施工企業(yè)債權(quán)管控研究

林沁堯 中交上海航道局有限公司

一、從全程管控促進(jìn)債權(quán)良性循環(huán)

首先，要嚴(yán)把新增項(xiàng)目質(zhì)量關(guān)。經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展的源頭，也是債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制的起點(diǎn)，合同結(jié)構(gòu)和施工內(nèi)容決定了公司未來(lái)的盈利格局和現(xiàn)金流格局。所以在項(xiàng)目承接上，必須踏實(shí)做好標(biāo)簽調(diào)查及可行性研究，并嚴(yán)格規(guī)范投標(biāo)審批程序，切不可操之過(guò)急、盲目投標(biāo)，堅(jiān)決杜絕以墊資拼業(yè)務(wù)、以預(yù)虧博市場(chǎng)行為。對(duì)于非主業(yè)相關(guān)的項(xiàng)目，盡可能聯(lián)合社會(huì)資源協(xié)同經(jīng)營(yíng)，與合作方各取所需，避免因經(jīng)驗(yàn)不足、應(yīng)對(duì)不當(dāng)而產(chǎn)生巨虧風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)資金到位率過(guò)低的項(xiàng)目，在與業(yè)主簽訂合同時(shí)，爭(zhēng)取增加對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)條款，同時(shí)適當(dāng)向供應(yīng)商、分包商傳遞資金壓力。

其次，主抓過(guò)程管控。針對(duì)每項(xiàng)債權(quán)，建立靜態(tài)及動(dòng)態(tài)信息臺(tái)帳。靜態(tài)信息方面，可全面統(tǒng)計(jì)債權(quán)相關(guān)合同條款、履約進(jìn)度、結(jié)算進(jìn)度、業(yè)主狀況、風(fēng)險(xiǎn)提示、壓降手段、核算列示等內(nèi)容，為日常債權(quán)管理的信息調(diào)用、對(duì)標(biāo)分析及壓降籌劃提供大數(shù)據(jù)保障；動(dòng)態(tài)信息方面，針對(duì)重難點(diǎn)債權(quán)，建立催收小組，逐筆明確節(jié)點(diǎn)目標(biāo)、細(xì)化任務(wù)分工、責(zé)任落實(shí)到人，在此基礎(chǔ)上定期開(kāi)展專題會(huì)，對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目及時(shí)反饋收款執(zhí)行情況，分享催收經(jīng)驗(yàn)；對(duì)難點(diǎn)項(xiàng)目，整理問(wèn)題清單，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)公司審計(jì)、法律、工程及財(cái)務(wù)等資源，落實(shí)應(yīng)對(duì)措施。

第三，強(qiáng)化債權(quán)事后考核評(píng)估。制度上，要確保權(quán)責(zé)利分明、范圍覆蓋債權(quán)各階段、操作性強(qiáng)，原則上要突出獎(jiǎng)勵(lì)有貢獻(xiàn)的人，重點(diǎn)處罰主要責(zé)任人，獎(jiǎng)罰分配要體現(xiàn)針對(duì)性和差異性，切不可流于形式。方向上，要區(qū)分戰(zhàn)略維度與業(yè)務(wù)維度，前者重點(diǎn)把控考核整體債權(quán)指標(biāo)，保障公司墊資規(guī)模及合同質(zhì)量；后者重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目收款成效，敦促款項(xiàng)按期收回。

二、從風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)洞悉欠款實(shí)質(zhì)

受行業(yè)特點(diǎn)影響，施工企業(yè)債權(quán)普遍存在規(guī)模大、周期長(zhǎng)、審批環(huán)節(jié)復(fù)雜、結(jié)算付款滯后等問(wèn)題，如何及時(shí)識(shí)別債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，洞悉業(yè)主欠款實(shí)質(zhì)原因，從而有效分類施策，是把控債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。在實(shí)際管理中，應(yīng)先從合同履約條款入手，將債權(quán)分為“未達(dá)合同收款條件”和“已達(dá)收款條件”兩大類，前者管理重心偏向業(yè)務(wù)摸底，后者管理重心偏向收款執(zhí)行。在每一大類下，根據(jù)欠款的實(shí)質(zhì)成因，細(xì)分“暫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”、“風(fēng)險(xiǎn)可控”和“高風(fēng)險(xiǎn)”債權(quán)三個(gè)等級(jí)，并根據(jù)項(xiàng)目情況，將形成原因合理分配至相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，進(jìn)行綜合判斷，相關(guān)原因必須針對(duì)性強(qiáng)、程度與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)類別對(duì)應(yīng)。

