中國廣核(003816) 申購代碼003816 申購日期8.12

發(fā)行概覽：公司擬發(fā)行不超過5，049，861，100股A股。扣除發(fā)行費用后，本次A股發(fā)行的募集資金將投資于下述項目：陽江5號、6號機組，防城港3號、4號機組，補充流動資金。

基本面介紹：公司的主要產(chǎn)品是電力。根據(jù)中國核能行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2018年1-12月全國核電運行情況》，截至2018年12月31日，我國投入商業(yè)運行的核電機組共44臺，總裝機容量為44，645.16兆瓦。2018年，全國商運核電機組上網(wǎng)電量為2，688.08億千瓦時。2018年，公司管理的核電站的總上網(wǎng)電量為1，570.45億千瓦時。公司是中國核電行業(yè)最大的參與者。截至2018年12月31日，公司管理22臺在運核電機組和6臺在建核電機組，裝機容量分別為24，306兆瓦和7，434兆瓦，占全國在運及在建核電總裝機容量的54.44%以及55.30%，是我國在運裝機規(guī)模最大的核電開發(fā)商與運營商。公司管理的在運、在建核電裝機容量份額為國內(nèi)市場第一。

核心競爭力：中廣核電力是中國核電行業(yè)最大的參與者。截至2018年12月31日，中廣核電力管理的在運核電機組達(dá)22臺，在運裝機容量達(dá)24，306兆瓦，占我國大陸在運核電總裝機容量的54.44%，是我國在運裝機規(guī)模最大的核電開發(fā)商與運營商。與此同時，中廣核電力在建核電機組達(dá)6臺，在建總裝機容量達(dá)7，434兆瓦，占全國在建核電裝機容量55.30%，市場份額第一。公司的子公司工程公司是目前中國少數(shù)幾家具有核電工程開發(fā)能力的公司之一，能夠提供集項目管理、工程設(shè)計、工程采購、施工管理、調(diào)試啟動等一體化服務(wù)，擁有設(shè)計主導(dǎo)與系統(tǒng)集成能力、產(chǎn)業(yè)鏈資源整合與協(xié)同創(chuàng)新能力和項目精細(xì)化管理與項目群運作能力，不斷吸收創(chuàng)新核電技術(shù)，提升核心競爭力。

募投項目匹配性：本次募集資金將主要用于公司核電站的建設(shè)，核電站建成投產(chǎn)后，公司核電機組的總裝機容量將增加4，532兆瓦，公司的主營業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)電能力等均將顯著提升。此外，本次募集資金投資項目中的核電機組分別采用二代改進(jìn)型核電技術(shù)和華龍一號三代核電技術(shù)。二代改進(jìn)型核電技術(shù)已被證明為經(jīng)濟(jì)、成熟、安全的核電技術(shù)。華龍一號是在30多年來我國核電站設(shè)計、建設(shè)、運營及研發(fā)所積累的經(jīng)驗、技術(shù)和人才基礎(chǔ)上研發(fā)的具有自主知識產(chǎn)權(quán)的第三代百萬千瓦級核電技術(shù)。華龍一號采用國際最高安全標(biāo)準(zhǔn)，其安全、經(jīng)濟(jì)等各項性能指標(biāo)達(dá)到了國際先進(jìn)水平。本次募集資金投資項目的實施將有效提升公司的核電技術(shù)水平及應(yīng)用能力，推動公司的可持續(xù)發(fā)展。

風(fēng)險因素：政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)與市場風(fēng)險、業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險、財務(wù)相關(guān)的風(fēng)險、管理相關(guān)的風(fēng)險、募集資金使用風(fēng)險、核安全風(fēng)險、其他風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至8月9日）