企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險與控制方案研究

【摘 要】我國經(jīng)濟發(fā)展多元化，豐富了企業(yè)盈利方式，金融投資時企業(yè)常見的一種獲利方式，企業(yè)金融投資效益收到多種因素影響，例如：市場經(jīng)濟變動、企業(yè)投資具體操作等，投資收益存在不確定性，在高回報、高收益的獲取下伴隨的是投資高風(fēng)險。所以，企業(yè)在進行金融投資時，應(yīng)充分考慮企業(yè)資金運轉(zhuǎn)實際情況、市場經(jīng)濟走勢等，針對金融投資中常出現(xiàn)的風(fēng)險制定有效預(yù)防措施，提升企業(yè)規(guī)避金融投資風(fēng)險能力，保障金融投資安全，以提升企業(yè)經(jīng)濟效益的獲取。本文結(jié)合企業(yè)投資風(fēng)險的基本含義以及企業(yè)金融投資常見風(fēng)險類型，深入分析了企業(yè)金融投資風(fēng)險成因以及如何有效應(yīng)對投資風(fēng)險的措施，為規(guī)避企業(yè)金融投資風(fēng)險，豐富企業(yè)盈利方式多樣化，推動現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展提供了寶貴的借鑒性經(jīng)驗。

【關(guān)鍵詞】金融投資;風(fēng)險類型;成因分析;控制策略

金融投資時企業(yè)獲取經(jīng)濟效益的主要手段，通過金融投資，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)閑置資金快速流動，快速為企業(yè)獲取經(jīng)濟效益，為企業(yè)發(fā)展提供充足的資金，確保企業(yè)資金鏈穩(wěn)定。但是，在金融投資過程中，高收益伴隨的是高風(fēng)險，一旦沒有及時有效的對金融投資中的風(fēng)險實現(xiàn)有效控制，會給企業(yè)造成的經(jīng)濟損失，影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。所以，應(yīng)結(jié)合企業(yè)金融投資中的風(fēng)險因素，采取具有針對性的金融投資風(fēng)險規(guī)避措施，降低企業(yè)金融投資風(fēng)險，以確保企業(yè)實現(xiàn)平穩(wěn)、健康發(fā)展。

1.企業(yè)投資風(fēng)險的含義

企業(yè)投資風(fēng)險具體指企業(yè)以現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等具有實際經(jīng)濟價值的產(chǎn)品，通過購買債券或股票方式對特定對象進行投資，從中盈利。但是在金融投資過程中，存在許多不確定因素影響企業(yè)投資收益，造成企業(yè)經(jīng)濟損失，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈運轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，嚴(yán)重影響企業(yè)日常經(jīng)營以及項目運轉(zhuǎn)。

2.企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險類型

2.1基金投資風(fēng)險

基金投資是企業(yè)金融投資中的主要模式，基金投資能夠在短時間內(nèi)將個人或者團體的小額資金集中起來，集資人對基金市場進行深入分析，投入市場以此獲利?；鹜顿Y安全性較高，但是也存在一定風(fēng)險，主要體現(xiàn)在兩個方面：（1）系統(tǒng)性風(fēng)險：具體指國家作為經(jīng)濟市場的宏觀調(diào)控主體，出臺相關(guān)經(jīng)濟政策，影響市場經(jīng)濟發(fā)展走向，基金作為市場經(jīng)濟一種，受到市場波動的影響;（2）非系統(tǒng)性風(fēng)險：主要來自企業(yè)自身發(fā)展中的影響。企業(yè)基金管理技術(shù)人員專業(yè)技能較差，不能及時對市場經(jīng)濟以及基金中的風(fēng)險因素進行準(zhǔn)確判斷，嚴(yán)重影響基金收益，不能達(dá)到預(yù)期的收益目標(biāo);基金公司投資的企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題，股票價格大幅度下降，基金投資收益會受到嚴(yán)重影響。

2.2證券投資風(fēng)險

證券投資時企業(yè)金融投資中風(fēng)險較大的項目，但是面臨高風(fēng)險同時，投資收益也是相當(dāng)可觀的。國家大力推進企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展多元化，投資項目多樣化，證券是國家大力扶持的金融投資項目之一，許多企業(yè)、商家為了獲取高額回報，都紛紛進入證券投資市場。但是，進行證券投資需要投資項目進行全面評估，一旦出現(xiàn)盲目投資，不了解投資項目，會導(dǎo)致企業(yè)金融投資風(fēng)險加大，應(yīng)對投資風(fēng)險較差，給企業(yè)造成經(jīng)濟損失，使企業(yè)陷入金融危機之中。

