P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展建議

韓馳

摘要：近年來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在國(guó)內(nèi)興起并得到迅速發(fā)展，滿(mǎn)足了中小企業(yè)的發(fā)展需要，打破了商業(yè)銀行長(zhǎng)期壟斷的局面。但同時(shí)由于法律缺位、監(jiān)管不到位以及平臺(tái)自身的管理風(fēng)險(xiǎn)等，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸出現(xiàn)了一系列如“跑路”、“圈錢(qián)”、“詐騙”等問(wèn)題，嚴(yán)重影響了P2P行業(yè)的健康有序發(fā)展。本文首先介紹P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)涵及特點(diǎn)，并指出其存在的風(fēng)險(xiǎn)，最后針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：P2P;網(wǎng)絡(luò)借貸;風(fēng)險(xiǎn);建議

1 引言

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種新型互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)，借款人和貸款人以這一平臺(tái)作為信息中介，進(jìn)行借款和融資。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的投資需求日益提升，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行借貸難以滿(mǎn)足中小型企業(yè)和大量中低收入群體的借貸需求，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運(yùn)而生。2007年6月，我國(guó)首家P2P企業(yè)“拍拍貸”在上海成立，之后P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在國(guó)內(nèi)迅速發(fā)展。但隨之而來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)，如尚缺乏明確的國(guó)內(nèi)行業(yè)規(guī)范、征信系統(tǒng)缺失等，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的健康有序發(fā)展仍任重道遠(yuǎn)。

2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的內(nèi)涵及特點(diǎn)

2.1 內(nèi)涵

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就是個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)借款，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)將民間閑散的小額資金聚集起來(lái)，向有資金需求的人群發(fā)布信息，撮合雙方完成借貸，其實(shí)質(zhì)就是一種民間小額借貸。P2P平臺(tái)的運(yùn)作模式有多種，如以拍拍貸為例的信息中介模式，網(wǎng)站不參與借款交易，僅充當(dāng)交易平臺(tái)。還有以宜信為代表的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，網(wǎng)站首先以自有資金出借，之后再把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人。

2.2 特點(diǎn)

市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻低，交易成本低。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與傳統(tǒng)銀行相比，對(duì)于用戶(hù)信貸的審核和抵押的要求較低。其線(xiàn)上操作避免了大量的人工交易的成本，同時(shí)簡(jiǎn)化了繁瑣的手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間和空間，使交易流程更加便捷。

客戶(hù)群體以低收入人群為主。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面向的更多是中小型企業(yè)及低收入民眾，他們通常難以達(dá)到銀行的貸款要求，而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的門(mén)檻則相對(duì)較低，很少要求提供抵押。

風(fēng)險(xiǎn)分散。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出借人可以將資金分散給多個(gè)借款人對(duì)象或者借款項(xiàng)目，使風(fēng)險(xiǎn)得到了最大程度上的分散。正如雞蛋不能放在一個(gè)籃子里的投資策略一樣，P2P是一種多對(duì)多的關(guān)系，資金提供者可以將資金分散，同時(shí)借款人也有著無(wú)數(shù)的資金提供方可以選擇。

借貸利率市場(chǎng)化。傳統(tǒng)銀行受?chē)?guó)家的限制，其借款利率只能在基準(zhǔn)借貸利率上下浮動(dòng)，因此無(wú)法快速準(zhǔn)確的反映市場(chǎng)需求，從而影響國(guó)家進(jìn)行調(diào)控。但是P2P平臺(tái)受眾廣泛，其利率商定自主性強(qiáng)，可以更加直接快捷的反映市場(chǎng)需求的變化[1]。

3 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)

3.1 外部風(fēng)險(xiǎn)

第一，法律體系不完善。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)是新生兒，而新的法律設(shè)立往往需要?dú)v經(jīng)復(fù)雜的程序，這也就造成我國(guó)法律在監(jiān)管P2P平臺(tái)時(shí)出現(xiàn)了短板的現(xiàn)象，無(wú)法跟上新生事物的步伐。目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最主要的法律風(fēng)險(xiǎn)是其基本只受民法限制，而民法相對(duì)于刑法、行政法這種公法來(lái)說(shuō)，對(duì)于法律主體的管制和約束力、制度規(guī)范執(zhí)行力較弱，難以覆蓋P2P平臺(tái)所存在的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)完善的法律系統(tǒng)的缺失，再加上行業(yè)自律體系不完善，導(dǎo)致大量的平臺(tái)跑路、倒閉現(xiàn)象層出不窮，并且使投資者利益得不到有效的保護(hù)，這也就迫切的要求國(guó)家完善相關(guān)的法律法規(guī)，進(jìn)一步提升法律法規(guī)的保障力和強(qiáng)制執(zhí)行力。

