試論互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)及發(fā)展

周光琛

摘 要：2015年3月， 李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告上正式提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展計(jì)劃， “互聯(lián)網(wǎng)+”的概念就這樣被國(guó)家推廣開來， 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品也是“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展創(chuàng)新的成果。本文將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)進(jìn)行淺析， 并提出一些相關(guān)的發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)產(chǎn)品；創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)；發(fā)展

前言：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，它在國(guó)內(nèi)的迅速發(fā)展將大眾帶入數(shù)據(jù)化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化的時(shí)代，甚至對(duì)生活方式改變產(chǎn)生了影響，同時(shí)也對(duì)傳統(tǒng)的金融理財(cái)營(yíng)銷方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)營(yíng)銷方式的沖擊

（一）營(yíng)銷模式的創(chuàng)新

“用戶為王、產(chǎn)品優(yōu)先、簡(jiǎn)約極致”是互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新思維?；ヂ?lián)網(wǎng)營(yíng)銷模式實(shí)現(xiàn)了從“產(chǎn)品思維”到“用戶思維”的轉(zhuǎn)變。例如余額寶在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中體現(xiàn)的本身第一就是所見即所得，所見即可用[1]。它讓你看到的跟傳統(tǒng)的基金氛圍不一樣，過去有很多的基金術(shù)語才能解釋的概念，但是在余額寶里，把它做了一個(gè)產(chǎn)品的分割。對(duì)用戶來說實(shí)現(xiàn)的就是簡(jiǎn)單的兩三步操作，只要能看見的都可以用于消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)物?；ヂ?lián)網(wǎng)營(yíng)銷在后臺(tái)IT系統(tǒng)做了很多工作，這個(gè)可能就是把簡(jiǎn)單留給客戶，把復(fù)雜留給系統(tǒng)。傳統(tǒng)金融理財(cái)行業(yè)在制定一些規(guī)則的時(shí)候其實(shí)是單向的，出于風(fēng)險(xiǎn)控制等原因，實(shí)際制定的是以“我”為中心，就是客戶應(yīng)該先怎么樣，然后再怎么樣。但是傳統(tǒng)理財(cái)行業(yè)從來沒有想過，客戶他想怎么樣。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)淖饔?，本質(zhì)上是利用了資金的運(yùn)作邏輯，規(guī)模越大，議價(jià)能力更強(qiáng)，同時(shí)滿足了小眾投資者的理財(cái)需要。雖然過程復(fù)雜，平臺(tái)方和融資方之間的系統(tǒng)對(duì)接、資金匹配都事先通過流程設(shè)計(jì)確定，并滿足資金兌現(xiàn)的最大峰值。但在面對(duì)理財(cái)者而言，這個(gè)過程是簡(jiǎn)單的，收益是明顯的，贖回也是十分輕松的。也許這種收益簡(jiǎn)單、通俗易懂正是所謂的“互聯(lián)網(wǎng)思維”[2]。

（二）營(yíng)銷渠道的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)獲取客戶和流量的能力比傳統(tǒng)營(yíng)銷渠道大?；ヂ?lián)網(wǎng)客戶有很高的黏性，而商業(yè)銀行傳統(tǒng)獲取客戶的方法顯得遲緩而笨重，就像余額寶在短期之內(nèi)獲得大量客戶，這是商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)非常大的差距。金融理財(cái)通過網(wǎng)絡(luò)渠道的新方式，為傳統(tǒng)金融理財(cái)連接客戶的渠道提供了多元化的窗口?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)為投資者帶來效率、便捷程度相對(duì)更高的服務(wù)。余額寶的核心功能并非完全是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，而是渠道的創(chuàng)新。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。站在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的角度來看， 所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是利率風(fēng)險(xiǎn)。利率的變化， 會(huì)在很大程度上影響到金融產(chǎn)品的定價(jià)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品一樣， 其產(chǎn)品預(yù)期收益， 都是結(jié)合市場(chǎng)利率來決定的。隨著利率市場(chǎng)化的不斷發(fā)展， 給余額寶、人人貸等眾多的理財(cái)產(chǎn)品帶來了巨大的生存壓力， 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈， 收益率的不斷下降， 在很大程度上沖擊著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品[3]。

（二）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品， 是將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)兩者之間融合的產(chǎn)物?，F(xiàn)階段， 我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的界定， 并沒有一個(gè)明確的規(guī)定。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)背景下， 越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。但是由于確保完善的是哦長(zhǎng)法監(jiān)管體系， 因此也就頻頻出現(xiàn)誤導(dǎo)投資者以及損害投資者利益的現(xiàn)象[4]。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)一定的問題的時(shí)候， 供需雙方卻并沒有一個(gè)可以依據(jù)的規(guī)章制度來衡量， 因此也就得不到及時(shí)而又公正的解決。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下， 金融理財(cái)產(chǎn)品充分的借助先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)， 就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)金融理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷， 這也就賦予了其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特征。在這種情況下， 使得互聯(lián)網(wǎng)存在著一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。以往傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有著屬于自己的獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)， 但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)， 卻處于一個(gè)相對(duì)開放性的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境當(dāng)中， 在這種情況下， 一旦計(jì)算機(jī)后臺(tái)系統(tǒng)以及交易軟件遭受到了黑客以及病毒的攻擊的話， 不僅會(huì)破壞掉系統(tǒng)數(shù)據(jù)以及交易數(shù)據(jù)， 而且還會(huì)出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融交易崩潰、癱瘓的現(xiàn)象， 這也就使得相關(guān)的投資機(jī)構(gòu)以及投資理財(cái)人員受到了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品未來發(fā)展策略

