基于區(qū)塊鏈的供應鏈金融應用研究

劉森 胡亞男 楊丹 鐘淑琪

基金項目：國家自然科學基金項目“云計算技術影響供應鏈敏捷性的作用機理研究：基于IT治理機制的視角”（項目編號：71862035）；國家自然科學基金項目“云計算技術的價值創(chuàng)造機理研究：基于供應鏈結構的視角”（項目編號：71502159）

摘 要：本文由供應鏈金融在發(fā)展中的遇到的一些問題引發(fā)思考，結合區(qū)塊鏈這一技術的特性，并分析區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融領域中的應用。

關鍵詞：區(qū)塊鏈；供應鏈；供應鏈金融

一、引言

供應鏈金融主要是指在供應鏈中，所需要的金融服務能夠大范圍地鋪展開，供應鏈中有一個核心企業(yè)，這個核心企業(yè)在整個鏈條上占據主要地位，資金雄厚并享有銀行等機構的高度信任，因此，處于核心企業(yè)的上游企業(yè)或是下游企業(yè)，能夠通過整個鏈條以及核心企業(yè)的關系從銀行那里分別獲取應收賬款融資和應付賬款融資服務的機會，這種機會也來自于核心企業(yè)所具有的高信息整合能力。供應鏈金融為中小型企業(yè)帶來更多的機會，將是中小型企業(yè)的福音和利潤源泉，將從另一角度考慮一直以來的融資困難問題。以往，中小型企業(yè)由于自身條件不夠優(yōu)秀而被銀行和大型機構拒絕提供資金，而供應鏈金融基于整合的思想將核心企業(yè)和上下游企業(yè)鏈接起來，作為一個強有力的整體，風險不再僅僅是單個企業(yè)來面對，而是轉移到整條鏈條上，將由更多的企業(yè)來分擔，運用更多的資源來處理問題。

供應鏈金融在授信上與傳統(tǒng)的銀行大不相同。傳統(tǒng)銀行是對單個的個體建立信用檔案，會提前評估個體的資金和償還能力，資金薄弱且償還能力低的企業(yè)是沒有資格從銀行獲取資金的，而供應鏈金融是對整個供應鏈上的企業(yè)集體建立信用檔案，只是考核核心企業(yè)的信用水平和償債能力，對鏈上其他中小型企業(yè)不做過分的考核要求，因此他們也不會因為不樂觀的財務數據而被拒絕貸款，相反還會獲得融資機會。

最近幾年，供應鏈金融在發(fā)展過程中暴露出了一系列的問題。雖然我國發(fā)展迅速，人民生活水平也在日益提高，但是有效的信用體系還是缺乏，在交易市場中，存在各種偽造和欺騙。供應鏈上的核心企業(yè)在獲取其他節(jié)點企業(yè)信息時存在障礙，只是對發(fā)生過的交易信息較為清晰，對其他企業(yè)給予的信息沒有有效手段來辨別真假，銀行也無法獲取真實全面的信息。交易過程不透明，大部分信息的分享是發(fā)生在交易結束后，這就使得銀行和其他企業(yè)處于被動的狀態(tài)。針對這些問題，需要我們突破傳統(tǒng)思維方式運用一種新的技術來尋找突破點，而區(qū)塊鏈技術便是我們解決問題的有力幫手。雖然區(qū)塊鏈理論已經在很早就已經提出來，但是依照目前情況來看，區(qū)塊鏈的推廣應用還是需要各行業(yè)的人來共同挖掘。