2.3衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險

衍生金融資產(chǎn)是金融投資中風(fēng)險最高、獲利最大的項目。衍生金融投資具有較高的準(zhǔn)入門檻，投資資金數(shù)量較大，一旦衍生金融市場出現(xiàn)波動，較短時間內(nèi)衍生金融資產(chǎn)無法實現(xiàn)變現(xiàn)，導(dǎo)致日常資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重問題，尤其是一些中小型企業(yè)，尚處于企業(yè)發(fā)展之中，企業(yè)資金有限，甚至出現(xiàn)企業(yè)破產(chǎn)嚴(yán)重后果。所以，衍生金融雖然獲利極高，但是由于其風(fēng)險不可控特點，應(yīng)慎重投資，構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，有效實現(xiàn)投資風(fēng)險規(guī)避，以確保企業(yè)能夠保持平穩(wěn)發(fā)展。

3.企業(yè)金融投資風(fēng)險的成因分析

3.1企業(yè)的投資決策水平較低

經(jīng)濟發(fā)展，帶動了企業(yè)發(fā)展，市場競爭尤為激烈，企業(yè)為了能夠在市場競爭中提升競爭力，保持自身優(yōu)勢，擴大企業(yè)發(fā)展規(guī)模，拓展企業(yè)經(jīng)營范圍，追求高利潤的經(jīng)營模式，企業(yè)經(jīng)營項目多元化，帶來較多的不可預(yù)知的風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，甚至是破產(chǎn)。導(dǎo)致問題產(chǎn)生的最主要原因就是企業(yè)管理人員并沒有充分結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展優(yōu)勢，企業(yè)發(fā)發(fā)展沒有明確的目標(biāo)定位，盲目的進行經(jīng)營項目的擴張，金融資產(chǎn)的投資，照搬照抄其他企業(yè)成功的經(jīng)驗，與企業(yè)自身發(fā)展實際存在一定差距。不同企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不同，財務(wù)管理模式也存在不同，管理人員一味的追求經(jīng)濟效益，忽視了企業(yè)實際情況，一味的追求標(biāo)新立異，對企業(yè)實現(xiàn)健康、長遠(yuǎn)發(fā)展百害而無一利。此外，管理人員對于投資項目不了解，對于資金流向以及項目中的投資風(fēng)險無法實現(xiàn)有效控制，極大的增大了企業(yè)金融投資風(fēng)險。

3.2財務(wù)信息監(jiān)管不到位

要想有效規(guī)避企業(yè)金融投資中的風(fēng)險，對金融市場進行深入分析探討，掌握其發(fā)展大致走向，以及對金融投資產(chǎn)品進行全面了解是重要措施。信息化是當(dāng)下社會發(fā)展趨勢，極大的加強了數(shù)據(jù)信息的流動性，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)信息共享，財務(wù)人員通過網(wǎng)絡(luò)平臺能夠獲取豐富的金融投資產(chǎn)品信息，但是，需要對信息數(shù)據(jù)進行篩選，篩選出真實有效數(shù)據(jù)，作為企業(yè)金融投資的依據(jù)。一旦財務(wù)人員沒有對數(shù)據(jù)信息真實性進行篩選，就會導(dǎo)致對金融投資產(chǎn)品出現(xiàn)錯誤判斷，極大的加劇了企業(yè)金融投資的風(fēng)險。此外，財務(wù)監(jiān)管工作不到位，導(dǎo)致一些財務(wù)數(shù)據(jù)在錄入保存過程中出現(xiàn)錯誤等問題，也直接影響企業(yè)金融投資的定位，不利于為企業(yè)進行金融投資決策提供強有力數(shù)據(jù)支持。