第二，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。政府對(duì)P2P平臺(tái)無(wú)明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，使得資本和管理水平參差不齊的企業(yè)都得以進(jìn)入P2P網(wǎng)貸市場(chǎng);同時(shí)具體的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，導(dǎo)致P2P平臺(tái)的管理和運(yùn)營(yíng)模式各異，例如采用統(tǒng)計(jì)口徑不一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，導(dǎo)致監(jiān)管的落實(shí)存在很大的障礙，監(jiān)管成本較高，對(duì)于統(tǒng)一化的監(jiān)管造成了較大的阻礙。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)主管部門(mén)準(zhǔn)許，任何單位和個(gè)人不能從事融資擔(dān)保業(yè)務(wù)[2]。但由于有關(guān)部門(mén)監(jiān)管的缺失，市場(chǎng)上仍然存在著眾多沒(méi)有得到銀監(jiān)批準(zhǔn)而開(kāi)展融資擔(dān)保等金融業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)。同時(shí)我國(guó)目前尚未形成專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P進(jìn)行有效監(jiān)管，當(dāng)發(fā)生監(jiān)管問(wèn)題時(shí)，各部門(mén)相互推卸責(zé)任，無(wú)法落實(shí)具體職責(zé)。以上種種現(xiàn)象表明，監(jiān)管的缺失使整個(gè)P2P行業(yè)魚(yú)龍混雜，嚴(yán)重阻礙了我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。

第三，信用體系不健全?，F(xiàn)在我國(guó)已成為僅次于美國(guó)的第二大經(jīng)濟(jì)體，但是我國(guó)的征信體系建設(shè)卻未能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平發(fā)展相均衡。根據(jù)央行征信中心網(wǎng)站公開(kāi)的數(shù)據(jù)，征信系統(tǒng)在覆蓋個(gè)人和企業(yè)的數(shù)量上一直維持著增長(zhǎng)勢(shì)頭，從2015年4月的8.64億自然人、2068萬(wàn)戶(hù)企業(yè)及其他組織，增加到2018年5月的自然人9.6億，企業(yè)和其他組織2531萬(wàn)戶(hù)[3]。但是中國(guó)大陸將近14億人，企業(yè)及其他組織數(shù)量也在不斷增加，征信系統(tǒng)覆蓋范圍還有很大的增長(zhǎng)空間。

同時(shí)，還存在著中低階層消費(fèi)群體沒(méi)有信貸記錄或信貸記錄很少的現(xiàn)象，如學(xué)生群體和農(nóng)民群體等。中低層消費(fèi)群體雖然單筆金融需求額較少，但具有海量的群體基數(shù)，市場(chǎng)總量十分巨大。根據(jù)中國(guó)社科院的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書(shū)》，自2014年至2016年，我國(guó)“三農(nóng)”存在超過(guò)3萬(wàn)億元的金融缺口，部分原因就是征信還未完全覆蓋該領(lǐng)域[4]。

總體來(lái)說(shuō)，信用在我國(guó)生產(chǎn)生活中的地位舉足輕重，對(duì)于信用信息的迫切要求征信系統(tǒng)需要進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋范圍，并普及到中低消費(fèi)群眾之中。

3.2 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1 信息管理風(fēng)險(xiǎn)

首先，平臺(tái)資信審核過(guò)于寬松。在資信審核過(guò)程中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通常會(huì)要求借貸雙方登記身份證號(hào)等基本信息，但由于是線(xiàn)上操作，缺少線(xiàn)下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)法當(dāng)面進(jìn)行審核，因此平臺(tái)很難進(jìn)行有效的信息核實(shí)和驗(yàn)證。這也就使不法分子有機(jī)可乘，他們會(huì)利用假身份在平臺(tái)上登記來(lái)實(shí)現(xiàn)洗錢(qián)、詐騙等非法目的。同時(shí)，平臺(tái)的責(zé)任意識(shí)淡薄，對(duì)出借資金來(lái)源審查驗(yàn)證流于形式，這也進(jìn)一步加劇了非法洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，平臺(tái)對(duì)借款人的信用狀況，是否有按期償還能力這些方面的關(guān)注度不夠，使出借人面臨的按約還款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

