垂直專(zhuān)業(yè)化分工與服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率
——基于中國(guó)服務(wù)業(yè)分行業(yè)的實(shí)證研究

黃玉霞，謝建國(guó)

(南京大學(xué)商學(xué)院，江蘇 南京 210093)

一、問(wèn)題的提出

20世紀(jì)80年代以來(lái)，信息技術(shù)的發(fā)展和各國(guó)服務(wù)業(yè)開(kāi)放程度的提高使服務(wù)業(yè)逐漸融入到全球價(jià)值鏈垂直分工體系中。正如Subramanian and Kessler所言，全球化進(jìn)程已從“貨物貿(mào)易的全球化”轉(zhuǎn)向“非物質(zhì)化的全球化”[1]。作為經(jīng)濟(jì)全球化背景下特有的分工現(xiàn)象，垂直專(zhuān)業(yè)化對(duì)參與者的生產(chǎn)率意義不言自明。然而，目前關(guān)于這一問(wèn)題的研究主要集中在制造業(yè)領(lǐng)域，對(duì)服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化問(wèn)題的研究較少。在制造業(yè)與服務(wù)業(yè)相互融合的趨勢(shì)下，服務(wù)業(yè)發(fā)展日益工業(yè)化，借助制造業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備和流程化生產(chǎn)，服務(wù)業(yè)可將其品牌優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)和貼近需求等多種產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致，從而為顧客提供“一站式”的最終產(chǎn)品和服務(wù)解決方案。垂直專(zhuān)業(yè)化加速服務(wù)業(yè)的工業(yè)化，通過(guò)垂直專(zhuān)業(yè)化分工，在降低中間投入成本的同時(shí)提高企業(yè)的專(zhuān)業(yè)化水平和管理效率，從而進(jìn)一步發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，因此在理論上應(yīng)有助于其生產(chǎn)效率的提升。當(dāng)前，以提高全要素生產(chǎn)率(TFP)為核心的供給側(cè)改革是解決中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的根本出路，而經(jīng)濟(jì)整體全要素生產(chǎn)率的提升有賴于三大產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率的共同提升。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的演進(jìn)規(guī)律來(lái)看，世界經(jīng)濟(jì)的服務(wù)化趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)[2]，我國(guó)服務(wù)業(yè)增加值在2015年就已超過(guò)制造業(yè)。在此背景下，相對(duì)于制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升而言，服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率提升對(duì)經(jīng)濟(jì)整體全要素生產(chǎn)率的意義顯然更大。但遺憾的是，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)全要素生產(chǎn)率提升的關(guān)注點(diǎn)仍集中在制造業(yè)領(lǐng)域。橫向來(lái)看，與日本、美國(guó)和德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)發(fā)展兩個(gè)70%特征相對(duì)比的是[注]服務(wù)業(yè)在GDP中占比70%，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)在服務(wù)業(yè)中占比70%。，我國(guó)服務(wù)業(yè)特別是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后，而服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率水平較低是重要的制約因素。因此，如何提高服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率是擺在政府和學(xué)界面前的一個(gè)重要的理論和現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。斯密等古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家已深刻揭示分工對(duì)生產(chǎn)率的意義，因此能否通過(guò)分工特別是全球價(jià)值鏈背景下垂直專(zhuān)業(yè)化分工這一分工模式來(lái)推動(dòng)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率提升就成為一個(gè)非常值得研究的話題。

垂直專(zhuān)業(yè)化又稱為外包、多階段生產(chǎn)和任務(wù)貿(mào)易等，是當(dāng)前國(guó)際分工的主要方式[3][4][5]。針對(duì)這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的研究已積累豐碩的前期成果，包括垂直專(zhuān)業(yè)化分工的測(cè)算及以此為基礎(chǔ)分析其對(duì)技術(shù)進(jìn)步和全要素生產(chǎn)率等影響的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究[6][7][8]。Grossman和Helpman(2002)對(duì)企業(yè)內(nèi)部化和外包的生產(chǎn)模式選擇行為分析后認(rèn)為，外包降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理成本，使其在專(zhuān)業(yè)化分工中獲得“干中學(xué)”效應(yīng)[4]，從而提高企業(yè)生產(chǎn)率。Amiti和Wei(2006)研究發(fā)現(xiàn)服務(wù)離岸外包對(duì)美國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)率具有促進(jìn)作用，且服務(wù)外包對(duì)生產(chǎn)率的正向作用大于物質(zhì)外包[8]。Egger和Egger(2006)就歐盟制造業(yè)外包與非熟練工人勞動(dòng)生產(chǎn)率的關(guān)系研究后發(fā)現(xiàn)，外包短期內(nèi)降低非熟練工人的勞動(dòng)生產(chǎn)率，長(zhǎng)期則提高其勞動(dòng)生產(chǎn)率[9]。王中華等(2009)分析中國(guó)工業(yè)參與國(guó)際垂直專(zhuān)業(yè)化的技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)后認(rèn)為，垂直專(zhuān)業(yè)化促進(jìn)中國(guó)工業(yè)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率提升，但其影響程度與行業(yè)特性相關(guān)，尤其在資本密集型和高出口密集度部門(mén)，垂直專(zhuān)業(yè)化具有更大的技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率促進(jìn)作用[10]。

