中小企業(yè)財務管理研究

文/田準，巢湖學院

1 中小企業(yè)的財務管理及現(xiàn)狀

1.1 中小企業(yè)的財務管理

財務管理的主要研究內(nèi)容是資本在企業(yè)中的優(yōu)化配置和有效利用問題。具體來說是以企業(yè)盈利為中心，主要圍繞企業(yè)的投資決策管理、融資管理、營運管理、利潤分配管理展開工作。中小企業(yè)財務管理是一項綜合性管理工作。企業(yè)管理在執(zhí)行分工的過程中形成了一系列專業(yè)管理，有的側重于應用價值的管理，有的側重于勞動因素的管理，有的側重于信息加工的管理。這從一個側面反映出中小企業(yè)具有專業(yè)化特征：這在一定程度上可以節(jié)約資源，降低協(xié)調成本，還有利于減少財務錯弊，降低決策風險。除此之外，中小企業(yè)的償債、營運、發(fā)展、盈利情況可以通過財務指標快速的反映出來，也就是說財務指標是中小企業(yè)發(fā)展的晴雨表?？赡苁侵行∑髽I(yè)特殊的業(yè)務量、人員數(shù)量、規(guī)模導致的。

1.2 中小企業(yè)的財務管理發(fā)展現(xiàn)狀

財務管理本應成為中小企業(yè)的一個關注問題，但是從目前中小企業(yè)發(fā)展情況來看，有相當一部分企業(yè)并沒有給予足夠重視，對財務管理還是采用傳統(tǒng)的方法。

財務管理的本質在于分析企業(yè)價值，通過財務指標和杜邦分析法分析企業(yè)的償債、營運、盈利、發(fā)展情況，進而選擇企業(yè)的融資方式、投資方式和利潤分配方式，這對企業(yè)是至關重要的。另一方面，可能受傳統(tǒng)觀點的影響，中小企業(yè)的正常發(fā)展一直未受到重視，中小企業(yè)與大企業(yè)不能公平競爭的現(xiàn)象時常發(fā)生。除此之外，中小企業(yè)還會經(jīng)常面臨財務風險和危機，抗風險能力又比較弱，由于其專業(yè)化明顯，一些投資機遇會被忽視，企業(yè)信用也會受到影響。

1.3 中小企業(yè)加強財務管理的意義

總的來說，中小企業(yè)財務如果管理不善，那么企業(yè)將會面臨必然的危機，假如企業(yè)不能夠及時進行防備和管制，那么企業(yè)未來的生存發(fā)展將會受到限制和威脅。1、償債能力：通過改善企業(yè)的財務管理可以提高企業(yè)的信譽，企業(yè)的知名度和影響力也會隨之擴大，企業(yè)的知名度和影響力提高后又會吸引一些投資者來投資，這會在一定程度上減少融資困難；2、發(fā)展能力：通過改善企業(yè)的財務管理能夠在一定程度上增加企業(yè)價值，企業(yè)未來的發(fā)展態(tài)勢將呈現(xiàn)良好趨勢，這既能增強企業(yè)內(nèi)部員工和管理層的信心，又能夠樹立良好的企業(yè)形象；3、營運能力：加強財務管理能使企業(yè)資產(chǎn)的周轉使用效率得到改善，減少閑置資金，同時對企業(yè)盈利能力的持續(xù)增長和償債能力的提高起著推波助瀾的作用；4、盈利能力：盈利能力的提高直接影響是能改善員工和管理層的收入，進而能激發(fā)員工和管理層的工作熱情，從而為企業(yè)創(chuàng)造價值。

2 中小企業(yè)財務管理存在的問題和原因

2.1 企業(yè)融資難，應對外部風險能力弱

調查顯示我國中小企業(yè)的資金來源主要是投資人自己的積累或者是向外部借來的，資金規(guī)模非常受限，這就在很大水平上限制了企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)的貸款規(guī)模占信貸總額的比例太低，融資難主要體現(xiàn)在：1、為大企業(yè)服務的銀行組織非常多，而小企業(yè)則十分少，擔保機制也不夠完善，通過發(fā)行債券、股票是大企業(yè)常見的融資方式，但小企業(yè)卻受到限制；2、融資成本高，由于受到種種限制，中小企業(yè)往往會采取商業(yè)信用和民間借貸等方式來融資，這些融資方式的融資成本顯然比銀行等金融組織要高。長期積累下來，資金短缺將會成為中小企業(yè)的一個突出問題，應對外部風險的能力降低，企業(yè)的規(guī)模也會受到限制。

2.2 企業(yè)內(nèi)部控制薄弱，財務工作不夠規(guī)范

中小企業(yè)因為其規(guī)模小，人員少，有許多職務都是由一個人在擔任，不相容職務分離控制薄弱，這容易造成舞弊現(xiàn)象發(fā)生；內(nèi)部監(jiān)督制度不夠完善，一些內(nèi)部控制弊端不能夠及時發(fā)現(xiàn)并加以改良；授權審批控制也比較薄弱，越權操作的現(xiàn)象時有發(fā)生。

