家庭金融投資在金融危機(jī)下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

周思思

[摘要]在金融投資市場(chǎng)逐漸穩(wěn)步發(fā)展的今天，家庭金融投資在金融危機(jī)下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也逐漸的走入大眾的視野。如何能夠在獲取高收益的同時(shí)，又減少金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)問題難倒了大多數(shù)居民。本文從家庭金融投資在金融危機(jī)下存在的問題開始，分析了家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素，最終探討了如何在金融危機(jī)下進(jìn)行家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，以供參考。

[關(guān)鍵詞]金融投資市場(chǎng) 居民 金融危機(jī) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

家庭金融投資就是指居民金融投資，居民金融投資一般受市場(chǎng)、政府、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資意識(shí)的制約與影響，包括儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)以及外匯這五大形式。家庭金融投資是金融投資市場(chǎng)上重要的投資和貸款來源，但由于一些其他的因素導(dǎo)致家庭金融投資受到了影響，而且，金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的影響，都導(dǎo)致家庭金融投資存在的問題越發(fā)嚴(yán)重。

一、家庭金融投資在金融危機(jī)下存在的問題

隨著金融市場(chǎng)的逐步發(fā)展，有越來越多的人將目光轉(zhuǎn)向了金融投資，但在整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境的影響下，居民金融投資仍然存在一些比較明顯的問題。

（一）金融市場(chǎng)引導(dǎo)機(jī)制不健全，政府過多干預(yù)

從整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境看，金融投資機(jī)制不健全和投資渠道窄是導(dǎo)致金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)過高的其中一個(gè)重要因素。家庭金融投資一般偏重為風(fēng)險(xiǎn)低、低收益，大多選擇銀行、債券等形式，這間接性的讓居民忽視掉金融市場(chǎng)內(nèi)其他的各類投資組合，而此時(shí)金融投資市場(chǎng)卻并無明顯的引導(dǎo)措施，導(dǎo)致居民投資單邊化的情況越來越嚴(yán)重。而政府在對(duì)金融市場(chǎng)管理時(shí)過多的進(jìn)行干預(yù)，造成金融投資市場(chǎng)內(nèi)的消極與混亂，均導(dǎo)致金融投資市場(chǎng)因受制約而發(fā)展緩慢。

（二）居民專業(yè)性較低，投資意識(shí)普遍偏弱

家庭金融投資另一個(gè)存在的問題就是居民金融投資普遍專業(yè)性較低，投資意識(shí)偏弱。受我國傳統(tǒng)思想的影響，大部分的居民都有小富即安的想法，相對(duì)排斥一些高風(fēng)險(xiǎn)高收入的投資理財(cái)產(chǎn)品。尤其是一些家庭收入在中低層的人群，只是選擇一些投資風(fēng)險(xiǎn)低、投資較單一的理財(cái)產(chǎn)品，例如，債券和銀行存款等。沒有對(duì)其他的一些投資組合具有專業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)分析認(rèn)知，認(rèn)為增加風(fēng)險(xiǎn)高的金融投資，可能會(huì)造成家庭收入理財(cái)?shù)呢?fù)擔(dān)，影響家庭金融投資的穩(wěn)定性，這些從而間接性的限制了金融投資市場(chǎng)的發(fā)展。

（三）居民盲目跟風(fēng)，投機(jī)性強(qiáng)

居民金融投資另一個(gè)特點(diǎn)就是盲目跟風(fēng)，投機(jī)性強(qiáng)。居民大多追求短期的高收益，而對(duì)長(zhǎng)期性的投資理財(cái)沒有一個(gè)明顯的規(guī)劃。在股票大幅度漲停的時(shí)期，居民一般會(huì)把可支配的家庭收入投入到股市中內(nèi)，一旦股票發(fā)生下跌，債券又成了居民的不二選擇。居民對(duì)投資經(jīng)驗(yàn)不足，很難確定適合自身的投資理財(cái)方式，導(dǎo)致在家庭投資當(dāng)中并沒有獲得太高的收益，而家庭金融投資流動(dòng)性過大，同時(shí)也對(duì)金融投資市場(chǎng)埋下了隱患，從而制約著金融投資市場(chǎng)的發(fā)展。居民盲目跟風(fēng)，投機(jī)性強(qiáng)，這會(huì)導(dǎo)致有部分違法分子以此為誘因?qū)ν顿Y居民進(jìn)行詐騙，最終導(dǎo)致居民家庭財(cái)產(chǎn)收入的損失。

二、家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

既然是投資，便一定會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，以下內(nèi)容便是對(duì)家庭金融投資中存在的一些風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，從而對(duì)家庭金融投資在金融危機(jī)下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避進(jìn)行全面的探討與研究。