上述文獻(xiàn)分析制造業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化對(duì)制造業(yè)生產(chǎn)率的影響，原毅軍和劉浩(2009)則研究垂直專(zhuān)業(yè)化對(duì)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率的影響，認(rèn)為制造業(yè)服務(wù)外包在提升自身生產(chǎn)率和促進(jìn)資源整合的同時(shí)，對(duì)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生正向的溢出效應(yīng)[11]。姚星(2015)深入分析服務(wù)業(yè)垂直分工和外包的四種不同類(lèi)型對(duì)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率的影響，認(rèn)為離岸發(fā)包和在岸接包對(duì)服務(wù)業(yè)TFP具有顯著的負(fù)向作用，而離岸接包和在岸發(fā)包則對(duì)TFP產(chǎn)生提升作用[12]。

歸納文獻(xiàn)后發(fā)現(xiàn)，有關(guān)垂直專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)率效應(yīng)的討論大多集中在制造業(yè)領(lǐng)域，涉及服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的研究則基于服務(wù)業(yè)承接制造業(yè)服務(wù)外包對(duì)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率影響的角度，而服務(wù)業(yè)對(duì)外發(fā)包、進(jìn)口外國(guó)中間投入的垂直專(zhuān)業(yè)化分工對(duì)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率影響的文獻(xiàn)較少。在全球價(jià)值鏈分工的背景下，制造業(yè)與服務(wù)業(yè)呈現(xiàn)相互融合的趨勢(shì)，不僅制造業(yè)通過(guò)服務(wù)外包的方式引入外部專(zhuān)業(yè)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)投入的服務(wù)化，而且服務(wù)業(yè)也引入制造業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、現(xiàn)代化生產(chǎn)方式，從而出現(xiàn)“服務(wù)業(yè)工業(yè)化”的現(xiàn)象[2][13]。服務(wù)業(yè)的工業(yè)化顯然有助于服務(wù)業(yè)企業(yè)TFP水平的提升。信息技術(shù)的發(fā)展減弱服務(wù)的“不可貿(mào)易品”屬性，教育和醫(yī)療等許多傳統(tǒng)服務(wù)借助現(xiàn)代通信手段的跨境交付日益便捷，無(wú)形服務(wù)借助于有形載體(如從音樂(lè)會(huì)到音響制品的轉(zhuǎn)變)實(shí)現(xiàn)服務(wù)的模塊化和片段化生產(chǎn)，服務(wù)業(yè)全球化和碎片化生產(chǎn)的“兩化”趨勢(shì)日益明顯[14][15]，這一趨勢(shì)為我們研究服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化分工提供現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。根據(jù)樊茂清和黃薇(2014)的測(cè)算，2009年中國(guó)服務(wù)業(yè)整體垂直專(zhuān)業(yè)化率為0.088，與制造業(yè)整體0.098的垂直專(zhuān)業(yè)化率已非常接近[16]。從絕對(duì)數(shù)量來(lái)看，由于中間品貿(mào)易增長(zhǎng)是全球生產(chǎn)分割的最直接表征[17]，因此以中間服務(wù)貿(mào)易近似表示服務(wù)業(yè)絕對(duì)垂直專(zhuān)業(yè)化水平的話，2014年我國(guó)中間服務(wù)出口額已從2000年的329億美元提高到2568億美元，年均增長(zhǎng)率高達(dá)15.8%，服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)非常明顯[18]。因此，本文基于服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化這一視角，利用WIOD最新發(fā)布的世界投入產(chǎn)出表，分析垂直專(zhuān)業(yè)化與中國(guó)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率之間的關(guān)系，探討服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化對(duì)全要素生產(chǎn)率可能的影響機(jī)制，以期得出一些有益的結(jié)論。

二、服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化和全要素生產(chǎn)率的測(cè)度與基本事實(shí)

(一)服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平VSS的測(cè)算與基本事實(shí)

Hummels等(2001)提出的垂直專(zhuān)業(yè)化測(cè)度方法得到廣泛使用[7][19]。按其測(cè)度方法，垂直專(zhuān)業(yè)化(VSS)是指出口中包含的進(jìn)口中間投入品的比率[7]，測(cè)算公式為：

VSSit=VSit/Xit=Mit/Yit

(1)