二、區(qū)塊鏈

1.區(qū)塊鏈的概述

區(qū)塊鏈技術最開始來源于比特幣。比特幣是引入區(qū)塊鏈技術的第一個應用，直到今天，其依然是使用區(qū)塊鏈技術最多且常見的應用。比特幣是一種分散的數字貨幣，貨幣支付系統(tǒng)，由稱為區(qū)塊的公共交易分類賬組成，其基本特征是貨幣價值的可維護性，沒有任何組織或者由政府管理。比特幣為密碼貨幣創(chuàng)造了一個分散的環(huán)境，參與者能夠與數字化企業(yè)進行商品購買和交換，還可以與傳統(tǒng)貨幣，例如歐元、美元等進行兌換。因此，區(qū)塊鏈技術，通常被稱為運行比特幣密碼貨幣的技術，也被稱作分布式賬本技術。區(qū)塊鏈是被作為一個分布式數據庫的解決方案，維護著一個不斷增長的由參與到其中的全部節(jié)點來共同錄取數據的列表，維護交易數據的完整性。與傳統(tǒng)的數據庫不同，這個互聯網數據庫中，沒有突出的中心存儲硬件或機構，所有的節(jié)點都可以參與到數據的記錄中，且每個節(jié)點不會出現地位差距，都具有相等的權力。區(qū)塊鏈不需要任何的第三方組織，節(jié)點之間的交易信息都會打包上傳至區(qū)塊鏈數據庫中，并加蓋時間維度，存儲的信息可以被所有節(jié)點享用，這個屬性使系統(tǒng)比加入第三方的集中式事務更加透明。此外，區(qū)塊鏈中的節(jié)點都是匿名的，這使得其他節(jié)點在確認事務時候獲得安全保障。

2.區(qū)塊鏈的特性

雖然供應鏈金融在發(fā)展過程中存在一系列難題，但區(qū)塊鏈獨一無二的特性正好能夠提供解決思路。不管從理論上還是實務中，將區(qū)塊鏈的特性：“數據不可篡改”、“去中心化”、“開放性”等等應用到供應鏈金融中，都會使得其在未來的發(fā)展具有無限潛力。

（1）數據不可篡改

在區(qū)塊鏈中，一旦節(jié)點把獲取的信息打包上傳，被系統(tǒng)確認存儲后，便不會有機會再進行更改，這些數據會被加蓋上時間戳然后永遠地保存在系統(tǒng)中。任何想篡改數據的操作都將是徒勞無功的。篡改是需要高昂的成本的，首先你要確保能夠控制系統(tǒng)中超過一半的節(jié)點，然后命令他們在同一時間進行更改，這樣更改的結果才會得到認可，又由于區(qū)塊鏈的運行需要強大的算力，要有足夠大的工作量才能完成，也就是說需要系統(tǒng)超過一半的節(jié)點與壞人合作并支持這次篡改，很顯然這是不可能的，因為區(qū)塊鏈中的節(jié)點都是匿名的，不公布也不需要亮明真實身份，因此，這讓大數量的節(jié)點同時與壞人合作篡改數據是不可行的。區(qū)塊鏈的數據不可篡改性保證了數據的可信度。

（2）去中心化

與傳統(tǒng)數據庫存儲不同的是，區(qū)塊鏈中的數據存儲是分布式的，核算也同樣是分布式的，沒有掌控節(jié)點的中心化硬件，沒有節(jié)點比其他節(jié)點具有優(yōu)越性，任意單一節(jié)點都具有相同的權利，在系統(tǒng)中起到相同的作用。區(qū)塊鏈中的數據是系統(tǒng)中所有節(jié)點共同努力錄入的，也共同維護著系統(tǒng)的功能。傳統(tǒng)數據庫有一個中心節(jié)點存儲著所有數據，倘若中心節(jié)點被攻擊，整個系統(tǒng)的運行都將受到影響，可能會奔潰也有可能丟失數據或是一些數據被篡改和偽造。在區(qū)塊鏈中，這種中心化帶來的問題完全不用擔心，所有的節(jié)點都會擁有完整的數據，就算有黑客攻擊了其中一個節(jié)點，其他節(jié)點的數據也不會受到影響，系統(tǒng)依然正常運行。區(qū)塊鏈的這種去中心化的特性分散了風險，為系統(tǒng)帶來了安全。