（一）選擇適合自己的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展， 金融機(jī)構(gòu)能更加自主地選擇渠道。就當(dāng)前而言， 主要有3種模式， 即以淘寶為主的第三方平臺(tái)開設(shè)直銷店、深度開發(fā)自己的官網(wǎng)、通過第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)平臺(tái)代銷。深度開發(fā)官網(wǎng)有利于建立品牌、增加客戶黏度， 但是存在知名度建立時(shí)間長(zhǎng)、初期投入成本高等問題；而第三方平臺(tái)相對(duì)而言已具有一定的市場(chǎng)知名度， 客戶資源、流量相對(duì)穩(wěn)定， 借助于第三方平臺(tái)營(yíng)銷可快速實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?/p>

（二）精準(zhǔn)定位網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的對(duì)象

隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的發(fā)展， 通過運(yùn)用數(shù)據(jù)對(duì)用戶行為進(jìn)行分析量化， 了解用戶群的特點(diǎn)和對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行有效細(xì)分， 來定位用戶的需求及偏好， 并進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷， 從而為企業(yè)節(jié)省巨額營(yíng)銷和銷售成本， 帶來巨大的商業(yè)價(jià)值。余額寶前期對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入調(diào)研、細(xì)分及定位， 使其取得一定的成功。而在余額寶出現(xiàn)之前， 國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的交易處于上升趨勢(shì)， 但是絕大多數(shù)企業(yè)只看到電子交易市場(chǎng)的商品市場(chǎng)， 卻未注意到其隱含的巨大的貨幣市場(chǎng)。

余額寶則是詳細(xì)分析了電子交易市場(chǎng)， 認(rèn)為這片虛擬市場(chǎng)和實(shí)體市場(chǎng)大多數(shù)地方是相似的——都是由銷售商、消費(fèi)者、制造者等組成， 形成一條完整的商業(yè)鏈。用戶在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易時(shí)， 大量的貨幣流通是借助于支付寶這個(gè)第三方平臺(tái)來完成， 同時(shí)支付寶的交易記錄能顯示出該市場(chǎng)潛在的貨幣儲(chǔ)藏需求， 因此余額寶應(yīng)運(yùn)而生。

（三）加強(qiáng)信息技術(shù)與經(jīng)營(yíng)管理的深度融合

信息化技術(shù)的作用主要包括以下2個(gè)方面： （1） 使業(yè)務(wù)流程變得更加便捷， 實(shí)現(xiàn)“一鍵開戶”的邊界流程； （2） 將基金T+0贖回變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。正因基金公司借助于大數(shù)據(jù)， 能夠準(zhǔn)確預(yù)估資金的流動(dòng)性， 從而降低了流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)， 使基金贖回由T+0代替?zhèn)鹘y(tǒng)的T+2、T+3， 進(jìn)而使余額寶實(shí)時(shí)消費(fèi)支付成為可能。不斷加大金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理與信息技術(shù)的深度融合， 將簡(jiǎn)單留給客戶、復(fù)雜留給系統(tǒng)， 達(dá)到節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本、優(yōu)化工作流程、提高服務(wù)效率的目的。

（四）建立基于互聯(lián)網(wǎng)模式的監(jiān)管體系

目前， 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展尚未成熟， 還需不斷探索完善并進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。具體可從以下3方面做起： （1） 健全監(jiān)管體制， 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。首先應(yīng)把互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信用中介及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等納入監(jiān)管體系中。其次在監(jiān)管中應(yīng)考慮監(jiān)管力度與鼓勵(lì)創(chuàng)新之間的取舍問題。最后應(yīng)把監(jiān)管的重心轉(zhuǎn)為金融交易的安全性和客戶信息的保護(hù)并重， 而非原來的以資產(chǎn)負(fù)債和流動(dòng)性管理為主。 （2） 控制企業(yè)規(guī)模， 降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融理財(cái)產(chǎn)品依賴網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷剛起步， 若盲目擴(kuò)張， 則會(huì)增加資金上的壓力。只有控制企業(yè)規(guī)模并且避免資金周轉(zhuǎn)困難， 才能降低在財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)。在管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)， 企業(yè)首先要建立自己的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金， 避免發(fā)生擠兌和逾期的現(xiàn)象。與同類競(jìng)爭(zhēng)者的金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要有一定的差異性。 （3） 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)安全體系， 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。金融理財(cái)產(chǎn)品依托于先進(jìn)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷， 而計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的缺陷給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)， 容易將客戶的賬號(hào)、密碼等信息丟失， 造成相應(yīng)的資金損失。

結(jié)論：總之，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新性及其優(yōu)勢(shì)的角度出發(fā)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)玫娇焖侔l(fā)展的原因，并指出其進(jìn)一步的發(fā)展方向和趨勢(shì)。

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