其次，平臺(tái)存在信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種互聯(lián)網(wǎng)金融，其線(xiàn)上操作和借貸的需要，平臺(tái)必然會(huì)收集借貸雙方大量的資料，如個(gè)人身份證明和銀行賬號(hào)等，這也就涉及對(duì)隱私信息的管理。但由于網(wǎng)絡(luò)固有的信息安全問(wèn)題和平臺(tái)的信用問(wèn)題，用戶(hù)的個(gè)人信息可能存在因遭到黑客攻擊或是平臺(tái)非法買(mǎi)賣(mài)而泄露的風(fēng)險(xiǎn)。在如今的大數(shù)據(jù)時(shí)代，信息泄露可能會(huì)對(duì)借貸雙方的資金安全甚至人身安全帶來(lái)威脅。根據(jù)《2018數(shù)據(jù)泄露損失研究》，大型數(shù)據(jù)泄露導(dǎo)致的損失巨大，百萬(wàn)條記錄可致?lián)p失4000萬(wàn)美元，5000萬(wàn)條記錄可致?lián)p失3.5億美元[6]。

3.2.2 資金管理風(fēng)險(xiǎn)

目前有很大一部分的P2P平臺(tái)未向第三方平臺(tái)進(jìn)行賬戶(hù)托管。許多平臺(tái)為了吸引投資者，采用虛發(fā)或多發(fā)項(xiàng)目引進(jìn)資金，資金因沒(méi)有對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目而沉淀在平臺(tái)所控制的賬戶(hù)里，再加上平臺(tái)上借貸雙方都是通過(guò)平臺(tái)的賬戶(hù)進(jìn)行資金的流轉(zhuǎn)，最終形成巨額“資金池”[7]。如果資金池中的資金無(wú)正規(guī)的第三方托管、網(wǎng)站工作人員疏于自律等，則很容易導(dǎo)致平臺(tái)亂用客戶(hù)資金，甚至“攜款潛逃”。

4 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展建議

4.1 完善法律體系，加強(qiáng)法律執(zhí)行力度

首先，需要進(jìn)一步完善法律體系。P2P爆雷潮仍在持續(xù)，我國(guó)目前仍沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)對(duì)網(wǎng)貸信息中介、借貸利息的具體標(biāo)準(zhǔn)和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的注冊(cè)資金等方面提供細(xì)致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，各部門(mén)相關(guān)的法律責(zé)任也不明確，嚴(yán)重威脅了出資人的權(quán)益，阻礙了P2P平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸所涉及到的主體十分廣泛，涵蓋了民間借貸、電子商務(wù)、第三方支付和中介服務(wù)等行業(yè)，因此需要完善相關(guān)立法，才能夠更深入廣泛地對(duì)這一行業(yè)進(jìn)行有效管理。建議出臺(tái)一份更加細(xì)致、全面的方案，使追責(zé)時(shí)可以具體到有關(guān)部門(mén)，使在平臺(tái)監(jiān)管上有具體的標(biāo)準(zhǔn)，并且?guī)椭鶳2P平臺(tái)進(jìn)行更加精準(zhǔn)的定位。同時(shí)，對(duì)于P2P 的網(wǎng)絡(luò)貸款許可證、最低注冊(cè)資本、商業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍、借貸利息的具體標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行明確和細(xì)化，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。

另外，對(duì)于P2P平臺(tái)觸及法律紅線(xiàn)的行為，必須嚴(yán)格依法規(guī)制，將其更多地納入行政法、刑法的管轄范圍之內(nèi)，如涉及非法集資等犯罪行為的，必須嚴(yán)格依法懲治。

4.2 加大監(jiān)管力度

第一，明確監(jiān)管范圍。首先，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)P2P平臺(tái)設(shè)置嚴(yán)格的準(zhǔn)入門(mén)檻，避免其魚(yú)龍混雜的情況，讓其中不合規(guī)的平臺(tái)盡快退出市場(chǎng)。這就要求我們逐步實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)備案制向牌照制的轉(zhuǎn)變。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)在注冊(cè)資本、平臺(tái)技術(shù)，平臺(tái)信譽(yù)等方面嚴(yán)格把關(guān)，只有符合規(guī)定的才發(fā)放牌照，這樣可以提高整個(gè)P2P行業(yè)的水平，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

