金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)防范分析

鞠美玲

一、當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)迅速崛起，金融支付工具和金融產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為引領(lǐng)投融資機(jī)制改革的重要內(nèi)容。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)方便了資金的使用，但同時(shí)新技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊使金融經(jīng)濟(jì)面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增加。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)上以網(wǎng)絡(luò)為載體，互聯(lián)網(wǎng)自身開(kāi)放性、無(wú)界限性的特點(diǎn)使網(wǎng)絡(luò)病毒和黑客入侵對(duì)金融信息安全構(gòu)成威脅。互聯(lián)網(wǎng)病毒傳播速度快、覆蓋范圍廣，核心信息被竊取會(huì)使資金存在極大的安全隱患。此外，互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)自身缺陷、系統(tǒng)升級(jí)改造、運(yùn)行不穩(wěn)定等導(dǎo)致的網(wǎng)絡(luò)故障也會(huì)使金融經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生損失。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融形勢(shì)的監(jiān)管難度較大，且相關(guān)法律法規(guī)不完善，使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)

2008年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)席卷全球，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)得到各國(guó)的高度重視。信貸業(yè)務(wù)是中國(guó)各銀行的主要業(yè)務(wù)，雖然資本在經(jīng)營(yíng)中可以獲取更多利益，但其“債務(wù)性”特點(diǎn)使信貸業(yè)務(wù)要承受更高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)的金融市場(chǎng)非完全開(kāi)放，并且實(shí)施匯率管制措施，這使得金融危機(jī)爆發(fā)后中國(guó)信貸業(yè)務(wù)受到的沖擊相對(duì)較小。但目前中國(guó)正在逐漸進(jìn)行金融市場(chǎng)體制改革，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件進(jìn)一步放寬，金融開(kāi)放步伐加快，越開(kāi)越開(kāi)放的金融市場(chǎng)勢(shì)必會(huì)給信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，近些年房地產(chǎn)投資過(guò)熱，熱錢(qián)涌入，大量銀行信貸投放到房地產(chǎn)市場(chǎng)中，居民靠銀行貸款買(mǎi)房已成為一種常態(tài)。但是一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，房?jī)r(jià)崩盤(pán)，銀行勢(shì)必會(huì)遭受巨大沖擊，嚴(yán)重威脅金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍處于發(fā)展階段，在此基礎(chǔ)上建立起來(lái)的金融市場(chǎng)體制還不健全。惡意投機(jī)，操縱股市等不法行為時(shí)有發(fā)生，市場(chǎng)秩序被擾亂會(huì)破壞市場(chǎng)機(jī)制，使失去其應(yīng)有的作用，輕則給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)損失，重則威脅我國(guó)金融體系的穩(wěn)定。此外，我國(guó)金融立法比較滯后，專(zhuān)業(yè)性法律層次較低，法規(guī)操作性較差，在實(shí)踐過(guò)程中還經(jīng)常存在不能?chē)?yán)格執(zhí)行的問(wèn)題。監(jiān)管體制方面，我國(guó)金融監(jiān)管主要依靠“三會(huì)”（銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)），社會(huì)監(jiān)管層次基本還處于空白狀態(tài)，而且監(jiān)管內(nèi)容大都以合規(guī)性監(jiān)管為主，對(duì)預(yù)防性監(jiān)管的關(guān)注不充分。法律的落后和監(jiān)管不到位也使中國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大大提高。

（四）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是較為常見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)不僅與國(guó)家宏觀(guān)政策有關(guān)，而且也受各種外界因素影響，如國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、軍事和政治波動(dòng)。利率對(duì)金融市場(chǎng)的影響體現(xiàn)在利率水平與金融資產(chǎn)價(jià)值的“關(guān)聯(lián)性”，一般情況下利率上升，金融資產(chǎn)價(jià)值上升，而利率下降，金融資產(chǎn)價(jià)值下跌。因此一旦出現(xiàn)失控的利率變動(dòng)，不論是金融機(jī)構(gòu)還是個(gè)體都將承受較大的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）建立互聯(lián)網(wǎng)金融安全體制

