執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則若干會計實務(wù)問題探討

李洪 王微偉 拓亞芬

【摘要】新金融工具準(zhǔn)則將金融工具由“四分類法”改為“三分類法”，資產(chǎn)減值由“已發(fā)生損失法”替換為“預(yù)期信用損失法”，是實務(wù)中的重點和難點。文章結(jié)合對準(zhǔn)則的理解，重點對結(jié)構(gòu)性存款、理財產(chǎn)品、應(yīng)收票據(jù)、“三無投資”、應(yīng)收賬款信用組合劃分、預(yù)期損失模型、其他金融資產(chǎn)預(yù)期信用損失計量等問題進(jìn)行探討，分析新金融工具準(zhǔn)則下的具體運用。

【關(guān)鍵詞】金融工具；理財產(chǎn)品；應(yīng)收賬款；

預(yù)期信用損失；減值矩陣

【中圖分類號】F230

2017年3月，財政部發(fā)布修訂后《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》（以下簡稱“新金融工具準(zhǔn)則”），較原準(zhǔn)則發(fā)生了重大變化，如規(guī)定金融工具分類由“四分類法”改為“三分類法”，金融工具減值由“已發(fā)生損失法”替換為“預(yù)期信用損失法”等。新金融工具準(zhǔn)則自2018年1月1日起在A+H股上市企業(yè)執(zhí)行，2019年1月1日起在所有上市公司執(zhí)行，2021年1月1日起在執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的非上市企業(yè)施行，鼓勵企業(yè)提前施行。金融工具的分類與計量涉及復(fù)雜的技術(shù)，實務(wù)中面臨較大挑戰(zhàn)，筆者通過分析已經(jīng)實施新金融工具準(zhǔn)則企業(yè)的做法，結(jié)合準(zhǔn)則規(guī)定，對相關(guān)會計實務(wù)問題進(jìn)行探討。

一、結(jié)構(gòu)性存款的列報

結(jié)構(gòu)性存款是商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，其利息支付與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，通常不符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征，應(yīng)分類為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”，持有期限一年以下的在財務(wù)報表列報為“交易性金融資產(chǎn)”，一年以上的在財務(wù)報表列報為“其他非流動金融資產(chǎn)”。根據(jù)財政部《關(guān)于修訂印發(fā) 2018年度一般企業(yè)財務(wù)報表格式的通知》規(guī)定，企業(yè)根據(jù)重要性原則并結(jié)合本企業(yè)的實際情況可以對確需單獨列示的內(nèi)容增加報表項目。因此，如果結(jié)構(gòu)性存款金額較大，可以單獨增加報表項目“結(jié)構(gòu)性存款”，并披露其計量屬性。

二、理財產(chǎn)品的列報

原金融工具準(zhǔn)則下，理財產(chǎn)品主要列報于財務(wù)報表的“其他流動資產(chǎn)”項目。新金融工具準(zhǔn)則下，應(yīng)當(dāng)從以下兩個步驟判斷理財產(chǎn)品的列報：

第一步，評估理財產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量特征是否與基本借貸安排一致，即現(xiàn)金流量僅為本金及未償付本金金額之利息的支付。根據(jù)銀保監(jiān)會2018年出臺的《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，國內(nèi)商業(yè)銀行出售的理財產(chǎn)品屬于非保本浮動收益型，索償要求僅限于理財產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因此，需要穿透評估理財資金投向的基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量特征。理財產(chǎn)品按照投資性質(zhì)分為固定收益類理財產(chǎn)品、權(quán)益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品。權(quán)益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品顯然不符合基本借貸安排，應(yīng)分類為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。固定收益類理財產(chǎn)品是否符合基本借貸安排，需分析該產(chǎn)品的資金投向是單一的信貸資產(chǎn)還是以信貸資產(chǎn)為主的資產(chǎn)池，應(yīng)穿透到最底層源生基礎(chǔ)資產(chǎn)，判斷其是否由一個或多個符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征的工具組成，還需分析銀行是否有權(quán)對資產(chǎn)池進(jìn)行動態(tài)管理。這些均需要從《理財產(chǎn)品說明書》的相關(guān)條款進(jìn)行分析判斷。

