信貸與保險(xiǎn)市場雙輪驅(qū)動(dòng)視角下的農(nóng)村養(yǎng)老保障體系完善研究

李程

[摘 要] 基于內(nèi)蒙古和山東省4個(gè)地區(qū)的調(diào)研數(shù)據(jù)，運(yùn)用多重響應(yīng)交叉分析、二元Logit和多項(xiàng)Logit等方法，對(duì)農(nóng)戶的養(yǎng)老保險(xiǎn)購買意愿和行為的影響因素進(jìn)行了分析，研究表明，農(nóng)民貸款經(jīng)歷對(duì)購買養(yǎng)老保險(xiǎn)具有比較明顯的負(fù)面影響：養(yǎng)老保險(xiǎn)需求方面，有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)村居民更傾向于子女養(yǎng)老;保險(xiǎn)品種選擇方面，金融知識(shí)了解程度、貸款經(jīng)歷與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。同時(shí)也發(fā)現(xiàn)學(xué)歷越高，會(huì)減少子女養(yǎng)老需求，而會(huì)增加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買。這個(gè)結(jié)論折射出農(nóng)村金融市場存在的問題，應(yīng)該從信貸市場和保險(xiǎn)市場兩方面入手，雙管齊下促進(jìn)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系完善，同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民進(jìn)行保險(xiǎn)教育，適應(yīng)新時(shí)期的養(yǎng)老方式。

[關(guān)鍵詞] 信貸市場;養(yǎng)老保險(xiǎn);Logit

[中圖分類號(hào)] F832.4;F840.67 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)]1673-0461（2019）12-0056-07

一、引 言

黨的十九大提出，加快社會(huì)保障體系建設(shè)，打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，推進(jìn)健康中國建設(shè)，是新時(shí)代中國社會(huì)保障事業(yè)建設(shè)的宏偉戰(zhàn)略目標(biāo)。近些年來，為構(gòu)建起較為全面的社會(huì)養(yǎng)老保障體系，在深化改革城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，我國相繼建立了新型農(nóng)村社會(huì)保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，特別是2009年9月開始推行的新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡稱“新農(nóng)保”）廣受關(guān)注。農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系不僅包括新農(nóng)保，而且包括商業(yè)保險(xiǎn)、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)等內(nèi)容。于此同時(shí)，農(nóng)村金融市場的發(fā)展盡管還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村的融資需要，但總體而言，農(nóng)村貸款規(guī)模增長是十分迅速的。這同樣對(duì)農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系有一定的影響，信貸市場和保險(xiǎn)市場可以看作農(nóng)村金融市場的兩個(gè)輪子，共同驅(qū)動(dòng)農(nóng)村社會(huì)保障體系的健全發(fā)展。基于此，本文旨在挖掘普惠金融新時(shí)代背景下的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展的限制性因素，尤其是研究信貸市場發(fā)展對(duì)農(nóng)村養(yǎng)老體系的影響，以期健全農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)市場，完善農(nóng)村社會(huì)保障體系。

對(duì)于農(nóng)村保險(xiǎn)市場的研究，學(xué)者們主要從以下幾個(gè)方面展開：陳其芳（2016）認(rèn)為，目前我國有超半數(shù)以上的農(nóng)村居民不愿意購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在農(nóng)村地區(qū)還未充分發(fā)揮其保障作用[1];李姝等（2018）對(duì)“城鄉(xiāng)居保”農(nóng)民參保意愿影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析[2];張川川和陳斌開（2014）研究表明，“社會(huì)養(yǎng)老”對(duì)傳統(tǒng)“家庭養(yǎng)老”存在一定程度的替代，但當(dāng)前效果有限[3];王增文（2015）發(fā)現(xiàn)，“養(yǎng)兒防老”及宗族網(wǎng)絡(luò)所提供的互助養(yǎng)老模式仍然占主導(dǎo)地位，提高農(nóng)村居民對(duì)新農(nóng)保制度社會(huì)認(rèn)同度的關(guān)鍵在于提升制度的“水平”覆蓋率及制度替代率[4];陳其芳和羅荷花（2016）發(fā)現(xiàn)，在新農(nóng)保市場中存在“逆向選擇”現(xiàn)象和“鄰里效應(yīng)”[5];柳晨（2017）研究了農(nóng)民參與新農(nóng)保的影響因素[6];張川川等（2017）發(fā)現(xiàn)新農(nóng)保的實(shí)施使農(nóng)村中老年人預(yù)期依靠養(yǎng)老金養(yǎng)老的概率顯著上升，預(yù)期依靠家庭養(yǎng)老的概率顯著下降[7];常芳等（2014）在個(gè)體、家庭、社區(qū)和縣級(jí)4個(gè)水平綜合分析了農(nóng)民新農(nóng)保參保行為的影響因素及其作用[8]。成志剛和曹平（2014）認(rèn)為，新農(nóng)保政策內(nèi)容、經(jīng)辦服務(wù)正向影響參保人滿意度，間接影響參保人信任度[9]。

