小微企業(yè)融資困境與金融創(chuàng)新破解路徑探析

萬麗霞

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識：A 文章編號：1674-1145（2019）12-146-01

摘 要 2019年6月，中國人民銀行批復(fù)了全國第一個小微企業(yè)數(shù)字征信試驗區(qū)——蘇州征信試驗區(qū)，該試驗區(qū)是以市場為主導(dǎo)和引領(lǐng)，通過政府引導(dǎo)進(jìn)行小微企業(yè)征信服務(wù)，提高小微企業(yè)的貸款獲得率和貸款效率，試驗區(qū)強(qiáng)調(diào)金融改革創(chuàng)新，在降低小微企業(yè)融資成本、擴(kuò)大融資規(guī)模等方面探索新模式，以蘇州為試驗區(qū)，借鑒經(jīng)驗，形成可復(fù)制與推廣的相關(guān)金融創(chuàng)新成果，輻射到全國，為全國數(shù)字征信服務(wù)平臺的構(gòu)建提供借鑒范式。本文首先分析了當(dāng)前小微企業(yè)融資面臨的困境，然后借鑒蘇州小微企業(yè)數(shù)字征信試驗區(qū)的相關(guān)經(jīng)驗，探析金融創(chuàng)新破解路徑。

關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 金融創(chuàng)新 數(shù)字征信

近年來，我國中小、小微企業(yè)數(shù)量的不斷增長，到2018年末，包括個體工商戶在內(nèi)的中小微企業(yè)數(shù)量占全部市場主體總數(shù)的比例超過了九成，對國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率超過了60%，對稅收的貢獻(xiàn)率超過了50%，全國超過70%的技術(shù)創(chuàng)新來源于中小微企業(yè)。小微企業(yè)作為實體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能的重要源泉，但小微企業(yè)由于數(shù)量多、規(guī)模小、經(jīng)營潛在風(fēng)險大使得相應(yīng)的金融產(chǎn)品供給較少，融資難、融資貴成為了阻礙企業(yè)未來發(fā)展的主要障礙。

一、小微企業(yè)融資面臨的困境

（一）銀行與企業(yè)間信息不對稱問題突出

我國大部分地區(qū)都未建立本地企業(yè)大數(shù)據(jù)征信中心，銀行在審批企業(yè)貸款時，主要參考企業(yè)銷售利潤以及企業(yè)法人的個人征信記錄，因為沒有與工商、法院、稅務(wù)、環(huán)保局等政府部門建立有效的對接模式，銀行對于企業(yè)是否按時繳稅、生產(chǎn)過程是否合法、是否涉訴等信息源不能準(zhǔn)確把握，存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，不能形成“政府+企業(yè)+金融機(jī)構(gòu)”的良性循環(huán)機(jī)制，企業(yè)信用貸款基本無法推廣。

（二）小微企業(yè)金融產(chǎn)品數(shù)量遠(yuǎn)不能滿足融資需求

近年來，我國小微企業(yè)總數(shù)海量增長，對應(yīng)的金融服務(wù)產(chǎn)品也快速增長，但相對于小微企業(yè)數(shù)量的增長，金融服務(wù)產(chǎn)品數(shù)量相對還是偏少，規(guī)模也不大。對于銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)來說，在一定時間內(nèi)，能夠用于投資和貸款的資金是有限的，如果小微企業(yè)占用的資金多了，其他比如國企、大型企業(yè)、房屋貸款等方面可以供其使用的資金就會相對變少。當(dāng)前，小微企業(yè)貸款潛在的風(fēng)險大，預(yù)期收益不確定等特征，使得銀行更傾向于大中企業(yè)，使得小微企業(yè)貸款困難重重，很多不得不轉(zhuǎn)向高利率的民間借貸。

