大氣監(jiān)測設(shè)備：需求與機(jī)遇迸發(fā)千億市場待開拓

本刊記者 劉吉洪

大氣污染防治工作已經(jīng)開始向科學(xué)治理方向轉(zhuǎn)型，在這其中擁有高效精確的監(jiān)測體系是前提，環(huán)境監(jiān)測早已成為大氣治理領(lǐng)域的剛性需求。因此，秋冬季大氣污染防治工作的加速推進(jìn)將為大氣監(jiān)測行業(yè)帶來新的需求與機(jī)遇。

大氣監(jiān)測按照監(jiān)測對象分類，可分為大氣污染源監(jiān)測和空氣環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測。大氣污染源監(jiān)測多來自于工業(yè)廢氣排放企業(yè)的廢氣監(jiān)測，空氣環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測則是通過全國各級環(huán)境空氣監(jiān)測點(diǎn)對區(qū)域空氣質(zhì)量進(jìn)行在線監(jiān)測。

大氣污染監(jiān)測空間超千億

“十一五”過后，火電行業(yè)煙氣監(jiān)測設(shè)備的需求爆發(fā)期已過，后續(xù)增長動力主要來源于監(jiān)測儀器更新?lián)Q代。2017年底，全國燃煤機(jī)組累計(jì)完成超低排放改造6.4億千瓦，占煤電總裝機(jī)容量的71%。未來還將有3-4億千瓦的存量空間。以30萬千瓦火電機(jī)組標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，平均機(jī)組數(shù)約1000-1300臺，每臺機(jī)組在脫硫脫硝過程中需加裝2臺新的監(jiān)測設(shè)備，以每臺設(shè)備30萬估算，空間約為6-7.8億元。

而非電領(lǐng)域治理水平要遠(yuǎn)低于電力行業(yè)，仍有巨大的潛在空間。燃煤鍋爐的排放監(jiān)測是非電行業(yè)中擁有巨大空間的領(lǐng)域，目前我國非電鍋爐總?cè)萘考s300萬MW，根據(jù)政策要求，2017年前需全部拆除10t/h小型鍋爐，剩下的較大規(guī)格鍋爐約有20萬臺，假設(shè)20萬臺全部進(jìn)行脫硫改造并加裝監(jiān)測設(shè)備，每臺監(jiān)測設(shè)備依然按照30萬元估算，則該市場規(guī)模高達(dá)600億。

此外，VOCs（有機(jī)揮發(fā)物）監(jiān)測市場也不容小覷。VOCs監(jiān)測市場空間可以從污染源監(jiān)測、工業(yè)園監(jiān)測、城市監(jiān)測三方面進(jìn)行測算。安信邵琳琳團(tuán)隊(duì)測算結(jié)果顯示，空間超過400億元。

污染源監(jiān)測需求：全國省級及以上重點(diǎn)治理企業(yè)為約1.2萬家，一般治理企業(yè)約8.16萬家，VOCs監(jiān)測設(shè)備需求將達(dá)9.36萬臺，按照重點(diǎn)企業(yè)每套監(jiān)測設(shè)備50萬元，一般企業(yè)30萬元進(jìn)行估算，市場空間將達(dá)304.8億元。

工業(yè)園區(qū)監(jiān)測需求：我國現(xiàn)有435個國家級產(chǎn)業(yè)園區(qū)和1222個省級產(chǎn)業(yè)園區(qū)，假設(shè)每個園區(qū)設(shè)置2個監(jiān)測點(diǎn)，以150萬元的設(shè)備單價（低沸點(diǎn)和高沸點(diǎn)VOCs分析設(shè)備組合）進(jìn)行估算，則在工業(yè)園區(qū)將產(chǎn)生49.71億元的VOCs監(jiān)測市場。

城市監(jiān)測需求：目前全國共計(jì)1436個國控城市空氣質(zhì)量監(jiān)測點(diǎn)位，每個站點(diǎn)都需加裝一套VOCs監(jiān)測設(shè)備，仍以150萬元的設(shè)備單價進(jìn)行估算，則地級以上城市的監(jiān)測具有21.54億元的市場空間，假設(shè)全國2853個縣（市）中VOCs監(jiān)測覆蓋率達(dá)50%，則未來市場空間還將增加21.40億元。（該部分需求測算與下文所述監(jiān)測站點(diǎn)下沉帶來的市場空間測算有重疊，但對整體結(jié)果影響不大）