近幾年已有的文獻(xiàn)對(duì)農(nóng)村保險(xiǎn)市場的關(guān)注主要集中在農(nóng)民參保意愿的影響因素和社會(huì)養(yǎng)老能否替代傳統(tǒng)養(yǎng)老方式上，但是，沒有深入到保險(xiǎn)市場內(nèi)部進(jìn)行研究，保險(xiǎn)市場內(nèi)部同樣存在著多個(gè)保險(xiǎn)品種，對(duì)不同險(xiǎn)種的選擇反映了市場發(fā)展的深度和廣度，已有的研究更多關(guān)注的是農(nóng)民對(duì)新農(nóng)保的參與度，但對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的參與度研究相對(duì)較少，對(duì)此應(yīng)該有所補(bǔ)充。

同時(shí)，在研究農(nóng)民保險(xiǎn)參與度的時(shí)候，應(yīng)該把信貸市場納入到研究范疇中，信貸和保險(xiǎn)可以看作農(nóng)村金融市場的兩個(gè)重要部分，好比左右手一樣，研究農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，也應(yīng)該考慮到信貸市場的成長狀況。已有的研究基本上是針對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和信貸的關(guān)系進(jìn)行分析，比如：馮慶水和黃艷寧（2015）認(rèn)為，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)村信貸的互動(dòng)機(jī)制對(duì)農(nóng)村的發(fā)展具有較高的支持效率，但易受環(huán)境因素的影響且區(qū)域差異較明顯[10];任樂等（2017）認(rèn)為，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為抵押品替代信號(hào)能夠有效緩解農(nóng)戶所受信貸配給，增加其信貸可得性和信貸額度[11]。但是，這些研究視角都是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)信貸的作用機(jī)制，而較少考慮信貸對(duì)保險(xiǎn)的影響，更沒有研究對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響。信貸對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響并不是直接的，而是通過其他因素間接實(shí)現(xiàn)的。

農(nóng)村信貸和養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系可以從農(nóng)戶微觀視角進(jìn)行研究，農(nóng)戶既要通過信貸渠道滿足資金需求，也要通過養(yǎng)老保險(xiǎn)渠道滿足生活保障需求，已有的研究關(guān)注的是生產(chǎn)領(lǐng)域農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和信貸的關(guān)系，但沒有從農(nóng)戶自身角度研究二者的關(guān)系。雖然表面上看二者關(guān)系不明顯，但通過深入分析，可以得出，農(nóng)戶參與信貸市場的意愿和參與保險(xiǎn)市場的意愿有著一定的聯(lián)系，二者不能割裂開來。信貸參與度反映的是農(nóng)戶對(duì)經(jīng)營收益的追逐，而養(yǎng)老保險(xiǎn)參與度反映的是農(nóng)戶對(duì)解決后顧之憂的需求，二者恰恰是農(nóng)戶實(shí)現(xiàn)福利增進(jìn)的兩個(gè)方面，是驅(qū)動(dòng)農(nóng)村社會(huì)保障體系完善的兩個(gè)方面。農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系的建立健全絕不僅僅依靠保險(xiǎn)市場的發(fā)展，信貸市場的發(fā)展同樣為之保駕護(hù)航，是一個(gè)重要組成部分。

針對(duì)已有研究的不足和農(nóng)村保險(xiǎn)市場研究的需要，從農(nóng)村居民養(yǎng)老保險(xiǎn)需求層面出發(fā)，走訪了內(nèi)蒙古赤峰、呼倫貝爾、通遼與山東濟(jì)南的農(nóng)村居民，從基本情況、信貸經(jīng)歷、保險(xiǎn)購買3個(gè)方面著手，展開了為期一個(gè)月的調(diào)查，了解他們的資金需求問題、在信貸過程中遇到的難題以及保險(xiǎn)購買狀況，并進(jìn)行歸納、分析、總結(jié)，研究農(nóng)村居民購買保險(xiǎn)的影響因素，并提出相關(guān)建議。

本文的創(chuàng)新主要是：將信貸市場和保險(xiǎn)市場結(jié)合起來，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，研究農(nóng)戶信貸參與度、金融知識(shí)和其他因素對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買行為的影響，基于農(nóng)戶謹(jǐn)慎投資心理，說明有過信貸經(jīng)歷的農(nóng)戶減少養(yǎng)老保險(xiǎn)購買，從而反映出農(nóng)村金融市場存在的缺陷。應(yīng)該同時(shí)完善信貸市場和農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系，實(shí)現(xiàn)普惠金融的政策目標(biāo)。