其中，VSit、Xit、Mit、Yit分別為i服務(wù)行業(yè)t年出口中包含的進(jìn)口中間品價(jià)值、出口總額、生產(chǎn)中使用的進(jìn)口中間品價(jià)值和生產(chǎn)總值。我們使用WIOD于2016年發(fā)布的最新世界投入產(chǎn)出表，測(cè)算樣本期(即2005～2014年)中國(guó)11個(gè)服務(wù)行業(yè)的垂直專(zhuān)業(yè)化水平。由于WIOT的行業(yè)分類(lèi)與中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)并不完全一致，本文根據(jù)WIOT的行業(yè)分類(lèi)依據(jù)——ISIC(國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類(lèi))第4版的內(nèi)容和最新版的中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)照表，將WIOT相對(duì)較細(xì)的行業(yè)分類(lèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)暮喜?，以與中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)中相關(guān)服務(wù)業(yè)行業(yè)對(duì)應(yīng)[注]C31陸上和管道運(yùn)輸、C32水運(yùn)、C33空運(yùn)、C34運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和支持、C35郵政和快遞對(duì)應(yīng)(1)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；C39電信、C40計(jì)算機(jī)程序設(shè)計(jì)和咨詢、信息服務(wù)對(duì)應(yīng)(2)信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)；C29批發(fā)貿(mào)易、C30零售貿(mào)易對(duì)應(yīng)(3)批發(fā)和零售業(yè)；C36住宿和餐飲對(duì)應(yīng)(4)住宿和餐飲業(yè)；C41金融服務(wù)、C42保險(xiǎn)再保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金對(duì)應(yīng)(5)金融業(yè)；C44房地產(chǎn)活動(dòng)對(duì)應(yīng)(6)房地產(chǎn)業(yè)；C45法律會(huì)計(jì)、總部活動(dòng)和管理咨詢、C50管理支持服務(wù)對(duì)應(yīng)(7)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；C47科學(xué)研究與開(kāi)發(fā)、C49其他專(zhuān)業(yè)、科技活動(dòng)和獸醫(yī)活動(dòng)對(duì)應(yīng)(8)科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)；C52教育對(duì)應(yīng)(9)教育；C53人類(lèi)健康和社會(huì)工作對(duì)應(yīng)(10)衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)；C51公共管理和防御對(duì)應(yīng)(11)公共管理和社會(huì)組織。。圖1顯示的是最終測(cè)算結(jié)果。

橫向來(lái)看，垂直專(zhuān)業(yè)化水平較高的行業(yè)包括：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)；信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)；教育等知識(shí)密集型行業(yè)。受益于信息技術(shù)的發(fā)展，這些行業(yè)的全球化和碎片化趨勢(shì)較為明顯，而傳統(tǒng)行業(yè)的垂直專(zhuān)業(yè)化水平相對(duì)較低。從動(dòng)態(tài)演變來(lái)看，與世界服務(wù)業(yè)發(fā)展的全球化和碎片化趨勢(shì)相悖的是，我國(guó)服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平呈下降趨勢(shì)，這一測(cè)算結(jié)果與樊茂清等(2014)的研究結(jié)果類(lèi)似[16]。特別是2007～2009年金融危機(jī)期間，部分高垂直專(zhuān)業(yè)化服務(wù)行業(yè)的垂直分工程度出現(xiàn)大幅度下降，自2010年以來(lái)，各服務(wù)行業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平雖開(kāi)始企穩(wěn)，但仍未恢復(fù)到危機(jī)發(fā)生前的水平。

圖1 中國(guó)服務(wù)業(yè)中各行業(yè)的垂直專(zhuān)業(yè)化水平

(二)全要素生產(chǎn)率的測(cè)算與基本事實(shí)

全要素生產(chǎn)率的測(cè)算有參數(shù)法和非參數(shù)法兩種。參數(shù)法的缺陷是需要明確生產(chǎn)函數(shù)形式且存在較多的行為假設(shè)，故本文采用基于非參數(shù)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法的DEA-Malmquist指數(shù)來(lái)測(cè)算。Malmqusit指數(shù)最初用來(lái)測(cè)度兩個(gè)時(shí)期消費(fèi)指數(shù)的變化，后由Caves等(1982)首先用于測(cè)算生產(chǎn)率指數(shù)[20]。Fare等(1994)進(jìn)一步將其分解并與數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法結(jié)合起來(lái)測(cè)算全要素生產(chǎn)率[21]。根據(jù)Fare的公式，從t期到(t+1)期的Malmquist全要素生產(chǎn)率變化公式為：

(2)

(3)

