會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制對審計(jì)質(zhì)量的影響研究

文/李莫愁，夏思雪,東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院

為推動我國注冊會計(jì)師行業(yè)發(fā)展壯大，2010年7月，財(cái)政部聯(lián)合工商總局發(fā)布了《關(guān)于推動大中型會計(jì)師事務(wù)所采用特殊普通合伙組織形式的暫行規(guī)定》。2012年初，財(cái)政部進(jìn)一步聯(lián)合證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整證券資格會計(jì)師事務(wù)所申請條件》的文件，規(guī)定只有合伙制的事務(wù)所才能申請從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資格。截至20 13年底，我國四十家具有證券資質(zhì)的會計(jì)師事務(wù)所已全部完成轉(zhuǎn)制工作。我國注冊會計(jì)師制度的恢復(fù)重建不足40年時(shí)間，且明顯存在法律環(huán)境薄弱、相關(guān)制度不完善等特點(diǎn)，政府此次的強(qiáng)制性行為雖然促成了事務(wù)所制度形式上的轉(zhuǎn)變，但是否根本上提高了注冊會計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量、降低企業(yè)的盈余管理程度還有待進(jìn)一步驗(yàn)證。

1 理論分析與研究假說

會計(jì)師事務(wù)所從有限責(zé)任制轉(zhuǎn)變?yōu)樘厥馄胀ê匣镏坪?，注冊會?jì)師面臨的法律責(zé)任和訴訟風(fēng)險(xiǎn)明顯提升；轉(zhuǎn)制后事務(wù)所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整及規(guī)模的擴(kuò)張也有利于審計(jì)質(zhì)量的提高。Firth等（2012）采用2000～2014年上市公司數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)合伙制下注冊會計(jì)師在執(zhí)業(yè)時(shí)更加謹(jǐn)慎，出具非無保留意見的可能性更高。以我國2010年推行事務(wù)所改制為研究背景，劉啟亮（2015）和韓維芳等（2016）也同樣發(fā)現(xiàn)事務(wù)所轉(zhuǎn)制后，企業(yè)的盈余質(zhì)量提高，審計(jì)質(zhì)量得到改善。因此，本文提出假設(shè)：

H1：在會計(jì)師事務(wù)所轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制后，審計(jì)質(zhì)量得到提高

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 模型構(gòu)建和實(shí)證結(jié)果

本文采用橫截面基本瓊斯模型來計(jì)量上市公司的可操控性應(yīng)計(jì)利潤，具體計(jì)算步驟

其中，TAi表示公司第i年線下項(xiàng)目的總應(yīng)計(jì)利潤，等于當(dāng)年凈利潤（營業(yè)利潤）與經(jīng)營活動凈流量之差；Ai-1表示i-1年年末的資產(chǎn)總額;ΔREVi表示i年主營業(yè)務(wù)收入與i-1年主營業(yè)務(wù)收入的差額；PPEi表示第i年的固定資產(chǎn)原值；NDAi表示經(jīng)上期資產(chǎn)調(diào)整后的當(dāng)期不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤；DAi表示公司當(dāng)期的操控性應(yīng)計(jì)利潤。εi為殘差項(xiàng)。

本文借鑒劉行健（2014），更為關(guān)注能夠反映企業(yè)激進(jìn)盈余管理行為的正向DA，記為DA_POS，該值越大，表明盈余管理程度越高，審計(jì)質(zhì)量越差。

以DA_POS為因變量構(gòu)建如下模型：

注：DA_POS為計(jì)算的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤中方向?yàn)檎牟糠?；L LP表示會計(jì)師事務(wù)所類型，實(shí)施轉(zhuǎn)制的事務(wù)所取1，否則取0；若為轉(zhuǎn)制后的年份，則POST取1，否則取0；

LLP*POST衡量事務(wù)所實(shí)際完成轉(zhuǎn)制事件對審計(jì)質(zhì)量影響的凈值。

控制變量中：SIZE=總資產(chǎn)的自然對數(shù)；LEV=負(fù)債/資產(chǎn)；BIG 4表示事務(wù)所類型，四大=1，否則=0；ROA=凈利潤/總資產(chǎn)；CR=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債；CFO=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/年初總資產(chǎn)；G ROW=（本期收入-上期收入）/上期收入；FEE=本年審計(jì)費(fèi)用的自然對數(shù)；GOA=（本期末總資產(chǎn)-上期末總資產(chǎn)）/上期末總資產(chǎn)；O P表示審計(jì)意見，非無保留意見=1，其他=0；∑IND代表行業(yè)虛擬變量。

2.2 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選擇截至2012年以前已經(jīng)完成轉(zhuǎn)制的會計(jì)師事務(wù)所為實(shí)驗(yàn)組，并選擇相等數(shù)量且在2012年尚未轉(zhuǎn)制的事務(wù)所作為對照組。針對篩選后的22家會計(jì)師事務(wù)所，選取其2009年-2012年所審計(jì)的全部A股上市公司為研究樣本，在剔除金融行業(yè)和樣本不完全的公司后，共得到來自1481家上市公司的觀測值共2864個(gè)。

3 實(shí)證結(jié)果與解釋

LLP*POST的系數(shù)為-0.007，且在10%的水平下顯著區(qū)別于0，說明轉(zhuǎn)制政策能夠顯著降低上市公司的盈余管理程度，提高審計(jì)質(zhì)量，因此假設(shè)成立。

控制變量方面，CR和CFO的系數(shù)在1%的水平下顯著為負(fù)，說明上市公司的償債能力越強(qiáng)、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量越高，管理層進(jìn)行的盈余管理程度較小，與Dechow(1995)的研究結(jié)果一致。而GROW和GO A的回歸系數(shù)為正，且顯著區(qū)別于0，表明有較強(qiáng)成長性較高的公司進(jìn)行盈余管理的可能性越大，審計(jì)質(zhì)量越低，與Chen(2008)的研究結(jié)果一致。同時(shí)OP與DA_POS在1%水平下顯著正相關(guān)，即存在嚴(yán)重盈余管理行為的公司被出具非無保留意見的概率更高，與本文預(yù)期相符。

4 結(jié)論

本文以2012年12月31日前完成轉(zhuǎn)制的11家會計(jì)師事務(wù)所為樣本，研究了會計(jì)師事務(wù)所對審計(jì)質(zhì)量的影響。實(shí)證結(jié)果表明：在轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制后，審計(jì)質(zhì)量顯著提高。本文補(bǔ)充了事務(wù)所的組織形式與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系研究，豐富了現(xiàn)有的研究成果。