針對(duì)“未達(dá)收款條件債權(quán)”，“暫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”通常為債權(quán)實(shí)質(zhì)未達(dá)收款階段，例如建設(shè)期PPP項(xiàng)目、低支付率項(xiàng)目、未到期質(zhì)保金等；“風(fēng)險(xiǎn)可控”通常為人為導(dǎo)致債權(quán)履約階段滯后，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控的情形。例如，雙方在結(jié)算價(jià)上無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)，處正常談判階段；或因政府方人員調(diào)動(dòng)原因，審計(jì)驗(yàn)收有所滯后等?！案唢L(fēng)險(xiǎn)”通常為業(yè)主方因資金等問(wèn)題，通過(guò)惡意拖延結(jié)算、驗(yàn)收等情形，致使項(xiàng)目無(wú)法正常進(jìn)入履約階段。

針對(duì)“已達(dá)收款條件債權(quán)”，“暫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”通常為臨時(shí)跨期所致，例如某些地方財(cái)政撥款的項(xiàng)目，因其付款手續(xù)復(fù)雜，流轉(zhuǎn)周期較長(zhǎng)，業(yè)主付款較結(jié)算往往會(huì)滯后數(shù)月；“風(fēng)險(xiǎn)可控”通常為業(yè)主方資金因臨時(shí)出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難導(dǎo)致付款延后，但往期履約能力較強(qiáng)的情形；“高風(fēng)險(xiǎn)”通常為預(yù)計(jì)業(yè)主方資金狀況將持續(xù)惡化，中短期內(nèi)無(wú)法履約的情形。

從風(fēng)險(xiǎn)類別入手，管控原則建議如下：“暫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”債權(quán)是未來(lái)企業(yè)重要的資金來(lái)源，必須緊盯進(jìn)度，落實(shí)收款責(zé)任，按期兌現(xiàn)考核；“風(fēng)險(xiǎn)可控”債權(quán)，是管控工作質(zhì)量好壞的關(guān)鍵體現(xiàn)，耗費(fèi)精力巨大，要定期評(píng)估項(xiàng)目談判進(jìn)程及業(yè)主履約能力，逐筆明確談判底線及收款節(jié)點(diǎn)，防止其轉(zhuǎn)移至高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別；而“高風(fēng)險(xiǎn)”債權(quán)，條件成熟時(shí)，要堅(jiān)決啟動(dòng)法律清欠手段，及時(shí)止損，保障公司清償順位。

三、從債權(quán)“三性”評(píng)估項(xiàng)目質(zhì)量

債權(quán)作為施工企業(yè)的主要資產(chǎn)構(gòu)成，其質(zhì)量好壞，直接決定了企業(yè)未來(lái)的效益和發(fā)展趨勢(shì)，我們可以從債權(quán)的收益性和流動(dòng)性角度出發(fā)，去定期評(píng)估在手的項(xiàng)目質(zhì)量，從而識(shí)別企業(yè)未來(lái)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

債權(quán)的收益性，是指公司實(shí)現(xiàn)收款時(shí)，有多少錢是能夠留存的，它決定了公司未來(lái)可實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)空間，也決定了公司未來(lái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；債權(quán)的流動(dòng)性，明確了債權(quán)周轉(zhuǎn)的時(shí)間。結(jié)合這兩因素，我們可以從債權(quán)的角度將項(xiàng)目質(zhì)量分為優(yōu)質(zhì)、普通和劣質(zhì)三類：優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，即高回報(bào)高回款率工程，此類為行業(yè)內(nèi)的明星工程，一旦參建，必將成為公司最為核心的產(chǎn)品和資源保障，公司必須不遺余力的維護(hù)好業(yè)主關(guān)系，扎根相關(guān)市場(chǎng)，樹(shù)立品牌和口碑；普通項(xiàng)目，即高回報(bào)低回款率和低回報(bào)高回款率工程，此類為行業(yè)內(nèi)最為普遍的業(yè)務(wù)，在標(biāo)前評(píng)估時(shí)需權(quán)衡多個(gè)指標(biāo)影響作為決策依據(jù)，例如，由于壞賬準(zhǔn)備給利潤(rùn)期間帶來(lái)的波動(dòng)、資金周轉(zhuǎn)短缺的風(fēng)險(xiǎn)，耗費(fèi)在低效益項(xiàng)目資源的機(jī)會(huì)成本等；劣質(zhì)項(xiàng)目，即低回報(bào)低回款率項(xiàng)目，戰(zhàn)略調(diào)整時(shí)，企業(yè)往往會(huì)主動(dòng)承接該類項(xiàng)目，作為進(jìn)入轉(zhuǎn)型行業(yè)的機(jī)會(huì)和代價(jià)；除此之外，若企業(yè)會(huì)為了產(chǎn)值規(guī)模、收管理費(fèi)等目的盲目承接此類項(xiàng)目，是引鴆止渴的行為，是以有限的效益承擔(dān)總包方的施工責(zé)任和全項(xiàng)目壞賬風(fēng)險(xiǎn)，將嚴(yán)重制約企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。

