基于商業(yè)模式創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融研究

廖素怡

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)帶領電子商務企業(yè)在商業(yè)模式創(chuàng)新上開辟了嶄新的發(fā)展道路，企業(yè)通過商業(yè)模式創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融的有機結合，孕育出新的經營模式和管控模式，從而在商業(yè)競爭中始終保持強大的競爭力。本文從商業(yè)模式的視角出發(fā)來研究互聯(lián)網(wǎng)金融，剖析這一新的經濟現(xiàn)象，并對其發(fā)展的方向提出見解。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)模式 創(chuàng)新研究

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)延伸，互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛的定義為傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸。隨著互聯(lián)網(wǎng)提供給人們越來越多的便捷和影響的廣泛性，傳統(tǒng)金融機構實現(xiàn)了在互聯(lián)網(wǎng)上的服務延伸。電子銀行、網(wǎng)上銀行和手機銀行等，這些都歸類于互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍。如果單從狹義的角度來看，它只包括金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務以及互聯(lián)網(wǎng)金融服務。第三方支付平臺、P2P信貸、眾籌網(wǎng)絡等都屬于居間服務的應用模式，互聯(lián)網(wǎng)金融服務則是網(wǎng)絡形式的金融平臺，不僅包括互聯(lián)網(wǎng)基金、網(wǎng)絡小額貸款公司，也包括保險銷售平臺等，這一模式典型存在于電商向金融行業(yè)的涉足。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融，有著日新月異的變化，一方面技術進步空前，一方面金融行業(yè)的經營模式和經營理念上也都發(fā)生了很大改變。它具有以下幾個特點：

（1）信息化和虛擬化。在互聯(lián)網(wǎng)金融中進行生產和流通的是信息（包括貨幣、價格、中介服務等）這種現(xiàn)象它就決定了市場存在信息化和虛擬化的特點。

（2）高效性與經濟性。在網(wǎng)絡技術方面，互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融要更為先進，并且能更快捷地處理相關金融業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的靈活性更佳，能夠擺脫時間和空間的束縛，創(chuàng)造出比傳統(tǒng)金融更加豐富和便利的服務，極大地提升了服務質量和服務效率。

（3）一體化。金融混業(yè)經營的快速發(fā)展，很大程度上是受互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展的影響。因為金融的網(wǎng)絡化要求其系統(tǒng)能夠管理客戶所有的財務金融信息。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的商業(yè)模式

（一）依靠電子商務交易平臺打造的商業(yè)模式

以互聯(lián)網(wǎng)技術為依托所形成的各種B2C、B2B和C2C的電子商務交易平臺，比如阿里巴巴、京東商城、聚美優(yōu)品、唯品會、淘寶等，這一類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠自身技術優(yōu)勢，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)設計自己的互聯(lián)網(wǎng)金融產品和服務，不僅覆蓋用戶范圍廣泛，而且滲透力度也夠強。相對傳統(tǒng)金融機構來說，有方便快捷，降低成本的先天優(yōu)勢，在逐步發(fā)展顯示出強大的潛力和前景。

（二）以生活信息及交易平臺為切入口的商業(yè)模式

借助消費方式、信息傳遞模式的變革而產生的各種新型商業(yè)模式，這一類的主要代表有匯付天下、大眾點評網(wǎng)等。匯付天下專注于做金融級電子支付專家，深耕行業(yè)，聚焦金融支付和產業(yè)鏈支付兩大方向，核心競爭力是為行業(yè)客戶快速準確定制支付解決方案，創(chuàng)新研發(fā)電子支付服務產品，推動各行業(yè)電子商務的發(fā)展;大眾點評則是中國領先的本地生活信息及交易平臺，也是全球最早建立的獨立第三方消費點評網(wǎng)站。大眾點評不僅為網(wǎng)友提供商戶信息、消費點評及消費優(yōu)惠等信息服務，同時亦提供團購、電子會員卡及餐廳預訂等020交易服務。

