利益相關(guān)者信息需求差異與財務(wù)報告系統(tǒng)重構(gòu)
——一項基于問卷調(diào)查的實證研究

劉洪渭 劉文楷 李奇鳳

一、引言

黨的十九大報告指出，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐。在投資領(lǐng)域，迎合新時期決策者的信息新需求，創(chuàng)新信息搜集、提供及呈現(xiàn)方式，滿足利益相關(guān)者的個性化需求，提升會計信息的決策相關(guān)性和及時性，更好發(fā)揮會計信息的基礎(chǔ)性作用，是目前擺在信息提供者面前的一項重要課題。

是能夠影響組織目標(biāo)的實現(xiàn)或受組織目標(biāo)影響的所有個體和群體[注]Freeman R. E., Strategic Management: A Stakeholder Approach, Cambridge University Press, 1984.。因此，深入分析、挖掘各利益相關(guān)者的信息需求有助于實現(xiàn)會計信息的多樣化披露乃至企業(yè)的價值創(chuàng)造。財務(wù)報告作為傳遞、輸出會計信息的主要方式，可以為利益相關(guān)者提供決策有用的會計信息。因此，在會計信息需求日趨多元化的背景下，基于利益相關(guān)者的信息需求差異重構(gòu)財務(wù)報告系統(tǒng)，有助于滿足各利益相關(guān)者多元化的信息需求，提高會計信息的決策有用性。

現(xiàn)階段我國學(xué)者主要從理論上闡述財務(wù)報告系統(tǒng)改進、重構(gòu)的必要性及相應(yīng)的改進、重構(gòu)方向，但并未進行相關(guān)的實證檢驗，且尚未涉及具體的改進、重構(gòu)方法。論文采用問卷調(diào)查的方式，并結(jié)合卡方檢驗、主成分分析等實證研究方法，驗證了不同利益相關(guān)者對各類會計信息存在偏好差異，并結(jié)合“大數(shù)據(jù)”的環(huán)境背景，提出了基于利益相關(guān)者決策需求的多元化、個性化財務(wù)報告系統(tǒng)重構(gòu)的思路及方法。論文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，在已有學(xué)者理論研究的基礎(chǔ)上，實證檢驗了各利益相關(guān)者存在差異性信息需求偏好，并總結(jié)歸納其具體的偏好狀態(tài)，為財務(wù)報告系統(tǒng)重構(gòu)的實施提供客觀基礎(chǔ)；第二，在理論及實證分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合“大數(shù)據(jù)”的應(yīng)用背景提出重構(gòu)多元化、個性化財務(wù)報告系統(tǒng)的具體思路及方法，為改進現(xiàn)有財務(wù)報告系統(tǒng)提供實踐參考。

二、利益相關(guān)者信息需求差異的實證檢驗

(一)理論分析及假設(shè)提出

會計計量屬性是影響財務(wù)報告會計信息的關(guān)鍵因素[注]羅紹德、許先平：《資產(chǎn)負(fù)債表的最優(yōu)化披露——基于計量屬性及利益相關(guān)者理論》，《財經(jīng)科學(xué)》2013年第12期。。由于信息需求主體及需求動機的差異，導(dǎo)致不同利益相關(guān)者對各項會計信息的需求內(nèi)容不同，對各項需求信息計量屬性的選擇也不同[注]張立亨：《基于利益相關(guān)者的財務(wù)會計報告模式研究》，山東大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013年。。在不同的經(jīng)濟事項下，利益相關(guān)者的信息需求不同，導(dǎo)致其采用不同的計量屬性[注]柳藝：《利益相關(guān)者視角的通用財務(wù)報告列報研究》，中國海洋大學(xué)碩士學(xué)位論文，2014年。。因此，利益相關(guān)者對會計信息計量屬性的選擇主要取決于兩個方面：第一，不同的計量屬性能夠反映的會計信息質(zhì)量；第二，需求主體對會計信息的需求動機。具體而言，歷史成本的真實性及可靠性最強，能夠客觀、如實反映會計信息，但其缺陷主要在于僅針對過去的信息，缺乏相關(guān)性和對未來的預(yù)測性；重置成本強調(diào)投入價值，但相對于歷史成本而言，重在反映資產(chǎn)、負(fù)債的當(dāng)前價值；可變現(xiàn)凈值是一種交換產(chǎn)出價值；公允價值和現(xiàn)值均能夠反映會計信息的及時性與相關(guān)性，能更好地解釋決策有用觀。各利益相關(guān)者對會計信息的需求動機不同，導(dǎo)致其對會計信息的要求不同，進而偏好不同的計量屬性。例如，股東、債權(quán)人側(cè)重于關(guān)注長期股權(quán)投資等投資類信息在持有期間權(quán)益變動對企業(yè)經(jīng)營預(yù)期的影響，因此傾向于利用公允價值進行計量，而管理層、政府更關(guān)注取得投資時的成本對企業(yè)經(jīng)營的影響，即要求反映會計信息的真實可靠性，因此偏好于使用歷史成本計量。再比如，股東對應(yīng)付賬款等信息要求真實可靠，因此偏好歷史成本計量的信息，而股東要求金融資產(chǎn)與金融市場的變化保持一致，因此偏好金融市場的公允價格信息?？傊焕嫦嚓P(guān)者對不同會計信息的計量屬性選擇存在偏好，不同利益相關(guān)者對同一會計信息的計量屬性選擇也存在一定偏好。據(jù)此提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：各利益相關(guān)者對計量屬性的選擇存在偏好。