（3）開放性

區(qū)塊鏈系統(tǒng)中所有數據都是公開透明的，能夠共享。在公共區(qū)塊鏈中，所有交易過程都將清楚顯現，對所有人可見，外界用戶可以自由獲取。區(qū)塊鏈的這種信息開放性使得交易的企業(yè)能夠迅速通過以往交易數據了解對方，能夠在此次交易前充分地評估對方，減少交易風險。

三、區(qū)塊鏈在供應鏈金融業(yè)務中的應用

1.確保交易數據的真實性

區(qū)塊鏈具有數據不可篡改的特性，存儲的數據都連載上了時間，就算壞人偷偷篡改了一個節(jié)點的數據，這個動作也會被記錄到區(qū)塊鏈中，隨之就被各個節(jié)點所發(fā)現，也就意味著，區(qū)塊鏈能夠將壞人的動作可視化，并公之于眾，所以銀行就降低了數據被篡改的風險。將區(qū)塊鏈應用到供應鏈金融中，這能幫助銀行直接追溯企業(yè)的資金動向，減少監(jiān)督管理成本，實現有效監(jiān)管。政府監(jiān)管機構同樣可以運用區(qū)塊鏈不可篡改的特性在供應鏈各個節(jié)點上設置設備，通過企業(yè)發(fā)生的真實數據來監(jiān)管，發(fā)生問題便可立即追溯處理。

2.提升銀行管理效率

銀行在管理業(yè)務上需要耗費大量的人力、物力，在進行存活融資和預付融資的過程，就需要一定數量的專業(yè)人員來輔助管理，對抵押品進行核實和增值估算，這些成本就會自然而然地增加到企業(yè)融資成本上，也增加了中小型企業(yè)在資金獲取上的困難。倘若運用區(qū)塊鏈技術來取代這些管理人員，則可以減少成本和風險。信用范圍將基于核心企業(yè)向供應鏈上周邊企業(yè)擴大，企業(yè)與企業(yè)之間能夠有效地分享和共享信息，減少信息不對稱的情況，同時，信息的公開透明也能降低整個供應鏈的耗費，提升效率。

3.提高核心企業(yè)整合能力

將區(qū)塊鏈應用到供應鏈金融中，能夠更大程度地提高核心企業(yè)的整合能力。區(qū)塊鏈是如今最先進的信息技術，運用了很多前沿的機器算法，整個區(qū)塊鏈數據庫是供應鏈上所有節(jié)點參與記錄的，整合后的數據通過區(qū)塊鏈平臺的開放性為企業(yè)帶來大量資源，在商流和物流上整合人力物力。

4.賦能實體經濟發(fā)展

將區(qū)塊鏈運用到供應鏈金融中，能夠推進企業(yè)信用體系的建立，將數據的作用發(fā)揮到最大，各企業(yè)的資金流動性加大，單個企業(yè)不再死守自己的資金，可以將資金放到供應鏈其他地方發(fā)揮價值。這一體系能夠為中小型企業(yè)賦予能量能力，推動金融業(yè)務入駐更多的中小型企業(yè)，增加現代新興技術在企業(yè)中的應用，為中小型企業(yè)提供更多機會。

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作者簡介：劉森（1986- ），男，漢族，云南昆明人，博士，云南財經大學物流學院副教授，主要研究方向：新興信息技術與物流、供應鏈管理；胡亞男（1994- ），女，漢族，河南信陽人，云南財經大學物流學院碩士研究生，主要研究方向：物流與供應鏈管理；楊丹（1990- ），女，漢族，湖南衡陽人，云南財經大學國際工商學院碩士研究生，主要研究方向：項目管理；鐘淑琪（1996- ），女，漢族，云南昭通人，云南財經大學國際工商學院碩士研究生，主要研究方向：物流地產、物流管理