二、調(diào)研農(nóng)村信貸和保險(xiǎn)參與現(xiàn)狀分析

（一）數(shù)據(jù)來源與說明

我們對(duì)濟(jì)南的垛莊鎮(zhèn)、刁鎮(zhèn)等多個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，通遼的保康鎮(zhèn)、舍伯吐鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)，呼倫貝爾扎蘭屯的成吉思汗鎮(zhèn)、中和鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)，赤峰五家鎮(zhèn)、平莊鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)的農(nóng)村居民進(jìn)行了調(diào)研，此次調(diào)研共發(fā)放調(diào)查問卷700份，收回問卷612份，其中有效問卷597份，有效率為85.42%（如表1）。

問卷分為3個(gè)層次：家庭信息層面，主要包括所在地、性別、年齡、收入、學(xué)歷等方面;普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀層面，主要包括對(duì)金融知識(shí)的了解程度、是否參與過銀行借貸款、在生活中有無貸款需要、借貸款途徑等;養(yǎng)老保險(xiǎn)購買情況層面，主要包括所希望的養(yǎng)老方式、是否正在接受政府等補(bǔ)助、是否參加了養(yǎng)老保險(xiǎn)、投保檔次等問題。

（二）調(diào)研樣本基本特征

1.樣本農(nóng)村居民文化程度

一個(gè)人的文化程度，能側(cè)面反映出一個(gè)人的金融素養(yǎng)。因此，將一個(gè)人的學(xué)歷作為調(diào)查指標(biāo)。從樣本農(nóng)村居民的調(diào)查結(jié)果來看，小學(xué)及以下的有147人，占總數(shù)的24.02%;初中學(xué)歷的有142人，占總數(shù)的24.18%;高中學(xué)歷的有135人，占總數(shù)的22.06%;大學(xué)及以上學(xué)歷的有173人，占總數(shù)的28.27%。從數(shù)據(jù)上看學(xué)歷分布水平比較平均，高中以上學(xué)歷占有一定比例，說明目前大部分農(nóng)村居民的文化程度較高，具有大學(xué)及以上學(xué)歷是一種文化趨勢(shì)，順應(yīng)了當(dāng)今社會(huì)對(duì)文化程度的一般要求。

2. 樣本農(nóng)村居民年人均凈收入

從樣本農(nóng)村居民人均收入水平來看，收入小于2 000元的有72人，占總數(shù)的11.76%;收入在2 000—3 000元的有81人，占總數(shù)的13.24%;收入在3 000—4 000元的有131人，占總數(shù)的21.41%;收入在4 000—5 000元的有128人，占總數(shù)的21.41%;收入大于5 000元的有185人，占總數(shù)的30.23%。

3. 樣本農(nóng)村居民對(duì)金融知識(shí)的了解程度

從樣本農(nóng)村居民對(duì)金融知識(shí)的了解來看，很了解的有38人，占總數(shù)的6.21%;比較了解的有120人，占總數(shù)的19.61%;有點(diǎn)了解的為227人，占總數(shù)的37.09%;不了解的有212人，占總數(shù)的35.46%。目前從數(shù)據(jù)上來看金融知識(shí)普及程度在農(nóng)村并沒有得到有效的推廣。

4. 樣本農(nóng)村居民的養(yǎng)老方式意愿

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，希望子女養(yǎng)老的有103人，占總數(shù)的16.83%;希望個(gè)人積蓄養(yǎng)老的有119人，占總數(shù)的19.44%;希望養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老的有348人，占總數(shù)的56.86%;其他為27人，占4.9%。由此看來，調(diào)查地區(qū)的人對(duì)于購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿還是比較高的。

（三）農(nóng)戶信貸參與度和養(yǎng)老保險(xiǎn)購買現(xiàn)狀分析

1. 不同地區(qū)樣本農(nóng)村居民對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買和貸款經(jīng)歷比較分析

表2數(shù)據(jù)顯示，相對(duì)少部分的農(nóng)村居民有過貸款經(jīng)歷（包括房貸），大部分的農(nóng)村居民從未向信用社、銀行等金融機(jī)構(gòu)貸過款。同時(shí)，440人具有養(yǎng)老保險(xiǎn)，約占總?cè)藬?shù)的75%，沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)的人群僅占25%，說明樣本農(nóng)村居民大多購買養(yǎng)老保險(xiǎn)。通過對(duì)比4個(gè)地區(qū)的養(yǎng)老保險(xiǎn)購買程度和貸款經(jīng)歷，發(fā)現(xiàn)赤峰購買養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)最多而具有貸款經(jīng)歷的人數(shù)較少，呼倫貝爾購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)最少，而具有貸款經(jīng)歷的人數(shù)較多。

