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    財務報表分析如何有效為企業(yè)經營決策提供參考的探討

    2018-12-10 07:30:34王宇
    中國經貿 2018年22期
    關鍵詞:經營決策財務分析精細化

    王宇

    【摘 要】隨著經濟發(fā)展的深入,財務分析對企業(yè)的經營決策起著決定性的作用,而且現代企業(yè)對財務報告分析的要求越來越精細,不同的報表使用人所要求披露的財務信息也不盡相同。本文明確了財務分析如何有效為企業(yè)經營決策提供參考,對財務分析報告提出了新的要求。

    【關鍵詞】財務分析;經營決策;精細化

    一、財務分析的內容

    財務報表分析主要是對資產負債表、利潤表、現金流量表及其附表分別進行相關分析。通過資產負債表,可以看到企業(yè)的總體情況,分析資產的結構、資產的流動性、資產的質量,債權人風險的大小及企業(yè)所有者對企業(yè)利益要求的大小。資產負債表可以反映企業(yè)資本經營的規(guī)模和水平。利潤表可以反映企業(yè)的利潤總額、成本、費用的大小以及增減變動?,F金流量表可以反映企業(yè)的現金收支結構是否合理,也可以從中獲知企業(yè)資金流轉的速度。

    財務分析主要是對企業(yè)的運營能力、償債能力、盈利能力、發(fā)展能力的分析,通過對這些指標的分析,為企業(yè)的經營決策提供依據,為企業(yè)投融資決策提供數據支持。

    二、財務分析的方法

    企業(yè)的財會人員根據本企業(yè)的實際情況,形成適合本企業(yè)發(fā)展現狀的財務分析方法。主要包括:第一,增減變動分析,包括流動資產、固定資產、總資產、負債、權益的增減變動,分析企業(yè)運營中存在的問題,具體分為以下幾個方面:資產的變化分析、負債的變化分析 、股東權益的變化分析。第二,短期償債能力分析,包括流動比率、速動比率、現金比率。第三,資本結構分析,包括:資產負債率、產權比率、權益乘數。第四,長期償債能力分析,包括:利息保障倍數、有形資產凈值債務率。

    三、企業(yè)經營決策中財務分析的作用

    財務報表分析是項目決策分析與評價的重要組成部分。它不僅是對企業(yè)上一個經營階段工作的總結,同時也對下一個階段的經營提供指導。

    1.為股權投資者投資決策提供幫助

    企業(yè)的財務報表分析數據,可以反映企業(yè)的收益能力、償債能力以及風險,企業(yè)的股東能夠通過這些數據,得出如下判斷:公司當前和長期的收益水平的高低;目前財務狀況下,公司的資本構成決定的風險和報酬如何;與其他競爭者相比公司處于何種地位,主要是通過財務結構、償債能力、盈利能力和營運能力判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢,正常情況下,他們與企業(yè)經營者的目標是一致的。

    2.為企業(yè)債權人的資金投向提供參考意見

    債權人關心的是企業(yè)是否有償還債務的能力,是否給企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權。他們主要從以下幾個方面做出判斷:公司額外籌集資金的目的;公司經營產生的現金流量是否能夠還本付息;公司對以前年度的長、短期借款是否能夠按時償還;公司將來在那些方面 可能還需要借款。債權人通常需要研究企業(yè)3-5年的財務報告信息及財務分析報告中相關項目的變動趨勢,同時還關注相關比例的變動趨勢,財務分析報告可以提供這些數據。

    3.為企業(yè)經營者經營決策提供保障

    企業(yè)管理層重點關注的是根據企業(yè)的經營業(yè)績獲取的報酬,而經營業(yè)績的好壞是通過財務分析報告反映出來的。一般情況下,他們的團隊利益和企業(yè)的利益是一致的,因而他們需要更為準確、詳盡的財務分析報告。他們既關注經營過程中取得的成就,也關注經營過程中出現的問題。他們關注的財務指標一般是按照股東對他們的考核要求設計的。為了經營業(yè)績,他們可能更愿意冒險,利用財務杠桿獲取更大的收益。

    4.增強企業(yè)內部控制

    財務報表分析數據能夠預測企業(yè)的發(fā)展趨勢和所處的經濟形勢,揭示企業(yè)內部存在的問題,對存貨周轉率的分析,可以知道存貨的流動性及存貨占用的流動資金是否合理,從而采取相應的財務管控措施,從應收賬款周轉率可以看出應收賬款轉變成現金的速度,從而制定出適合本公司實際情況的銷售政策。

