供應(yīng)鏈金融模式下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

王晨歡

摘 要：供應(yīng)鏈金融是一種新型的中小企業(yè)融資模式，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。但隨著我國(guó)中小企業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的廣泛開(kāi)展，各種風(fēng)險(xiǎn)因素尤其是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)日漸凸顯，嚴(yán)重制約了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。鑒于此，本文將探究供應(yīng)鏈金融模式下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制策略，旨在為一線工作提供理論指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn);供應(yīng)鏈金融;控制策略

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)體制的改革，不同經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間的競(jìng)爭(zhēng)已發(fā)展為供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈金融也成為中小企業(yè)融資的重要模式。因此，積極探究供應(yīng)鏈金融背景下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)性提出解決對(duì)策，迫在眉睫。

一、供應(yīng)鏈金融概述

上世紀(jì)九十年代起，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理的重要性，并將其運(yùn)用到金融實(shí)踐過(guò)程之中。2006年，深圳商業(yè)金融機(jī)構(gòu)率先實(shí)施供應(yīng)鏈金融，其不僅能加快中小企業(yè)財(cái)務(wù)流轉(zhuǎn)速率、降低運(yùn)作成本，還能有效降低整體供應(yīng)鏈下的融資成本，增強(qiáng)供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。與傳統(tǒng)融資模式不同，供應(yīng)鏈模式可簡(jiǎn)單地稱之為“1+k”模式，“1”指的是主體企業(yè)，“k”指的是沿著供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)開(kāi)展融資的多個(gè)企業(yè)。供應(yīng)鏈金融指的是為整個(gè)供應(yīng)鏈提供金融業(yè)務(wù)服務(wù)的一種融資模式，也就是針對(duì)市場(chǎng)中的一個(gè)主體企業(yè)，沿著企業(yè)業(yè)務(wù)方向擴(kuò)展，進(jìn)而給供應(yīng)鏈上的諸多企業(yè)開(kāi)展融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融屬于補(bǔ)償性融資模式，能有效解決企業(yè)融資難題。

二、供應(yīng)鏈金融模式下的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

（一）表現(xiàn)

供應(yīng)鏈金融模式下的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為履約意愿缺失以及履約能力不足兩個(gè)方面。在供應(yīng)鏈金融模式下，由于參與方多、涉及面廣，導(dǎo)致不穩(wěn)定的因素較多，很容易影響供應(yīng)鏈金融的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。而且，供應(yīng)鏈模式下的金融風(fēng)險(xiǎn)具有突發(fā)性、傳播速度快、影響范圍廣等特點(diǎn)。

（二）成因

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，銀行職能呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。在供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)的資信水平直接影響著供應(yīng)鏈企業(yè)的授信。而核心企業(yè)為了占用更多資金，經(jīng)常會(huì)向供應(yīng)商賒購(gòu)產(chǎn)品，賒購(gòu)款能否及時(shí)償還，直接決定了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)大小。

（三）識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，只有準(zhǔn)確識(shí)別并充分了解風(fēng)險(xiǎn)所在以及風(fēng)險(xiǎn)的影響，才能科學(xué)合理地管理風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)單一的信貸模式不同，供應(yīng)鏈金融模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源廣泛，需要對(duì)保兌倉(cāng)融資、融通倉(cāng)融資、應(yīng)收賬款融資等不同融資模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類識(shí)別。

三、供應(yīng)鏈金融模式下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入

發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融，完善的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度尤為關(guān)鍵，只有建立健全完善的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，才能有效規(guī)避中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然中小企業(yè)依托整個(gè)供應(yīng)鏈的實(shí)力以及核心企業(yè)的信用提升了自身融資能力，但其信用風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，因此，商業(yè)銀行需要結(jié)合供應(yīng)鏈金融情況，詳細(xì)收集客戶的交易記錄及信用情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，并制定嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度。首先，要嚴(yán)格評(píng)定供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)信用情況，確保中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)滿足金融機(jī)構(gòu)要求;其次，供應(yīng)鏈主體企業(yè)必須具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并保證主體企業(yè)盈利水平達(dá)到償債標(biāo)準(zhǔn);再次，供應(yīng)鏈之中的企業(yè)應(yīng)保持密切聯(lián)系，且主體企業(yè)有較高的管理水平。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流管控

商業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化對(duì)供應(yīng)鏈金融這種新型金融模式的現(xiàn)金流控制與管理，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管控水平，從而有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分評(píng)估供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資本實(shí)力，確保信貸授信的合理性。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在充分考慮不同金融產(chǎn)品特點(diǎn)、如何回流、資金使用領(lǐng)域等問(wèn)題的基礎(chǔ)上，對(duì)各種不同的金融產(chǎn)品進(jìn)行合理搭配。其次，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的管控，通過(guò)全面分析信貸企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，有效監(jiān)管信貸企業(yè)的銷售收入、應(yīng)收、應(yīng)付賬款等指標(biāo)，從而合理控制現(xiàn)金流范圍。

（三）發(fā)展多元業(yè)務(wù)

除了對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行重新組合之外，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極拓展多元業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)不同類型的產(chǎn)品，盡可能分散和降低信用風(fēng)險(xiǎn)。第一，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)可將授信支持資產(chǎn)與應(yīng)收賬款發(fā)展成抵押擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)相應(yīng)的證券，通過(guò)公開(kāi)發(fā)售的形式轉(zhuǎn)移潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。第二，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)可考慮購(gòu)買(mǎi)商品期權(quán)等衍生產(chǎn)品，從而抵消供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)。第三，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)可鼓勵(lì)信貸企業(yè)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品意外險(xiǎn)等相關(guān)保險(xiǎn)類型，盡可能預(yù)防各種意外事件帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）完善內(nèi)控體系

為保障供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)內(nèi)部控制體系的建設(shè)力度，積極采取各種管理措施，強(qiáng)化對(duì)貸后風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，尤其是加強(qiáng)對(duì)信貸企業(yè)資金使用情況及質(zhì)押物流向的監(jiān)管。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極完善有關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)運(yùn)行及價(jià)格信息搜集系統(tǒng)，從而形成科學(xué)合理的預(yù)警價(jià)格。一旦預(yù)警價(jià)格超過(guò)質(zhì)押物價(jià)格，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)要求信貸企業(yè)補(bǔ)齊保證金或增加質(zhì)物。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)第三方物流的監(jiān)管，從而及時(shí)掌握信貸企業(yè)的物資存儲(chǔ)和銷售等情況。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，本文以供應(yīng)鏈金融概念及供應(yīng)鏈金融模式下的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn)，從優(yōu)化市場(chǎng)準(zhǔn)入、加強(qiáng)現(xiàn)金流管控、發(fā)展多元業(yè)務(wù)、完善內(nèi)控體系等角度，詳細(xì)論述了企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制策略，多角度入手，旨在全面提升企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]張紅，鄒立.供應(yīng)鏈金融背景下的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（22）：163-165.

[2]熊莉.供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建研究[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2019（26）：202-202.

[3]田琨，張小杰.基于供應(yīng)鏈金融視角的供應(yīng)鏈企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)研究[J].中小企業(yè)管理與科技，2019（12）：82-83.