例如，招商銀行零售青葵系列一年定開8號理財計劃產(chǎn)品說明書中明確產(chǎn)品類型為“固定收益類”，理財類型為“本理財計劃募集的資金投資于以下的金融資產(chǎn)和金融工具，包括但不限于債券逆回購、國債等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)；包括但不限于信托貸款、應(yīng)收賬款等非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)；包括但不限于國債期貨、利率互換等衍生金融工具?！北砻髟摾碡敭a(chǎn)品是以債權(quán)類資產(chǎn)為主、衍生品為輔的資產(chǎn)組，銀行隨時可以根據(jù)市場情況對資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，產(chǎn)品風(fēng)險揭示書提示“本理財計劃收益來源于資產(chǎn)組合出讓、處分或持有到期的收入?！北砻髟摾碡敭a(chǎn)品主要通過持有基礎(chǔ)資產(chǎn)賺取收益以及出售基礎(chǔ)資產(chǎn)賺取差價，不滿足本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征。因此，企業(yè)持有的招商銀行理財產(chǎn)品應(yīng)分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

如果無法穿透判斷其基礎(chǔ)資產(chǎn)特征，則只能分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

第二步，對于基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流特征符合基本借貸安排的理財產(chǎn)品，需分析企業(yè)持有理財產(chǎn)品的目的以及管理理財產(chǎn)品的模式。企業(yè)持有理財產(chǎn)品目的是取得理財產(chǎn)品的利息收入，不會在到期前轉(zhuǎn)讓，管理理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)模式是收取合同現(xiàn)金流量，則應(yīng)分類為“以攤余成本計量的金融資產(chǎn)”。如果企業(yè)持有理財產(chǎn)品的目的是獲取理財產(chǎn)品的投資收益，管理理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式是收取合同現(xiàn)金流量和轉(zhuǎn)讓理財產(chǎn)品賺取差價，則應(yīng)分類為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”。目前，多數(shù)企業(yè)屬于前者，但由于銀行開通了理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓功能，客戶可以自行定價轉(zhuǎn)讓，不排除存在后者情形。

因此，對于多數(shù)企業(yè)而言，其持有的國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，分類為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”，持有期限一年以內(nèi)的理財產(chǎn)品列報在“交易性金融資產(chǎn)”，一年以上的理財產(chǎn)品列報在“其他非流動金融資產(chǎn)”。

實務(wù)中，理財產(chǎn)品若分類為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”和分類為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”，公允價值的計量是難點。理財產(chǎn)品的估值一般會在發(fā)行機(jī)構(gòu)《理財產(chǎn)品說明書》中明確，對于浮動理財產(chǎn)品，一般采用按周估值方式，其公允價值可參照理財產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)披露的估值信息。例如，某理財產(chǎn)品說明書中約定：“估值日為自產(chǎn)品成立日起每周周三及開放日，根據(jù)產(chǎn)品持有的資產(chǎn)價格變化對估值日產(chǎn)品進(jìn)行估值并于估值日的后2個工作日內(nèi)進(jìn)行披露。單位凈值為繳納增值稅等相關(guān)稅費，并提取管理費、托管費、銷售費等相關(guān)費用后的理財產(chǎn)品單位份額凈值，客戶按該單位份額凈值進(jìn)行申購和終止（含提前終止）時的資金分配?！?/p>

三、應(yīng)收票據(jù)背書或貼現(xiàn)的分類

2018年報中，部分A+H股企業(yè)將頻繁貼現(xiàn)或背書轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收票據(jù)余額轉(zhuǎn)入財務(wù)報表中的“應(yīng)收款項融資”列報，其理由是不符合金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量攤余成本計量模式。證監(jiān)會《2018年上市公司年報會計監(jiān)管報告》也認(rèn)為，部分上市公司出于資金壓力或者其他原因，將應(yīng)收票據(jù)以貼現(xiàn)或背書等形式轉(zhuǎn)讓并終止確認(rèn)，且該類業(yè)務(wù)發(fā)生較為頻繁、涉及金額也較大。在這種情況下，上市公司管理該應(yīng)收票據(jù)的業(yè)務(wù)模式可能不是以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)，導(dǎo)致其持有的應(yīng)收票據(jù)不應(yīng)被劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。

按照證監(jiān)會的意見進(jìn)行分類，存在兩個問題：一是目前實務(wù)中采用票據(jù)結(jié)算非常普遍，將收到的票據(jù)貼現(xiàn)、背書頻繁轉(zhuǎn)讓多數(shù)情況下并不是以融資為目的，而是收回貨款的一種方式；二是如果重分類至“應(yīng)收款項融資”，現(xiàn)金流量表將在收到的籌資活動現(xiàn)金反映，而事實上這是銷售商品或提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因此，應(yīng)收票據(jù)重新分類既不符企業(yè)管理層的目的，也使得財務(wù)報表變更可理解性降低，其會計處理值得商榷。

