河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的金融支持問題研究

田宇 閆華芳 朱小梅 馬麗亞 許慧萍 鄧麗

摘 要：本文首先闡述了河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及金融支持現(xiàn)狀；其次，分析了河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中存在的現(xiàn)有金融體系不完善、金融支持不充足、信貸市場結(jié)構(gòu)失衡、自身的信用體系不健全、資本市場滯后、專業(yè)的金融人才缺乏等問題；最后，提出建設(shè)完善多層次的金融體系、建立健全政府金融支持平臺、強化資本市場的融資作用、規(guī)范民間資本的運作，拓寬資金來源渠道、加大金融人才培育與引進力度等建議。

關(guān)鍵詞：河北省 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 金融支持 發(fā)展

2016年10月，在國家制定的《‘十三五戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，明確提出了優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加大力度構(gòu)建現(xiàn)代化新興產(chǎn)業(yè)體系，推動我國經(jīng)濟穩(wěn)定健康持續(xù)發(fā)展。目前，河北省經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展時期，調(diào)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級任重道遠。為了深入貫徹國家、省實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略等重大決策部署，依據(jù)《河北省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》的要求，必須積極推進我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加速構(gòu)建省內(nèi)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。

一、河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，以新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式、新產(chǎn)業(yè)為代表的新經(jīng)濟健康成長，正在成為河北省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、新舊動能轉(zhuǎn)換的重要引擎。

（一）產(chǎn)值增幅較大，投資熱點增加

至2017年底，河北省規(guī)模以上高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值達到2392.5億元，占工業(yè)增加值的18.4%。從行業(yè)分布看，新能源增長17.2%，生物增長15.3%，電子信息增長14.9%，高端裝備技術(shù)制造增加13.9%，新興產(chǎn)業(yè)增加值是歷年增長最高點。從新興產(chǎn)業(yè)項目建設(shè)看，納入2016年國家專項建設(shè)基金計劃的14個項目加快實施，65個國家級、省級高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目建成投產(chǎn)。

（二）發(fā)展區(qū)位優(yōu)勢，特色新興支撐產(chǎn)業(yè)形成

目前我省各地市發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢、資源優(yōu)勢，著力發(fā)展特色新興產(chǎn)業(yè)。石家莊將發(fā)展高端生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)作為第一支柱產(chǎn)業(yè)，加大力度培養(yǎng)，并取得較大成效。其中有5家企業(yè)成為中國醫(yī)藥百強企業(yè)，8家企業(yè)已經(jīng)成功上市。張家口依托地域優(yōu)勢，啟動了國家可再生能源（太陽能、風(fēng)能）示范區(qū)建設(shè)三年行動計劃。唐山高端裝備制造業(yè)加速發(fā)展。

（三）大多數(shù)新興產(chǎn)業(yè)處于培育發(fā)展初期

河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有著共同的特點，即企業(yè)規(guī)模小，融資能力低，研究開發(fā)技術(shù)有待提升，產(chǎn)業(yè)總體上處于發(fā)展的初創(chuàng)期。受企業(yè)規(guī)模限制，目前企業(yè)投入與收益短期內(nèi)不成正比，研發(fā)投入風(fēng)險比較大。

（四）產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)體系需要進一步完善

為了加大我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，省政府相繼出臺了政策積極引導(dǎo)和扶持其發(fā)展。如成立了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金，建立了一批網(wǎng)絡(luò)化、專業(yè)化的創(chuàng)新服務(wù)平臺。

二、河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持現(xiàn)狀

現(xiàn)階段河北省金融對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融資支持在不斷增大。

（一）金融政策體系

金融政策扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展力度有所加大，近年來，河北省政府為了營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，在金融貸款、金融保險、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資等方面出臺了一系列金融政策，為企業(yè)自主創(chuàng)新提供金融和財稅支持。

（二）金融組織體系

近年來，一些銀行和金融投資融資機構(gòu)來到河北發(fā)展，很多投融資機構(gòu)總部、地區(qū)總部、資產(chǎn)管理公司、國內(nèi)外知名金融機構(gòu)紛紛在我省設(shè)立新的分支機構(gòu)，并注冊信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)營公司、保險公司、創(chuàng)業(yè)投資（基金）公司、產(chǎn)業(yè)基金和中小企業(yè)金融服務(wù)機構(gòu)等，這些金融機構(gòu)和企業(yè)活躍了金融業(yè)競爭主體，促使他們不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展，營造良好的金融環(huán)境。

