互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品風(fēng)險分析及防范對策探討

呂裴裴

摘要：信息化時代，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品已經(jīng)成為金融行業(yè)的重要構(gòu)成部分，在活躍金融市場，推動金融創(chuàng)新，拓展金融渠道方面起著舉足輕重的作用。當(dāng)前，金融理財產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)化的影響下，已經(jīng)形成多元化趨勢，余額寶、京東小貸、阿里貸、叮當(dāng)貸等新產(chǎn)品層出不窮，當(dāng)然，新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在快速發(fā)展的過程中，面臨著外部競爭風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險，這些風(fēng)險會危及互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，因此，本文主要以互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品為中心，對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的風(fēng)險因素進行分析，并針對風(fēng)險因素提出對應(yīng)的防范措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；理財產(chǎn)品；風(fēng)險；措施

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是以互聯(lián)網(wǎng)為依托，以傳統(tǒng)金融行業(yè)為基礎(chǔ)而發(fā)展起來的新型行業(yè)。與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品不同，互聯(lián)網(wǎng)金融在操作方面比較便捷，成本較低，節(jié)約了大量人力資源，突破了產(chǎn)品原有的地域局限性，能夠為國內(nèi)各個區(qū)域客戶進提供服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下所產(chǎn)生的，是網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品與傳統(tǒng)金融相結(jié)合的一種創(chuàng)新模式?？蛻粼谫徺I理財產(chǎn)品的時候，只需要通過網(wǎng)上注冊、交易就能夠完成，實現(xiàn)自我理財?shù)哪康?，而且網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品類型眾多，對客戶沒有身份限定，具有大眾化特點。

目前，金融理財產(chǎn)品類型較多，依據(jù)發(fā)行主體可以將其分為信托理財產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、P2P理財產(chǎn)品、基金理財產(chǎn)品。而且互聯(lián)網(wǎng)背景下所參與的主體呈現(xiàn)年輕化趨勢，再加上我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度快，法律制度相對滯后，從而導(dǎo)致金融詐騙、非法集資、客戶賬戶被盜等眾多安全事故的發(fā)生。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠行特點，大多投資者理財者多為非專業(yè)理財人士，絕多以中低層收入群體為主，理財觀念和風(fēng)險防范意識薄弱。

二、影響互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展的風(fēng)險因素

1.技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主要以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，因此，互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展?fàn)顩r以及安全情況直接影響著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展?fàn)顩r，所以技術(shù)因素尤為關(guān)鍵。就目前而言，技術(shù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面：信息技術(shù)風(fēng)險和平臺技術(shù)風(fēng)險。首先，在網(wǎng)絡(luò)信息化的影響下，信息已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的標志，特別是對金融行業(yè)來講，信息管理、信息安全防范關(guān)系著網(wǎng)絡(luò)金融的健康運行，如果信息管理不當(dāng)，信息風(fēng)險防范存在漏洞，那么信息很容易遭到泄露，對行業(yè)以及客戶而言都是不利的；其次，平臺技術(shù)風(fēng)險，主要是平臺的自我風(fēng)險防范風(fēng)險，在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，容易受到內(nèi)外各種網(wǎng)絡(luò)病毒的影響，如果防護網(wǎng)絡(luò)不健全，技術(shù)不夠硬， 很容易遭受黑客襲擊，對平臺會產(chǎn)生重大威脅。

2.市場風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受市場因素影響較大，一旦市場受到波動牽連，就會影響到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的銷售以及推廣。市場風(fēng)險因素不僅有匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險，還有競爭風(fēng)險等，在眾多市場風(fēng)險當(dāng)中，利率風(fēng)險對其影響最大，利率變化能夠直接對金融理財產(chǎn)品的價格產(chǎn)生影響。對于金融產(chǎn)品而言，無論是網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品還是傳統(tǒng)產(chǎn)品，其本質(zhì)是不變的，只不過其形式和渠道模式有所不同，所以利率波動是影響產(chǎn)品價格、收益的主要因素之一，利潤波動容易產(chǎn)生利率風(fēng)險。例如，在市場利率影響下，P2P理財產(chǎn)品、余額寶、阿里貸等都面臨著相應(yīng)的風(fēng)險。此外，除了受利率影響外，還受到同行以及傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)的影響，風(fēng)險因素較多。