四、持有公開報價的權(quán)益投資的分類

原金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)持有上市公司等具有活躍公開市場報價無重大影響的權(quán)益性投資，通常列報為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。新金融工具準(zhǔn)則下，是否可以將其指定為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產(chǎn)”？即公允價值變動不影響損益。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南第22號—金融工具確認(rèn)和計量》關(guān)于金融資產(chǎn)分類的特殊規(guī)定明確指出，“企業(yè)投資其他上市公司股票或者非上市公司股權(quán)的，都可能屬于非交易性權(quán)益工具”。因此，持有上市公司股票等有公開報價的股權(quán)是否可以指定為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”，取決于企業(yè)持有該股權(quán)的目的是交易性還是非交易性，如果是非交易性則可以指定為“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產(chǎn)”。但是，一旦指定分類，該項投資不僅在持有期間，而且在處置時，價值變動永久性不能通過利潤表核算損益。

五、“三無投資”公允價值的計量

“三無投資”，是指投資方不具有控制、共同控制和重大影響，且不存在活躍市場的權(quán)益性投資。原金融工具準(zhǔn)則下，通常分類為“可供出售金融資產(chǎn)”，且主要按照成本模式計量。新金融工具準(zhǔn)則要求按照公允價值計量，這是我國準(zhǔn)則采用公允價值計量屬性的會計要素又一重大變化。

公允價值計量，主要涉及估值技術(shù)。企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。公允價值計量應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》關(guān)于估值技術(shù)的選擇相關(guān)規(guī)定，采用近期交易價格作為無公開報價“三無投資”股權(quán)的公允價值。例如，初始確認(rèn)時，使用成本作為公允價值，或是被投資單位近期進(jìn)行過新一輪融資，以最近融資價格作為公允價值參考依據(jù)。在使用近期交易價格作為公允價值時應(yīng)關(guān)注以下兩個方面：

第一，充分考慮時間因素。如果計量日與交易日間隔較遠(yuǎn)，或者市場環(huán)境及企業(yè)自身運營情況已發(fā)生重大變化，則近期交易價格不宜作為公允價值。例如，被投資方業(yè)績發(fā)生重大變化、技術(shù)產(chǎn)品實現(xiàn)階段性目標(biāo)的預(yù)期發(fā)生變化、市場發(fā)生重大變化、所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化、被投資方內(nèi)部產(chǎn)生重大問題等。

第二，關(guān)注所使用的交易價格的投資是否存在以下可能表明其不能代表公允價值的其他情形：該投資與已有投資附帶的權(quán)利或義務(wù)不同；投資帶來不成比例的稀釋；投資的價格明顯低于市場公允價格，例如強(qiáng)迫交易、救援措施、員工激勵或顯示公允的關(guān)聯(lián)交易等；投資融資金額過低，或發(fā)行對象有限，發(fā)行價格不足以代表市場公允價格。

如果近期交易價格不能作為公允價值，則應(yīng)根據(jù)實際情況、市場交易情況、被投資單位所處的發(fā)展階段以及其他可獲取信息，采用市場法、收益法和成本法等一種或多種估值技術(shù)，選取當(dāng)期情況下最能代表公允價值金額作為公允價值。此外，中國證券業(yè)協(xié)會于2018年9月制定的《非上市公司股權(quán)估值指引》，也可作為檢驗其他估值方法得出的估值結(jié)論是否相對合理的參考依據(jù)。

公允價值估計存在主觀判斷，且實務(wù)中運用存在一定的困難，財務(wù)人員核算時可運用重要性原則。“三無投資”金額對財務(wù)報表影響重大的，可采用多種估值技術(shù)進(jìn)行綜合判斷，必要時聘請具有資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)對被投資單位估值；“三無投資”金額對財務(wù)報表金額不重大，初始確認(rèn)時以成本作為公允價值最佳估計，后續(xù)經(jīng)營發(fā)生重大變化，近期沒有融資行為，難以采用市場法、成本法、收益法等估值方法或采用這些方法需要花費較大成本的，則可根據(jù)實際情況考慮采用凈資產(chǎn)賬面價值為基礎(chǔ)估值。如果財務(wù)報表顯示已資不抵債，可能表明該投資公允價值為零。需要注意的是，除重要性外，采用成本計量還應(yīng)當(dāng)具備兩個條件，即用以確定公允價值的近期信息不足，以及公允價值的可能估計金額分布范圍很廣，成本代表了該范圍內(nèi)對公允價值的最佳估計。