（一）金融市場(chǎng)因素

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，利率和匯率占有金融市場(chǎng)上的主體，而利率匯率又具有流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性，所以，受金融市場(chǎng)管理的家庭金融投資也會(huì)存有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。市場(chǎng)的主體因素是企業(yè)，對(duì)每個(gè)企業(yè)來說，影響其投資量的是企業(yè)的信用和經(jīng)營(yíng)狀況，如果有企業(yè)不顧自身的發(fā)展?fàn)顩r，強(qiáng)制性利用一些不正當(dāng)?shù)氖侄紊鲜?，若在企業(yè)運(yùn)營(yíng)時(shí)期發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不開，丟失掉企業(yè)自身信用，則居民在投資后則將冒非常大的風(fēng)險(xiǎn)。所以，對(duì)金融市場(chǎng)來說，盡量減少企業(yè)自身違規(guī)的情況，有助于減少家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政府引導(dǎo)機(jī)制因素

在金融投資市場(chǎng)中，有很多因素都會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)形成制約，其中政府的引導(dǎo)機(jī)制問題則是比較明顯的制約因素。在整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境下，政府應(yīng)進(jìn)行對(duì)金融市場(chǎng)的有效規(guī)范，同時(shí)，加大對(duì)金融市場(chǎng)的投資力度，而非過多的進(jìn)行干預(yù)，過多的干預(yù)只會(huì)起到金融市場(chǎng)的消極作用，政府缺乏維護(hù)市場(chǎng)的條件，應(yīng)制定相應(yīng)切實(shí)可實(shí)行的金融管理引導(dǎo)機(jī)制，加大投資，正確有效的管理好金融投資市場(chǎng)的秩序。

（三）居民家庭收入因素

居民用于金融投資的可支配收入的多少取決于居民的家庭收入。而對(duì)于我國來說，大部分的居民都是維持在小康水平，在對(duì)金融投資的選擇上普遍具有共性，一般會(huì)選擇一些相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低、收入低的投資方式來進(jìn)行理財(cái)，投資方式單一化。這會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融投資市場(chǎng)逐漸傾靠固定的投資模式，其他投資方式發(fā)展效率低，導(dǎo)致我國資產(chǎn)結(jié)構(gòu)排列方面的不合理，限制金融市場(chǎng)的發(fā)展。

（四）中介機(jī)構(gòu)因素

由于大部分的居民在投資理財(cái)方面的專業(yè)性較低，所以，在進(jìn)行投資理財(cái)?shù)倪^程中，一般會(huì)交由第三方也就是中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。而中介機(jī)構(gòu)可能會(huì)為了自身的利益、節(jié)省分析時(shí)間以及提高居民滿意度等，推薦一些相對(duì)來說并不適合的投資排列組合，有可能會(huì)造成居民的損失。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮到不同投資居民自身的投資情況，核實(shí)投資居民資金，分析不同投資組合風(fēng)險(xiǎn)，幫投資居民推薦適合的投資排列組合。

（五）個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)因素

在金融投資市場(chǎng)還在逐步發(fā)展的階段，盡管金融投資市場(chǎng)持續(xù)變動(dòng)，政策法規(guī)仍不完善，但居于個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)方面，居民投資時(shí)應(yīng)盡量全面考察金融市場(chǎng)，全面而專業(yè)的考察金融市場(chǎng)可以有效的降低居民自身投資的風(fēng)險(xiǎn)，降低居民財(cái)產(chǎn)損失。居民在進(jìn)行投資理財(cái)中，對(duì)金融投資理財(cái)?shù)闹R(shí)一般來自網(wǎng)絡(luò)和書籍，但書籍和網(wǎng)絡(luò)一般都是推薦居民進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，以求獲得短期投資效益，居民在獲取相應(yīng)的意見時(shí)也應(yīng)加強(qiáng)自身思考的能力，不對(duì)網(wǎng)絡(luò)和書籍上的投資信息偏求依賴，應(yīng)從多個(gè)渠道獲取全面不偏頗的金融投資信息，對(duì)不同的投資決策應(yīng)有自己的想法，但切記過分自信。

三、家庭金融投資在金融危機(jī)下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

在金融投資市場(chǎng)逐漸發(fā)展的過程中，雖然，存在一些限制金融投資發(fā)展的漏洞和弊端，但若能從中摸索出一定的經(jīng)驗(yàn)，制定出一套預(yù)警機(jī)制規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。并且按照預(yù)警機(jī)制嚴(yán)格的進(jìn)行實(shí)施，金融投資市場(chǎng)整體的前景仍然是可觀的。