（三）傳統(tǒng)企業(yè)的新商業(yè)模式

傳統(tǒng)工業(yè)經濟背景下的企業(yè)為適應商業(yè)環(huán)境變化所出現(xiàn)的新商業(yè)行為以及新商業(yè)模式，比如國美的類金融、蘇寧云商的轉型等。國美類金融模式依賴于兩大要素：供應商的配合和較高的銷售周轉率，但這類擁有大規(guī)模實體店面的傳統(tǒng)零售商，在發(fā)展電子商務的時候，往往存在著“左手倒右手”的尷尬局面，即實體店面與電子商務互相爭奪市場份額;蘇寧云商在轉型過程中有一系列的金融產品和服務比如蘇寧小貸、零錢寶等推出，在管控模式和商業(yè)模式上也有所創(chuàng)新。

可以說，一大批新興企業(yè)的巨大成功，以及企業(yè)經營環(huán)境急劇變化對傳統(tǒng)經營模式的劇烈沖擊引發(fā)了人們對企業(yè)商業(yè)模式的廣泛關注和研究。依托快速發(fā)展的信息技術，企業(yè)商業(yè)模式的創(chuàng)新也走向欣欣向榮的局面。這些新型的商業(yè)模式為開展商業(yè)模式創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融研究提供了大量的素材。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式創(chuàng)新分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)信貸模式下企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)信貸模式中，企業(yè)將傳統(tǒng)金融活動和民間借貸活動轉移到了網(wǎng)上，但與傳統(tǒng)金融信貸不同的是，其對象往往是個人或小微企業(yè)，單筆借貸額度較小，信用審查更加靈活，參與門檻較低，借貸和還款都可以通過線上完成，不僅提升了資金流轉的效率，還節(jié)約了交易成本。根據(jù)參與主體的不同，可進一步分為機構網(wǎng)貸和P2P網(wǎng)貸。

機構網(wǎng)貸參與主體主要是信貸服務提供方和借款方，服務提供方既有傳統(tǒng)的金融機構，如國有銀行，也有新興的第三方支付平臺和電商平臺，如阿里巴巴的小微金融、京東供應鏈融資等。與傳統(tǒng)金融機構相比，后者合法性來自其在互聯(lián)網(wǎng)領域的公信力，同時兼具自身獨特的業(yè)務優(yōu)勢：海量的客戶資源和借款方的行為痕跡累積數(shù)據(jù)。兩者的有機結合不僅可以迅速擴展市場份額，而且可以方便地對借款方進行信用評級。

（二）互聯(lián)網(wǎng)理財模式下企業(yè)的商業(yè)模式倉I新

企業(yè)主要通過互聯(lián)網(wǎng)向用戶銷售金融服務和互聯(lián)網(wǎng)理財產品，如基金、保險、期貨及其他種類的理財產品，這就是互聯(lián)網(wǎng)理財模式。與傳統(tǒng)理財模式區(qū)別在于，互聯(lián)網(wǎng)理財模式由金融機構和電商平臺進行深度合作，金融機構負責理財產品的運營，電商平臺提供技術支撐、潛在的客戶群和企業(yè)品牌的聲譽作為信用擔保，通過較高的收益率，吸引用戶購買。該模式優(yōu)勢在于，既可以方便地在互聯(lián)網(wǎng)上進行購買和贖回，又可以通過互聯(lián)網(wǎng)及時了解產品的收益情況。以阿里金融中支付寶推出的余額寶產品為例，用戶可以在支付寶網(wǎng)站內方便地購買余額寶基金產品，在隨時可以贖回的同時，還保證了較高收益，同時余額寶內的資金能隨時用于消費支付，因此受到用戶的廣泛歡迎，這一互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)模式創(chuàng)新的完美結合也使得阿里金融的影響力劇增。