3.流動性風(fēng)險

所謂流動性風(fēng)險主要是指投資者的變現(xiàn)風(fēng)險，通常情況下網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品都以中短期投資為主，這個時候就需要確定投資者投資的期限以及資金變現(xiàn)的情況，客戶最關(guān)心的就是是否能夠及時變現(xiàn)并且自身損失最小，所以，流動性風(fēng)險也是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險因素。例如，余額寶與天弘基金進行的合作，其本質(zhì)也屬于基金理財產(chǎn)品，不過其采取的交易模式卻為T+0交易模式，而基金的贖回模式通常為T+1模式，客戶到賬時間為T+2模式，從根本上講客戶所拿到的錢是基金公司墊付的，如果交易額過大，甚至超過墊付資金，客戶就會面臨回收風(fēng)險。

4.監(jiān)管風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是在我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟快速發(fā)展的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，盡管我國傳統(tǒng)金融行業(yè)監(jiān)管相對較為規(guī)范，但是在新型金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品監(jiān)管以及行業(yè)監(jiān)管缺存在諸多缺陷和不足，而且我國還沒有較為完善的法律制度予以規(guī)范。尤其是網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的更新速度較快，網(wǎng)絡(luò)平臺類型眾多，很難對網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的產(chǎn)品進行有效監(jiān)管，尤其是當(dāng)權(quán)益雙方發(fā)生矛盾時，很難通過法律途徑進行有效解決，多數(shù)情況下投資者的權(quán)益很難得到保障。監(jiān)管風(fēng)險之所以存在主要受三個方面因素影響，一是我國法律制度不完善，沒有嚴格的監(jiān)督管理機制；二是行業(yè)缺乏有效的監(jiān)管，行業(yè)內(nèi)部不規(guī)范；三是投資者維權(quán)意識不強烈，缺乏對金融產(chǎn)品的監(jiān)督意識。

三、加強互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險防范措施

1.提升技術(shù)水平，規(guī)避技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融主要以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及平臺技術(shù)結(jié)合的基礎(chǔ)上形成的，而且產(chǎn)品銷售全部依賴于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，所以必須要加強網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全方法，不斷提升金融服務(wù)平臺的自身技術(shù)水平，規(guī)避技術(shù)風(fēng)險。要采用最新的數(shù)據(jù)管理體系，建立完善的安全防護系統(tǒng)，加強數(shù)據(jù)保密工作，提升系統(tǒng)操作的安全性，定期對平臺以及系統(tǒng)進行維護，發(fā)現(xiàn)漏洞及時解決；建立自動安全預(yù)警防范系統(tǒng)。對于行業(yè)整體而已，也要加大技術(shù)方面的研發(fā)力度，確保整個平臺的運行安全。

2.全面把控，增強流動風(fēng)險防范

首先， 監(jiān)管者要不斷完善產(chǎn)品準備金機制，提高備用金額度，盡管當(dāng)前我國相關(guān)法律條文中對金融理財產(chǎn)品的準備金有相關(guān)規(guī)定，但是在準備金率方面并沒有相對明確的規(guī)定，因此，我國政府部門需要對這方面內(nèi)容進行進一步完善，通過準備金率來確保投資者資金的穩(wěn)定性，避免流動性過大產(chǎn)生的流動性風(fēng)險。

其次，對于投資者而言，自身要做好合理規(guī)劃，對自身經(jīng)濟情況進行綜合分析，做好適當(dāng)理財，不要將全部資金投入到理財當(dāng)中；在購買理財產(chǎn)品的過程中要選擇多種類型產(chǎn)品，盡量將風(fēng)險進行分散；再次，要對理財產(chǎn)品進行充分了解，熟悉贖回情況，避免贖回風(fēng)險。