    四、財務分析如何有效為企業(yè)經營決策提供參考

    1.能夠得出企業(yè)在一段時間內的生產經營狀況,揭示企業(yè)生產經營過程中存在的問題

    通過對財務報表中關鍵數據的分析,通過與上期、同期數據的對比,與行業(yè)平均數據的對比,圖表分析等,找出差異原因,提出改進意見,從而得出企業(yè)的經營規(guī)律,發(fā)現企業(yè)生產環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)及財務控制方面存在的問題,并制定控制措施。

    2.財務報表分析可以統(tǒng)計企業(yè)的資金流動狀況

    通過計算企業(yè)現金流入和現金流出的結構比,得到企業(yè)獲取現金的能力,判定現金收支結構的合理性。一個健康的企業(yè),經營現金流量應該是正數,投資現金流量應該是負數,而籌資現金流量應該是正負相間的。

    3.為企業(yè)加強內部控制提供數據支持

    財務報表分析中對償債能力、資產周轉、資金流動狀況的分析,有助于經營者對發(fā)現的問題提出相應的控制措施,降低或避免經營風險,保障企業(yè)的生產經營有序運行。

    4.為內部績效考核提供依據

    通過對比分析,可以看出企業(yè)預算執(zhí)行的程度,與同期、上期數據相比的變化,與同行業(yè)中優(yōu)秀企業(yè)存在的差距,從而制定出適合本企業(yè)使用的考核機制和績效評價指標。

    五、財務分析中存在的不足及應對策略

    1.財務報表分析存在片面性

    財務報表記載的是已經發(fā)生的經濟業(yè)務,是對過去某一時段經營活動的分析總結,所以和企業(yè)目前的現狀存在著差異。加之財務人員的主觀意識對分析報告的結果有著直接的影響,所以財務人員思想、專業(yè)技能的片面性直接導致分析結果的片面性。

    企業(yè)有必要對相關的財務人員進行技能培訓,在掌握專業(yè)技能的同時,運用新的、更加科學的財務分析方法,對不同的分析對象采用不同的財務分析方法,這樣,才能保證分析結果的準確與全面。

    2.管理者重視程度不夠

    在當今的中國,小微企業(yè)占了絕大多數,這些企業(yè)中有相當一部分管理者沒有認識到財務分析對企業(yè)經營決策的重要性,管理者往往根據自身的經營做出決策,忽視財務分析的科學合理性,導致財務分析在企業(yè)的日?;顒又袥]有起到應有的指導作用。

    企業(yè)應該健全財務分析制度,使財務分析人員積極地參與到企業(yè)的經營和管理活動中來,加強財務分析人員與企業(yè)經營決策者之間的聯系,讓管理者充分認識到財務分析的重要性,為企業(yè)的財務分析活動營造一個良好的氛圍。

    3.存在虛假財務報表問題

    財務分析結果的準確性取決于基礎數據的有效性,部分經營者為了自身的利益,出具虛假的財務報表,基礎數據的不真實直接導致了錯誤的財務分析結果。虛假的財務報表給經營者提供了錯誤信息,誤導經營者的決策,同時給監(jiān)管部門的管理設置了障礙。所以,企業(yè)需要提高管理者的法律和風險意識,同時有關部門應加強監(jiān)管,杜絕虛假報表的發(fā)生。

    4.報表分析者的水平有限

    一些企業(yè)的財會人員自身水平有限,導致財務分析內容不全面、不完整,分析結果缺乏深度。大多是就數據論數據,沒有聯系企業(yè)的實際經營狀況進行深度分析,不能揭示問題的本質。好的財務分析報告不但能發(fā)現企業(yè)生產經營中存在的問題,而且能深入分析問題出現的原因,并提出解決之道。

    財務人員應當加強自身的培訓,提升業(yè)務能力,走出辦公室,了解企業(yè)生產經營的全過程,真正做到業(yè)財融合,才能寫出高質量的財務分析報告。

    六、結束語

    在企業(yè)的經營決策中,財務分析報告是對企業(yè)經營狀況和經營成果的總結和反映,所以,我們既要運用傳統(tǒng)的分析方法,也要把財務分析和互聯網+結合起來,財務分析人員要提高自身的專業(yè)技能,理論結合實際,了解企業(yè)的采購、生產、銷售的全過程,這樣,才能使財務分析更加精細化,從而為企業(yè)的經營決策提供科學的理論指導。

    參考文獻:

    [1]曾紅.財務報表分析對企業(yè)經營決策的幾點思考[J].商場現代化, 2016(15):160-161.

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    [3]張振煬.淺談財務報表分析對企業(yè)經營決策的影響[J].2016(05):122.

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