基于跨境電商平臺的線上供應(yīng)鏈金融風險分析

(天津科技大學(xué) 天津 300222)

一、引言

跨境電子商務(wù)作為一種新型的國際貿(mào)易方式，是指由不同國家或地區(qū)的貿(mào)易雙方，通過網(wǎng)絡(luò)交易平臺實現(xiàn)信息流和資金流的流通，以郵件或快遞等物流形式通關(guān)進行商品交易。它具有交易金額較小、次數(shù)頻繁等特點。

國際貿(mào)易進出口環(huán)節(jié)中一般要涉及國際結(jié)算、進出口通關(guān)、國際運輸、物流保險等，同時還需要考慮其安全性及風險控制等方面，這使得跨境電子商務(wù)和境內(nèi)電子商務(wù)有所區(qū)別?？缇畴娚烫峁┝艘环N新的貿(mào)易渠道，重構(gòu)了對外貿(mào)易方式。跨境電商的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)外貿(mào)模式下時間和地域的限制，中小企業(yè)可以因此拓寬自身的銷售目的地，有效促進我國產(chǎn)品和服務(wù)出口。但同時，跨境電商是一個涉及多國貿(mào)易政策、交易、參與主體的新興行業(yè)，供應(yīng)鏈條復(fù)雜、中小參與者居多，供應(yīng)鏈模式多樣、專業(yè)度要求高，金融服務(wù)機構(gòu)單一、產(chǎn)品碎片化。如何開展跨境電商供應(yīng)鏈服務(wù)，有效管控跨境電商供應(yīng)鏈金融風險，是推動跨境電商向更高水平發(fā)展迫切需要解決的問題。

二、跨境電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融風險識別

電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)虛擬性和開放性特點減少了交易的中間環(huán)節(jié)和信息流通障礙，但這也導(dǎo)致了參與者信用的不確定性。在跨境電子商務(wù)服務(wù)供應(yīng)鏈中，主體之間沒有隸屬關(guān)系，都是獨立的利益?zhèn)€體，在整個服務(wù)供應(yīng)鏈運作過程中，各實體都會極力維護自身利益。

1.信用風險

參與實體的信用不確定性主要包括兩個方面：一個是跨境電子支付中的信用風險；二是產(chǎn)品流通過程中跨境電子支付的信用風險。(1)跨境電子支付的信用風險—跨境電子商務(wù)的核心環(huán)節(jié)之一就是保證交易雙方資金轉(zhuǎn)賬安全?？缇畴娮又Ц兜男庞蔑L險，主要體現(xiàn)在第三方電子支付平臺帶來的風險。(2)供應(yīng)鏈金融中的信用風險是指融資人或其交易對手由于各種原因的影響無力或不愿貸款從而導(dǎo)致銀行收到損失的可能性。線上供應(yīng)鏈金融的設(shè)計具有自償性的結(jié)構(gòu)，且不少參與者是信用狀況較差的中小企業(yè)，因此銀行對融資企業(yè)提供的貸款是以融資企業(yè)所在供應(yīng)鏈為背景進行的。在線上供應(yīng)鏈金融中不僅要考慮融資企業(yè)的信用水平和償債能力，還應(yīng)考慮核心企業(yè)的信用水平和履約情況，并將整條供應(yīng)鏈的風險作為評估對象。

所以，信用風險應(yīng)對融資企業(yè)的企業(yè)素質(zhì)、償債能力和發(fā)展能力及核心企業(yè)的信用狀況和發(fā)展能力進行風險評估。

2.供應(yīng)鏈關(guān)系風險

供應(yīng)鏈關(guān)系風險指的是供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)與融資企業(yè)間由于合作關(guān)系不密切造成供應(yīng)鏈破裂產(chǎn)生的融資貸款無法償還的風險。作為供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈參與企業(yè)間合作關(guān)系的密切程度一直影響著供應(yīng)鏈金融的風險，而線上供應(yīng)鏈金融仍然直接受供應(yīng)鏈關(guān)系的影響。線上供應(yīng)鏈金融的主要發(fā)起者和風險承擔者為融資企業(yè)，故融資企業(yè)對于核心企業(yè)的影響能力直接作用于交易順利完成的可能性上。對于供應(yīng)鏈關(guān)系風險的評估可以從融資企業(yè)和核心企業(yè)的合作密切程度、歷史交易履約情況和融資企業(yè)地位等方面進行。