(3)式右邊的第一項(xiàng)為技術(shù)效率變化(EFFCH)，通過(guò)比較某一產(chǎn)業(yè)距離函數(shù)從t到t+1期的變化來(lái)刻畫(huà)技術(shù)效率的變化，反映在服務(wù)業(yè)技術(shù)水平既定的條件下，各行業(yè)與世界各國(guó)其他行業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化分工中因行業(yè)規(guī)模的調(diào)整及人員、資本投入的重新配置和服務(wù)流程的整合而引起的生產(chǎn)率變化。第二項(xiàng)為技術(shù)變化(TECH)，通過(guò)比較不同時(shí)期生產(chǎn)前沿本身的變化來(lái)刻畫(huà)技術(shù)變化，反映服務(wù)業(yè)參與垂直專(zhuān)業(yè)化分工后，除要素投入調(diào)整和生產(chǎn)規(guī)模變化外，由其他因素(如服務(wù)模式創(chuàng)新、市場(chǎng)環(huán)境變化等)引起的服務(wù)效率變化。

Fare等(1997)進(jìn)一步將上述規(guī)模報(bào)酬不變假設(shè)下的技術(shù)效率變化分解為規(guī)模報(bào)酬可變情況下的純效率變化(PECH)和規(guī)模效率變化(SECH)[22]：

(4)

(5)

(6)

(5)和(6)式分別為t+1和t期的規(guī)模效率，其比值表示從t到t+1期的規(guī)模效率變化，反映在規(guī)模報(bào)酬可變的條件下，各服務(wù)業(yè)行業(yè)由生產(chǎn)規(guī)模變化引起的生產(chǎn)率變化。由(2)～(6)式，全要素生產(chǎn)率指數(shù)可分解為T(mén)FPCH=EFFCH*TECH=PECH*SECH*TECH。利用DEAP2.1軟件，我們測(cè)算2004～2014年中國(guó)11個(gè)可獲得投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)的服務(wù)業(yè)行業(yè)全要素生產(chǎn)率指數(shù)。其中，產(chǎn)出為服務(wù)業(yè)各行業(yè)的增加值，投入為各行業(yè)的資本和勞動(dòng)投入。

表1 中國(guó)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率指數(shù)及其分解

注：表中數(shù)據(jù)大于1，表示TFP及其分解指標(biāo)呈上升趨勢(shì)；小于1，則表示下降趨勢(shì)。

表1顯示，整體來(lái)說(shuō)，中國(guó)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率呈下降趨勢(shì)，形勢(shì)不容樂(lè)觀。2004～2014年TFP總體下降1.3%。從分解指標(biāo)來(lái)看，純技術(shù)效率上升0.3%，除純技術(shù)效率總體上呈微弱的上升趨勢(shì)外，規(guī)模效率和技術(shù)進(jìn)步都呈下降態(tài)勢(shì)，說(shuō)明近年來(lái)中國(guó)服務(wù)業(yè)整體的生產(chǎn)規(guī)模是無(wú)效率的，服務(wù)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模亟待調(diào)整、技術(shù)水平落后，需引入先進(jìn)的服務(wù)商業(yè)模式和組織創(chuàng)新。結(jié)合上文測(cè)算得到的服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平呈下降趨勢(shì)的基本事實(shí)，一個(gè)自然的問(wèn)題是：中國(guó)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率的下降是由垂直專(zhuān)業(yè)化分工水平較低和下降造成的嗎？其影響渠道又是怎樣的？準(zhǔn)確回答這些問(wèn)題需進(jìn)一步的實(shí)證檢驗(yàn)，也直接關(guān)系到未來(lái)中國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略安排，因而具有非常重要的研究?jī)r(jià)值。

三、計(jì)量模型設(shè)計(jì)、變量選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

(一)模型設(shè)計(jì)和變量選取

在研究垂直專(zhuān)業(yè)化分工或外包與生產(chǎn)率的關(guān)系時(shí)，眾多文獻(xiàn)直接采用資本K和勞動(dòng)投入L作為控制變量，而在度量生產(chǎn)率時(shí)，大多使用勞均生產(chǎn)率指標(biāo)[24]。事實(shí)上，勞均生產(chǎn)率僅反映勞動(dòng)要素投入的效率，本文采用全要素生產(chǎn)率這一指標(biāo)，以反映所有要素投入的綜合貢獻(xiàn)。為降低多重共線性，控制變量選取勞均資本存量，而非資本和勞動(dòng)投入水平變量?？紤]到外資進(jìn)入可能存在溢出效應(yīng)和示范效應(yīng)，我們將服務(wù)業(yè)實(shí)際利用FDI比重作為度量服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度的控制變量并引入模型。同時(shí)，服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率水平還取決于勞動(dòng)者的素質(zhì)，因此加入人力資本這一控制變量。所有變量取對(duì)數(shù)，設(shè)定的計(jì)量模型為：

LnTFPCHit=α0+α1LnVSSit+α2LnFDIBZit+α3LnRJKit+α4LnRLZBit+μi+εit

(7)