2.3 企業(yè)投資決策不科學，論證不合理

項目投資決策的關鍵點是財務人員要選擇合適的評價方法來計算出項目的現(xiàn)金流量和以現(xiàn)金流量為基礎的各種評價指標，然后由企業(yè)決策者綜合技術人員、市場人員、財務人員的評價結果來決定采納何種項目方案，其中包括項目投資風險評價。而中小企業(yè)僅由業(yè)主個體或幾個主要股東決議投資，沒有進行科學的分析論證，也沒有進行集體決策，企業(yè)各部分人員的作用沒有發(fā)揮出來，采用憑經(jīng)驗直覺的方法決策。主要原因可能是中小企業(yè)受債投資時債務負擔重，沒有長遠的考慮，另外可能受企業(yè)內(nèi)部管理人員的總體素質能力偏下的影響，科學合理的決策論證受到限制。

2.4 企業(yè)內(nèi)部利潤分配不合理

利潤分配是企業(yè)財務管理的重要組成部分同時也是一個比較棘手的決策，利潤分配涉及各方利益，假如一方多得那么另一方必然會少得。只有利潤分配合理，才能保障好各方的權益，中小企業(yè)才能穩(wěn)固持續(xù)發(fā)展。由于中小企業(yè)的收益程度不高，發(fā)展時期的中小企業(yè)對外投資頻繁，導致中小企業(yè)的股利支付率不高，這會影響企業(yè)的公眾形象，降低投資者的熱情。此外中小企業(yè)的股利分配政策變動比較頻繁，缺少足夠的穩(wěn)定。股利分配政策很大程度上是由于企業(yè)內(nèi)部因素決定的，中小企業(yè)的收益不穩(wěn)定、資產(chǎn)流動性差、融資能力弱、投資機會少、融資成本高、盈余不穩(wěn)定等因素導致中小企業(yè)的利潤分配政策不穩(wěn)定，股東的合法權益顯然得不到很好的保護，也不利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

3 中小企業(yè)財務管理問題的解決對策

3.1 國家應加大對中小企業(yè)的扶持力度

3.1.1 盡快制定和完善有利于中小企業(yè)的發(fā)展政策

比如針對為中小企業(yè)服務的銀行組織較少的情況，國家應盡快建立專門服務中小企業(yè)的商業(yè)銀行，以解決融資難問題，并完善相應的擔保制度，為中小企業(yè)融資掃清障礙；除此之外，相應的保護中小企業(yè)融資的法律法規(guī)也是必不可少，國家應朝著這一方向制定法律法規(guī)。

3.1.2 借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗

加強政府的宏觀調控，西方國家的中小企業(yè)發(fā)展布局值得借鑒，中小企業(yè)也要“走出去”，組織中小企業(yè)參加國內(nèi)外的商業(yè)交流會，通過與其他企業(yè)的交流，讓中小企業(yè)的管理層認識到外部世界的發(fā)展情況，從而看到自身的不足，然后有針對性的加以改正。

3.1.3 加大對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠

稅收優(yōu)惠是每一個企業(yè)都希望擁有的，尤其是中小企業(yè)。因為中小企業(yè)的盈利水平本身就不高，還要繳納一定的稅費，這無疑加重企業(yè)負擔，如果國家采取一些稅收優(yōu)惠政策，那么這無疑會減輕中小企業(yè)的負擔，并且提高中小企業(yè)內(nèi)部人員的積極性和企業(yè)發(fā)展的信心。

3.2 國家應加大中小企業(yè)的財政補貼力度

中小企業(yè)盈利水平總體不高，還會面臨資金短缺的困難，政府如果能夠補貼，對中小企業(yè)是再好不過的。除此之外，國家對一些大企業(yè)給予研發(fā)補貼，同樣對中小企業(yè)也可以給予一定的研發(fā)貼補，中小企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)熱情本身就不高，所以這很有必要，同時也可以改善它們的技術及設備；鼓勵中小企業(yè)“走出去”，與國外企業(yè)進行競爭，提高它們的市場占有率，政府可以在這方面給予中小企業(yè)一些補貼。

3.3 建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范財務工作

3.3.1 加強不相容職務分離控制

加強不相容職務分離控制，構成內(nèi)部牽制的的任務機制是中小企業(yè)的一項重要任務，對一些關鍵崗位應實行輪崗制度或者強制休假制度，通過這些措施會在很大程度上減少舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。

3.3.2 加強授權審批控制

中小企業(yè)應對重大決策、重大事項、重要人事任免以及大額資金使用問題進行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，防止一個人或幾個人做決策的現(xiàn)象；企業(yè)內(nèi)部人員不得越權操作，如果發(fā)現(xiàn)越權操作行為，企業(yè)應根據(jù)相關規(guī)定給予一定的懲罰。