六、應(yīng)收賬款信用風(fēng)險組合的劃分

實際操作中，可以根據(jù)具體情況考慮下列組合：

（一）以共同風(fēng)險特征為依據(jù)劃分組合

若在單項金融資產(chǎn)層面很難以合理成本獲得關(guān)于信用風(fēng)險的度量數(shù)據(jù)，則在組合基礎(chǔ)上評估和計量信用風(fēng)險更為可行。新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)可以共同風(fēng)險特征為依據(jù)，將金融工具分為不同組別，企業(yè)不應(yīng)將具有不同風(fēng)險特征的金融工具歸為同一組別，從而形成不相關(guān)的結(jié)論。

對于非金融類企業(yè)，應(yīng)收賬款可以按照下列特征分類：不同業(yè)務(wù)和客戶類型；客戶的性質(zhì)（國有、政府、軍方、非國有等）；客戶所處行業(yè)；客戶所處地理位置；應(yīng)收賬款賬齡；應(yīng)收賬款逾期天數(shù)；應(yīng)收賬款是否存在抵押擔(dān)保等劃分組合。在按照信用風(fēng)險特征劃分應(yīng)收賬款組合時，可以采用多維度多層次的方法，比如先按照業(yè)務(wù)，將房地產(chǎn)業(yè)及制造業(yè)客戶分為兩個組合，在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)中按照賬齡劃分第二層次組合，在制造業(yè)中將零售和批發(fā)細(xì)分為兩個組合，然后再按照賬齡劃分為第三層次組合等。

（二）按照經(jīng)營主體（或會計主體）劃分組合

如果合并報表中的幾個會計主體從事的業(yè)務(wù)相同，但是客戶的信用風(fēng)險特征明顯不同，比如銷售太陽能設(shè)備的兩個境外子公司，美國子公司與歐洲子公司的客戶信用風(fēng)險存在明顯差異，則應(yīng)當(dāng)將兩個子公司客戶分別劃成兩個組合。

（三）信用風(fēng)險較低的組合劃分

某些客戶信用風(fēng)險較低并且邊界清晰，可以單獨劃分一個組合，比如關(guān)聯(lián)方組合、政府客戶組合、國有企業(yè)客戶組合、具有擔(dān)保和抵押的組合等。對該類組合，企業(yè)可以規(guī)定一個較低的預(yù)期信用損失率，原則上應(yīng)接近與實施新準(zhǔn)則前同類客戶的壞賬準(zhǔn)備率，但通常不宜為零。應(yīng)當(dāng)注意的是，在定義較低信用風(fēng)險組合名稱時，避免使用模糊的名稱，比如“較低信用風(fēng)險的金融工具”。“較低信用風(fēng)險的金融工具”是特指企業(yè)確定的違約風(fēng)險較低、借款人在短期內(nèi)履行其支付合同現(xiàn)金流量義務(wù)的能力很強(qiáng)，即使較長時期內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)營環(huán)境存在不利變化也不一定會降低借款人履行其支付合同現(xiàn)金流量義務(wù)的能力的金融工具，比如銀行存款、具有“投資級別”的債券等。該類組合參照“三階段模型”第一階段按照未來12個月的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備，而不是整個存續(xù)期預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備。

（四）其他方法劃分組合

有的企業(yè)對客戶的信用風(fēng)險管理較為完善、對信用風(fēng)險等級的評估采用了系統(tǒng)性方法，可參照商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將應(yīng)收賬款劃分為信用優(yōu)良、較好、一般和較差等組合，如中煤能源（SH 601898）。也有的則將應(yīng)收賬款劃分為低風(fēng)險類、正常類和損失類，正常類按照2%計提預(yù)期信用損失，損失類則按照100%計提預(yù)期信用損失，如寧滬高速（SH 600377）。實務(wù)中，應(yīng)考慮成本效益原則，根據(jù)企業(yè)對客戶信用風(fēng)險管理的實際情況、數(shù)據(jù)的可獲得性、數(shù)據(jù)的可觀察性等選擇信用風(fēng)險組合的劃分方法以及預(yù)期信用風(fēng)險損失率的計算方法，該方法一經(jīng)確定不得隨意改變。

