風電競價機制下，行業(yè)預計將搶核準、搶開工

圖表5：內(nèi)蒙古解除紅色預警，風電棄風率近三年呈下降趨勢

圖表6：寧夏風電競價幅度與項目經(jīng)濟性分析

2019年競價、平價是影響風電行業(yè)發(fā)展的主要政策因素，也是風電產(chǎn)業(yè)鏈上下不得不面臨的重要變化。新機制不但改變風資源分配方式，而且影響風電企業(yè)項目開發(fā)的節(jié)奏，影響資本市場對行業(yè)發(fā)展的預期。

競價新政于2018年5月18日出臺，彼時國家能源局下發(fā)《關(guān)于2018年度風電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》，調(diào)整風電資源分配方式，引入競爭機制，加速風電平價上網(wǎng)，提高行業(yè)競爭力。按照風電管理新政，從2019年起各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）新增核準的集中式陸上風電項目和海上風電項目應(yīng)全部通過競爭方式配置和確定上網(wǎng)電價。

風電行業(yè)自2019年開始正式告別標桿電價時代。這意味著，（1）項目開發(fā)企業(yè)拿到風電開發(fā)指標后，需要通過競價進入項目開發(fā)目錄；（2）拿到開發(fā)指標的項目不一定鎖定標桿電價；（3）在政策調(diào)整過程中，預計風電標桿電價將逐步下調(diào)；（4）能源管理部門將加強項目開工建設(shè)的監(jiān)管，督促項目方加速并網(wǎng)進程；（5）在平價上網(wǎng)之前，競價項目經(jīng)濟收益預計將逐步減少；（6）為拿到項目開發(fā)指標，開發(fā)企業(yè)可能出現(xiàn)極端報價，但預計多數(shù)運營商將選擇理性報價。

2018年12月寧夏率先在全國推出競價配置資源，共有28個項目參與競價，未現(xiàn)惡性報價。從申報電價情況看，28個項目平均電價下調(diào)幅度為0.05043元/kwh，其中寧夏鹽池馬斯特王樂井鴉兒溝等5個項目申報電價為標桿電價；下調(diào)幅度在2-5分/kwh項目為18個，大多數(shù)項目未出現(xiàn)惡性報價。其中，特變電工紅寺堡風電項目（10萬千瓦）申報電價最低為0.35元/kwh，下調(diào)0.14元/kwh。

從經(jīng)濟測算上分析，寧夏風電標桿電價為0.49元/kwh。2018年小時數(shù)1950小時（新增300小時）、工程造6500元/千瓦測算，電價下調(diào)幅度在3分/kwh內(nèi)，項目內(nèi)部收益8%以上；下調(diào)超過3分/kwh，經(jīng)濟性變差。

從競價政策的推進情況看，各地正陸續(xù)出臺競價機制，并在2019年內(nèi)付諸實施。受此影響，2018年各省能源管理部門及風電開發(fā)企業(yè)加快對風電核準力度，出現(xiàn)“搶核準、搶開工”狀況。

據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)已經(jīng)核準未開工建設(shè)的80-100GW，以及將在2019、2020年開工建設(shè)。同期，海上風電開發(fā)節(jié)奏受競價政策影響也出現(xiàn)集中核準狀況，并以廣東、江蘇、福建等省份為代表，2018年新增核準海上風電數(shù)量級在50GW左右。