投資從“新”出發(fā)

翁開松

萬億成交額氛圍之下，創(chuàng)新高和即將創(chuàng)新高的公司開始出現(xiàn)。它們也昭示著未來的投資方向。

創(chuàng)新高公司中，消費股里包括貴州茅臺、順鑫農(nóng)業(yè)、涪陵榨菜、安踏、海底撈等，醫(yī)藥股中有通策醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療、長春高新、華蘭生物、凱萊英等，通訊電子科技股里有中國鐵塔、北方華創(chuàng)、立訊精密、光迅科技、視源股份、深南電路等。金融股中未出現(xiàn)新高的股票，中國平安和招商銀行只是接近新高。汽車股更是“悲劇”，唯一的例外是在香港上市的濰柴動力，其早早創(chuàng)新高。

從“新”出發(fā)，投資的景象就會大不同。比如，5G、氫產(chǎn)業(yè)和工業(yè)大麻三大產(chǎn)業(yè)，獲得了市場的高度關(guān)注，它們其實是新科技、新能源、新消費的支點。

5G革命

5G是有革命性質(zhì)的新產(chǎn)業(yè)。設(shè)備商方面，基本上是四大巨頭引領(lǐng)市場，即華為、愛立信、諾基亞和思科的“游戲”，但中興通訊已經(jīng)以第五巨頭之勢參與了進來。在基站領(lǐng)域，中國鐵塔的壟斷優(yōu)勢最為明晰。在芯片服務(wù)器軟件領(lǐng)域，高通、思科、愛立信和華為一樣，都是積極的參與者。而在國內(nèi)相對領(lǐng)先的公司，半導體領(lǐng)域領(lǐng)先的北方華創(chuàng)和軟件服務(wù)器領(lǐng)域領(lǐng)先的中國軟件、中科曙光等，其股價都表現(xiàn)出色。

5G應用方面，運營商中除了中移動、中電信、中聯(lián)通外，廣電是第四家擁有牌照者。牌照資源以外，當然少不了百度、阿里、騰訊及產(chǎn)業(yè)巨頭們的參與。同時，受益5G而得以到來的物聯(lián)網(wǎng)時代，必然催生萬千新模式和新應用。

氫產(chǎn)業(yè)是未來能源新戰(zhàn)場

電動汽車一直被認為是新能源競爭的主戰(zhàn)場，連保守的德國汽車三巨頭大眾、寶馬和戴姆勒都宣稱“未來屬于電動車”。但日本完全“另類”，日本豐田、本田從來沒有放棄氫燃料電池汽車，他們還幫助日本開始了“氫社會”。

我國在電動汽車領(lǐng)域雖然是后發(fā)，但發(fā)展迅猛。如今，氫燃料電池汽車也獲得了高度重視。2019年，從國家到地方政府，開始形成7大氫產(chǎn)業(yè)集群，氫的制備、運輸、儲存、加注等所有環(huán)節(jié)均有布局。濰柴動力將氫燃料電池的領(lǐng)軍企業(yè)巴拉德19.9%的股權(quán)攬入懷中，成為其第一大股東，這也是它在氫產(chǎn)業(yè)賽道上獲得的一個卡位。

和濰柴動力在關(guān)鍵公司股權(quán)上的動作相比，中石化在年報中披露，要加大加氫站、充換電站實質(zhì)性突破。中石化的決策將加速行業(yè)的發(fā)展進程。

氫產(chǎn)業(yè)正在變?yōu)槲磥砟茉吹男聭?zhàn)場，它一定會帶來資本市場新的變化。

工業(yè)大麻的大契機

人們常將大麻等同于毒品，其實大麻包括娛樂大麻（THC）和工業(yè)大麻（CBD），THC是毒品，工業(yè)大麻則不是。工業(yè)大麻的合法性也得到多國的認可，并進入世衛(wèi)組織的提案。2018年6月，美國FDA批準GW制藥的Epidiolex治療癲癇病，這標志著工業(yè)大麻在醫(yī)藥領(lǐng)域的突破。在國內(nèi)，恒瑞醫(yī)藥也開始用工業(yè)大麻治療癲癇病，新藥已到三期臨床。

可口可樂和加拿大生產(chǎn)商探討開發(fā)大麻飲料，百威啤酒也在準備開發(fā)大麻啤酒，紅牛也要嘗試大麻紅牛，萬寶路的母公司準備在大麻電子煙領(lǐng)域有所作為。當工業(yè)大麻的合法性得到更多國家和企業(yè)認可后，工業(yè)大麻就會成為未來的一個新消費方向。

當越來越多的癲癇病、帕金森、神經(jīng)痛、糖尿病等被治療，醫(yī)用大麻的價值將會得到市場認可?？刀髫惗麻L在兩會期間提出，大力發(fā)展工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)，就是產(chǎn)業(yè)界先行的思考和行動。

雖然工業(yè)大麻的股票有些熱，從加拿大到美國10多倍漲幅的股票不少，中國工業(yè)大麻行情也是此起彼伏，但炒概念的比較多。隨著工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)的深入發(fā)展，掌握工業(yè)大麻育種、分離、應用等核心的公司，就會向龍頭演化。

總之，隨著以5G、氫產(chǎn)業(yè)和工業(yè)大麻為代表的新科技、新能源、新消費的不斷演繹，資本市場將迎來一批新的王者。