七、運用“遷移矩陣”模型計量應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失應(yīng)當(dāng)考慮的主要因素

應(yīng)收賬款“遷移矩陣”預(yù)期信用減值模型，主要參照了商業(yè)銀行內(nèi)部信用遷移矩陣，基于歷史數(shù)據(jù)，通過賬齡滾動率分析估計違約概率，實際是將賬齡替代為信用等級的一種簡化方法。使用遷移矩陣時應(yīng)考慮如下因素：

（一）數(shù)據(jù)觀察期

遷移矩陣法是否符合企業(yè)的實際情況，關(guān)鍵在于風(fēng)險參數(shù)量化是否準(zhǔn)確。風(fēng)險參數(shù)的量化是指將債務(wù)人風(fēng)險特征轉(zhuǎn)化為違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險暴露（EAD）等風(fēng)險參數(shù)的過程。違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時預(yù)期表內(nèi)和表外項目的風(fēng)險暴露總額。應(yīng)收賬款的風(fēng)險暴露為期末余額，違約概率的估計值應(yīng)是某一等級債務(wù)人在應(yīng)收賬款整個存續(xù)期內(nèi)實際違約率的長期平均數(shù)，違約損失率指違約導(dǎo)致的損失金額占該項風(fēng)險暴露的比例，即損失占應(yīng)收賬款余額的百分比。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管要求指引》，風(fēng)險參數(shù)量化的數(shù)據(jù)觀察期應(yīng)涵蓋一個完整的經(jīng)濟(jì)周期。用于估計債務(wù)人違約概率的數(shù)據(jù)觀察期不得低于5年；用于估計違約損失率、違約風(fēng)險暴露的數(shù)據(jù)觀察期不得低于7年。如果商業(yè)銀行能獲得更長時期的歷史數(shù)據(jù)，應(yīng)采用更長的歷史觀察期?？紤]到非金融企業(yè)獲取歷史數(shù)據(jù)的成本問題，并涵蓋一個經(jīng)濟(jì)周期，建議數(shù)據(jù)觀察期為5年。

（二）風(fēng)險等級（賬齡分布區(qū)間）

《信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管要求指引》規(guī)定，商業(yè)銀行債務(wù)人評級應(yīng)最少具備7個非違約級別、1個違約級別。商業(yè)銀行可以設(shè)定1個違約債務(wù)人級別，也可以根據(jù)銀行管理需要按預(yù)期損失程度設(shè)定多個違約債務(wù)人級別?？紤]到非金融企業(yè)的實際情況，如果以賬齡為特征劃分信用風(fēng)險等級，建議劃分為5個賬齡等級，最少不能少于3個賬齡等級，其中賬齡最長的等級為違約等級。如果某年的可觀察數(shù)據(jù)中出現(xiàn)斷檔的情況，應(yīng)適當(dāng)增加數(shù)據(jù)觀察期。如果出現(xiàn)多個觀察期斷檔，則說明遷移矩陣法不適用該企業(yè)。

（三）最高風(fēng)險等級的違約概率（違約概率為100%的計算起點）

新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，如果一項金融工具逾期超過90天，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)推定該金融工具已發(fā)生違約，除非有合理且有依據(jù)的信息。《信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管要求指引》將違約定義為信貸債務(wù)逾期90天以上或者債務(wù)人可能無法全額償還對銀行借款的債務(wù)。對于非金融企業(yè)的債務(wù)人，即使在信用期滿90天以后，仍然可能全額償還欠款。因此，非金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的具體情況對違約進(jìn)行定義。比如，將賬齡時間最長的等級劃分為違約等級，違約概率100%。如果遷移矩陣中的債務(wù)人未提供任何擔(dān)保和抵押，則該等級的違約損失率一般假定為 100%（損失額占最后一年應(yīng)收賬款余額的比例）。歷史信用損失率是違約概率與違約損失率的乘積。通過計算其他賬齡等級遷移至違約等級的概率，可以計算出該賬齡等級的歷史信用損失率， 歷史信用損失率在考慮前瞻信息后可得到預(yù)期信用損失率。

（四）需要編制合并報表情況下，合并報表預(yù)期信用損失率的計算方法

實務(wù)中有兩種做法，一是按照合并范圍內(nèi)母子公司單獨計算預(yù)期信用損失，直接合并相加，得出合并報表預(yù)期信用損失及損失率；二是將所有主體打通統(tǒng)一考慮組合并計算損失率后，然后分配至各子公司，則各子公司相同組合其損失率完全相同。

