聚焦主業(yè)發(fā)展 防范盲目投資 省屬企業(yè)投資監(jiān)管突出“全過(guò)程”“全覆蓋”

□ 本刊記者 鞏聰聰

近日，省政府辦公廳印發(fā)了《山東省省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（魯政辦字〔2019〕16號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《辦法》”），3月1日起施行。圍繞省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理工作，《辦法》堅(jiān)持管資本為主國(guó)資監(jiān)管導(dǎo)向，明確省屬企業(yè)投資原則，突出企業(yè)投資主體地位，加強(qiáng)投資制度體系建設(shè)，實(shí)施分類(lèi)管理設(shè)立負(fù)面清單，完善事前、事中、事后全過(guò)程管理。

原則：著重解決資源配置不合理問(wèn)題

近年來(lái)，圍繞新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換和高質(zhì)量發(fā)展，我省省屬企業(yè)加大新興產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。但隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，部分企業(yè)顯現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局過(guò)寬過(guò)散、資源配置不合理、部分投資項(xiàng)目盈利水平低等問(wèn)題。

《辦法》以問(wèn)題為導(dǎo)向，明確省屬企業(yè)投資基本原則，要求省屬企業(yè)投資應(yīng)貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，聚焦關(guān)鍵核心技術(shù)和發(fā)展模式創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；遵守有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程，符合國(guó)家和省產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展規(guī)劃，以及國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)向，體現(xiàn)出資人意愿；符合企業(yè)功能定位、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及投資管理制度，堅(jiān)持聚焦主業(yè)，嚴(yán)控非主業(yè)、產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和低端低效產(chǎn)業(yè)投資；投資規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債水平和籌融資能力相適應(yīng)，與企業(yè)管理能力、人力資源等相匹配。

重點(diǎn)：突出企業(yè)“三個(gè)主體”地位

《辦法》堅(jiān)持管資本為主國(guó)資監(jiān)管導(dǎo)向，突出企業(yè)主體地位，指出企業(yè)是投資的決策主體、執(zhí)行主體和責(zé)任主體，其職責(zé)主要包括確定本企業(yè)投資方向、策略、標(biāo)準(zhǔn)，完善投資科學(xué)決策機(jī)制，制定并執(zhí)行年度投資計(jì)劃，強(qiáng)化盡職調(diào)查、可行性研究、審查論證等投資項(xiàng)目前期工作，組織并實(shí)施投資項(xiàng)目，配合監(jiān)督檢查等。

《辦法》堅(jiān)持放管結(jié)合，明確省國(guó)資委按照以管資本為主的原則，以引導(dǎo)投資方向、規(guī)范決策程序、提高資本回報(bào)、維護(hù)資本安全為重點(diǎn)，對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，履行出資人職責(zé)，主要包括：研究和引導(dǎo)省屬企業(yè)國(guó)有資本投資方向，對(duì)企業(yè)主業(yè)進(jìn)行確認(rèn)，支持企業(yè)依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、圍繞主業(yè)進(jìn)行投資；指導(dǎo)和監(jiān)督企業(yè)建立健全投資管理制度；督促企業(yè)依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃編制執(zhí)行年度投資計(jì)劃并與財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行銜接；制定省屬企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單，對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管；建立企業(yè)投資事項(xiàng)報(bào)告制度和投資監(jiān)管信息系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)投資信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析；監(jiān)督檢查企業(yè)投資管理制度執(zhí)行情況，包括投資決策、實(shí)施、后評(píng)價(jià)等。

體系：監(jiān)管“面”全覆蓋 監(jiān)管“點(diǎn)”無(wú)死角

《辦法》指出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全包括投資基本原則，投資管理流程、部門(mén)及相關(guān)職責(zé)，投資決策程序、機(jī)構(gòu)及其職責(zé)，投資項(xiàng)目負(fù)面清單，投資項(xiàng)目跟蹤、中止、終止或退出制度，投資風(fēng)險(xiǎn)管控制度，投資信息化管理、投資事項(xiàng)報(bào)告制度，投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)、責(zé)任追究和獎(jiǎng)懲制度，以及權(quán)屬企業(yè)投資授權(quán)與監(jiān)管制度等在內(nèi)的投資管理制度體系。

企業(yè)投資管理制度應(yīng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后報(bào)省國(guó)資委備案，并通過(guò)制度執(zhí)行情況評(píng)估、再修訂等對(duì)制度持續(xù)改進(jìn)和完善。

省國(guó)資委根據(jù)有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，完善企業(yè)主業(yè)管理方式，對(duì)企業(yè)主業(yè)進(jìn)行確認(rèn)，經(jīng)確認(rèn)的主業(yè)作為企業(yè)編制年度投資計(jì)劃、開(kāi)展項(xiàng)目投資和省國(guó)資委對(duì)企業(yè)投資監(jiān)管的重要依據(jù)。

過(guò)程：強(qiáng)調(diào)投資事前、事中、事后全過(guò)程管理

《辦法》強(qiáng)調(diào)完善投資事前、事中、事后全過(guò)程管理，要求省屬企業(yè)投資項(xiàng)目決策前，從政策、市場(chǎng)、技術(shù)、效益、環(huán)境、安全、社會(huì)穩(wěn)定等方面，做好全面充分的盡職調(diào)查、可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等前期工作，強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審查論證，建立項(xiàng)目專(zhuān)家?guī)?，組織專(zhuān)家審查論證，將專(zhuān)家論證意見(jiàn)作為投資決策的重要依據(jù)；規(guī)范決策程序、落實(shí)決策責(zé)任，明確省屬企業(yè)各級(jí)投資決策機(jī)構(gòu)對(duì)決策結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。同時(shí)，負(fù)責(zé)審核項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、審查論證等關(guān)鍵環(huán)節(jié)相關(guān)材料。