假設(shè)2：各利益相關(guān)者對會計信息需求內(nèi)容的選擇存在偏好。

(二)研究設(shè)計

1.問卷設(shè)計?？紤]到問卷調(diào)查的可操作性，本文選取股東、管理層、政府、債權(quán)人四類作為典型的利益相關(guān)者代表[注]受限于問卷調(diào)查的可行性，本文未選擇員工作為利益相關(guān)者進行問卷調(diào)查。，考察其對會計信息的需求偏好，問卷涉及的信息項目按照是否可以直接量化劃分為定量會計信息及定性會計信息兩類，其中定量會計信息主要包括金融資產(chǎn)、存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、長期借款等資產(chǎn)負(fù)債表項目和營業(yè)收入、營業(yè)成本、管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)利潤、凈利潤等利潤表項目以及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量、投資活動凈現(xiàn)金流量、籌資活動凈現(xiàn)金流量等現(xiàn)金流量表項目，還有企業(yè)產(chǎn)能、利稅總額、或有負(fù)債等財務(wù)特征相關(guān)信息；定性會計信息主要包括企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)商譽(包括企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽以及自創(chuàng)商譽)、貸款使用情況、對外擔(dān)保情況、員工培訓(xùn)狀況、研究開發(fā)狀況、企業(yè)薪酬方案等[注]企業(yè)研究開發(fā)狀況關(guān)注的是企業(yè)的研究開發(fā)整體概況，不僅僅包括企業(yè)研發(fā)支出等可以直接量化的會計信息，需要結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)加以定性描述，所以將其歸屬于定性會計信息；企業(yè)商譽不僅包含企業(yè)合并中產(chǎn)生的、可以直接量化的商譽，還涵蓋了企業(yè)的自創(chuàng)商譽，所以將商譽劃分為定性會計信息。。問卷設(shè)計邏輯見表1。

表1調(diào)查問卷設(shè)計邏輯

資料來源：本文整理。

根據(jù)已有研究結(jié)論及理論推演，并結(jié)合本文的研究目的，本文設(shè)計的調(diào)查問卷主要涉及三個部分：第一部分，被調(diào)查者對各類信息(包括定量會計信息及定性會計信息)的關(guān)注程度進行評分，并用1到7分標(biāo)識其關(guān)注程度高低，7分為非常關(guān)注，1分為不關(guān)注，以此類推；第二部分，被調(diào)查者對一些重要資產(chǎn)負(fù)債表項目計量屬性的偏好進行選擇，歷史成本為賦值1，重置成本為2，可變現(xiàn)凈值為3，現(xiàn)值為4，公允價值為5；第三部分，供被調(diào)查者對未盡事宜(其他需求信息)的補充說明。