4.企業(yè)控制金融投資風(fēng)險的有效路徑

4.1建立健全風(fēng)險管理機制

重視企業(yè)金融投資風(fēng)險控制，構(gòu)建完善企業(yè)金融投資風(fēng)險機制是有效應(yīng)對企業(yè)投資風(fēng)險的重要保障。首先，企業(yè)管理人員，尤其是企業(yè)管理者以及財務(wù)人員應(yīng)充分認(rèn)識到有效控制投資風(fēng)險的重要意義，具備較高的風(fēng)險防控意識，制定完善合理的風(fēng)險管理機制。其次，成立企業(yè)專項金融投資風(fēng)險預(yù)控部分，實時監(jiān)測企業(yè)投資中潛在的風(fēng)險因素，能夠做到及時發(fā)現(xiàn)問題，及時解決，科學(xué)、合理的應(yīng)對金融投資風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點，對企業(yè)經(jīng)營昂方向進行明確定位，能夠有效避免企業(yè)出現(xiàn)盲目投資問題，極大的降低企業(yè)金融投資的風(fēng)險。最后，需要建立風(fēng)險防控預(yù)警機制，能夠及時準(zhǔn)確的掌控投資中存在的風(fēng)險因素，提升企業(yè)控制投資風(fēng)險能力，使企業(yè)獲得與預(yù)期目標(biāo)一樣的收益。同時，在應(yīng)對金融投資風(fēng)險時，能夠冷靜處理、從容不迫，始終確保企業(yè)有足夠的資金進行日常項目的運轉(zhuǎn)，促使企業(yè)實現(xiàn)健康、穩(wěn)步發(fā)展。

4.2加強建設(shè)投資管理人員的隊伍

企業(yè)要想實現(xiàn)長久發(fā)展，人才是核心，是提升企業(yè)競爭力的有力基礎(chǔ)。人才作為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營的內(nèi)在實力，對企業(yè)發(fā)展具有重要作用。所以，企業(yè)要想實現(xiàn)金融投資高回報，有效控制金融投資風(fēng)險因素，應(yīng)積極引進專業(yè)化金融投資管理人才，為企業(yè)金融投資實現(xiàn)深入發(fā)展儲備優(yōu)秀人才隊伍。同時，企業(yè)需要設(shè)置專門的金融投資管理部門，深入分析影響企業(yè)金融投資的因素，有效規(guī)避企業(yè)投資風(fēng)險。此外，可以結(jié)合獎勵制度，對工作中表現(xiàn)突出的人才，給予一定的獎勵，例如：加薪、升職等，能夠極大的調(diào)動員工工作積極性。企業(yè)需要定期對金融投資管理人員進行專業(yè)培訓(xùn)，聘請專業(yè)講授理論知識，傳授實踐經(jīng)驗，不斷提升金融投資管理人員專業(yè)水平，有效應(yīng)對企業(yè)投資中的風(fēng)險與問題，幫助企業(yè)做出準(zhǔn)確投資決策。

4.3防范財務(wù)信息失真

在進行金融投資項目決策時，準(zhǔn)確的財務(wù)信息是確保投資成功的基礎(chǔ)。應(yīng)結(jié)合企業(yè)財務(wù)報表以及經(jīng)營計劃作為基本依據(jù)，全面深入分析金融投資項目中存在風(fēng)險以及企業(yè)預(yù)期獲利目標(biāo)，能夠及時對企業(yè)投資中的風(fēng)險采取預(yù)防措施。企業(yè)投資管理人員在決策者做出項目投資時，應(yīng)向決策者提出合理化建議，對項目進行利弊分析，避免錯誤的市場信息以及價值判斷影響決策者投資決定。

5.結(jié)束語

企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)多樣化，為企業(yè)發(fā)展提供了強有力的資金支持。金融投資是現(xiàn)代化企業(yè)獲利的重要方式，但是高收益伴隨著高風(fēng)險，需要有效控制企業(yè)金融投資中的風(fēng)險因素，才能確保投資成功。做好投資項目風(fēng)險評估工作，構(gòu)建完善金融投資風(fēng)險預(yù)警機制，提升金融投資管理人員專業(yè)水平，篩選真實的市場信息，提供準(zhǔn)確的財務(wù)報告，都是有效規(guī)避企業(yè)金融投資風(fēng)險的重要準(zhǔn)備與措施，降低給企業(yè)帶來的影響，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益與社會效益統(tǒng)一，促使企業(yè)實現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：張靈燕，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員。