互聯(lián)網(wǎng)金融安全體制的建立需要計(jì)算機(jī)硬件和軟件技術(shù)的密切配合來(lái)保障。在硬件層面的首要任務(wù)就是加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的資金投入，引入最先進(jìn)的安防體系來(lái)增強(qiáng)金融系統(tǒng)對(duì)惡意入侵的抵御能力，確保金融經(jīng)濟(jì)可以在安全的環(huán)境下運(yùn)行。在數(shù)據(jù)管理上通過(guò)數(shù)字驗(yàn)證、密鑰驗(yàn)證等技術(shù)也可以有效增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的保密性。此外，在軟件方面要強(qiáng)化安全登陸認(rèn)證系統(tǒng)，分級(jí)授權(quán)、多重方式身份認(rèn)證登錄等途徑可以有效的排除非法用戶(hù)的入侵。金融經(jīng)濟(jì)的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)在完善的金融安全體制下得以降低。

（二）加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管力度

加強(qiáng)金融監(jiān)管是降低金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。完善風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制可以大大降低風(fēng)險(xiǎn)。首先國(guó)家應(yīng)當(dāng)建立符合國(guó)情的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，對(duì)金融市場(chǎng)主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次要加強(qiáng)信用體系建設(shè)，發(fā)揮審計(jì)部門(mén)和金融中介機(jī)構(gòu)在信用體系建設(shè)中的作用。在信貸方面，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“信用質(zhì)量第一”原則，設(shè)定嚴(yán)格的要求，對(duì)借款對(duì)象的資產(chǎn)、信用狀況和還款能力進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為信用優(yōu)良的客戶(hù)辦理貸款可以有效預(yù)防壞賬，從而為建立健康的借貸市場(chǎng)秩序打下良好的基礎(chǔ)。另一方面，相關(guān)部門(mén)應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸量和信貸記錄進(jìn)行審查，建立盈虧分析和風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，提前預(yù)防和發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。除此之外，在內(nèi)部健全監(jiān)督機(jī)制，完善內(nèi)部評(píng)價(jià)、違規(guī)獎(jiǎng)懲制度有利于從機(jī)構(gòu)內(nèi)部提高管理水平。最后，執(zhí)法監(jiān)督部門(mén)應(yīng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期審查，對(duì)相關(guān)工作人員進(jìn)行監(jiān)督，以此來(lái)促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）完善法規(guī)建設(shè)杜絕違法行為

健全金融管理方面的法律規(guī)定是防范個(gè)人或單位進(jìn)行金融違規(guī)操作的有效手段。有法可依、有法必依是保證金融經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的法律屏障。首先可以通過(guò)建立信用體系和監(jiān)督機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人或單位的金融行為的監(jiān)控，一旦信譽(yù)降到紅線(xiàn)或出現(xiàn)不良操作趨勢(shì)則要立即予以警告。其次要做到對(duì)金融犯罪的準(zhǔn)確識(shí)別和嚴(yán)肅處理，對(duì)于已經(jīng)構(gòu)成刑事犯罪的經(jīng)營(yíng)主體要依法追究責(zé)任，嚴(yán)肅處理相關(guān)負(fù)責(zé)人，并失職監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行嚴(yán)格查辦。第三，有關(guān)部門(mén)可以鼓勵(lì)第三方和民間進(jìn)行監(jiān)督舉報(bào)，增加舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，通過(guò)社會(huì)的努力共同構(gòu)建完善的法規(guī)。最后，在以法律為準(zhǔn)繩的同時(shí)，更要加強(qiáng)相關(guān)從業(yè)人員的道德建設(shè)，法律的制約作用和道德的教育作用需要相輔相成，只有這樣才能從根本上杜絕金融犯罪行為。

（四）合理推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革

利率作為金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施，是一切金融產(chǎn)品定價(jià)的基礎(chǔ)。其一方面受到國(guó)家存款準(zhǔn)備金制度和市場(chǎng)環(huán)境的影響，另一方面受市場(chǎng)資金供求的影響也較大。如果利率不能準(zhǔn)確反映資金供求，那么就會(huì)影響資源配置的效率，也會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生影響，從而不利于金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。十九大報(bào)告明確提出要深化利率市場(chǎng)化改革，利率市場(chǎng)化的目標(biāo)是建立合理的利率結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資金的自由流動(dòng)，建立起有效的利率傳導(dǎo)機(jī)制和利率調(diào)整機(jī)制。對(duì)現(xiàn)有利率模式進(jìn)行改革可以適應(yīng)當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)的需要，有助于完善金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)體系，降低金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。