其中，i和t代表行業(yè)和年份，TFPCHit為全要素生產(chǎn)率指數(shù)，VSSit為垂直專(zhuān)業(yè)化水平，F(xiàn)DIBZit為各服務(wù)行業(yè)的開(kāi)放度，RJKit代表資本密集度并以勞均資本存量度量，RLZBit表示人力資本水平(以度量服務(wù)業(yè)的人員素質(zhì))，μi表示行業(yè)固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

(二)數(shù)據(jù)來(lái)源

垂直專(zhuān)業(yè)化水平和全要素生產(chǎn)率指數(shù)的測(cè)算方法在上文已詳細(xì)闡述，這里不再贅述。服務(wù)行業(yè)開(kāi)放度采用經(jīng)匯率換算后的各服務(wù)行業(yè)實(shí)際利用FDI總額占其增加值的比重衡量，資本密集度采用前文計(jì)算的各服務(wù)行業(yè)資本存量與勞動(dòng)人數(shù)之比衡量，人力資本水平采用各服務(wù)行業(yè)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員工資與城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資的比值衡量[25]。一般來(lái)說(shuō)，勞動(dòng)素質(zhì)較高的行業(yè)，員工的工資水平也較高。本文數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、EPS中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和WIOD網(wǎng)站[注]限于篇幅，略去有關(guān)主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)表格，作者備索。。為判斷核心變量——服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化是否為內(nèi)生解釋變量，從而決定是否使用2SLS法或系統(tǒng)GMM等方法來(lái)處理內(nèi)生性問(wèn)題，我們選取垂直專(zhuān)業(yè)化的滯后一期為工具變量，然后基于比較面板固定效應(yīng)估計(jì)量和工具變量?jī)呻A段最小二乘估計(jì)量是否存在統(tǒng)計(jì)顯著差異的Hausman檢驗(yàn)來(lái)判斷服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化的內(nèi)生性。若無(wú)內(nèi)生性問(wèn)題，則采用通常的回歸方法；反之，則使用工具變量等方法處理內(nèi)生性。檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，核心變量并不存在內(nèi)生性問(wèn)題，故下文的實(shí)證分析使用通常的面板數(shù)據(jù)處理方法。

四、實(shí)證研究結(jié)果及分析

(一)基準(zhǔn)回歸模型

本文先對(duì)(7)式分別估計(jì)固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型。為克服可能存在的自相關(guān)和異方差問(wèn)題，模型均使用聚類(lèi)穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)。而關(guān)于固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型的選取，考慮到傳統(tǒng)Hausman檢驗(yàn)并不適合面板模型隨機(jī)誤差項(xiàng)存在異方差的情形，因此我們使用對(duì)異方差保持穩(wěn)健的Sargan-Hansen統(tǒng)計(jì)量來(lái)甄選，最終選擇固定效應(yīng)模型并報(bào)告如下。

表2 服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率和技術(shù)進(jìn)步與垂直專(zhuān)業(yè)化的回歸結(jié)果

注：括號(hào)內(nèi)為回歸系數(shù)的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤；*、** 和*** 分別表示在10%、5%和1%的水平上顯著。下同。

表2的第(1)～(2)列顯示，無(wú)論是否加入控制變量，垂直專(zhuān)業(yè)化的回歸系數(shù)都通過(guò)5%的顯著性檢驗(yàn)且系數(shù)為正，說(shuō)明服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化與全要素生產(chǎn)率提升呈顯著正相關(guān)。以第(2)列為例，垂直專(zhuān)業(yè)化水平每提高1%，全要素生產(chǎn)率將提升0.097%。垂直專(zhuān)業(yè)化分工提高服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率的原因在于分工過(guò)程中發(fā)生技術(shù)的轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散。此外，分工的上下游環(huán)節(jié)潛在進(jìn)入者的威脅使已融入其中的在位服務(wù)業(yè)企業(yè)不斷降低服務(wù)價(jià)格，以阻止?jié)撛谶M(jìn)入者加入，而由技術(shù)擴(kuò)散引致的競(jìng)爭(zhēng)也促使在位服務(wù)業(yè)企業(yè)不斷提高全要素生產(chǎn)率[10]。

