營改增背景下中小企業(yè)融資問題研究

韓希雅

摘 要：本文著眼于我國營業(yè)稅改征增值稅這一實際制度背景，對中小企業(yè)融資方面問題進行重點研究。本文主要是研究“營改增”政策對中小企業(yè)融資的發(fā)展有什么樣的影響效果，以及如何完善該政策以支持中小企業(yè)的發(fā)展，從而得到具體可實施的結(jié)論與建議。

關(guān)鍵詞：營改增;中小企業(yè);融資問題

一、緒論

（一）研究背景及意義

當今，中小企業(yè)在我國地位不可小視，在新增產(chǎn)品以及企業(yè)數(shù)量上都具有絕對的優(yōu)勢。另外，中小企業(yè)在貢獻GDP、幫助緩解社會就業(yè)壓力、繳納稅收方面起到了很大的作用。中小企業(yè)要發(fā)展，融資是一大難題。

本選題研究的意義在于：融資難以成為中小企業(yè)發(fā)展被制約的主要問題，融資問題得到解決，中小企業(yè)才能夠發(fā)展壯大，社會就業(yè)壓力才能有所緩解，國民經(jīng)濟得到穩(wěn)定發(fā)展，從而我國地位得以提高。

（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀

在“營改增”的必要性以及目的方面，我國大多專家學者持支持態(tài)度。鄧聿文認為可以從三個角度看待此次"營改增"：首先，稅收改革反映了國家選擇放松對行業(yè)政策意圖的限制，二是 “營改增”試點使增值稅征收范圍擴大，服務(wù)業(yè)得到發(fā)展，最后是“營改增”這一舉措使我國重復征稅矛盾的稅制這種長期存在的結(jié)構(gòu)問題能夠改善。

2.國外研究現(xiàn)狀

國外學者對中小企業(yè)融資問題的主要研究理論有以下幾個：

一是融資結(jié)構(gòu)理論。美國學者米勒和莫迪利安尼（Merton Miller& Franek Modiglioni ）于1958年在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)方面研究了經(jīng)典的“MM定理”。

二是金融抑制理論。斯蒂格利茨、赫爾曼和穆爾多克等有關(guān)金融約束、金融抑制的理論。肖（Shaw）和麥金農(nóng)（McKinnon）在1973年也提出了發(fā)展中國家的金融抑制理論。Banerjee在1994年提出了“共同監(jiān)督”以及“長期互動”的假說。20世紀以后，越來越多的學者做研究時結(jié)合實際。塔涅夫、格雷戈里則以中國民營企業(yè)的實際情況為基礎(chǔ)，對中小企業(yè)的融資狀況做了研究。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與存在的問題

（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2018年以來，大環(huán)境流動性趨于短缺、經(jīng)濟增速放緩，融資難的問題對于小微企業(yè)的影響越來越大，財政部、中國人民銀行等監(jiān)管機構(gòu)部門為了支持小微企業(yè)融資出臺了多項舉措。中小企業(yè)融資成本利息其中的59.3%借款年息在10%以下。中小企業(yè)們認為，融資成本最高的渠道來源主要為銀行貸款和小額貸款公司。

（二）中小企業(yè)融資存在的問題

1.中小企業(yè)融資規(guī)模小、頻率高;融資成本高、失敗率高

2.融資結(jié)構(gòu)失衡、融資渠道不暢，目前以間接融資為主

三、營改增對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的影響

（一）營改增的必要性及其提出背景

1.營改增的必要性

增值稅相比營業(yè)稅而言，可以推動行業(yè)發(fā)展中的升級換代與專業(yè)化細分，給予第三產(chǎn)業(yè)新的生命力。增值稅僅在流通過程中征收，可以使得稅負處于一個穩(wěn)定合理、可控的范圍之內(nèi)，極力減少重復納稅，企業(yè)負擔減少，行業(yè)才能發(fā)展。早在1994年稅制改革時，在增值稅改革方面做得不夠，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用不大，稅收體系在增值稅方面急需完善。

2.營改增的提出背景

1994年實行分稅制改革后，流轉(zhuǎn)稅體系中出現(xiàn)營業(yè)稅、增值稅并行征收現(xiàn)象。一方面是征稅重復，使中小企業(yè)稅收負擔重，特別是對第三產(chǎn)業(yè)稅負方面不公;另外，全額征收營業(yè)稅，也不能抵扣。因此，于2012年1月1日，我國 “營改增”政策的首次試點正式在上海進行。此時，食品服務(wù)稅制開始改革。

（二）營改增對中小企業(yè)融資存在問題的改善

營改增對中小企業(yè)融資規(guī)模的影響不容小覷，中小企業(yè)經(jīng)營范圍極其廣泛，涉及各個領(lǐng)域。與此同時，營改增對中小企業(yè)融資成本的影響也值得我們重視，營改增實施以后，大部分企業(yè)相應(yīng)的負稅下降明顯，對小規(guī)模的納稅人來說，營改增后負稅比以前營業(yè)稅稅制下要低。

四、營改增推動企業(yè)創(chuàng)新

（一）營改增推動企業(yè)創(chuàng)新融資方式

在融資方式的選擇上， 企業(yè)會選擇用融資租賃的方式去替代從金融機構(gòu)直接借款，所以融資租賃方法對融資租賃公司和承租方企業(yè)都有利。以后對創(chuàng)新的融資方式應(yīng)否屬于貸款服務(wù)方面的收入是個難點。另外，大量的混合型投資、合伙制信托、產(chǎn)業(yè)基金以及理財產(chǎn)品等收益在征稅上都有一定的不確定性。

（二）營改增推動銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)

營改增使銀行對其相關(guān)的業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新，比如，可以通過提高中間業(yè)務(wù)收入的比重，結(jié)構(gòu)性做一些調(diào)整;利用理財產(chǎn)品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融創(chuàng)新項目，緩解企業(yè)融資難，相應(yīng)把企業(yè)融資成本降低，加強企業(yè)與金融間的關(guān)聯(lián)，使社會的融資需求得到滿足，互利共贏。

（三）營改增推動中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)制度創(chuàng)新

怎樣降低融資成本是經(jīng)濟社會中大家普遍關(guān)注的問題。為了進一步促進企業(yè)的發(fā)展，國家實行了營改增，對稅制工作做出了改革，不僅降低了企業(yè)的稅收，也進一步規(guī)范了企業(yè)的財務(wù)管理制度，讓中小企業(yè)發(fā)展更加順利。在改革過程中對金融機構(gòu)造成一定的影響，也從而推動了金融機構(gòu)制度創(chuàng)新。具體來說有這幾點：1商業(yè)銀行的信貸市場管理制度需要改革完善;2中小銀行金融限制進一步放寬;3創(chuàng)造條件服務(wù)非正規(guī)金融的發(fā)展。

結(jié)語

我國中小企業(yè)融資依舊存在很多問題，當今我國市場化程度日漸提高，在國內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境復雜的情況下，中小企業(yè)急需融資發(fā)展。只有通過各方面協(xié)調(diào)配合，我國中小企業(yè)融資事業(yè)才能日趨完善。在我國經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)扮演著很重要的角色，中小企業(yè)為經(jīng)濟發(fā)展注入活力，緩解了社會就業(yè)壓力，有效推動了科技創(chuàng)新，促進經(jīng)濟增長。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題是社會學者專家所關(guān)注的熱點，具有非比尋常的現(xiàn)實意義。

參考文獻：

[1] 羅丹陽：《中小企業(yè)民間融資》，中國金融出版社，2009年.

[2] Berger：《Journal of Financial Economics》，2013年第50期.