此外，要加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)資金的監(jiān)管，避免P2P平臺(tái)對(duì)資金的非法濫用。建議監(jiān)管部門(mén)要求P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將資金存放在指定的第三方存管機(jī)構(gòu)，開(kāi)設(shè)專(zhuān)用賬戶(hù)，避免平臺(tái)對(duì)資金的非法挪用。

第二，建立多部門(mén)協(xié)調(diào)監(jiān)管體系。P2P平臺(tái)一直缺乏一個(gè)明確的監(jiān)管部門(mén)對(duì)其實(shí)行監(jiān)管。但也由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸涉及互聯(lián)網(wǎng)和金融兩大行業(yè)，其大量的信息要靠單一部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管是很困難的。因此我們需要建立多部門(mén)協(xié)調(diào)監(jiān)管體系，建議以銀保監(jiān)會(huì)為主要監(jiān)管部門(mén)，同時(shí)協(xié)調(diào)工商、公安和其他多部門(mén)聯(lián)動(dòng)管理，來(lái)提高監(jiān)管的效率和質(zhì)量。

4.3 加強(qiáng)構(gòu)建信用體系

目前網(wǎng)貸行業(yè)缺乏完善的信用體系，造成了信息不對(duì)稱(chēng)、大量虛假信息等諸多影響。雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也有采用信用評(píng)級(jí)方式對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，但其力度不夠。平臺(tái)應(yīng)該加大對(duì)用戶(hù)基礎(chǔ)信息的核查，確保其真實(shí)性和有效性。面對(duì)線(xiàn)上信息難以核查的問(wèn)題，多部門(mén)應(yīng)該聯(lián)合起來(lái)去解決，如形成由人民銀行牽頭，聯(lián)合權(quán)威私營(yíng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和政府相關(guān)部門(mén)的全國(guó)性個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系。此外，公民也應(yīng)提高信用意識(shí)，自覺(jué)配合信用體系的建設(shè)。

4.4 加強(qiáng)平臺(tái)信息管理能力

第一，提升資信審核的效率和能力。目前很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還與沒(méi)有央行的征信系統(tǒng)接通，無(wú)法獲得借款人的官方信用信息，也就無(wú)法向銀行那樣對(duì)失信的借款人進(jìn)行有效的打擊，這樣借款人承受的壓力很小。平臺(tái)上可以建立有違約的借款人的記錄，與銀行等機(jī)構(gòu)實(shí)行黑名單共享來(lái)針對(duì)違規(guī)現(xiàn)象。

第二，加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全保護(hù)能力。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是P2P平臺(tái)的發(fā)展基礎(chǔ)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，保護(hù)數(shù)據(jù)安全。一方面，公司可以自行購(gòu)買(mǎi)服務(wù)器，并委托電信運(yùn)營(yíng)商托管[8]，提高網(wǎng)絡(luò)信息保護(hù)的力度，防止信息泄露。另一方面，在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)備份。

4.5 健全平臺(tái)資金管理體系

建立日常的財(cái)務(wù)報(bào)告制度。平臺(tái)要建立現(xiàn)金余額日?qǐng)?bào)制度，定期測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)臨界值。平臺(tái)可以通過(guò)聘請(qǐng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有相關(guān)知識(shí)的人才來(lái)幫助公司構(gòu)建這一制度，實(shí)現(xiàn)量化管理，從而發(fā)現(xiàn)平臺(tái)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前做好防范措施[]。

完善借貸資金托管，防止P2P網(wǎng)貸平臺(tái)直接接觸資金。投資人的資金存放在平臺(tái)的私人賬戶(hù)里，存在極大的資金風(fēng)險(xiǎn)，因此平臺(tái)應(yīng)當(dāng)配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立第三方存管體系。

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[4] “社科院發(fā)布“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書(shū)：資金缺口超3萬(wàn)億”http：//tech.sina.com.cn/i/2016-08-18/doc-ifxvcsrn8543777.shtml， 查詢(xún)時(shí)間：2018年10月5日

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