值得注意的是，第(2)列顯示服務(wù)業(yè)開(kāi)放度與全要素生產(chǎn)率指數(shù)呈負(fù)相關(guān)，這可能與中國(guó)服務(wù)業(yè)利用FDI的行業(yè)分布有關(guān)。在樣本期內(nèi)，房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)利用FDI的平均比重分別高達(dá)47%和13%，二者累計(jì)比重為60%。這兩個(gè)行業(yè)是全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)最慢的行業(yè)[26]，因而其較高的FDI流入量拉低了FDI對(duì)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升作用。不僅如此，胡曉鵬(2012)認(rèn)為FDI的“示范效應(yīng)”“學(xué)習(xí)效應(yīng)”等積極作用在中國(guó)服務(wù)業(yè)行業(yè)很難成立。因?yàn)檫M(jìn)入中國(guó)服務(wù)業(yè)的外資企業(yè)主要是制造業(yè)外商投資的服務(wù)業(yè)企業(yè)，并主要服務(wù)于外商獨(dú)資的制造業(yè)企業(yè)，通過(guò)外商的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)建立跨國(guó)公司完整的生產(chǎn)服務(wù)鏈條，構(gòu)成FDI“絕緣化”的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)體系。服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司將核心技術(shù)和管理訣竅等“包裹”起來(lái)，提高本土服務(wù)業(yè)企業(yè)的學(xué)習(xí)門(mén)檻，不利于技術(shù)的擴(kuò)散。另外，服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司對(duì)本土企業(yè)形成的“人才外化”效應(yīng)也給FDI的技術(shù)溢出帶來(lái)負(fù)面影響。所有這些都使中國(guó)服務(wù)業(yè)被“低端化鎖定”，抑制其全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)[27]。FDI與服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率間的負(fù)相關(guān)關(guān)系表明，如何提高服務(wù)業(yè)利用FDI的效率和質(zhì)量是未來(lái)中國(guó)政府必須解決的問(wèn)題。

(二)垂直專(zhuān)業(yè)化對(duì)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率影響的作用渠道

為深入探討垂直專(zhuān)業(yè)化提升服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率的具體途徑，我們根據(jù)DEA-Malmquist指數(shù)對(duì)全要素生產(chǎn)率分解，進(jìn)一步檢驗(yàn)以下的回歸模型：

LnTECHit=β0+β1LnVSSit+β2LnFDIBZit+β3LnRJKit+β4LnRLZBit+μi+εit

(8)

LnPECHit=γ0+γ1LnVSSit+γ2LnFDIBZit+γ3LnRJKit+γ4LnRLZBit+μi+εit

(9)

LnSECHit=δ0+δ1LnVSSit+δ2LnFDIBZit+δ3LnRJKit+δ4LnRLZBit+μi+εit

(10)

表2的第(3)、(4)列顯示，垂直專(zhuān)業(yè)化與服務(wù)業(yè)技術(shù)水平之間呈顯著正相關(guān)，垂直專(zhuān)業(yè)化水平每提高1%，服務(wù)業(yè)技術(shù)水平將提升0.047%～0.063%，說(shuō)明通過(guò)從其他國(guó)家進(jìn)口中間投入品和引入標(biāo)準(zhǔn)化的管理模式，參與垂直專(zhuān)業(yè)化分工能促進(jìn)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的垂直融合，使服務(wù)業(yè)日益“工業(yè)化”[2][13]，進(jìn)而帶動(dòng)服務(wù)業(yè)組織模式創(chuàng)新和服務(wù)效率提升。垂直專(zhuān)業(yè)化與服務(wù)業(yè)純技術(shù)效率及規(guī)模效率之間沒(méi)有顯著相關(guān)性[注]模型(8)的回歸結(jié)果見(jiàn)表2的第(3)、(4)列。限于篇幅，略去模型(9)和(10)的回歸結(jié)果，作者備索。，說(shuō)明垂直專(zhuān)業(yè)化主要是通過(guò)促進(jìn)技術(shù)水平的提高這一渠道來(lái)提升全要素生產(chǎn)率，而對(duì)服務(wù)業(yè)規(guī)模效率和純技術(shù)效率的正向作用不明顯。劉興凱和張誠(chéng)(2010)、王恕立等(2015)也曾指出中國(guó)服務(wù)業(yè)TFP增長(zhǎng)源泉中技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)的“增長(zhǎng)效應(yīng)”明顯，而技術(shù)效率改善的“水平效應(yīng)”相對(duì)有限[28]，技術(shù)進(jìn)步是TFP變動(dòng)的主要推動(dòng)力量，服務(wù)業(yè)發(fā)展的粗放型特點(diǎn)較為明顯[26]。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為考察不同垂直專(zhuān)業(yè)化水平對(duì)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率及其分解指標(biāo)可能存在的差異化影響，同時(shí)驗(yàn)證實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，根據(jù)垂直專(zhuān)業(yè)化水平的測(cè)算結(jié)果，我們將樣本分為高垂直專(zhuān)業(yè)化和低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)兩類(lèi)并分組檢驗(yàn)[注]高垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)主要包括：交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)；科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)；教育業(yè)。低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)主要包括：批發(fā)和零售業(yè)；住宿和餐飲業(yè)；金融業(yè)；房地產(chǎn)業(yè)；衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)；公共管理和社會(huì)組織。，表3、4顯示了回歸結(jié)果。