2.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源?；趩柧碚{(diào)查的可操作性，本文通過向S大學(xué)的EMBA、MBA及總裁班學(xué)員(包括歷年已畢業(yè)及在讀的學(xué)員)中的股東代表、管理層代表、債權(quán)人代表及政府代表發(fā)放問卷進行調(diào)查[注]所有在讀學(xué)員均為二年級及以上，已經(jīng)完成會計、公司理財?shù)认嚓P(guān)課程的學(xué)習(xí)。，且本文的被調(diào)查對象還涵蓋了與S大學(xué)有較好關(guān)系的大中型企業(yè)、銀行及政府部門。由于S大學(xué)的EMBA、MBA及總裁班學(xué)員大多曾就職于或現(xiàn)任職于國內(nèi)各大中型企業(yè)、地級市以上銀行機構(gòu)及政府監(jiān)管部門，即股東代表主要來自于國內(nèi)大中型企業(yè)(部分為大型上市企業(yè))或銀行等金融機構(gòu)(小部分股東代表為來自于銀行等金融機構(gòu)的機構(gòu)投資者)，管理層代表主要來自于國內(nèi)大中型企業(yè)(部分為大型上市企業(yè))，債權(quán)人代表包含了金融債權(quán)人與普通債權(quán)人，主要來自于上述企業(yè)及銀行，政府代表主要來自于財政、審計、稅務(wù)、證券監(jiān)管等部門。由此可見，本文選取的調(diào)查對象具有一定的代表性。具體地，分別對四類會計信息需求者各發(fā)放問卷300份，其中調(diào)查對象為股東的問卷共回收214份，有效問卷197份；調(diào)查對象為管理者的問卷共回收194份，其中有效問卷為178份；調(diào)查對象為債權(quán)人的問卷共回收221份，其中有效問卷為203份；調(diào)查對象為政府的問卷共回收153份，其中有效問卷為144份，即共發(fā)放問卷1200份，共回收問卷782份，其中有效問卷722份，有效回收率為60.17%。本文利用EXCEL.2010進行原始基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的處理，并利用SPSS.22軟件對數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析。

(三)基于利益相關(guān)者信息需求差異的實證分析

1.利益相關(guān)者對定量會計信息的需求偏好分析

各利益相關(guān)者對各類定量會計信息的需求存在差異性，一方面體現(xiàn)在對會計計量屬性的選擇上，另一方面表現(xiàn)在對會計信息具體項目的關(guān)注程度上。首先利用卡方檢驗來驗證各利益相關(guān)者對部分資產(chǎn)負(fù)債表項目的五種計量屬性是否存在需求偏好，并通過計量屬性的眾數(shù)統(tǒng)計量分析同一項目下不同利益相關(guān)者對計量屬性的偏好差異；其次，采用主成分分析的方法抽取各利益相關(guān)者關(guān)注度較高的各類定量信息，再通過關(guān)注程度的均值統(tǒng)計量分析不同利益相關(guān)者對各項定量信息需求內(nèi)容的偏好差異。

為了考察問卷的信度，本文采用克隆巴赫系數(shù)法進行數(shù)據(jù)的信度檢驗：股東、債權(quán)人、管理層、政府監(jiān)管部門所填寫問卷的克隆巴赫系數(shù)分別為0.913、0.921、0.904、0.907，均超過了0.90，說明問卷具有良好的信度。

(1)利益相關(guān)者對資產(chǎn)負(fù)債表項目計量屬性的偏好分析。為了檢驗各利益相關(guān)者對不同計量屬性選擇的偏好是否存在差異，首先采用非參數(shù)檢驗方法即卡方檢驗來分析各利益相關(guān)者對五種計量屬性選擇的偏好，進一步描述統(tǒng)計各計量屬性的頻數(shù)以分析同一項目下不同利益相關(guān)者對計量屬性的偏好差異。

股東的卡方檢驗結(jié)果顯示[注]受文章篇幅限制，股東、債權(quán)人、管理層及政府的卡方檢驗結(jié)果不在文中具體列示。，股東對于金融資產(chǎn)、存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、長期借款、或有負(fù)債和固定資產(chǎn)等項目的五種計量屬性之間的選擇存在明顯的偏好，而對于無形資產(chǎn)五種計量屬性的選擇不存在統(tǒng)計意義上的偏好。此外，根據(jù)債權(quán)人、管理層及政府的卡方檢驗結(jié)果，債權(quán)人對于投資性房地產(chǎn)項目的五種計量屬性之間不存在統(tǒng)計意義上的偏好，而對其他項目的五種計量屬性之間存在顯著的偏好；管理層、政府對于所有項目均存在顯著的計量屬性上的偏好。由此可見，除個別項目外，股東、債權(quán)人、管理層和政府對于資產(chǎn)負(fù)債表項目的五種計量屬性均存在顯著的偏好。

