擇和判斷作出參考。我國現(xiàn)有的金融產(chǎn)品評價主要來源于顧問人員，但是這些顧問人員與金融產(chǎn)品銷售著具有較多的利益關系，傾向于產(chǎn)品銷售方，因此，投資者所獲取的信息存在很多片面性，甚至會出現(xiàn)誤導，增大了投資者的風險，進而降低投資者的積極性，進而限制了金融發(fā)展，影響到我國經(jīng)濟增長速度。

（三）原創(chuàng)性不足帶來的不免效應

我國金融體系發(fā)展較晚，創(chuàng)新理念上還遠遠落后于一些發(fā)達國家。從我國金融創(chuàng)新來看，更多的吸納了國外已經(jīng)成型的金融理念和金融方式，結合我國現(xiàn)有的國情進行的創(chuàng)新，缺乏具有原創(chuàng)性質(zhì)的本質(zhì)上的創(chuàng)新。而我國金融創(chuàng)新發(fā)展的層次較，很多金融創(chuàng)新體現(xiàn)在數(shù)量上而不是在金融產(chǎn)品的質(zhì)量上。我國的金融創(chuàng)新模仿成分較多，當一個金融機構推出新的金融產(chǎn)品，就會很快出現(xiàn)其他類似的金融產(chǎn)品加入到競爭的行列中，在不同的金融機構間往往形成惡性競爭。不僅如此，我國的不同地區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展情況也具有較大差異，城市的金融創(chuàng)新要遠遠高于農(nóng)村。這種局面的產(chǎn)生對金融市場的發(fā)展起到了很大的限制作用，而最終受到影響的將是我國的實體經(jīng)濟，限制了我國經(jīng)濟增長。

（四）金融監(jiān)管不足帶來的不免效應

近年來隨著我國經(jīng)濟建設的發(fā)展，社會各界對金融監(jiān)管也給予了很大的關注，但是從我國金融監(jiān)管的手段上和方式上還存在較大的弊病。很多監(jiān)管是在金融風險已經(jīng)形成或爆發(fā)的情況下才做出被動反應。例如：互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P網(wǎng)絡貸模式，在發(fā)展之初并未形成有效的監(jiān)管和控制，因而在缺少有效的風險管理預案的情況下任由其滋長，進而給很多交易者帶來損失。此外，我國尚處金融創(chuàng)新尚處在摸著石頭過河的狀態(tài)中，相關的法律法規(guī)還尚未健全，尤其對于當前較為先進的互聯(lián)網(wǎng)金融，缺乏有效的監(jiān)管措施和制約的法律細則，導致金融行業(yè)不良現(xiàn)象的產(chǎn)生[4]。

四、加強金融創(chuàng)新促進經(jīng)濟增長的策略

（一）完善金融創(chuàng)新制度

我國金融創(chuàng)新受到制度影響較大。今年來互聯(lián)網(wǎng)技術帶動了金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)的基礎上融合了網(wǎng)絡科技，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。金融創(chuàng)新速度已經(jīng)遠遠超出了制度的完善和變革速度，造成金融市場中缺乏制度的有效指導，進而導致金融市場缺乏有效的規(guī)范和制約。而金融創(chuàng)新對我國經(jīng)濟增長具有較大影響，能夠促進我國經(jīng)濟增長。金融創(chuàng)新制度的不健全在影響金融創(chuàng)新速度的同時也給經(jīng)濟增長帶來限制。

（二）完善我國征信體系

我國近年來金融創(chuàng)新發(fā)展帶來的衍生產(chǎn)品對我國經(jīng)濟增長具有較大的促進作用，但同時這些金融衍生產(chǎn)品大多是基于信用基礎上形成的。為了能夠確保金融產(chǎn)品對經(jīng)濟增長發(fā)揮出較好的推動作用，我國需要加強對群眾的教育和引導。一方面通過宣傳和教育提高我國公民的誠信美德，實現(xiàn)自我素質(zhì)的提高;另一方面，要加強征信體系建設，推動征信系統(tǒng)的資源共享，以此為金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造良好的運營環(huán)境，降低金融機構信用風險，從而確保金融創(chuàng)新對經(jīng)濟增長帶來的正面效應。

（三）完善金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管體系

要加強金融創(chuàng)新促進經(jīng)濟增長，需要不斷完善我國金融市場，為金融產(chǎn)品提供良好的銷售空間，創(chuàng)造良好的銷售秩序，建立和完善金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管體系。實現(xiàn)對金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管，不但能夠為投資人提供更好的金融產(chǎn)品投資服務，消除投資者在產(chǎn)品選著中的顧慮，而且能夠增進投資者對金融產(chǎn)品的信任，擴大投資規(guī)模;另外，完善金融產(chǎn)品評估和監(jiān)管體系，能夠完善金融市場管理，促進金融產(chǎn)品的規(guī)范化，實現(xiàn)金融市場的公平競爭和公平交易，從而促進金融行業(yè)的健康發(fā)展，進而為我國經(jīng)濟增長發(fā)揮良好的促進作用。

（四）加大金融創(chuàng)新人才培養(yǎng)

我國金融創(chuàng)新具有較高的模仿性，在原創(chuàng)性方面表現(xiàn)不足，著限制了金融行業(yè)的發(fā)展。要能夠結合我國具體國情，創(chuàng)新出具適合我國經(jīng)濟發(fā)展的金融產(chǎn)品和金融服務，還需要加強創(chuàng)新型金融人才的培養(yǎng)。隨著社會高端科技與金融產(chǎn)品開發(fā)相融合，不僅提高了對創(chuàng)新性人才素質(zhì)的需求，也加大了金融監(jiān)管的難度，培養(yǎng)具有創(chuàng)新性人才，不僅能夠彌補金融創(chuàng)新中存在的不足，也能夠加大監(jiān)管方面的力度[5]。

五、結束語

金融創(chuàng)新帶來了我國經(jīng)濟市場的繁榮，加大了資金的利用效率，推動了我國經(jīng)濟發(fā)展;同時，經(jīng)濟發(fā)展為金融創(chuàng)新提供了更好的契機，產(chǎn)生相互促進正面效應。但是，金融創(chuàng)新也同樣給經(jīng)濟發(fā)展帶來了一定的風險，因此，要不斷完善創(chuàng)新制度并加強監(jiān)管，促進經(jīng)濟快速增長。

參考文獻：

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[5]王術芳. 我國金融創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的影響研究[D]. 湖南大學， 2016.