表3的第(1)～(2)列顯示，無(wú)論高垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)還是低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)，垂直專(zhuān)業(yè)化與全要素生產(chǎn)率指數(shù)之間都為正相關(guān)關(guān)系，但高垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)的回歸系數(shù)不顯著。而對(duì)低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)來(lái)說(shuō)，垂直專(zhuān)業(yè)化水平每提高1%，全要素生產(chǎn)率將提升0.095%。比較回歸系數(shù)后發(fā)現(xiàn)，垂直專(zhuān)業(yè)化分工深化對(duì)低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)全要素生產(chǎn)率提升的邊際效應(yīng)更大，這一異質(zhì)性結(jié)果可從楊小凱的分工理論中得到解釋。分工可提高交易效率，同時(shí)產(chǎn)生各種交易費(fèi)用，分工的演進(jìn)是分工收益和成本的一個(gè)兩難權(quán)衡：分工水平較低時(shí)，交易頻率低，交易費(fèi)用不高，此時(shí)分工深化將帶來(lái)生產(chǎn)效率的改進(jìn)和交易費(fèi)用較小程度的增加，促使分工進(jìn)一步提高。但隨著分工程度達(dá)到一定階段時(shí)，交易頻率提高帶來(lái)的交易費(fèi)用上升幅度將超過(guò)效率改進(jìn)幅度，分工深化放緩，從而降低分工對(duì)生產(chǎn)效率改進(jìn)的潛力。從控制變量來(lái)看，高垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)利用FDI顯著降低全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)，低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)全要素生產(chǎn)率與FDI之間存在負(fù)向關(guān)系、但不顯著，說(shuō)明服務(wù)業(yè)利用FDI的經(jīng)濟(jì)績(jī)效較低，流入服務(wù)業(yè)的FDI盯住的是中國(guó)巨大的消費(fèi)市場(chǎng)或房地產(chǎn)升值的潛在利益，并無(wú)提升服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率的動(dòng)機(jī)。況且，服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司憑借其壟斷優(yōu)勢(shì)排斥本土企業(yè)發(fā)展，對(duì)中國(guó)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)力抑制效應(yīng)[27]，進(jìn)而對(duì)全要素生產(chǎn)率帶來(lái)負(fù)面影響。

表3 服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率和技術(shù)進(jìn)步與垂直專(zhuān)業(yè)化的分組估計(jì)結(jié)果

表4 純技術(shù)效率和規(guī)模效率與垂直專(zhuān)業(yè)化的分組估計(jì)結(jié)果

從全要素生產(chǎn)率的分解指標(biāo)來(lái)看，表3的第(3)～(4)列和表4說(shuō)明，在不同的服務(wù)業(yè)行業(yè)，垂直專(zhuān)業(yè)化分工發(fā)揮其生產(chǎn)率提升作用的渠道不同。高垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)通過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步來(lái)實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)(表3的第3列)，而低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)主要通過(guò)提高規(guī)模效率來(lái)實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)(表4的第4列)。無(wú)論高垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)還是低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)，參與垂直專(zhuān)業(yè)化分工都沒(méi)有顯著影響其純技術(shù)效率(表4的第1、2列)。這種差異化影響渠道產(chǎn)生的原因可能是：高垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)參與國(guó)際分工前，其行業(yè)規(guī)模已基本實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，通過(guò)參與垂直專(zhuān)業(yè)化分工，吸收其他國(guó)家(地區(qū))各行業(yè)的技術(shù)溢出，特別是在與制造業(yè)的融合中，使用更多的制造業(yè)中間投入品后帶來(lái)服務(wù)商業(yè)模式的創(chuàng)造性變革，進(jìn)而促進(jìn)服務(wù)業(yè)技術(shù)進(jìn)步，提高服務(wù)業(yè)的全要素生產(chǎn)率。而低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)則在參與國(guó)際垂直專(zhuān)業(yè)化分工過(guò)程中，通過(guò)使用外部中間投入品實(shí)現(xiàn)行業(yè)資本、人員和設(shè)備的重新配置和優(yōu)化，并逐漸達(dá)到最優(yōu)的行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模效率的提升。