為了進一步探析各利益相關(guān)者對不同項目計量屬性的偏好，本文通過統(tǒng)計分析不同利益相關(guān)者對各項目計量屬性選擇的頻數(shù)，即利用五類計量屬性的眾數(shù)來表征各利益相關(guān)者的偏好差異[注]受文章篇幅限制，統(tǒng)計結(jié)果不在文中具體列示。。統(tǒng)計分析顯示，對于固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、長期借款項目，各利益相關(guān)者均更偏好于選擇歷史成本計量屬性；對于金融資產(chǎn)項目，各利益相關(guān)者均更偏好于選擇公允價值計量屬性；對于存貨項目，各利益相關(guān)者均更偏好于選擇可變現(xiàn)價值計量屬性。此外，對于長期股權(quán)投資項目，各利益相關(guān)者的計量屬性偏好存在差異，其中股東與債權(quán)人更傾向于選擇公允價值屬性，而管理層與政府更傾向于選擇歷史成本屬性，可能的原因是管理層與政府側(cè)重于關(guān)注長期股權(quán)投資項目取得當(dāng)時的成本對企業(yè)經(jīng)營的影響，而股東與債權(quán)人更關(guān)注長期股權(quán)投資持有期間權(quán)益的變動對企業(yè)經(jīng)營預(yù)期的影響。對于無形資產(chǎn)項目，股東與債權(quán)人更傾向于選擇可變現(xiàn)凈值屬性，管理層與政府更傾向于選擇公允價值屬性，可能的原因在于，股東與債權(quán)人可能更傾向于考慮無形資產(chǎn)的后期處置情形對企業(yè)經(jīng)營的影響，而管理層與政府更關(guān)注無形資產(chǎn)的現(xiàn)有價值對企業(yè)經(jīng)營的影響；對于投資性房地產(chǎn)項目，股東、管理層與政府均偏好于選擇公允價值屬性，而債權(quán)人傾向于選擇歷史成本屬性，主要可能是由于債權(quán)人更關(guān)注投資性房地產(chǎn)取得當(dāng)時的成本對企業(yè)經(jīng)營的影響，而股東、管理層和政府則更多地考慮投資性房地產(chǎn)的后期持有價值對企業(yè)的長期影響；對于或有負(fù)債項目，股東偏好于采用公允價值計量，而其他利益相關(guān)者傾向于使用現(xiàn)值進行計量，可能的原因在于，股東更強調(diào)或有負(fù)債價值的市場認(rèn)可性，而其他利益相關(guān)者更關(guān)注或有負(fù)債引起企業(yè)未來現(xiàn)金流量的變動，且考慮時間因素后，強調(diào)或有負(fù)債對企業(yè)現(xiàn)實價值的影響。因此，各利益相關(guān)者根據(jù)自身的利益需求選取相應(yīng)的計量屬性，導(dǎo)致計量屬性的選擇存在差異，驗證了假設(shè)1的合理性。

(2)利益相關(guān)者對定量會計信息具體項目內(nèi)容的偏好分析。由于財務(wù)報告定量信息包含的項目種類較多，為了更明確地辨析各利益相關(guān)者所需的共性信息與差異化信息，本文采用主成分分析法進行降維，辨析各利益相關(guān)者對定量信息的偏好差異，即通過主成分分析辨別各利益相關(guān)者所需的各項共性信息及個性化信息。在進行主成分分析之前，需要進行結(jié)構(gòu)效度的檢驗，即KMO和Bartlett的球形檢驗(見表2)。檢驗結(jié)果顯示，KMO值均在0.7左右，且Bartlett的球形檢驗高度顯著，因此，適合進行因子分析。

