中國國際貿(mào)易融資存在的風(fēng)險及對策分析

梁謝

全球金融危機后，隨著世界經(jīng)濟的復(fù)蘇，國際貿(mào)易融資在國際資本市場上發(fā)揮著愈加凸顯的重要作用，對外貿(mào)易活動在世界經(jīng)濟增長中依然占據(jù)著主導(dǎo)地位。當前，我國中小銀行面臨利率市場化和匯率機制改革、進出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級和企業(yè)“走出去”、自貿(mào)區(qū)談判和絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)等有利于國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的機遇。2015年2月人民銀行上海總部發(fā)布，《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流宏觀審慎管理實施細則》，旨在進一步完善自由貿(mào)易賬戶功能，該細則的頒發(fā)將給與企業(yè)更多自主選擇權(quán)，有效降低企業(yè)融資成本和管理成本。

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年1月我國進出口總值2.09萬億人民幣，比去年同期下降10.8%。其中，出口1.23萬億元，下降3.2%;進口0.68萬億元，下降19.7%;貿(mào)易順差3669億元，擴大87.5%。中國國內(nèi)較高的稅費負擔(dān)和近年來不斷上升的人力成本，都對企業(yè)經(jīng)營狀況造成了一定的困擾，但對于中心企業(yè)而言，高昂的借貸成本才是不可承受之重。

隨著近幾年網(wǎng)絡(luò)通信業(yè)的不斷發(fā)展，以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺憑借著其低門檻，高效率的優(yōu)勢，顛覆了以往融資的模式。隨著政策的完善與外界資本的介入，P2P投融資平臺也成為中小企業(yè)解決融資難題的首選。

2015年1月份社會融資規(guī)模增量為2.05萬億元，比去年同期少5394億元。其中，當月對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加1.47 萬億元，同比多增1531億元;對實體經(jīng)濟發(fā)放的外幣貸款折合人民幣增加212億元，同比少增1288億元;委托貸款增加804億元，同比少增3167億元;信托貸款增加52億元，同比少增1007億元;未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加1950億元，同比少增2952億元;企業(yè)債券凈融資1863億元，同比多1488億元;非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資526億元，同比多72億元。

一、我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資風(fēng)險管理中存在的問題

（1）風(fēng)險防范體制差，缺乏風(fēng)險抵御能力。目前很多商業(yè)銀行對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制能力普遍較差，銀行管理者對于國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險性認識也比較膚淺。

（2）相關(guān)法律政策不完善。與發(fā)達國家相比，我國的商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的法律政策要薄弱很多，這就使得我國商業(yè)銀行的合法權(quán)益易受到威脅和侵犯。

（3）融資方式缺乏創(chuàng)新和吸引力。目前我國商業(yè)銀行的融資方式大多以傳統(tǒng)的融資方式為主，融資產(chǎn)品少而且功能比較單一。

（4）我國商業(yè)銀行中，相關(guān)工作人員的素質(zhì)有待提高。就目前我國商業(yè)銀行工作人員的水平來看，遠遠達不到商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)對外貿(mào)易正處于從起步階段向全面快速發(fā)展階段轉(zhuǎn)變的時期，進出口總量，尤其是出口總量已經(jīng)具備一定規(guī)模，并表現(xiàn)出強大的增長潛力。

二、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資面臨的問題及成因分析

（1）中小企業(yè)在發(fā)展過程中，自身積累較少，大多存在資本金較少的困難，因此，大多數(shù)銀行都不愿意貸款給中小企業(yè)，這就使得大多數(shù)中小企業(yè)面臨資金融通難的問題。

（2）中小企業(yè)有價證券融資比例小。中國資本市場目前沒有為中小企業(yè)作出安排，主要還是針對國有企業(yè)。

（3）其他融資渠道杯水車薪。在中小企業(yè)融資過程中，一些非正式的金融活動發(fā)揮了重要作用。但是這些非正式融資活動由于地區(qū)差異、經(jīng)濟發(fā)展水平等諸多原因，不能在中小企業(yè)中普遍實行。

1.中小企業(yè)融資面臨的問題的外部原因

一是適合中小企業(yè)融資需要的中小型金融機構(gòu)發(fā)展狀況不理想;二是商業(yè)銀行的運行機制制約了中小企業(yè)融資;三是擔(dān)保與抵押限制了中小企業(yè)融資;四是利率和收費的規(guī)定影響中小企業(yè)融資;五是面向中小企業(yè)的融資工具及其市場落后。

2.中小企業(yè)融資面臨的問題的內(nèi)部原因

一是中小企業(yè)經(jīng)營管理水平低下、技術(shù)落后、倒閉率高;二是中小企業(yè)融資信用差，違約率高;三是中小企業(yè)財務(wù)管理體系不健全;四是一部分中小企業(yè)動機不純;五是中小企業(yè)缺少專業(yè)的融資人才。

三、發(fā)展并完善我國國際貿(mào)易融資，多渠道，全方位防范貿(mào)易融資風(fēng)險

（1）政府宏觀政策層面

1.制定相關(guān)法律，完善法律制度。我國相關(guān)立法部門，使商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)的發(fā)展得到充分的法律支持與幫助。

2.加強政策引導(dǎo)與扶持。積極支持國內(nèi)銀行擴大跨境人民幣，加快對中國進出口銀行的改革，對其資本金和營運資金進行補充，增強其業(yè)務(wù)拓展能力。

3.加大政府對中小企業(yè)的融資扶持力度。由財政撥付專門的基金來做擔(dān)保財產(chǎn)，以幫助中小企業(yè)取得商業(yè)銀行金融機構(gòu)的信任，并走出貿(mào)易融資難的困境。

（2）商業(yè)銀行金融體系層面

1.通過培育標準化產(chǎn)品以著力發(fā)展中小型企業(yè)的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。中小銀行在進口端可以開展貨權(quán)質(zhì)押開證、單據(jù)（貨權(quán)）質(zhì)押進口押匯等業(yè)務(wù)，同時，可在出口端開展福費廷、信用保險融資等。

2.調(diào)整行業(yè)布局和區(qū)域布局，爭取先發(fā)優(yōu)勢。中小銀行應(yīng)當順應(yīng)我國進出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級趨勢，對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進行調(diào)整布局，把發(fā)展國際服務(wù)貿(mào)易作為重點。

3.加強信息數(shù)據(jù)庫的和管理和建設(shè)，加強風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警。商業(yè)銀行相關(guān)部門應(yīng)當對貿(mào)易融資數(shù)據(jù)和信息進行收集和分析，建立一個集中的金融信息數(shù)據(jù)平臺。

（3）中小企業(yè)自身發(fā)展層面

1.優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部投資環(huán)境，完善信用擔(dān)保體系。促使中小企業(yè)提升他們的信用級別，實行政策要具有預(yù)測、穩(wěn)定和連貫的特點。

2.改革我國現(xiàn)有貿(mào)易融資體制。銀有手要對信貸體系進行改革，對信貸結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，金融服務(wù)進行多元化發(fā)展，多針對中小企業(yè)開展貿(mào)易融資金融服務(wù)，為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助。

3.選擇合適的貿(mào)易融資方式。國際貿(mào)易融資需求要不斷創(chuàng)新，改造傳統(tǒng)產(chǎn)品，做出創(chuàng)新性。