合并報表范圍內(nèi)的各個會計主體，其客戶類型、客戶性質(zhì)、客戶所處國別地域、主體的管理水平各不相同。用賬齡作為劃分信用等級的唯一標(biāo)準(zhǔn)，其本身具有局限性。因此實務(wù)中存在一種現(xiàn)象，某子公司單獨用遷移率法計算出來各等級歷史信用損失率與合并報表統(tǒng)算的各等級歷史信用損失率不相同。如果差異較大，則說明該子公司的某一賬齡組合與合并報表層面相同賬齡組合所代表的不是同一個信用風(fēng)險等級，則該子公司應(yīng)當(dāng)單獨劃分為一個信用風(fēng)險組合。如果合并報表內(nèi)所有會計主體從事相同業(yè)務(wù)，且客戶類型等其他特征差別不大，在合并層面對同類客戶可以按照賬齡劃分組合計算歷史信用損失率，也可以各個會計主體單獨計算歷史信用損失率，再按照應(yīng)收賬款余額占合并報表應(yīng)收賬款余額的比重（扣除內(nèi)部往來抵消的因素），計算歷史信用損失率的加權(quán)平均值。理論上講，兩種方法計算結(jié)果不應(yīng)當(dāng)有較大差異，但是在會計主體眾多的情況下，可能前一種方法會計核算成本更低。各子公司計算結(jié)果進(jìn)行簡單平均后作為合并報表歷史信用損失率，建議審慎采用。

在理論上，信用評級具有單調(diào)性和可靠性。單調(diào)性，如果兩者的違約概率一致，則評級也應(yīng)相同；如果X的違約概率小于Y的違約概率， 則對X的評級至少要與Y的評級一樣好；如果X的評級好于Y的評級， 則X的違約概率小于Y的違約概率?？煽啃?，只要客戶的信用度不變，那么不管是何人、何時所做的評級都應(yīng)該一樣。

（五）返回檢驗（預(yù)期信用損失率的變化）

一般情況下，事前的違約概率不應(yīng)與事后發(fā)生的違約頻率有明顯不同，企業(yè)應(yīng)定期進(jìn)行模型驗證，包括對模型準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性的監(jiān)控，模型預(yù)測結(jié)果和實際結(jié)果的返回檢驗等。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變時，應(yīng)確?，F(xiàn)有模型能夠適用改變后的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如果模型結(jié)果達(dá)不到上述要求，企業(yè)應(yīng)對預(yù)測結(jié)果進(jìn)行調(diào)整，包括前瞻性信息的調(diào)整。

預(yù)期信用損失模型下的會計估計，原則上應(yīng)比已發(fā)生損失模型下的會計估計更謹(jǐn)慎。因為已發(fā)生損失模型計提的減值準(zhǔn)備要滯后且要更少。新準(zhǔn)則下預(yù)期信用損失率可能在每個組合或賬齡等級之間有變化，但是原則上不應(yīng)低于實施新準(zhǔn)則前的總體壞賬準(zhǔn)備水平。

八、采用應(yīng)收賬款逾期天數(shù)與固定準(zhǔn)備率對照表計提壞賬損失的應(yīng)用情形

會計估計應(yīng)盡量采用可觀察值。對于非金融企業(yè)，采用遷移矩陣計算預(yù)期信用損失率，會計核算成本低，且數(shù)據(jù)易觀察可得。但是，以賬齡替代信用風(fēng)險等級，存在固有限制。比如，某一賬齡組合無數(shù)據(jù)（斷檔）、客戶賬齡主要分布在1年以內(nèi)、客戶主要在境外極少有欠款收不回來的情況等。上述情況表明賬齡長短并不是客戶信用風(fēng)險特征的主要因素，則該企業(yè)不適用賬齡遷移矩陣法計算預(yù)期信用損失。如果企業(yè)對客戶的信用管理精細(xì)到可追蹤每個合同的執(zhí)行情況，或者合同信用期及欠款逾期天數(shù)比較容易獲得，此時可采用編制應(yīng)收賬款逾期天數(shù)與固定準(zhǔn)備率對照表的方法。運用該方法時，可根據(jù)客戶所處地理位置、行業(yè)、類型、性質(zhì)、賒銷期、賬齡等多個因素對客戶分組，每組分別選取若干樣本收集歷史數(shù)據(jù)，根據(jù)各類型應(yīng)收賬款余額相對比例，計算加權(quán)平均值。