2.農(nóng)村居民貸款緣由分析

農(nóng)村建設(shè)不斷加快發(fā)展的步伐，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大的變化。在調(diào)查的樣本中大部分人沒有貸款經(jīng)歷，在沒有貸款經(jīng)歷的人群里占比大的是：小學(xué)學(xué)歷以下99人（67.3%），在家務(wù)農(nóng)144人（60.8%），人均年收入3 000元及以下54人（66.7%），對(duì)金融知識(shí)不了解161人（74.2%），沒有貸款需求253人（85.5%），認(rèn)為貸款難的主要原因是缺少抵押物114人（59.38%），希望子女養(yǎng)老77人（74.8%）。在有貸款經(jīng)歷的人群中占比多的是：初高中74人（50.0%），個(gè)體戶39人（61.9%），人均年收入4 000元及以上79人（42.7%），對(duì)金融知識(shí)比較了解71人（59.2%），有貸款需求192人（63.8%），認(rèn)為貸款難的原因主要是等待時(shí)間過長85人（44.50%），養(yǎng)老方式希望是養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老170人（48.8%）。樣本農(nóng)村居民大多以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入作為主要經(jīng)濟(jì)來源，選擇貸款的大多還是具有較高金融素養(yǎng)的人群，農(nóng)村居民貸款的方便程度、居民選擇貸款的渠道等也是是否有貸款經(jīng)歷的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。

3.樣本農(nóng)村居民貸款難的原因

對(duì)于不選擇貸款的原因，認(rèn)為路途遙遠(yuǎn)的有89人，占14.54%;認(rèn)為手續(xù)復(fù)雜審批太麻煩的有457人，占74.67%;認(rèn)為借貸時(shí)間短的有123人，占20.1%;認(rèn)為等待時(shí)間長的有191人，占31.21%;認(rèn)為缺乏擔(dān)保品的有192人，占31.37%。目前借貸手續(xù)復(fù)雜和缺乏抵押物依然是貸款難的主要原因。

4.影響農(nóng)戶購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的因素

運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)中多重響應(yīng)交叉分析方法，得出大部分農(nóng)村居民的收入來源于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和固定工資，而農(nóng)村的固定工資大部分又來源于打雜工，如飲料廠等小作坊，農(nóng)村居民隨著年齡的增加，收入一般會(huì)減少，因此會(huì)更多地考慮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來給自己一份保障，所以養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買大多集中在40歲以上人群。40—49歲、與子女生活在一起，初中文化，收入在4 000—5 000元之間，收入來源以農(nóng)業(yè)收入為主，對(duì)金融知識(shí)比較了解的農(nóng)戶群體中，買保險(xiǎn)的占比比較大，不參加保險(xiǎn)的原因中，認(rèn)為具備自我養(yǎng)老能力購買保險(xiǎn)的占比比較大，認(rèn)為養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方便的群體更愿意買保險(xiǎn)。

5.影響?zhàn)B老保險(xiǎn)的購買意愿的原因

文化程度和對(duì)金融知識(shí)的了解程度對(duì)購買意愿影響顯著，高中文化水平的人僅有26.2%沒有購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，這側(cè)面反映出對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策的了解程度影響?zhàn)B老保險(xiǎn)的購買意愿。同時(shí)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的方便程度和經(jīng)濟(jì)水平也顯著地影響著購買意愿，在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)很方便的情況下，78.5%的人都選擇購買養(yǎng)老保險(xiǎn)。而年齡在30歲以下，學(xué)歷在大學(xué)及以上，家庭收入在2 000元以下，以投資收益為主要經(jīng)濟(jì)來源，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦理不方便的農(nóng)戶群體中，大多數(shù)不購買養(yǎng)老保險(xiǎn)。不參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的原因中，繳費(fèi)水平偏高是主要原因。由此可見，農(nóng)村居民自身對(duì)金融知識(shí)的了解程度、手續(xù)的繁簡，文化程度，是影響農(nóng)村居民是否選擇購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要考量標(biāo)準(zhǔn)。

（四）信貸參與和養(yǎng)老保險(xiǎn)購買的交叉分析

1.樣本農(nóng)村居民信貸行為和商業(yè)保險(xiǎn)的交叉分析

表3數(shù)據(jù)顯示，在頻率中占大多數(shù)的是參與一種市場行為的農(nóng)戶，或者購買商業(yè)保險(xiǎn)但沒有參與信貸，或者參與信貸但沒有購買商業(yè)保險(xiǎn)，這說明農(nóng)戶對(duì)信貸和保險(xiǎn)的參與度在某種意義上的互相排斥性。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，參與信貸的農(nóng)戶群體中，未購買商業(yè)保險(xiǎn)人數(shù)明顯多于購買人數(shù)，而在未參與信貸活動(dòng)的人中是否購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的差距不明顯，這是值得思考的問題。前面分析認(rèn)為，信貸和保險(xiǎn)可以看作農(nóng)村金融市場的兩個(gè)重要組成部分，對(duì)農(nóng)戶而言，分別對(duì)應(yīng)他們的投資行為和保障行為，但為何出現(xiàn)購買行為互相排斥的現(xiàn)象，這反映出農(nóng)村金融市場發(fā)展中存在的問題。