3.質(zhì)押物風險

線上供應(yīng)鏈金融的融資模式較多，其中預(yù)付賬款融資模式和商品質(zhì)押融資模式都設(shè)計商品的質(zhì)押，因此質(zhì)押物的風險也會直接對線上供應(yīng)鏈金融造成影響。質(zhì)押物風險指由于質(zhì)押商品在質(zhì)押期間由于價格變化、變現(xiàn)能力、物流倉儲監(jiān)管等方面引起的線上供應(yīng)鏈金融參與各方造成損失的風險。銀行對于融資企業(yè)放款的數(shù)額是根據(jù)質(zhì)押的價值和商品屬性確定的，所以商品的市場價格、商品的標準化程度和易變質(zhì)程度都直接影響融資金額。一旦質(zhì)押物風險發(fā)生，融資企業(yè)將無法償還貸款，而銀行將遭受損失，線上供應(yīng)鏈金融的風險隨之發(fā)生。所以，質(zhì)押物風險應(yīng)從銷售風險和物流倉儲風險等方面進行評估。

4.操作風險

由于線上供應(yīng)鏈金融的參與主體較多且依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行操作支持，銀行和電子商務(wù)企業(yè)的后臺操作的復(fù)雜性高于傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)，故操作流程出現(xiàn)漏洞、操作不規(guī)范和操作失誤的概率都會提升，導(dǎo)致線上供應(yīng)鏈金融的操作風險比其他融資方式造成損失的可能性更大。根據(jù)線上供應(yīng)鏈金融的實際情況，本文認為線上供應(yīng)鏈金融的操作風險指的是在銀行和電子商務(wù)企業(yè)開展線上供應(yīng)鏈金融的服務(wù)過程中，由于不完善或者有問題的操作流程、系統(tǒng)、人員、技術(shù)或者外部事件等因素，從而導(dǎo)致線上供應(yīng)鏈金融參與者的間接或直接損失的風險。根據(jù)其不同的特性，本文將線上供應(yīng)鏈金融的操作風險分為:流程風險、人員風險、技術(shù)風險、融資、審批風險、支付風險和倉儲監(jiān)管風險。

5.政治風險

跨境電子商務(wù)服務(wù)供應(yīng)鏈的政治風險主要是指由于政府政策、管理體制、規(guī)劃等變動而引起的一系列風險。跨境電子商海關(guān)通關(guān)中的不確定因素也會產(chǎn)生一定的風險，進而影響供應(yīng)鏈的快速運作。一般商品是通過快件渠道和郵遞渠道進境，但有些國家為了保證自已占有的市場份額或者行業(yè)優(yōu)勢地位，采取地方貿(mào)易保護主義，極力維護自身利益，使得跨境電子商務(wù)發(fā)展信息風險受阻，跨境貿(mào)易摩擦和貿(mào)易爭端也愈演愈烈，嚴重影響跨境電子商務(wù)服務(wù)供應(yīng)鏈的運作效率，甚至中斷供應(yīng)鏈。

6.跨境支付風險

跨境電商支付關(guān)系到個人和企業(yè)交易的資金安全和信息安全，涉及到金融穩(wěn)定。相對于目前較為成熟的銀行監(jiān)管系統(tǒng)，通過支付機構(gòu)進行支付的交易更難以保證真實性。所以，需要特別關(guān)注交易的真實性。當前，國家外匯管理局在貿(mào)易背景真實性審核方面有具體的要求，但跨境交易的內(nèi)容真實性審核同樣也存在一定困難。(1)由于第三方支付平臺由于獲取境外客戶的實際控制人、股權(quán)結(jié)構(gòu)等信息存在困難，難以判斷客戶財務(wù)狀況、經(jīng)營范圍與資金交易情況是否相符，所以無法核實跨境交易金額和交易商品是否匹配。加之對境外客戶進行盡職調(diào)查的成本相對較高，造成審核工作流于形式。(2)網(wǎng)上交易的部分商品或服務(wù)是虛擬產(chǎn)品，虛擬產(chǎn)品如何定價缺乏衡量標準，有可能出現(xiàn)以跨境支付為幌子向境外非法轉(zhuǎn)移資金，為境內(nèi)賬款轉(zhuǎn)移到境外提供便利管道，還有可能出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)詐騙和欺詐交易。