（一）規(guī)范政府干預(yù)行為，加大投入力度

在我國金融市場(chǎng)中，政府對(duì)很多方面都加以掌控，這種干預(yù)產(chǎn)生的大多數(shù)的情況都是來源于政府對(duì)于金融投資市場(chǎng)沒有一個(gè)明顯的引導(dǎo)和調(diào)控。在我國的股票市場(chǎng)中，政府培植股票是為了增加一些國企的資金周轉(zhuǎn)問題，而政府并沒有過多進(jìn)行主導(dǎo)和引導(dǎo)，其產(chǎn)生的后果就是金融資源并沒有按照政府當(dāng)時(shí)設(shè)想的價(jià)格來進(jìn)行調(diào)控，而是導(dǎo)致市場(chǎng)本身調(diào)控機(jī)制的失靈。但并不是說政府所有的干預(yù)都是消極的，政府可以在金融投資市場(chǎng)制定相應(yīng)的調(diào)控機(jī)制時(shí)，進(jìn)行靈活有效的干預(yù)，增加對(duì)金融市場(chǎng)的投資力度，減少稅收，都能夠有效的幫助金融投資市場(chǎng)發(fā)展逐步的穩(wěn)固。

（二）增強(qiáng)居民投資意識(shí)，提高居民家庭收入

由于居民在金融投資方面的專業(yè)度不夠，導(dǎo)致家庭金融投資難以形成居民自身主導(dǎo)，所以在對(duì)居民投資方面，應(yīng)多提高居民的投資意識(shí)，增強(qiáng)其自身的主觀性。讓持以保守和開放的居民都根據(jù)自身的情況來制定相應(yīng)的金融投資計(jì)劃，先了解不同投資產(chǎn)品其中的優(yōu)劣性，根據(jù)自身的家庭收入、可支配金額和喜好有針對(duì)性的提出符合自身投資長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資策略，合理規(guī)劃投資方案，將投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低。在可接受的情況下，可以選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的投資排列組合，居民對(duì)待金融投資應(yīng)有相應(yīng)的樂觀態(tài)度，將風(fēng)險(xiǎn)和收入結(jié)合考量，最終進(jìn)行決策。在此以外，居民還應(yīng)提高自身的家庭收入，在我國，居民家庭收入是制約金融市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要因素，若居民家庭收入能夠穩(wěn)步上升，可逐步推動(dòng)我國金融投資市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展。

（三）加強(qiáng)上市公司監(jiān)察力度

在我國，由于監(jiān)督和審查機(jī)制的不完善，導(dǎo)致部分的非正規(guī)機(jī)構(gòu)和企業(yè)也可以拿到上市資格，這種情況會(huì)導(dǎo)致金融投資市場(chǎng)的混亂，造成金融投資價(jià)格的上下浮動(dòng)，影響居民金融投資的積極性。所以，國家在對(duì)上市公司進(jìn)行審查時(shí)，一定要加強(qiáng)其審查的力度，防止有違規(guī)違法的情況出現(xiàn)，增加居民金融投資的風(fēng)險(xiǎn)?？梢韵鄳?yīng)的制定一些規(guī)范性的政策或者預(yù)警機(jī)制等。

（四）規(guī)范中介專業(yè)性

在不同的中介機(jī)構(gòu)中，應(yīng)加強(qiáng)其專業(yè)性，企業(yè)內(nèi)要定期進(jìn)行相關(guān)的培訓(xùn)，提高金融投資相應(yīng)工作的門檻。中介在對(duì)每個(gè)居民投資者來說，都應(yīng)該講解不同投資排列產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，不能片面的給與推薦和介紹，讓居民在投資理財(cái)中擁有自主性和可選擇性，是中介專業(yè)性的一種體現(xiàn)。國家應(yīng)加強(qiáng)對(duì)第三方中介企業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，若有企業(yè)違反，應(yīng)加大處罰力度，嚴(yán)懲不貸。

（五）加強(qiáng)培養(yǎng)金融人才

我國金融投資市場(chǎng)缺乏大量的專業(yè)性人才和專業(yè)性的機(jī)構(gòu)，所以，國家在進(jìn)行金融人才的培養(yǎng)時(shí)，應(yīng)加大培養(yǎng)力度，通過一系列的措施加強(qiáng)提高金融人員的從業(yè)水平，例如，從管理機(jī)制、教育機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制等方面來進(jìn)行實(shí)施，提高我國金融行業(yè)的水準(zhǔn)，從而增加居民對(duì)金融投資的理解，加強(qiáng)國家對(duì)居民金融投資的引導(dǎo)。

四、結(jié)語

以上便是筆者對(duì)家庭金融投資在金融危機(jī)下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避進(jìn)行的一些相關(guān)的探究。而研究家庭金融投資和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避不僅僅是為了保證國家金融市場(chǎng)能有序穩(wěn)定的發(fā)展下去，更是為了讓每個(gè)居民投資者加強(qiáng)對(duì)金融投資的理解，提高金融投資的質(zhì)量，減少金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。