（三）金融服務(wù)與配套體系

隨著河北經(jīng)濟的發(fā)展，金融中介組織也在不斷的健全和規(guī)范。信用擔(dān)保機構(gòu)、評估等級信用中介機構(gòu)快速發(fā)展，同時政府也引進了一些外資信用評級機構(gòu)，并且鼓勵這些機構(gòu)積極開展風(fēng)險投資和消費信貸等服務(wù)。

三、河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持的不足

（一）現(xiàn)有的金融體系很難滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求

目前河北省仍未建立專門服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融組織體系。雖然金融機構(gòu)已經(jīng)意識到資金支持對于促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性，但金融機構(gòu)創(chuàng)新不足，大部分金融機構(gòu)出于收益性和風(fēng)險性的考慮，在貸款發(fā)放上更傾向于發(fā)展趨勢穩(wěn)定的大型企業(yè)。而河北省的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)大多以中小企業(yè)為主，規(guī)模小、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險高、收益不穩(wěn)定，在現(xiàn)有的金融格局下，這些企業(yè)的融資環(huán)境較為惡劣。

（二）金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的渠道少、平臺少、總量少

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)多以中小企業(yè)為主。由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險較大，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。近年來我省金融體系的發(fā)展沒有跟上河北省經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，比如，缺少專門的金融中心、非銀行金融機構(gòu)、人才等，致使企業(yè)融資的渠道比較單一，資金大多來自于銀行。而銀行發(fā)放資金貸款手續(xù)是非常繁瑣的，因此種種原因?qū)е缕髽I(yè)項目無法及時得到發(fā)展需求資金。

（三）信貸市場結(jié)構(gòu)失衡

從金融機構(gòu)貸款結(jié)構(gòu)來看，河北省信貸資源分布不合理，不利于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)獲得貸款支持。目前，四大國有控股銀行在信貸市場仍占主導(dǎo)地位，占份額的40%以上。近年來，這些銀行增強了信貸風(fēng)險控制，而對于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)較為集中的新能源、信息傳輸、生物制藥等中小企業(yè)來說，在申請貸款時，要經(jīng)歷層層審批，金融機構(gòu)的決策鏈很長，導(dǎo)致貸款發(fā)放時間長、手續(xù)復(fù)雜，難以及時落實貸款。

（四）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)自身的信用體系有待完善

在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，大部分企業(yè)滿足于自身資金的積累，不能充分利用金融資源的整合優(yōu)勢，從而導(dǎo)致融資成本高。另一方面，大多數(shù)的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)屬于中小企業(yè)，其自身發(fā)展中財務(wù)制度不健全，缺乏信用意識，金融機構(gòu)所掌握的信用信息不充分、不規(guī)范，不敢貿(mào)然將資金貸給這些企業(yè)。

（五）資本市場滯后制約戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

我國的證券市場對證券的發(fā)行有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和要求，作為以中小企業(yè)為主的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)很難滿足證券發(fā)行的要求，從而導(dǎo)致發(fā)行證券融資困難。此外，作為底層融資渠道的產(chǎn)權(quán)交易所對新興產(chǎn)業(yè)融資的扶持有限，民間資本的利用也不充分，大部分民間資本流向了產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。

（六）專業(yè)的金融人才相對缺乏

在金融市場中，專業(yè)的金融人才對金融的發(fā)展是至關(guān)重要的，一名優(yōu)秀的金融人才需要具備敏銳的商業(yè)洞察力，還需要具備發(fā)現(xiàn)具有潛在價值的商業(yè)項目的能力，又需要懂得金融及企業(yè)運作等相關(guān)專業(yè)知識。目前，我省經(jīng)濟發(fā)展中正是缺乏這樣一批優(yōu)秀的商業(yè)人才。

