“看門人”有力 須重建貓鼠關(guān)系

周俊生

康得新、輔仁藥業(yè)暴雷，把中介機(jī)構(gòu)瑞華會計事務(wù)所推上風(fēng)口浪尖。資本市場亂象頻出，中介機(jī)構(gòu)作為“看門人”該如何勤勉盡責(zé)是值得人們深入思考的。筆者認(rèn)為，這里有制度原因或被長期忽視。作為上市公司花重金聘請的中介機(jī)構(gòu)，給上市公司“挑刺”，只能依賴從業(yè)人員的職業(yè)道德、職業(yè)良心。要想讓看門人在上市公司面前更有話語權(quán)，必須重建貓鼠關(guān)系。

受雇于上市公司中介機(jī)構(gòu)話語權(quán)變?nèi)?/h3>

每個造假公司的背后都站著一個甚至幾個中介機(jī)構(gòu)，某些會計事務(wù)所因未勤勉盡責(zé)履行核查義務(wù)，導(dǎo)致存在虛假記載或重大遺漏，這些行為不僅擾亂了資本市場，也給投資人和投資機(jī)構(gòu)造成重大損失。出現(xiàn)這種情況，一個重要原因是某些中介機(jī)構(gòu)利欲熏心與上市公司串通造假。

但除此以外，還有個制度上的原因卻長期被忽視。就是所有的中介機(jī)構(gòu)都是上市公司花費重金聘請進(jìn)來的。很顯然，要求這些機(jī)構(gòu)進(jìn)來給上市公司“挑刺”，所能依賴的只能是中介機(jī)構(gòu)人員的職業(yè)道德、職業(yè)良心，而不是他們必須承擔(dān)的職業(yè)責(zé)任了。

在市場經(jīng)濟(jì)社會，一個通行的原則便是出資者擁有話語權(quán)。上市公司花費重金把會計師請進(jìn)門，自然是希望會計師與自己合作的，當(dāng)會計師發(fā)現(xiàn)上市公司有造假行為時，出于責(zé)任固然要指出來，若上市公司一意孤行，會計師如果一定要求其改正，那實際上是和自己的錢包過不去，那么就會有很多會計師選擇經(jīng)濟(jì)利益，對于上市公司的問題睜一只眼閉一只眼。

甚至?xí)胁糠种薪闄C(jī)構(gòu)屢屢觸犯監(jiān)管“紅線”，從“看門人”淪為“放風(fēng)者”，為部分上市公司財報造假提供便利。上市公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該是老鼠和貓的關(guān)系，老鼠稍有不老實，就會被貓逮住，但因為貓食是由老鼠提供的，因此貓和老鼠的關(guān)系非常友好，甚至貓幫著老鼠造假了。

即使是部分注冊會計師具備職業(yè)使命感，希望向外界公布真實的信息，但上市公司還有最為辣手的一招可以擺平這些“不合作者”，這就是終止與該中介機(jī)構(gòu)的合作。對于一個中介機(jī)構(gòu)來說，這樣的遭遇多了，就意味著是市場的失敗者。很顯然，在這樣的一種制度面前，中介機(jī)構(gòu)是軟弱無力的。

構(gòu)建防火墻讓中介機(jī)構(gòu)更有尊嚴(yán)

事實上，在西方市場，扭曲的“貓鼠關(guān)系”也大量存在，21世紀(jì)初美國市場爆發(fā)的“安然丑聞”就可見一斑。

目前我國的會計師事務(wù)所的經(jīng)營已高度市場化，同行之間的競爭十分激烈，而競爭的一個手段就是以更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來贏得上市公司。很顯然，在現(xiàn)行機(jī)制之下，對上市公司“挑刺”，絕對不是一種優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

要讓中介機(jī)構(gòu)有力，真正行使其使命，就必須大刀闊斧改革，重新建立起“貓鼠關(guān)系”。簡單地說，上市公司必須接受會計師的審計，但這個審計不應(yīng)該由上市公司自行決定。通過在上市公司和會計師之間建立起的“防火墻”，割斷兩者之間存在的利益關(guān)系，讓會計師進(jìn)入上市公司有足夠的尊嚴(yán)，那么，上市公司造假的情況就有望得到遏制，上市公司與中介機(jī)構(gòu)串通作弊的概率更是會大幅度降低。

具體來說，可以考慮由證監(jiān)會或交易所出面對會計師或其他中介業(yè)務(wù)人員進(jìn)行資格審查，一個企業(yè)要完成IPO，在其向證監(jiān)會或交易所提出申請時，可以由證監(jiān)會或交易所向其派出有資質(zhì)的會計師等人員進(jìn)行相關(guān)審查，會計師不從上市公司領(lǐng)取報酬，相關(guān)資費由證監(jiān)會或交易所建立的相應(yīng)機(jī)構(gòu)支付，而資金來源則來自申請企業(yè)或已上市公司。上市公司每一年度的會計報告，其會計審查亦照此辦理。派向上市公司進(jìn)行審查的會計師還應(yīng)該是不固定的，這樣也可避免長期合作之下產(chǎn)生各種內(nèi)幕交易的可能性。

當(dāng)然，一個回避不了的問題是，建立起這樣的制度以后，這個新建立的機(jī)構(gòu)不僅可能會受到上市公司的腐蝕，還可能會受到會計師事務(wù)所的腐蝕。為了避免這種情況的發(fā)生，對于派往某一上市公司擔(dān)任審計的會計師，可以實行抽簽制，以最大限度地減少權(quán)力在這個過程中的黑箱運作空間和與上市公司的利益勾兌空間。

根據(jù)中國國情和市場實際情況進(jìn)行適當(dāng)改造和改革，以使這種制度更能促進(jìn)市場的健康發(fā)展，更能保障投資者利益。