那么，原金融工具準(zhǔn)則下單項計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備是否適用新準(zhǔn)則？新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，無須區(qū)分是否單項重大，只要是在資產(chǎn)負(fù)債表日已發(fā)生信用減值但并非購買或源生已發(fā)生信用減值的單項金融資產(chǎn)，即可通過計算金融資產(chǎn)賬面余額與按原實際利率折現(xiàn)的估計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值差額來預(yù)測信用損失。實務(wù)中，企業(yè)不太可能在每個資產(chǎn)負(fù)債表日對全部客戶逐一梳理是否發(fā)生了減值的觸發(fā)事件，但仍然應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則，評價某些客戶是否存在減值跡象。對金融資產(chǎn)單項計提減值準(zhǔn)備時，可考慮幾種情景下，比如一般情況下、樂觀情況下、悲觀情況下的概率估計，計算其可收回現(xiàn)金流量現(xiàn)值的期望值。

九、對其他金融資產(chǎn)預(yù)期信用損失的計量

（一）應(yīng)收票據(jù)預(yù)期信用損失計量

企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)主要包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票由銀行承諾兌付，信用等級較高，一般不存在重大信用風(fēng)險，可參照“較低信用風(fēng)險金融工具”的會計處理方法。經(jīng)查閱，A+H股企業(yè) 2018 年報，多數(shù)上市公司未對銀行承兌匯票計提損失準(zhǔn)備。對于商業(yè)承兌匯票，信用等級與銀行相比較低，在到期日前可以按照整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失率計量其損失準(zhǔn)備，計提方法可參照應(yīng)收賬款。若應(yīng)收票據(jù)到期未兌付，則應(yīng)將其轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款并單項計提損失準(zhǔn)備。

（二）其他應(yīng)收款預(yù)期信用損失計量

企業(yè)的其他應(yīng)收款主要包括關(guān)聯(lián)方往來款項、押金、保證金、備用金、代墊款等。其他應(yīng)收款計提損失準(zhǔn)備不適用簡化方法，應(yīng)按“預(yù)期信用損失模型”的一般方法（三階段模型）計量。實務(wù)中，對其他應(yīng)收款計提損失準(zhǔn)備應(yīng)先按照“預(yù)期信用損失模型”的一般方法將其他應(yīng)收款劃分階段，然后對每一階段計提損失準(zhǔn)備，最后進(jìn)行加總。計提損失準(zhǔn)備時可分為單項計提與組合計提，對于存在客觀證據(jù)表明存在減值以及其他適用于單項評估的其他應(yīng)收款可采用單項計提方式，單項計提應(yīng)基于資產(chǎn)負(fù)債表日可獲得的合理且有依據(jù)的信息并考慮前瞻性信息，通過估計預(yù)期收取的現(xiàn)金流量確定信用損失。對于組合計提確認(rèn)預(yù)期信用損失的其他應(yīng)收款，可根據(jù)款項性質(zhì)進(jìn)行分組，如劃分為應(yīng)收關(guān)聯(lián)方往來款項組合，應(yīng)收押金、保證金組合，應(yīng)收備用金組合，應(yīng)收代墊款組合以及其他組合等。

以應(yīng)收關(guān)聯(lián)方往來款項為例，其通常未約定還款期限，若關(guān)聯(lián)債務(wù)方信用風(fēng)險未顯著增加，如經(jīng)營成果實際或預(yù)期未發(fā)生顯著變化、發(fā)行的債券等其他金融工具未實際逾期等，可將其劃分為第一階段，根據(jù)其歷史損失率來估計未來12個月的預(yù)期信用損失率，若歷史損失率較小可采用較低的損失率估計損失準(zhǔn)備，該損失率原則上不為零；若關(guān)聯(lián)債務(wù)方信用風(fēng)險顯著增加，如借款人收入或毛利率下降、管理出現(xiàn)問題、業(yè)務(wù)范圍或組織結(jié)構(gòu)變更、發(fā)行債券逾期等，則應(yīng)將其劃分為第二階段，根據(jù)其歷史損失率來估計整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失率，歷史損失率的估計可參照應(yīng)收賬款歷史損失率的估計方法；若該款項已發(fā)生信用減值，如關(guān)聯(lián)債務(wù)方已發(fā)生重大財務(wù)困難或已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，可劃分為第三階段，采用單項計提法，如賬面余額與現(xiàn)金流量折現(xiàn)差額法。