四、河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支持的對策

（一）建設(shè)完善多層次的金融體系

建立完善的多層次的金融體系是金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。多層次的金融體系不僅能夠降低信息交易成本，使金融資源得到優(yōu)化配置，而且能顯著提高金融服務(wù)功能和技術(shù)水平，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級進而加快河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。其次，在完善大型國有銀行的同時，鼓勵發(fā)展中小型股份制銀行，比如唐山市商業(yè)銀行、承德銀行等，規(guī)范發(fā)展一些保險公司、信托公司等金融機構(gòu)，讓他們在發(fā)展中與多層次的金融組織體系組合起來，加強傳統(tǒng)銀行信貸體系對于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度。

在金融市場不是很完善的我國，銀行融資仍然是主流，所以在河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，要加強銀行信貸體系的支持力度。但由于各種原因，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)在申請銀行貸款時遭遇拒絕的次數(shù)較多，比如在針對企業(yè)規(guī)模小于50人的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)拒絕次數(shù)比率高達78.92%，故大多數(shù)創(chuàng)新型企業(yè)選擇內(nèi)源性融資，內(nèi)源性融資占企業(yè)融資的80%以上，甚至90%，而通過銀行獲取的貸款在2.7%和6.0%之間，所以有必要加大傳統(tǒng)信貸的資金支持，促進戰(zhàn)略性新興企業(yè)的成長。

（二）建立健全政府金融支持平臺

河北省政府應(yīng)建立健全金融支持平臺。一方面，政府需要加大對新興產(chǎn)業(yè)的資金支持，同時引導(dǎo)企業(yè)將自有資金更多的應(yīng)用于新技術(shù)研究與開發(fā)；另一方面，政府應(yīng)采取更多的措施為企業(yè)提供支持及出臺一些優(yōu)惠的稅收政策等。

首先，政府應(yīng)將金融引導(dǎo)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為當(dāng)前工作的重中之重，加快建立多層次、多部門參與的長效信息溝通工作機制，搭建金融服務(wù)平臺，提高金融信息的透明度。其次，優(yōu)化我省信貸結(jié)構(gòu)，合理把握信貸投放總量，制定差異化信貸政策，將資金更多的應(yīng)用于新能源等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。再次，發(fā)揮財稅政策杠桿作用，加大財稅政策支持力度，進一步加大財稅資金扶持的力度。如，建立政府風(fēng)險補償金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，降低融資門檻等。

（三）強化資本市場的融資作用

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險大、信譽度低，依靠傳統(tǒng)的融資渠道很難滿足這些企業(yè)的發(fā)展需求。因此，作為政府部門應(yīng)積極引導(dǎo)建立風(fēng)險投資體系和良好的投融資環(huán)境，強化資本市場的融資作用。首先，充分發(fā)揮保險、基金、證券等金融資產(chǎn)的融資效率；其次，鼓勵商業(yè)銀行在保證貸款安全性的基礎(chǔ)上將款項更多的流向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；再次，完善風(fēng)險投資市場，吸引風(fēng)險投資資金，創(chuàng)辦風(fēng)險投資、私募基金、天使投資等股權(quán)融資體系，加強中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的建設(shè)。

（四）規(guī)范民間資本的運作，拓寬資金來源渠道

民間資本在發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中參與度較低，大量的民間資本未能進入新興產(chǎn)業(yè)，民間資本的潛能未得到充分發(fā)揮。因此，合理的吸引民間資本參與到我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中來，拓寬資金的來源渠道，提高新興產(chǎn)業(yè)的整體創(chuàng)新能力，為民間資本尋找合適的投資項目。

（五）加大金融人才培育與引進力度

人才是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本保障，要通過與相關(guān)高校及科研院所的合作，大力引進高端金融人才，這些人才要懂得金融專業(yè)知識，熟悉國內(nèi)外先進國家和地區(qū)成熟的金融體系，了解金融產(chǎn)品，既能充分利用政府資源，掌握政府相關(guān)政策，還要能充分利用金融市場機制聚集各種要素和資源，從而能更好的推動金融創(chuàng)新，服務(wù)和扶持我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，建立完善的金融人才培養(yǎng)機制，對河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

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〔本文系2018年度河北省社會科學(xué)發(fā)展研究課題“河北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與金融支持研究”（項目編號：201803020242）成果〕

（田宇、閆華芳、朱小梅、馬麗亞、許慧萍、鄧麗，唐山學(xué)院會計系）