我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度中存在的問(wèn)題及對(duì)策

李 楠

（550025 貴州民族大學(xué)法學(xué)院 貴州 貴陽(yáng)）

我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度中存在的問(wèn)題及對(duì)策

李 楠

（550025 貴州民族大學(xué)法學(xué)院 貴州 貴陽(yáng)）

目前大股東和中小股東缺乏對(duì)上市公司內(nèi)部監(jiān)督、制約。而獨(dú)立董事制度的存在就是為了完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。起源于美國(guó)的獨(dú)立董事制度在改變傳統(tǒng)公司的管理結(jié)構(gòu)，在改進(jìn)公司監(jiān)管效果方面起到了顯著的作用，各國(guó)為改變本國(guó)上市公司的結(jié)構(gòu)紛紛效仿美國(guó)應(yīng)用獨(dú)立董事制度。鑒于我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度所處困境，因此提出自己的一些觀點(diǎn)，從完善相應(yīng)的配套制度以及體系方面提出了具有可實(shí)行性的相應(yīng)的對(duì)策。

上市公司；獨(dú)立董事制度；意見(jiàn)

一、獨(dú)立董事制度的含義及資格要求

獨(dú)立董事獨(dú)立于公司的股東,而不是在公司內(nèi)部任職,與公司或公司經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系,并獨(dú)立判斷公司的事務(wù)。在中國(guó)興起獨(dú)立董事制度在2001年,認(rèn)真獨(dú)立維護(hù)中小股東的合法權(quán)益是獨(dú)立董事任職的關(guān)鍵。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,作為獨(dú)立董事?lián)碛腥种坏南恍惺股鲜泄就镀钡臋?quán)利。

自從在中國(guó)引入獨(dú)立董事制度,對(duì)完善上市公司的治理起到了一定作用,但在實(shí)際中仍然存在一些具體問(wèn)題。

第一,獨(dú)立董事素質(zhì)較高,但大多數(shù)缺乏管理經(jīng)驗(yàn)。獨(dú)立董事學(xué)歷水平分布較廣泛,所以大部分的獨(dú)立董事缺乏參與企業(yè)管理的經(jīng)驗(yàn)。

第二,獨(dú)立董事的獨(dú)立性不強(qiáng),主要原因在于獨(dú)立董事的提名程序。獨(dú)立董事提名基本被大股東或高層管理人員,一些獨(dú)立董事推薦的主要股東,股東會(huì)議,討論,也有大量的推薦的高層管理人員,其他股東推薦一些獨(dú)立董事。

第三,一半的上市公司沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。獨(dú)立董事的平臺(tái),缺乏支持行使職權(quán)的特別委員會(huì),《指導(dǎo)意見(jiàn)》和《上市公司章程指引》,并沒(méi)有強(qiáng)制要求上市公司建立一個(gè)特別委員會(huì),導(dǎo)致上市公司獨(dú)立董事制度實(shí)施情況較差。

第四,對(duì)獨(dú)立董事缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制。上市公司董事會(huì)的津貼基本上是固定的,大多數(shù)獨(dú)立董事對(duì)其津貼總體滿(mǎn)意程度較低。由于獨(dú)立董事的津貼沒(méi)有和公司的利益掛鉤,所以沒(méi)有調(diào)動(dòng)獨(dú)立董事的積極性。

二、完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的建議

（一）建立和完善獨(dú)立董事專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)

獨(dú)立董事應(yīng)采取的專(zhuān)業(yè)道路,專(zhuān)業(yè)設(shè)置獨(dú)立董事協(xié)會(huì),建立和完善獨(dú)立董事專(zhuān)業(yè)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)作為一個(gè)獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)自律和管理協(xié)會(huì)理事,負(fù)責(zé)相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和獨(dú)立董事的完整性,等等,應(yīng)負(fù)責(zé)提供培訓(xùn)課程,提供全面指導(dǎo)的性能由獨(dú)立董事義務(wù);協(xié)會(huì)完美的高質(zhì)量的不斷充實(shí),擁有廣泛的商業(yè)背景和獨(dú)立董事的資格清單;協(xié)會(huì)制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),建立獨(dú)立董事制度的評(píng)價(jià),提高獨(dú)立董事的獨(dú)立性,促進(jìn)獨(dú)立董事堅(jiān)持客觀的原則,公平和獨(dú)立實(shí)踐,形成市場(chǎng)自律,提高獨(dú)立董事的可信度。

