華興源創(chuàng)(688001) 申購代碼787001 申購日期6.27

發(fā)行概覽：本次擬公開發(fā)行股票不超過4，010萬股，將按輕重緩急投資于以下項(xiàng)目：平板顯示生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、半導(dǎo)體事業(yè)部建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的檢測設(shè)備與整線檢測系統(tǒng)解決方案提供商，主要從事平板顯示及集成電路的檢測設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要產(chǎn)品應(yīng)用于LCD與OLED平板顯示、集成電路、汽車電子等行業(yè)。作為一家專注于全球化專業(yè)檢測領(lǐng)域的高科技企業(yè)，公司堅(jiān)持在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)服務(wù)上為客戶提供具有競爭力的產(chǎn)品以及快速優(yōu)質(zhì)的完整解決方案，在各類數(shù)字及模擬信號高速檢測板卡、基于平板顯示檢測的機(jī)器視覺圖像算法，以及配套各類高精度自動化與精密連接組件的設(shè)計(jì)制造能力等方面，具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和自主創(chuàng)新能力，在信號和圖像算法領(lǐng)域具有多項(xiàng)自主研發(fā)的核心技術(shù)成果。憑借優(yōu)秀的研發(fā)設(shè)計(jì)與生產(chǎn)能力，公司已成為國內(nèi)外許多知名企業(yè)優(yōu)質(zhì)的合作伙伴。

核心競爭力：作為專注于研發(fā)的科技型企業(yè)，目前公司有超過40%的員工為研發(fā)人員，2018年度經(jīng)審計(jì)研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入的13.78%，公司在顯示技術(shù)、觸控技術(shù)、圖像算法、自動化等方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和成熟的技術(shù)，可根據(jù)客戶的不同需求，為客戶提供定制化服務(wù)，并具備提供整體解決方案的能力，特別在信號和圖像算法領(lǐng)域具有多項(xiàng)自主研發(fā)的核心技術(shù)成果。目前公司自主研發(fā)的各類測試設(shè)備主要應(yīng)用于全球高端移動觸控產(chǎn)品制造流程中，在LCD與柔性O(shè)LED觸控檢測上突破了國外長期的壟斷，改變了我國主要依賴進(jìn)口的狀況。

公司將充分利用在平板顯示檢測領(lǐng)域積累的研發(fā)技術(shù)和品牌優(yōu)勢，結(jié)合公司在集成電路測試領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，協(xié)同開發(fā)原有下游消費(fèi)電子行業(yè)客戶芯片測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)快速在集成電路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局及產(chǎn)品推廣，培育新的利潤增長點(diǎn)，提高公司的盈利能力和盈利質(zhì)量，進(jìn)一步增強(qiáng)公司綜合實(shí)力及核心競爭力。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金研發(fā)投入既是公司在平板顯示檢測領(lǐng)域保持內(nèi)生增長、保持并提升行業(yè)地位的必由之路，也是拓寬公司外延增長潛力、對國家填補(bǔ)集成電路相關(guān)領(lǐng)域國內(nèi)空白號召的積極響應(yīng)。通過對研發(fā)項(xiàng)目的持續(xù)穩(wěn)定投入，進(jìn)而提高公司產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力，最終達(dá)到提升客戶滿意度和業(yè)務(wù)收入的雙豐收。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投向風(fēng)險(xiǎn)、攤薄即期回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月21日 ）