（三）鼓勵小微金融產(chǎn)品的相關(guān)政策不夠完善

近年來，國家及地方政府相繼出臺了很多支持小微企業(yè)發(fā)展的貨幣金融、稅收優(yōu)惠等政策措施，對金融部門發(fā)展小微金融服務(wù)產(chǎn)品相關(guān)的稅收予以減免或者優(yōu)惠，鼓勵提高小微信貸占總貸款的比例。然而，從小微企業(yè)的長期發(fā)展看，與金融機(jī)構(gòu)所要承擔(dān)的風(fēng)險相比，當(dāng)前政府的激勵政策無論是從力度上還是獎勵金額上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

二、金融創(chuàng)新破解小微企業(yè)融資困境的路徑探析

蘇州征信試驗區(qū)是全國第一個“小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)”，自2014年開始，政府牽頭設(shè)立國資的企業(yè)征信服務(wù)公司，2016年人民銀行與當(dāng)?shù)卣餐瑔恿苏餍朋w系試驗區(qū)的建設(shè)，構(gòu)建了全國首個大數(shù)據(jù)征信中心，實現(xiàn)了政府和市場雙輪驅(qū)動的蘇州模式，運用這個平臺與政府或者事業(yè)單位等信息源部門進(jìn)行專線對接，實現(xiàn)平臺系統(tǒng)對金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)企業(yè)信息的自動采集、篩選和整合。各地區(qū)可以根據(jù)自身實際情況，學(xué)習(xí)蘇州小微金融的成功典范，通過綜合地方企業(yè)征信平臺、金融服務(wù)平臺這兩大平臺的建立，有效的調(diào)動各種金融資源，提升金融服務(wù)小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的能力。

（一）地方企業(yè)征信平臺

促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等科學(xué)技術(shù)與金融機(jī)構(gòu)、實體經(jīng)濟(jì)的有效融合，增強(qiáng)貸款、融資信息的對接效率。增強(qiáng)銀行、政府、企業(yè)的三方合作。同時加大宣傳力度，在供給方，吸引更多的投資機(jī)構(gòu)、銀行、創(chuàng)投、擔(dān)保中心、融資租賃等資源集聚到綜合征信平臺，增加資金來源、創(chuàng)新金融產(chǎn)品；對于需求方，提高進(jìn)入平臺的企業(yè)數(shù)量，將平臺內(nèi)的金融產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)與需要資金的民營企業(yè)、小微企業(yè)等主體進(jìn)行精準(zhǔn)對接。最重要的是，提高經(jīng)信委、工商、稅務(wù)、法院、環(huán)保、公安局等政府部門的參與度和執(zhí)行度，進(jìn)一步強(qiáng)化信息對接。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險控制能力

在控制風(fēng)險方面，可以利用大數(shù)據(jù)和云計算為小微企業(yè)信用準(zhǔn)確“畫像”，并持續(xù)監(jiān)測，這種全方位的監(jiān)測可以協(xié)助金融部門有效的防范企業(yè)貸前和貸后的風(fēng)險，解除金融部門為小微企業(yè)提供貸款的后顧之憂，提高針對小微企業(yè)的放貸率。比如，在今年一月份，由蘇州政府和人民銀行牽頭，包括中國銀行、建設(shè)銀行在內(nèi)的七家金融機(jī)構(gòu)共同合作推出的“征信貸”，是無需任何抵押的純信用貸款，該產(chǎn)品將在企業(yè)征信平臺采集的企業(yè)稅務(wù)、涉訴等企業(yè)信用信息納入征信評估模型，協(xié)助銀行進(jìn)行貸款評估，企業(yè)在一分鐘之內(nèi)就就可以知道自己的可貸額度。

（三）綜合金融服務(wù)平臺

保險、投行、銀行等金融機(jī)構(gòu)可以依托數(shù)字征信系統(tǒng)平臺，結(jié)合大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，有效緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。根據(jù)企業(yè)在數(shù)字征信系統(tǒng)平臺的綜合征信水平，提供貸款，對于依法納稅、綠色生產(chǎn)、技術(shù)水平較高的信用良好企業(yè)提供“時間短、利率低、無抵押”的貸款。