僅鍋爐和VOCs的空間就達(dá)到1000億元，加上玻璃、水泥等領(lǐng)域的燒結(jié)機(jī)等監(jiān)測需求，市場空間會更大。

空氣環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測空間逾百億

與去年不同的是，今年秋冬季大氣污染防治方案中對于限產(chǎn)的要求更加科學(xué)也更具靈活性，嚴(yán)禁環(huán)保限產(chǎn)“一刀切”。這并不是對環(huán)保要求的降低，而是以一種更加科學(xué)、可持續(xù)的方式平衡環(huán)境問題與發(fā)展問題。根據(jù)每月不同的環(huán)境預(yù)報結(jié)果以及各個企業(yè)自身的排污情況進(jìn)行差別化限產(chǎn)，排放超標(biāo)的提高限產(chǎn)比例，排放較低的不予限產(chǎn)，可以很大程度上調(diào)動工業(yè)企業(yè)綠色生產(chǎn)、排污治理的積極性，這是一種可持續(xù)的治理方式。同時，這也意味著大氣環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測的要求提高，監(jiān)測點(diǎn)需要下沉。依然采用安信邵琳琳團(tuán)隊(duì)的數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，發(fā)現(xiàn)由此帶來的市場規(guī)模超過百億元。

2016年環(huán)保部完成全國338個地級以上城市1436個國家環(huán)境空氣自動站監(jiān)測事權(quán)上收工作，由中國環(huán)境監(jiān)測總站直接管理，采取委托社會環(huán)境監(jiān)測機(jī)構(gòu)運(yùn)維的模式開展。一套大氣環(huán)境質(zhì)量自動監(jiān)測設(shè)備售價約120萬到150萬，采用中間值130萬估算，未來“國控點(diǎn)”設(shè)備升級換代帶來的市場空間約為18.67億。

“十二五”期間累計(jì)于縣級行政區(qū)域建成空氣環(huán)境監(jiān)測“省控點(diǎn)”1924個。以全國2851個縣級行政區(qū)，每個縣區(qū)設(shè)立兩個監(jiān)測點(diǎn)來估計(jì)，“十三五”期間新增“省控點(diǎn)”監(jiān)測設(shè)備需求約3778套。仍以130萬元設(shè)備單價測算，該領(lǐng)域新增空間約49.11億元。

在村級層面，根據(jù)《全國農(nóng)村環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測工作實(shí)施方案》，2017至2019年將新增1695個村莊的環(huán)境監(jiān)測點(diǎn)，2020年之后新增5000余個村莊的環(huán)境監(jiān)測工作。村級空氣監(jiān)測設(shè)備價格以50萬元計(jì)算，長期來看設(shè)備需求空間將在33.48億元以上。

三只受益標(biāo)的概況

A股監(jiān)測設(shè)備上市公司主要有聚光科技、雪迪龍、先河環(huán)保三家。

聚光科技：三季報，實(shí)現(xiàn)營收23.02億元，同比增長38.41%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.20億元，同比增長30.34%：扣非歸母凈利潤4.04億元，同比增長42.96%。

公司估計(jì)今年全年55%的收入來自環(huán)境監(jiān)測板塊，全年同比增速接近60%，主要由于下游需求旺盛，政府和企業(yè)在環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域的投入增加。今年是“十三五”的第三年，按照歷史的經(jīng)驗(yàn)，往往第一年和第二年訂單量更少，在第三年開始發(fā)力，最后兩年會沖量。往前看，到2020年公司的環(huán)境監(jiān)測板塊的收入增速都有望維持在高雙位數(shù)水平。

雪迪龍：前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.48億元，同比增加28.66%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.40億元，同比增加19.16%，扣非后歸母凈利潤為1.37億元，同比增加23.24%。三季度單季，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.69億元，同比增加35.43%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為0.82億元，同比增加26.44%。

污染源超低排放監(jiān)測位于行業(yè)領(lǐng)先地位。公司堅(jiān)持以“環(huán)境監(jiān)測業(yè)務(wù)”為核心，以污染源監(jiān)測為主，同時大力推廣VOCs監(jiān)測業(yè)務(wù)、空氣質(zhì)量監(jiān)測業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)板塊。

先河環(huán)保：前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.21億元，同比增長31.35%；實(shí)現(xiàn)歸上市公司股東凈利潤1.47億元，同比增長55.78%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東扣非凈利潤1.46億元，同比增長70.71%。

公司主要致力于為高端環(huán)境監(jiān)測儀器儀表研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及根據(jù)客戶要求提供環(huán)境監(jiān)測設(shè)施運(yùn)營服務(wù)。大氣網(wǎng)格化監(jiān)測改變了企業(yè)的盈利模式，由原來單純的設(shè)備供貨演變成設(shè)備供貨、運(yùn)行維護(hù)、環(huán)境評估治理咨詢多維一體化的商業(yè)生態(tài)。

圖：近年來大氣監(jiān)測設(shè)備銷量