2.樣本農(nóng)村居民信貸行為和新農(nóng)保的交叉分析

表4數(shù)據(jù)顯示，新農(nóng)保在此次調(diào)查地區(qū)的參與程度較好，絕大部分農(nóng)村居民參與了新農(nóng)保，在參與信貸的農(nóng)戶中新農(nóng)保購買人數(shù)要小于未參與信貸的人群中的人數(shù)。因?yàn)樾罗r(nóng)保政策較為優(yōu)惠且國家補(bǔ)貼，經(jīng)濟(jì)條件較為良好的農(nóng)村居民一般都會(huì)選擇參與新農(nóng)保。但為何參與信貸的人群卻較少購買新農(nóng)保，這個(gè)結(jié)果和前面的購買商業(yè)保險(xiǎn)是類似的，都值得進(jìn)一步研究。

綜上所述，經(jīng)過描述性統(tǒng)計(jì)分析，通過對(duì)比4個(gè)地區(qū)的養(yǎng)老保險(xiǎn)購買程度和貸款經(jīng)歷，發(fā)現(xiàn)從數(shù)據(jù)上來看金融知識(shí)普及程度在農(nóng)村并沒有得到有效的推廣，而且大多數(shù)農(nóng)村居民從未向信用社、銀行等金融機(jī)構(gòu)貸過款。農(nóng)村居民具有較高的養(yǎng)老保險(xiǎn)購買意愿，保險(xiǎn)參與度也有較高的水平，這些都與調(diào)研地區(qū)的農(nóng)村居民的文化程度以及收入水平有著密切的關(guān)系，同時(shí)和較低的信貸參與度形成鮮明的對(duì)比。為了進(jìn)一步衡量決定農(nóng)戶保險(xiǎn)購買行為的影響因素，并研究信貸參與度對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買行為的作用機(jī)制，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法進(jìn)行分析。

三、農(nóng)戶購買養(yǎng)老保險(xiǎn)行為的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

（一）模型構(gòu)建和變量選擇

本文研究農(nóng)村居民購買養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響因素，分3個(gè)方面進(jìn)行研究：首先，研究農(nóng)戶選擇養(yǎng)老方式的影響因素;其次，研究農(nóng)戶購買各種養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響因素;最后，研究農(nóng)戶購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響因素，形成相對(duì)完整的農(nóng)戶養(yǎng)老保險(xiǎn)購買行為的因素分析體系。根據(jù)前面描述統(tǒng)計(jì)中各因素對(duì)農(nóng)村居民養(yǎng)老保險(xiǎn)購買的影響，整理得到表5中的因變量和自變量，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法進(jìn)一步分析他們之間的關(guān)系。

（二）實(shí)證分析

1.農(nóng)村居民養(yǎng)老意愿方式影響因素分析

將“所希望的養(yǎng)老方式”作為因變量，以“其他選擇”作為參照系，做多項(xiàng)Logit回歸分析研究變量之間的關(guān)系，結(jié)果如表6。

回歸結(jié)果顯示：有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)村居民更傾向于子女養(yǎng)老;身體狀況越差的農(nóng)村居民越傾向于養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老;學(xué)歷越高的農(nóng)村居民養(yǎng)老意愿傾向于其他，對(duì)子女、儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)都是負(fù)向影響;辦理養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的方便程度越高的地區(qū)農(nóng)村居民對(duì)養(yǎng)老意愿并無明顯的影響;政府提供補(bǔ)貼后保險(xiǎn)購買意愿越低對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求越小。

2.農(nóng)村居民城鄉(xiāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)選擇影響因素分析

將“所購買的城鄉(xiāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)險(xiǎn)種”作為因變量，以“以上都沒有”做參照系，運(yùn)用多項(xiàng)Logit回歸分析研究變量之間的關(guān)系，其中自變量的影響是以回歸系數(shù)的形式輸出，結(jié)果如表7。