表2效度檢驗

資料來源：本文整理。

首先分析股東對定量信息的需求。從總方差分解表的累積方差貢獻率可知，對于股東的信息需求而言，前7個成分可以解釋總體信息的72.806%，其他成分的特征根均小于1，因此可以提取前7個成分作為主成分，即將24類財務(wù)特征信息降維為7個主成分進行分析[注]受文章篇幅限制，總方差分解表的結(jié)果不在文中具體列示，下同。。由表3的主成分矩陣結(jié)果分析可知，在第一主成分中，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量和企業(yè)產(chǎn)能的系數(shù)較大，因此將第一主成分視為反映企業(yè)經(jīng)營狀況的綜合指標(biāo)；在第二主成分中，金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)以及投資活動凈現(xiàn)金流量的系數(shù)較大，因此將第二主成分看作反映企業(yè)投資狀況的綜合指標(biāo)；在第三主成分中，營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤以及凈利潤系數(shù)較大，把第三主成分看作反映企業(yè)盈利狀況的綜合指標(biāo)；在第四主成分中，存貨、應(yīng)收賬款和管理費用的系數(shù)較大，把第四主成分看作反映企業(yè)運營管理狀況的綜合指標(biāo)；在第五主成分中，短期借款、應(yīng)付賬款、長期借款以及籌資活動凈現(xiàn)金流量的系數(shù)較大，把第五主成分看作反映企業(yè)長短期負(fù)債狀況的綜合指標(biāo)；在第六主成分中，應(yīng)交稅費和利稅總額的系數(shù)較大，把第六主成分看作反映企業(yè)納稅狀況的綜合指標(biāo)；在第七主成分中，應(yīng)付職工薪酬、財務(wù)費用、或有負(fù)債的系數(shù)較大，把第七主成分看作反映企業(yè)其他負(fù)債及費用的綜合指標(biāo)。因此，股東更偏好于關(guān)注企業(yè)經(jīng)營狀況、投資狀況、盈利狀況、運營管理狀況、長短期負(fù)債狀況、納稅狀況及其他負(fù)債和費用等財務(wù)特征信息。

表3股東定量信息偏好的主成分矩陣

資料來源：本文整理。

同理，利用主成分分析法進一步分析債權(quán)人、管理層、政府對定量信息的需求[注]受文章篇幅限制，主成分矩陣不在文中具體列示，下同。。根據(jù)主成分矩陣的結(jié)果分析可知，債權(quán)人更傾向于關(guān)注企業(yè)短期負(fù)債狀況及短期償債能力、長期負(fù)債狀況及長期償債能力、現(xiàn)金流量、盈利狀況、經(jīng)營管理狀況、投資狀況、企業(yè)納稅狀況等財務(wù)特征信息；管理層更偏好于關(guān)注企業(yè)盈利狀況、短期負(fù)債狀況及短期償債能力、現(xiàn)金流量、運營管理狀況、投資狀況、納稅及員工福利狀況等財務(wù)特征信息；政府更偏好于關(guān)注企業(yè)投資狀況及產(chǎn)出、運營管理狀況及現(xiàn)金流量、盈利狀況、納稅及員工福利狀況、短期負(fù)債狀況及短期償債能力、長期負(fù)債狀況、投融資狀況等財務(wù)特征信息。