再次，從平臺發(fā)行商來看，要不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)控能力，做好產(chǎn)品風(fēng)險監(jiān)督管理工作，確保有相對充足的資金，能夠及時應(yīng)對客戶資金贖回產(chǎn)生的影響。

3.完善市場機制，提高風(fēng)險防范

貨幣與金融之間是密切相連的，尤其是市場利率會對金融市場產(chǎn)生重要的影響，所以，在面對市場風(fēng)險時，應(yīng)該將全面把控市場風(fēng)險，對市場進行全面的監(jiān)管，做好風(fēng)險識別，避免風(fēng)險發(fā)生產(chǎn)生的不利影響。對于投資者而言，要不斷提高自身風(fēng)險防范意識，提高風(fēng)險防范能力，不斷學(xué)習(xí)金融知識。尤其是在投資過程中，不能只看收益，還要了解風(fēng)險；對于市場而言，要做好金融方面的宣傳力度，提高大眾的金融理財認識；作為平臺在產(chǎn)品發(fā)布之前，要對市場進行充分了解，做好風(fēng)險評估檢測，對于可能出現(xiàn)的風(fēng)險，要及時告知投資者，做好產(chǎn)品說明，完善交易機制；互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也要做好自我監(jiān)督管理，為行業(yè)發(fā)展提供一個良好的運行環(huán)境。

4.提高監(jiān)管力度，健全法律制度

法律是確保行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的制度保障，法律制度越完善，行業(yè)發(fā)展越規(guī)范，出現(xiàn)的問題也就越少，所以，要不斷健全完善法律制度，提高監(jiān)管力度。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型經(jīng)濟模式，在運行過程中不僅受國家政策的影響，也受行業(yè)監(jiān)管的約束，當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品還沒有相對健全的法律制度，需要通過立法進一步完善。要做好平臺監(jiān)管，完善制度規(guī)范，明確平臺資質(zhì)以及界限，避免非法集資的發(fā)生，借助現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開展網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督管理，提高監(jiān)管工作的效率。

5.構(gòu)建高素質(zhì)人才隊伍，提高服務(wù)水平

互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品與傳統(tǒng)理財產(chǎn)品不同，客戶是通過網(wǎng)絡(luò)進行產(chǎn)品購買的，在了解產(chǎn)品的過程中沒有接觸到產(chǎn)品，也沒有客服人員進行面對面的溝通交流，主要以網(wǎng)絡(luò)了解以及客服介紹為主，而且很多售后工作也是通過網(wǎng)絡(luò)客服人員完成的，所以網(wǎng)絡(luò)服務(wù)人員的整體素質(zhì)對網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的營銷以及行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生著重要影響，高素質(zhì)的人才隊伍不僅能夠有效的推廣產(chǎn)品，而且能夠維護好客戶，提高客戶對產(chǎn)品以及平臺的認可。網(wǎng)絡(luò)金融理財平臺以及公司要加強服務(wù)人員的培訓(xùn)力度，提高專業(yè)技能和服務(wù)意識，堅持以客戶為中心，可以針對多元化客戶開展個性化服務(wù)，滿足客戶的多樣化需求，這樣才能提高客戶對產(chǎn)品的認可度。

結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的產(chǎn)物，在活躍市場方面發(fā)揮著重要作用，堅強網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的監(jiān)督管理有利于為投資者提供一個良好的投資環(huán)境，滿足投資者的多元化需求。本文在研究中主要從影響互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的幾個方面入手，對理財產(chǎn)品的風(fēng)險因素進行了分析，并針對影響因素，提出了對應(yīng)的措施。當(dāng)然本文在研究過程中還存在諸多不足，日后會進一步加強這方面的研究。

參考文獻：

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