同時(shí)，《辦法》要求省屬企業(yè)規(guī)范項(xiàng)目實(shí)施程序，全面掌握投資項(xiàng)目進(jìn)展情況，做好跟蹤管理和信息統(tǒng)計(jì)分析工作，關(guān)注項(xiàng)目是否按期推進(jìn)、投資是否超預(yù)算、是否按期達(dá)產(chǎn)達(dá)效等，對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題要及時(shí)妥善處置。出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定重新履行決策程序：初步設(shè)計(jì)概算超過(guò)可研估算20%（含）以上或投資額超過(guò)原概算20%（含）以上；資金來(lái)源及構(gòu)成需進(jìn)行重大調(diào)整，致使企業(yè)負(fù)債過(guò)高，超出企業(yè)承受能力或影響企業(yè)正常發(fā)展；投資對(duì)象股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移；投資項(xiàng)目合作方嚴(yán)重違約，損害企業(yè)利益；因不可控因素造成投資風(fēng)險(xiǎn)劇增或存在較大潛在損失等重大變化，造成投資目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

《辦法》要求省屬企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目開(kāi)展后評(píng)價(jià)，形成后評(píng)價(jià)報(bào)告，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、揭示風(fēng)險(xiǎn)、制定對(duì)策，改進(jìn)投資管理，并提出獎(jiǎng)懲處理意見(jiàn)等。并要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，對(duì)項(xiàng)目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行重點(diǎn)審計(jì)，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，制定落實(shí)相應(yīng)整改措施。省國(guó)資委建立健全企業(yè)投資監(jiān)督檢查機(jī)制，根據(jù)工作需要對(duì)企業(yè)投資情況隨機(jī)檢查。

《辦法》明確由省國(guó)資委建立投資監(jiān)管信息系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)年度投資計(jì)劃、季度及年度投資完成情況、重大投資項(xiàng)目實(shí)施及后評(píng)價(jià)情況等投資信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)、分析和管理。各企業(yè)需建立完善本企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)年度投資計(jì)劃及執(zhí)行、投資項(xiàng)目實(shí)施及調(diào)整、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)及后評(píng)價(jià)情況等，進(jìn)行全面動(dòng)態(tài)監(jiān)控和管理。

各地國(guó)資監(jiān)管頻頻加碼

地方國(guó)資一直都是國(guó)企改革的主力軍之一，改革的力度也很大。自2017年國(guó)務(wù)院國(guó)資委修訂發(fā)布央企境內(nèi)外投資監(jiān)督管理辦法及負(fù)面清單以來(lái)，包括浙江、江蘇、深圳、重慶等在內(nèi)的多個(gè)地方省市紛紛結(jié)合本地國(guó)資特點(diǎn)制定相關(guān)細(xì)則，嚴(yán)防國(guó)有資產(chǎn)流失。

去年5月份，山東省政府辦公廳發(fā)布了《關(guān)于健全省屬?lài)?guó)有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》(魯政辦發(fā)〔2018〕16號(hào))，明確對(duì)省屬企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資實(shí)行終身責(zé)任追究制度。3月1日起實(shí)施的《山東省省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（魯政辦字〔2019〕16號(hào)），則圍繞省屬企業(yè)投資，給出了更加全面的監(jiān)督管理規(guī)定。 其中，《辦法》明確提到，省屬企業(yè)違反規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責(zé)，造成國(guó)有資產(chǎn)損失或嚴(yán)重不良后果的，按照有關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)相關(guān)人員進(jìn)行責(zé)任追究；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)依法處理。

“敲黑板”：強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)管理

特別值得一提的是，《辦法》還設(shè)專(zhuān)章要求企業(yè)建立投資全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化投資事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防控方案制定，做好項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警和處置等工作。鼓勵(lì)企業(yè)積極引入各類(lèi)投資機(jī)構(gòu)構(gòu)建收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體系，并對(duì)合資合作及并購(gòu)項(xiàng)目設(shè)置有效保護(hù)措施，維護(hù)國(guó)有股東權(quán)益。省國(guó)資委指導(dǎo)監(jiān)督企業(yè)加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，必要時(shí)組織專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或相關(guān)專(zhuān)家對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，及時(shí)反饋給企業(yè)。

此外，《辦法》還提出建立健全企業(yè)投資管理責(zé)任追究制度，建立與流程匹配、可追溯的投資管理責(zé)任鏈，明確各環(huán)節(jié)責(zé)任主體及相應(yīng)責(zé)任，并完善相應(yīng)的考核評(píng)估與獎(jiǎng)懲機(jī)制。

據(jù)悉，下一步，省國(guó)資委將根據(jù)《辦法》的各項(xiàng)要求，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)省屬企業(yè)重大投資的監(jiān)管引導(dǎo)，突出主業(yè)投資發(fā)展，優(yōu)化國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)；指導(dǎo)企業(yè)健全完善投資方法，嚴(yán)格規(guī)范投資全過(guò)程管理，強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)防控，提高投資效益，促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。