利益相關(guān)者對會計信息需求存在差異的同時，也存在一些共性信息需求?；谝陨侠嫦嚓P(guān)者對各類定量會計信息的偏好分析可知，各利益相關(guān)者對企業(yè)盈利狀況、經(jīng)營及運營管理狀況、投資狀況、負(fù)債狀況、納稅狀況等財務(wù)特征信息均有較高的需求偏好，在這些定量信息的需求上沒有明顯的偏好差異，主要由于企業(yè)盈利狀況、經(jīng)營及運營管理狀況、投資狀況、負(fù)債狀況、納稅狀況等此類財務(wù)特征信息對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，關(guān)乎各利益相關(guān)者的切身利益，例如，盈利狀況及投資狀況、經(jīng)營及運營管理狀況能夠反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營能力、預(yù)測企業(yè)未來的成長潛力，納稅狀況能夠反映企業(yè)履行社會責(zé)任的程度，而負(fù)債狀況是影響企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此能夠引起各利益相關(guān)者的廣泛關(guān)注。而債權(quán)人、管理層及政府對企業(yè)的現(xiàn)金流信息有明顯的偏好，但股東對企業(yè)現(xiàn)金流并無明顯偏好，可能的原因在于企業(yè)現(xiàn)金流的波動對管理層及債權(quán)人、政府的短期利益有一定的影響，但對企業(yè)的長期發(fā)展而言，影響作用可能較弱，因此，股東基于企業(yè)長期發(fā)展的考慮，可能較少關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流的波動情況。此外，政府與管理層更關(guān)注員工福利信息，反映了政府履行社會責(zé)任、關(guān)注國計民生的重要職能，且員工福利的發(fā)放能夠直接影響企業(yè)人才的流動性，從而影響企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，因此管理層對員工福利信息也較為關(guān)注。另外，近年來政府一直倡導(dǎo)淘汰過剩產(chǎn)能、實現(xiàn)新舊動能轉(zhuǎn)換等理念，因此較關(guān)注企業(yè)產(chǎn)能等產(chǎn)出信息。由此可見，各利益相關(guān)者因自身需求不同導(dǎo)致其對各類定量信息的偏好程度存在差異(如表4)，初步驗證了假設(shè)2的合理性。

為了厘清財務(wù)報告系統(tǒng)中各利益相關(guān)者的具體需求內(nèi)容，本文根據(jù)利益相關(guān)者對各個項目關(guān)注程度的評分情況進行均值統(tǒng)計(均值統(tǒng)計結(jié)果略)，關(guān)注程度評分的均值越大，說明利益相關(guān)者對此類信息的關(guān)注度越強。根據(jù)關(guān)注程度的均值統(tǒng)計結(jié)果，各利益相關(guān)者對企業(yè)盈利狀況、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等信息的關(guān)注度較高。從差異性需求上看，股東、債權(quán)人及管理層更關(guān)注企業(yè)投融資狀況，債權(quán)人更關(guān)注企業(yè)的長短期負(fù)債狀況，政府及管理層對企業(yè)納稅狀況的關(guān)注度較高，政府更關(guān)注企業(yè)產(chǎn)能方面的信息。因此，各利益相關(guān)者對定量會計信息的需求存在共性，同時也存在個性化差異，再次驗證了假設(shè)2的合理性。

表4各利益相關(guān)者對定量會計信息的偏好分析

2.利益相關(guān)者對定性會計信息的需求偏好分析

由于問卷涉及的定性會計信息種類較少，且各類信息之間不可合并歸類，因此直接根據(jù)利益相關(guān)者對具體項目關(guān)注程度的評分情況進行統(tǒng)計分析(統(tǒng)計結(jié)果省略)，通過關(guān)注程度的均值統(tǒng)計量分析各利益相關(guān)者對定性會計信息的需求偏好。

在定性會計信息中，股東對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的信息需求最大，其重要性評價的均值為5.98。此外，股東對企業(yè)商譽也較為關(guān)注，其重要性評價的均值為5.33。表5展示了各利益相關(guān)者對定性會計信息的需求偏好差異。股東對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)及股利政策等信息需求相對較高；債權(quán)人對企業(yè)貸款使用及擔(dān)保情況、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)等信息較為關(guān)注，從而有助于債權(quán)人對企業(yè)負(fù)債情況及償債能力的深入分析；而管理層關(guān)注的信息內(nèi)容最廣泛，對各類定性信息的關(guān)注程度均較高；政府則更傾向于獲取企業(yè)薪酬方案等信息，從而為員工的薪酬福利提供政策保障。因此，各利益相關(guān)者基于自身的利益需求動機從而對定性信息產(chǎn)生一定的偏好差異，進一步驗證了假設(shè)2的合理性。

表5各利益相關(guān)者對定性會計信息的需求差異

資料來源：本文整理。

三、“大數(shù)據(jù)”環(huán)境下的財務(wù)報告系統(tǒng)重構(gòu)思路及方法

由實證結(jié)果可知，不同利益相關(guān)者對會計信息的需求存在差異，即各利益相關(guān)者對計量屬性及會計信息需求內(nèi)容的選擇不同。而根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則編制的通用型財務(wù)報告并不能滿足利益相關(guān)者的多元化需求，即現(xiàn)行通用財務(wù)報告系統(tǒng)不能滿足各利益相關(guān)者多樣化的信息需求，無法及時為其提供動態(tài)的、按需生成的財務(wù)報告。前人研究及本文調(diào)查問卷的結(jié)論均表明，基于決策有用觀下各利益相關(guān)者信息需求差異的視角對現(xiàn)行財務(wù)報告系統(tǒng)進行重構(gòu)、改進是經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要。