五、結(jié)論與啟示

本文利用WIOD的2005～2014年世界投入產(chǎn)出表，分析垂直專(zhuān)業(yè)化對(duì)中國(guó)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。研究結(jié)果顯示，垂直專(zhuān)業(yè)化分工深化促進(jìn)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)，垂直專(zhuān)業(yè)化水平每提高1%，服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率將提升0.068%～0.097%。就影響渠道來(lái)看，服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化分工整體上通過(guò)推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步來(lái)實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)，而對(duì)純技術(shù)效率和規(guī)模效率的改善無(wú)顯著影響。分組估計(jì)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，垂直專(zhuān)業(yè)化分工對(duì)低垂直專(zhuān)業(yè)化行業(yè)TFP提升具有更大的邊際效應(yīng)；對(duì)垂直專(zhuān)業(yè)化水平較高的服務(wù)業(yè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，垂直專(zhuān)業(yè)化分工通過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步來(lái)影響全要素生產(chǎn)率，而低垂直專(zhuān)業(yè)化服務(wù)業(yè)行業(yè)則通過(guò)提高規(guī)模效率來(lái)提升全要素生產(chǎn)率。另外，F(xiàn)DI整體上降低服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率，因而如何改善服務(wù)業(yè)FDI的效率和質(zhì)量仍是中國(guó)政府亟待解決的問(wèn)題。

當(dāng)前，我國(guó)服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平不斷下降，對(duì)TFP提升產(chǎn)生負(fù)面影響。伴隨整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的服務(wù)化轉(zhuǎn)型，服務(wù)業(yè)TFP增長(zhǎng)直接關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的生產(chǎn)率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾的化解。因此，深化服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化分工，通過(guò)推動(dòng)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)之間、服務(wù)業(yè)內(nèi)部的相互融合來(lái)促進(jìn)服務(wù)業(yè)TFP增長(zhǎng)應(yīng)成為各級(jí)政府的一項(xiàng)政策菜單。制度和技術(shù)因素是影響垂直專(zhuān)業(yè)化分工深化的主要因素。制度因素通過(guò)影響服務(wù)業(yè)和其他行業(yè)的交易效率來(lái)影響服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平，技術(shù)因素則通過(guò)改變服務(wù)生產(chǎn)和提供方式、提高服務(wù)生產(chǎn)和提供環(huán)節(jié)的可分割性來(lái)影響服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平。技術(shù)的變化需要較長(zhǎng)時(shí)間，短期內(nèi)提升服務(wù)業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化水平的重點(diǎn)應(yīng)是提高制度質(zhì)量，通過(guò)完善相關(guān)法律法規(guī)來(lái)提高服務(wù)業(yè)行業(yè)垂直專(zhuān)業(yè)化分工中簽訂的各項(xiàng)中間投入品和服務(wù)提供等合約的執(zhí)行效率，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。此外，借助國(guó)際雙多邊合作機(jī)制和自貿(mào)協(xié)定的談判，降低服務(wù)業(yè)參與垂直專(zhuān)業(yè)化分工的交易成本，實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)中間進(jìn)口投入品特別是高端進(jìn)口投入品的增加，變革服務(wù)業(yè)出口方式，提高服務(wù)業(yè)出口質(zhì)量和全要素生產(chǎn)率。

其次，垂直專(zhuān)業(yè)化分工并未顯著影響服務(wù)業(yè)純技術(shù)效率和規(guī)模效率，說(shuō)明我國(guó)服務(wù)業(yè)各行業(yè)在參與垂直專(zhuān)業(yè)化分工的過(guò)程中對(duì)相關(guān)投入要素沒(méi)有進(jìn)行很好的整合和再優(yōu)化。未來(lái)，應(yīng)從改善服務(wù)業(yè)技術(shù)效率和規(guī)模效率的角度出發(fā)，通過(guò)服務(wù)業(yè)行業(yè)人員、資本和中間投入要素的優(yōu)化配置來(lái)切實(shí)提高服務(wù)業(yè)的技術(shù)效率和規(guī)模效率；不斷增進(jìn)與發(fā)達(dá)國(guó)家(地區(qū))的垂直專(zhuān)業(yè)化分工水平，借助進(jìn)口高級(jí)中間投入品來(lái)提高服務(wù)業(yè)的現(xiàn)代化水平和供應(yīng)能力，提升服務(wù)業(yè)的技術(shù)效率和規(guī)模效率。

最后，在符合WTO法律規(guī)范的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)FDI對(duì)服務(wù)業(yè)投資的行業(yè)流向。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，流入中國(guó)服務(wù)業(yè)的外資集中于房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等生產(chǎn)率發(fā)展相對(duì)滯后的部門(mén)，其投資動(dòng)機(jī)為從中國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格上漲和巨大的消費(fèi)市場(chǎng)中獲益。自2004年底全面對(duì)外開(kāi)放后，外資已占據(jù)高端零售業(yè)80%以上的份額[27]，上述投資動(dòng)機(jī)和外資對(duì)進(jìn)入行業(yè)形成的新壟斷抑制了FDI的技術(shù)溢出和效率提升。政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)流入房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的FDI的審查，引導(dǎo)外資進(jìn)入教育、衛(wèi)生、社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)、科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)等行業(yè)，以發(fā)揮FDI對(duì)服務(wù)業(yè)全要素生產(chǎn)率提升的積極作用。