回歸結(jié)果顯示：貸款經(jīng)歷和身體狀況對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)品種選擇無顯著影響。學(xué)歷越高的農(nóng)村居民越傾向于選擇城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，但是不顯著，同時(shí)會(huì)顯著減少新農(nóng)保、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的選擇;辦理養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)越不方便的地區(qū)的農(nóng)村居民越傾向于選擇其他險(xiǎn)種;金融知識(shí)了解程度越低的農(nóng)村居民越傾向于減少城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，增加新農(nóng)保的購買，但不顯著;政府提供補(bǔ)貼后保險(xiǎn)購買意愿越低越傾向于減少各種保險(xiǎn)的購買，尤其是新農(nóng)保。

3.農(nóng)村居民商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買影響因素分析

將“是否購買了養(yǎng)老保險(xiǎn)”作為因變量，做二元Logit回歸分析研究變量之間的關(guān)系，結(jié)果如表8。

按照回歸結(jié)果，年齡、身體狀況、年均純收入3個(gè)假設(shè)變量沒有通過檢驗(yàn)，說明這3個(gè)變量在各因素同時(shí)影響下對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買不具有明顯的作用關(guān)系。學(xué)歷、金融知識(shí)了解程度、普惠金融了解程度、貸款經(jīng)歷、有無低保、投保檔次、辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的方便程度通過了顯著性檢驗(yàn)。其中，學(xué)歷越高、沒有低保、投保檔次越高、金融知識(shí)了解越多，越會(huì)增加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買，辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)越不方便、普惠金融知識(shí)了解越多、有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)村居民越不傾向于購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

（三）實(shí)證結(jié)果分析

1.計(jì)量檢驗(yàn)的綜合結(jié)果

綜合前面3個(gè)計(jì)量回歸表格，可以總結(jié)出各個(gè)因素對(duì)于農(nóng)戶養(yǎng)老保險(xiǎn)購買狀況的影響。身體狀況、學(xué)歷、貸款經(jīng)歷、地區(qū)業(yè)務(wù)的方便程度同時(shí)影響了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買情況、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)險(xiǎn)種的選擇以及養(yǎng)老意愿。并且，身體狀況越差的人傾向選擇養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老，并傾向于選擇城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn);學(xué)歷越高的人所希望的養(yǎng)老方式為“其他”，但最終購買了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，并選擇了城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn);有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)村居民更希望子女養(yǎng)老，并減少商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買;地區(qū)業(yè)務(wù)的方便程度越好，農(nóng)村居民更希望養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老，并增加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買，減少了城鄉(xiāng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買。接下來，將根據(jù)回歸結(jié)果具體分析原因。

2.養(yǎng)老保險(xiǎn)購買情況的影響因素分析

（1）學(xué)歷的高低與農(nóng)村居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買情況成正相關(guān)。一般來說，學(xué)歷水平越高，知識(shí)面更廣，觀念更為前沿。且統(tǒng)計(jì)分析得出，學(xué)歷越高的人很少選擇在家務(wù)農(nóng)，工作一般在外并獲得城鎮(zhèn)戶口，而且這部分人收入一般也較高，因此他們會(huì)選擇城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)而非新農(nóng)保，同時(shí)也會(huì)增加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買。

（2）對(duì)于身體狀況偏差的農(nóng)村居民，由于本身的健康問題，會(huì)希望養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老，且農(nóng)村養(yǎng)老方式已從依靠子女養(yǎng)老轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老，所以這部分人會(huì)增加對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買。

（3）農(nóng)村居民所在地區(qū)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的方便程度與農(nóng)村居民養(yǎng)老保險(xiǎn)購買情況成正相關(guān)。一般來說，農(nóng)村推行的新農(nóng)保由村委會(huì)統(tǒng)一辦理，加上部分養(yǎng)老保險(xiǎn)的上門辦理，增加了農(nóng)村居民對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的放心程度和辦理的便利程度，因此會(huì)促進(jìn)農(nóng)村居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買。

（4）金融了解越少，越是減少商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買、減少城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買，同時(shí)微弱增加新農(nóng)保購買。那么反過來意味著，金融知識(shí)越多，對(duì)相對(duì)新型的保險(xiǎn)品種更為認(rèn)可。

（5）信貸經(jīng)歷與養(yǎng)老保險(xiǎn)購買意愿成負(fù)相關(guān)，這是此次調(diào)查一個(gè)最大的發(fā)現(xiàn)。一般認(rèn)為，有過信貸經(jīng)歷的農(nóng)戶缺少資金時(shí)更多選擇銀行借款、有更多的借款途徑，說明其觀念相對(duì)比較前衛(wèi)，思想對(duì)農(nóng)村新事物較為開放，因此可能會(huì)更多選擇購買對(duì)自己有利的養(yǎng)老保險(xiǎn)。但結(jié)果恰恰相反，這折射出農(nóng)村金融市場存在的問題。

3.信貸和保險(xiǎn)市場存在的問題分析

根據(jù)前面對(duì)是否購買商業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老選擇和保險(xiǎn)品種選擇影響因素的計(jì)量分析，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前農(nóng)村信貸市場和保險(xiǎn)市場存在的問題。