其他組合的三階段劃分和損失準(zhǔn)備計提可參照應(yīng)收關(guān)聯(lián)方組合。對于應(yīng)收押金、保證金，通常會存在合同期限，一般情況下處于合同期限內(nèi)的款項可以劃分為第一階段。

（三）新收入準(zhǔn)則下合同資產(chǎn)預(yù)期信用損失計量

對于不含重大融資成分的合同資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)采用簡化方法計提預(yù)期信用損失；對于含重大融資成分的合同資產(chǎn)，企業(yè)對于應(yīng)用一般方法（三階段模型）或是簡化方法可進(jìn)行會計政策選擇。

對于選用一般方法的，可參照其他應(yīng)收款進(jìn)行三階段的劃分及損失準(zhǔn)備的計提。對于選用或采用簡化方法的，若應(yīng)收賬款與合同資產(chǎn)對應(yīng)相同客戶，應(yīng)收賬款的預(yù)期信用損失率與合同資產(chǎn)的預(yù)期信用損失率原則上應(yīng)比較接近，可參照應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失率確認(rèn)預(yù)期信用損失。此外，對于工程承包服務(wù)形成合同資產(chǎn)、BOT 和 PPP 項目形成的合同資產(chǎn)，可根據(jù)超過結(jié)算期天數(shù)劃分組合，并參照應(yīng)收賬款計提減值準(zhǔn)備。

（四）長期應(yīng)收款預(yù)期信用損失計量

企業(yè)的長期應(yīng)收款主要包括租賃應(yīng)收款、分期銷售應(yīng)收款、應(yīng)收工程款、金融資產(chǎn)模式下的 BOT、PPP 等項目形成的長期應(yīng)收款以及其他長期應(yīng)收款（應(yīng)收押金、保證金及關(guān)聯(lián)方款項）等。

租賃應(yīng)收款、分期銷售應(yīng)收款、應(yīng)收工程款等由《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14 號——收入》規(guī)范的資產(chǎn)，企業(yè)對于應(yīng)用一般方法（三階段模型）或是簡化方法可進(jìn)行會計政策選擇。若選用一般方法可參考其他應(yīng)收款計量預(yù)期信用損失方法計提損失準(zhǔn)備，若選用簡化方法，可參考應(yīng)收賬款簡化方法計提損失準(zhǔn)備。

金融資產(chǎn)模式下的 BOT、PPP 等項目形成的長期應(yīng)收款是指未實際提供建造服務(wù)，但可無條件地自合同授予方收取確定的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)，或者未實際提供建造服務(wù)，但當(dāng)經(jīng)營服務(wù)收費低于某一限定金額時，合同授予方按照合同規(guī)定對有關(guān)差價進(jìn)行補(bǔ)償?shù)那樾蜗麓_認(rèn)的長期應(yīng)收款。該類長期應(yīng)收款如果未按照租賃準(zhǔn)則和收入準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)，并具有融資性質(zhì)，應(yīng)當(dāng)按照一般方法計量預(yù)期信用損失。另外，其他長期應(yīng)收款（應(yīng)收押金、保證金及關(guān)聯(lián)方款項）不屬于租賃準(zhǔn)則與收入準(zhǔn)則規(guī)范的范疇，應(yīng)當(dāng)運用一般方法（三階段模型）對其計提損失準(zhǔn)備，計提方法可參考其他應(yīng)收款計提方法。

（五）債權(quán)投資及其他債權(quán)投資預(yù)期信用損失計量

企業(yè)的債權(quán)投資和其他債權(quán)投資主要包括國債、政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、存單、中期票據(jù)等，也有部分上市公司將委托貸款計入債權(quán)投資。對于購買或源生未發(fā)生信用減值的債權(quán)投資及其他債權(quán)投資應(yīng)采用一般方法（三階段模型）計量預(yù)期信用損失，可參照其他應(yīng)收款損失準(zhǔn)備計提方式。對于購買或源生時已發(fā)生信用減值的債權(quán)投資和其他債權(quán)投資，則應(yīng)當(dāng)僅將初始確認(rèn)后整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的變動確認(rèn)為損失準(zhǔn)備。

主要參考文獻(xiàn)：

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