（三）第三方支付模式下企業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融最早嶄露頭角的金融業(yè)務模式，最初用于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電子商務網(wǎng)站的商品支付。在傳統(tǒng)的支付業(yè)務中，線下用戶資金的轉移往往都是通過銀行間特殊的支付網(wǎng)絡來完成，如中國銀聯(lián)的轉接網(wǎng)絡，而第三方支付則將這一過程轉移到了互聯(lián)網(wǎng)上，而支付網(wǎng)絡的提供方則轉變?yōu)閾碛袊液戏ㄖЦ杜普盏幕ヂ?lián)網(wǎng)支付企業(yè)。目前，第三方支付的應用領域已從最初網(wǎng)上交易的支付、轉賬，拓展為線上線下全方位的用戶生活服務支付支持，包括日常生活中的轉賬付款、繳費、充值、代付等。目前我國第三方支付企業(yè)已經突破百家，比較有代表性的有支付寶、財付通、銀聯(lián)在線支付等，這一商業(yè)模式創(chuàng)新需要以強大的數(shù)據(jù)分析和互聯(lián)網(wǎng)技術為基礎，支付安全問題、客戶信息保密也是企業(yè)進行商業(yè)模式創(chuàng)新需要首先解決的問題。

四、我國基于商業(yè)模式創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略

（一）以整體漸進發(fā)展為主，選擇利于促成超常規(guī)、跳躍性前進的發(fā)展模式

我國互聯(lián)網(wǎng)金融在功能度、復雜度和成熟度方面都處于低級階段，并且缺乏短期內達到高級階段的社會環(huán)境，因此企業(yè)進行商業(yè)模式創(chuàng)新應采取整體漸進策略，適應我國互聯(lián)網(wǎng)金融由低級階段向高級階段發(fā)展的特點，逐步推動商業(yè)模式創(chuàng)新。此外，促進我國商業(yè)模式創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融結合的發(fā)展，還需借鑒國際上的成功經驗，特別需要研究其他發(fā)展中國家的成功案例。互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展過程中存在各種超常規(guī)、跳躍性前進的機遇，根據(jù)我國國情，科學合理地選擇互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，有助于我國在某些行業(yè)、某些產品及服務的網(wǎng)絡化上取得重大突破。

（二）建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融指導和管理機構，鼓勵企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)金融為基礎進行商業(yè)模式創(chuàng)新

在我國，中國人民銀行負責宏觀上指導大部分互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，成立了網(wǎng)上銀行研究課題組和國內商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行聯(lián)網(wǎng)研究課題組，而且聯(lián)合12家商業(yè)銀行建立了中國金融身份認證中心和銀行卡聯(lián)合組織。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要金融業(yè)與信息業(yè)等相關產業(yè)的共同努力，美國和許多歐洲國家早已認同了電信、有線電視及計算機“三網(wǎng)融合”的必要性，積極調整了產業(yè)管制政策以適應產業(yè)融合趨勢，并成立專門機構，采取跨部門、跨行業(yè)的綜合一體化管理模式，以充分發(fā)揮各產業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的作用。我國也應該適時成立專門政府機構，在中央銀行的協(xié)助下，盡快制定符合國情的市場準入準則，促進相關法律政策的出臺，鼓勵企業(yè)進行商業(yè)模式創(chuàng)新，推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

（三）改革現(xiàn)有的分業(yè)經營體制，實現(xiàn)金融業(yè)的混業(yè)經營，允許更多企業(yè)通過商業(yè)模式創(chuàng)新推出互聯(lián)網(wǎng)金融產品和服務

從國際互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程來看，混業(yè)經營是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的必然選擇。一方面，隨著業(yè)務范圍的擴大，金融產品網(wǎng)絡化的廣度和深度不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度和規(guī)模必將大大提高：另一方面，混業(yè)經營增強了具有網(wǎng)上業(yè)務的金融機構的綜合實力和競爭能力，有利于金融機構內部的風險管理，以及降低整個金融體系的風險，通過讓更多的企業(yè)依靠互聯(lián)網(wǎng)進行商業(yè)模式創(chuàng)新加入金融領域，實現(xiàn)金融業(yè)的混業(yè)經營和蓬勃發(fā)展。