農(nóng)村居民的信貸經(jīng)歷對(duì)買保險(xiǎn)是負(fù)面影響，同時(shí)增加農(nóng)村居民子女養(yǎng)老的意愿，這好像和常識(shí)不符。有信貸經(jīng)歷的農(nóng)村居民一般都是對(duì)金融有所了解的，其金融知識(shí)儲(chǔ)備較好，但為何他們反而更偏好于子女養(yǎng)老，而沒有更多投資于保險(xiǎn)？根據(jù)實(shí)證結(jié)果，普惠金融知識(shí)了解越多，也會(huì)減少保險(xiǎn)的購買，而且，學(xué)歷越高，也會(huì)減少新農(nóng)保和城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買。這進(jìn)一步驗(yàn)證了一個(gè)判斷，越了解金融的農(nóng)村居民，越少購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，這種悖論實(shí)際上反映出農(nóng)村信貸市場和保險(xiǎn)市場存在的問題。

農(nóng)村貸款市場存在的缺陷使得參與信貸的農(nóng)村居民深知農(nóng)村金融市場的問題，所以對(duì)購買養(yǎng)老保險(xiǎn)比較慎重。從前面的分析中可以看出，農(nóng)村信貸市場存在如下問題：

第一，農(nóng)村居民面臨借貸難的現(xiàn)狀。近年來，利率持續(xù)走低，而在農(nóng)村信貸市場上，農(nóng)村居民仍然很難借到優(yōu)質(zhì)貸款，對(duì)于農(nóng)民的貸款利率仍處于較高的水平。

第二，正規(guī)貸款途徑偏少。民間信貸（高利貸）大量占據(jù)農(nóng)村信貸市場，擾亂了農(nóng)村金融市場的正常發(fā)展。

第三，對(duì)農(nóng)村居民的貸款缺乏針對(duì)性。通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)借貸難的原因大多為：缺乏抵押擔(dān)保品、審批程序過于復(fù)雜、額度太小滿足不了需求，沒有根據(jù)農(nóng)村實(shí)際狀況設(shè)計(jì)出適用性高的貸款產(chǎn)品。

農(nóng)村信貸市場的缺陷和保險(xiǎn)市場是有關(guān)聯(lián)性的，信貸市場和保險(xiǎn)市場都是金融市場的組成部分，一個(gè)市場的波動(dòng)必然通過金融市場的傳導(dǎo)機(jī)制影響到另一個(gè)市場。農(nóng)村信貸市場由于存在缺陷使得農(nóng)村居民出于謹(jǐn)慎投資的需求對(duì)購買養(yǎng)老保險(xiǎn)具有規(guī)避心理，所以參與過貸款等金融知識(shí)較豐富的農(nóng)村居民會(huì)選擇退出農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系以規(guī)避其不利條件。

我國的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)市場同樣存在一定的缺陷：

第一，養(yǎng)老保險(xiǎn)強(qiáng)迫性特點(diǎn)突出。新農(nóng)保有強(qiáng)迫性，規(guī)定年滿60周歲的老年人可以不用繳費(fèi)，每月可領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金，但其符合參保條件的子女應(yīng)當(dāng)參保繳費(fèi)。這規(guī)定引起了廣大農(nóng)民的反感，同時(shí)使一些無子女贍養(yǎng)的老人領(lǐng)不到保險(xiǎn)金等種種問題困擾著農(nóng)民，使農(nóng)民對(duì)新農(nóng)保失去信心。

第二，保障水平偏低，覆蓋面偏小。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)雖然較過去有所提升，但仍處于較低收入水平，因此導(dǎo)致繳費(fèi)水平低，大部分投保檔次在300元以下，最終收到的保費(fèi)偏低，難以滿足農(nóng)村居民老年的基本生活需要，使得投保的積極性偏低。

第三，保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上有缺陷。農(nóng)村保險(xiǎn)市場養(yǎng)老保險(xiǎn)品種單一，適用性不強(qiáng)，難以滿足我國廣大農(nóng)村消費(fèi)者的多樣化需求。

第四，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理難以有效運(yùn)行。目前農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理相當(dāng)分散，不能保證養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值。在近幾年利率持續(xù)走低的情形下，其養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的增值受到重要影響。

因此，信貸市場和養(yǎng)老保險(xiǎn)體系都存在一定的缺陷，使得對(duì)其運(yùn)行機(jī)制更加了解的人會(huì)主動(dòng)退出養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