傳統(tǒng)通用型財務(wù)報告系統(tǒng)的假設(shè)前提是財務(wù)報告提供者認(rèn)為各利益相關(guān)者的主要需求是相同的，即忽略各利益相關(guān)者之間的需求差異，且利益相關(guān)者是財務(wù)報告信息的被動接受者。本文基于決策有用觀重構(gòu)財務(wù)報告系統(tǒng)，將利益相關(guān)者由財務(wù)報告的被動接受者轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃有枨笳撸瑥亩岣邥嬓畔⒌臎Q策有用性。劉峰等研究提出企業(yè)可以根據(jù)“不同目的、不同報告”的要求，同一個企業(yè)在同一會計期間按照不同的計量標(biāo)準(zhǔn)生成不同的會計信息，在基本財務(wù)報表之外提供“按需定制”的其他財務(wù)報告[注]劉峰、葛家澍：《會計職能·財務(wù)報告性質(zhì)·財務(wù)報告體系重構(gòu)》，《會計研究》2012年第3期。。本文基于前文的實證研究結(jié)論，以各利益相關(guān)者的具體信息需求內(nèi)容為客觀基礎(chǔ)，構(gòu)建多元化、個性化的財務(wù)報告系統(tǒng)，將財務(wù)報告系統(tǒng)劃分為通用型及個性化財務(wù)報告兩類。其中通用型財務(wù)報告仍采用傳統(tǒng)的報告模式，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，提供利益相關(guān)者的共性信息需求，以標(biāo)準(zhǔn)化的形式實現(xiàn)會計信息的列報；而個性化財務(wù)報告是對會計信息的“定制加工”，針對利益相關(guān)者的不同需求，采用差異化的計量屬性、提供多樣化的信息內(nèi)容，從而向不同的利益相關(guān)者提供滿足其決策需求的、各異的信息，例如股東財務(wù)報告、債權(quán)人財務(wù)報告、管理層財務(wù)報告、政府財務(wù)報告等。此外，隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，現(xiàn)有的財務(wù)報告系統(tǒng)難以充分利用大數(shù)據(jù)信息來滿足利益相關(guān)者的決策需求。王澤霞等提出大數(shù)據(jù)有助于豐富會計信息結(jié)構(gòu)及計量屬性、計量單位的種類，提高財務(wù)報告的相關(guān)性，從而擴大財務(wù)報告的內(nèi)涵，為企業(yè)提供實時決策支持[注]王澤霞、江乾坤、葉繼英：《生態(tài)文明、大數(shù)據(jù)與財務(wù)成本管理創(chuàng)新——中國會計學(xué)會財務(wù)成本分會2014學(xué)術(shù)年會綜述》，《會計研究》2014年第11期。。因此，本文構(gòu)建的多元化、個性化財務(wù)報告系統(tǒng)，是基于單個企業(yè)或眾多企業(yè)的大數(shù)據(jù)信息，既能提供按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報告和決策信息，也能提供突破現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定的定制化財務(wù)報告及相關(guān)決策信息，真正實現(xiàn)會計是一個信息系統(tǒng)的功能定位。

大數(shù)據(jù)時代，利益相關(guān)者如何獲取并定制加工滿足自身決策需求的會計信息，關(guān)鍵在于大數(shù)據(jù)信息平臺的建設(shè)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)及云計算等信息技術(shù)的支持下，通過構(gòu)建大數(shù)據(jù)共享平臺，記錄、存儲、標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)各類基礎(chǔ)信息，包括各類定量、定性信息及相應(yīng)的計量屬性、計量單位等，并進行定期更新，形成會計大數(shù)據(jù)信息的“一體化”儲存與管理。同時，構(gòu)建大數(shù)據(jù)分析平臺，即基于各利益相關(guān)者的決策需求，利用數(shù)據(jù)挖掘、云計算等手段，深入分析、挖掘各類會計信息，實現(xiàn)會計信息系統(tǒng)的價值。此外，各利益相關(guān)者需要根據(jù)其被賦予的權(quán)限訪問大數(shù)據(jù)共享平臺及分析平臺，并結(jié)合自身的決策需求確定信息提取規(guī)則，再從中自主提取所需決策信息，最終形成個性化財務(wù)報告。邏輯過程見圖1。