四、從合同資產(chǎn)識(shí)別潛在債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

施工企業(yè)的合同資產(chǎn)本質(zhì)上屬于業(yè)主尚未確認(rèn)的債權(quán)，其規(guī)模大小受施工進(jìn)度、毛利率、結(jié)算價(jià)等影響，也決定了項(xiàng)目收入、利潤(rùn)的含金量，以及未來(lái)最終形成債權(quán)的規(guī)模，實(shí)操中，大多企業(yè)僅將合同資產(chǎn)視為“提前入賬的施工量”，并未核實(shí)其真正形成的原因，致使項(xiàng)目由盈轉(zhuǎn)虧，入不敷出。因此，對(duì)于合同資產(chǎn)的日常管理，筆者認(rèn)為必須風(fēng)控前置，納入債權(quán)管理體系，剖析其形成的實(shí)質(zhì)原因，從而對(duì)癥下藥，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。建議重視以下幾個(gè)方面：

一是因倒簽合同導(dǎo)致。受行業(yè)環(huán)境影響，往往存在先施工后補(bǔ)許可文件、或邊施工邊設(shè)計(jì)等現(xiàn)象，其風(fēng)險(xiǎn)在于對(duì)于以施工的部分無(wú)法落實(shí)事前控制，一旦出現(xiàn)爭(zhēng)議將難以解決。面對(duì)此類合同資產(chǎn)，建議先與業(yè)主方簽訂框架協(xié)議，或根據(jù)實(shí)際情況，實(shí)行一事一簽進(jìn)行結(jié)算，以避免法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

二是施工中工程價(jià)差量差導(dǎo)致。若為工程進(jìn)度計(jì)量滯后造成的，建議根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目實(shí)際情況設(shè)立一個(gè)警戒值，作為評(píng)估資產(chǎn)質(zhì)量的依據(jù)，一旦超過(guò)警戒值，必須給予高度關(guān)注，采取有效應(yīng)對(duì)措施；若為計(jì)量爭(zhēng)議問(wèn)題造成的，則建議預(yù)測(cè)可補(bǔ)償區(qū)間，權(quán)衡利弊，判斷是否已存在潛虧風(fēng)險(xiǎn)。在期間結(jié)算中，若業(yè)主方有明顯推諉、拖延結(jié)算等現(xiàn)象，建議及時(shí)停工談判，切不可盲目推進(jìn)，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)，造成上訴無(wú)門、對(duì)下墊資的被動(dòng)局面。

三是宕帳毛利導(dǎo)致。在計(jì)量工程中，財(cái)務(wù)入賬的項(xiàng)目綜合毛利率與計(jì)量工段的實(shí)際毛利率會(huì)因暫時(shí)性差異而形成宕帳毛利，對(duì)此，財(cái)務(wù)人員需定期根據(jù)標(biāo)后預(yù)算核實(shí)綜合毛利率水平是否合理，嚴(yán)禁為滿足業(yè)績(jī)需求虛增毛利，若由此造成往后年度項(xiàng)目當(dāng)期虧損，將極大影響報(bào)表披露質(zhì)量，甚至影響審計(jì)意見(jiàn)。

除上述三類外，對(duì)于長(zhǎng)期掛賬的合同資產(chǎn)，原則上應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，2018年金融資產(chǎn)準(zhǔn)則對(duì)逾期合同資產(chǎn)的計(jì)提比例予以明確，相關(guān)財(cái)務(wù)人員必須高度關(guān)注，合理預(yù)估相關(guān)核算對(duì)利潤(rùn)的波動(dòng)影響，對(duì)于未逾期的合同資產(chǎn)，必須完善證明資料，合理規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。