(二)建立一個(gè)特別委員會(huì)

在法律上沒(méi)有明確我國(guó)上市公司必須建立一個(gè)特別委員會(huì)在上市公司治理原則,剛才提到可以設(shè)置,從上市公司的實(shí)現(xiàn),特別委員會(huì)的實(shí)施效果較差。更清晰的定位功能,幫助解決獨(dú)立董事的功能缺陷的可操作性不強(qiáng),因此獨(dú)立董事提議聘請(qǐng)或駁回注冊(cè)會(huì)計(jì)師,提名和任命董事,高級(jí)管理人員聘任或解聘,監(jiān)督公司董事和高級(jí)管理人員發(fā)揮更大的作用,改變獨(dú)立董事的功能主要局限在重大關(guān)聯(lián)方交易的實(shí)際情況。

(三)加強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性

許多權(quán)威人士認(rèn)為,董事會(huì)應(yīng)該是獨(dú)立的,大股東或董事會(huì)的首席執(zhí)行官只能唯一的內(nèi)幕,只有這樣才能董事會(huì)可能不是盡可能大股東控制或首席執(zhí)行官。建議公司大多數(shù)獨(dú)立董事,或提名,審計(jì)委員會(huì)和薪酬都是重要的是由獨(dú)立董事組成的。

(四)提高獨(dú)立董事的薪酬

我國(guó)目前主要是固定補(bǔ)償為主,幾乎沒(méi)有付款計(jì)劃與公司的性能,和性能的好壞當(dāng)然不是獨(dú)立董事在公司績(jī)效,對(duì)獨(dú)立董事的薪酬沒(méi)有影響,如果股票所有權(quán)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)可以確保足夠的金融風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立董事,那么獨(dú)立董事也將被考慮。與公司績(jī)效是好還是壞,對(duì)獨(dú)立董事的薪酬沒(méi)有影響,如果股票所有權(quán)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)可以確保獨(dú)立董事采取足夠的金融風(fēng)險(xiǎn),他們會(huì)考慮股東。

(五)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)制度的改革

獨(dú)立董事,監(jiān)事會(huì)直接的領(lǐng)導(dǎo)下組織,可以直接負(fù)責(zé)任的獨(dú)立董事制度,使獨(dú)立董事能夠隨時(shí)掌握公司的實(shí)際情況。此外,提供的財(cái)務(wù)信息的相對(duì)獨(dú)立的監(jiān)事會(huì)獨(dú)立比公司的管理層提供財(cái)務(wù)信息,全面性和公正,可以使獨(dú)立董事的公司情況掌握更真實(shí),做出獨(dú)立客觀的專(zhuān)業(yè)判斷。

三、對(duì)我國(guó)上市公司董事的建議

隨著公司的日常監(jiān)督機(jī)制,可以直接對(duì)獨(dú)立董事負(fù)責(zé),這樣不僅能夠使獨(dú)立董事更迅速,更真實(shí)的了解公司,也會(huì)使更多的獨(dú)立的監(jiān)事會(huì);建立有效的激勵(lì)機(jī)制,提高管理者的積極性;負(fù)責(zé)監(jiān)事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督,日常工作中收集的公司財(cái)務(wù)信息可以直接提供獨(dú)立董事,獨(dú)立董事可以從多種渠道獲得信息,增強(qiáng)其獨(dú)立性。

[1]陳艷.我國(guó)上市公司獨(dú)立董事聲譽(yù)機(jī)制研究[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2013.

[2]吳旭虹.獨(dú)立董事的獨(dú)立性研究[J]財(cái)會(huì)研究，2010(10):48-49

[3]于東智，王化成.獨(dú)立董事與公司治理：理論、經(jīng)驗(yàn)與實(shí)踐2011(6):8-13

[4]許家林.獨(dú)立董事制度建立與完善的會(huì)計(jì)視角解讀2012(6):18-24

李楠（1993.6～），女，漢族，山西呂梁人，研究生，貴州民族大學(xué)。研究方向：憲法以及行政法。