圖1 大數(shù)據(jù)環(huán)境下財務(wù)報告系統(tǒng)重構(gòu)思路及方法

在新型財務(wù)報告系統(tǒng)重構(gòu)的過程中，除了借助大數(shù)據(jù)信息平臺外，利益相關(guān)者決策需求提取規(guī)則的確定也至關(guān)重要。而各利益相關(guān)者決策需求信息的提取規(guī)則主要取決于利益相關(guān)者自身屬性、決策目的及決策環(huán)境，其中決策環(huán)境包括外部市場環(huán)境、政策環(huán)境及企業(yè)所處發(fā)展階段等。具體而言，利益相關(guān)者的主體不同，自身屬性不同，其決策信息需求不同；同一利益相關(guān)者的決策目的不同，其決策信息的需求不同；在不同的決策環(huán)境下，同一利益相關(guān)者的信息需求也存在一定差異。例如，針對股東而言，用于考核經(jīng)營層業(yè)績的決策需求信息與用于評價投資價值的決策需求信息存在差異：歷史成本計量模式下的利潤數(shù)據(jù)更有利于考核經(jīng)營層業(yè)績，而基于現(xiàn)有股東評估投資價值的目的，全面收益指標(biāo)比凈利潤指標(biāo)更有優(yōu)勢，現(xiàn)值計量屬性也優(yōu)于歷史成本或可變現(xiàn)凈值屬性，從而為利益相關(guān)者提供全面的已實現(xiàn)和未實現(xiàn)利潤信息，滿足股東評估投資價值的決策需要。又如，對于銀行等債權(quán)人而言，企業(yè)抵押物的價值更受關(guān)注，可變現(xiàn)凈值模式下的價值信息更能滿足其需求，因此可以針對大數(shù)據(jù)共享平臺中的抵押物信息并結(jié)合相應(yīng)的計量屬性進行數(shù)據(jù)分析。

總之，在大數(shù)據(jù)的應(yīng)用環(huán)境下，多元化、個性化財務(wù)報告系統(tǒng)不僅可以提供基于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定下的通用型財務(wù)報告，還能提供基于各利益相關(guān)者決策需求的個性化財務(wù)報告，并給予利益相關(guān)者自主獲取并加工會計信息的選擇，真正實現(xiàn)會計信息系統(tǒng)化的本質(zhì)功能，滿足各類決策需要。

四、結(jié)論與啟示

本文首先利用問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，研究了不同利益相關(guān)者的信息需求偏好，主要結(jié)論如下：第一，不同利益相關(guān)者對定量會計信息的需求存在一定差異；第二，不同的利益相關(guān)者對定性會計信息有著不同的需求。其次，論文探索了如何基于利益相關(guān)者信息需求差異并結(jié)合信息技術(shù)手段重構(gòu)財務(wù)報告系統(tǒng)，從而滿足不同利益相關(guān)者的個性化決策需求，主要有四點啟示：第一，“一刀切”地為各會計要素指定統(tǒng)一的計量屬性不盡合理，企業(yè)應(yīng)基于不同利益相關(guān)者的個性化需求以及交易的實質(zhì)來選擇合理的計量屬性，從而提高會計信息的經(jīng)濟決策相關(guān)性；第二，隨著信息化時代的到來，會計信息需求的主體以及內(nèi)容逐步趨于多元化，企業(yè)需要結(jié)合利益相關(guān)者的決策需求來構(gòu)建多重目標(biāo)的財務(wù)報告系統(tǒng)，從而向利益相關(guān)者提供有效的、差異化的信息；第三，伴隨著大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，提供更及時、個性化的信息也成為可能；第四，希望更多從事財務(wù)系統(tǒng)開發(fā)的公司投入到個性化財務(wù)報告的開發(fā)與推廣工作中。