四、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

通過調(diào)研分析，主要得出以下結(jié)論：①養(yǎng)老保險(xiǎn)需求方面，有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)村居民更傾向于子女養(yǎng)老;學(xué)歷越高，會(huì)減少子女養(yǎng)老需求;身體健康程度越不好，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)需求越高。②保險(xiǎn)品種選擇方面，金融知識(shí)了解程度、貸款經(jīng)歷與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，學(xué)歷高會(huì)增加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)購買，而年齡、身體狀況、年均純收入對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買不具有明顯的影響。

農(nóng)民貸款經(jīng)歷與購買保險(xiǎn)經(jīng)歷的負(fù)相關(guān)，折射出農(nóng)村保險(xiǎn)市場和信貸市場存在的問題，目前農(nóng)村金融市場對(duì)農(nóng)民信貸仍然具有一定的障礙，保險(xiǎn)市場也難以很好地滿足農(nóng)民需求。同時(shí)，農(nóng)村信貸市場的缺陷和保險(xiǎn)市場是有關(guān)聯(lián)性的，信貸市場的缺陷使農(nóng)民對(duì)保險(xiǎn)市場具有一定的不信任，減少了部分有購買能力居民購買意愿。信貸市場反映了農(nóng)村居民收益獲得渠道的健全程度，而保險(xiǎn)市場則反映了農(nóng)村社會(huì)保障體系的完善程度。這兩個(gè)市場是相互影響的，就像一個(gè)硬幣的兩個(gè)方面，農(nóng)村居民既要通過信貸市場獲得資金進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，也要通過保險(xiǎn)市場分散風(fēng)險(xiǎn)，緩解后顧之憂。所以必須同時(shí)完善農(nóng)村信貸市場和保險(xiǎn)市場，建立健全信貸和保險(xiǎn)雙輪驅(qū)動(dòng)下的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系，才能使農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系健康地發(fā)展。

（二）政策建議

根據(jù)實(shí)證分析得出的結(jié)論，從政策上應(yīng)該同時(shí)完善農(nóng)村信貸市場和養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，雙管齊下，促進(jìn)農(nóng)村居民福利的提高。一方面，改變農(nóng)村信貸市場目前進(jìn)入門檻高、信貸手續(xù)復(fù)雜、村民貸款難的現(xiàn)狀，增加居民獲得資金的渠道，降低貸款成本，農(nóng)村居民收益有了保障，他們會(huì)考慮購買養(yǎng)老保險(xiǎn)來減少未來身體疾病可能帶來的較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這就從信貸市場的角度出發(fā)促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購買;另一方面，健全農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，開發(fā)出適合于農(nóng)村老年人的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，解決老年人的后顧之憂，轉(zhuǎn)變他們的養(yǎng)老觀念，既要政府加強(qiáng)財(cái)政投入，又要強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)市場的發(fā)展，通過商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的有益補(bǔ)充，兩者相輔相成，逐步實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老方式從依賴子女養(yǎng)老到依靠養(yǎng)老保險(xiǎn)體系養(yǎng)老的轉(zhuǎn)變。同時(shí)，還要加強(qiáng)農(nóng)村教育水平的提高，使農(nóng)民能夠?qū)︷B(yǎng)老方式和養(yǎng)老保險(xiǎn)的選擇有比較理性的認(rèn)識(shí)，根據(jù)自身實(shí)際情況選擇合適的保險(xiǎn)品種。也要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)知識(shí)的普及教育，增強(qiáng)農(nóng)民的保險(xiǎn)意識(shí)，轉(zhuǎn)變養(yǎng)老觀念，適應(yīng)新時(shí)期社會(huì)保障體系的要求。

總之，通過對(duì)農(nóng)村信貸市場和養(yǎng)老保險(xiǎn)市場各自存在的問題及相互之間的聯(lián)系進(jìn)行研究分析，發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，實(shí)現(xiàn)以更加健全的農(nóng)村信貸市場和養(yǎng)老保險(xiǎn)市場來完善農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，從新的視角出發(fā)，實(shí)現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)。

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Abstract： Based on the survey data of Inner Mongolia and Shandong Province， this paper analyzes the influencing factors of farmers' purchase intention and behavior of endowment insurance by using multiple responses cross analysis， binary Logit and multinomial Logit methods. In terms of the demand for endowment insurance， rural residents who have loan experience are more inclined to depend on their children， and the higher their educational background is， the lower their demand for children's endowment; in terms of the choice of insurance varieties， the degree of financial knowledge and loan experience are negatively related to the purchase of commercial endowment insurance， while higher educational background will increase the purchase of commercial endowment insurance. The negative impact of farmers' loan experience on the purchase of endowment insurance reflects the problems existing in the rural financial market. It is suggested to start with the credit market and insurance market to improve the rural endowment insurance system and strengthen insurance education to help farmers to adapt to the new way of elderly care.

Key words： credit market; endowment insurance; Logit

（責(zé)任編輯：張麗陽）