3.3.3 財務管理人員應加強財務管理意識，不斷學習先進管理技能

中小企業(yè)財務人員應學習先進的資金管理認識，通過一系列措施改善資金的利用效率，減少閑置資金，特別是要合理分配資金，使流動資金和固定資金優(yōu)化組合，這樣才能使資金利用達到最優(yōu)效果，中小企業(yè)應給予足夠重視。此外，應改善對存貨的管理，存貨獲得、驗收入庫、存貨保管、領用發(fā)出、盤點清查、銷售處置、會計系統(tǒng)控制是存貨管理的關鍵風險點，要避免盲目采購、驗收不嚴、保管不當、領用隨意、盤點不嚴、處置失控現(xiàn)象的發(fā)生。中小企業(yè)管理人員應通過不斷的學習來積累經(jīng)驗，提高知識水平和管理能力，降低人為失誤和由于人為失誤而導致的內(nèi)部控制失靈發(fā)生的概率。對于一些例外事件，中小企業(yè)管理人員應恰當?shù)倪M行處理，爭取控制不利因素的發(fā)生。

3.3.4 重視企業(yè)文化的引導作用，構建與創(chuàng)新企業(yè)文化

中小企業(yè)應構建積極向上、開拓創(chuàng)新、團隊協(xié)作、風險意識、誠實守信的企業(yè)文化，企業(yè)高級管理人員應積極宣傳企業(yè)文化，以身作則，帶動影響整個團隊；企業(yè)應當加快內(nèi)部的文化網(wǎng)絡建設，并且要全面深入到企業(yè)員工的各項活動中，全面提升員工的文化涵養(yǎng)和內(nèi)在素質，最終在企業(yè)內(nèi)部形成一個和睦的氛圍，從而使企業(yè)不斷健康發(fā)展；除此之外，企業(yè)文化也不是一成不變的，它也要隨著企業(yè)的發(fā)展和時代的發(fā)展不斷更新，企業(yè)應主要在經(jīng)營理念、品牌建設、價值觀等方面持續(xù)推動企業(yè)文化創(chuàng)新。

3.4 科學合理的進行投資決策

總的來說，中小企業(yè)要把握市場動向，對投資項目進行可行性分析，防止憑經(jīng)驗感覺做出決策的現(xiàn)象發(fā)生，決策時還要綜合技術人員、市場人員、財務人員的評價結果，全面分析，不能僅憑幾個股東做出決策，只有這樣才可以做出是否采納或采納何種項目方案的決定。中小企業(yè)內(nèi)部管理人員總體素質能力低下，對此企業(yè)可以請外部高級管理人員來進行定期集中培訓，提高內(nèi)部管理人員的技能，或者企業(yè)可以引進一批高素質和高技術的管理人才，這對企業(yè)做出正確合理的投資決策也是十分有利的。當中小企業(yè)發(fā)展到一定階段時還可以采取多元化戰(zhàn)略以此來降低專業(yè)化經(jīng)營帶來的風險，換句話說，就是把資金投向不同方面，以此來降低投資帶來的風險。

3.5 合理分配內(nèi)部利潤

進行利潤分配時首先要依法進行分配，其次要注意兼顧企業(yè)各方的利益，不能偏重某一方，這是最重要的。處于發(fā)展時期的中小企業(yè)應適度對外投資，努力提高自身的收益水平，以此來提高股利支付率，樹立良好的公眾形象，吸引外來投資者投資；針對股利分配政策不穩(wěn)定的現(xiàn)象，中小企業(yè)應努力提高自身收益的穩(wěn)定性、盈余的穩(wěn)定性、提高資產(chǎn)的流動性，國家應采取相關措施來提高中小企業(yè)融資能力，降低融資成本，以此來使中小企業(yè)的股利分配政策得到穩(wěn)固。

4 結束語

通過以上的分析研究，我們知道中小企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展、降低失業(yè)率、保持社會安定等方面扮演著越來越重要的角色，中小企業(yè)具備專業(yè)化經(jīng)營的特點，中小企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果可以通過財務指標快速的反映出來。同時不論是中小企業(yè)內(nèi)部還是外部對財務管理的發(fā)展不夠重視，加上其自身固有的財務風險和抗風險能力差，中小企業(yè)財務管理現(xiàn)狀不盡人意，因此財務管理自然成為中小企業(yè)的一個關注熱點，企業(yè)防備和管制危機也要從這方面著手。融資難，融資成本高、內(nèi)部控制薄弱，財務工作不規(guī)范、投資決策不科學、利潤分配不合理是中小企業(yè)財務管理問題的四大方面，這些問題是內(nèi)外部原因共同導致的，對此應從國家和企業(yè)兩個層面提出解決措施，盡快制訂和完善有利于中小企業(yè)的發(fā)展政策是政府應該做的，要從制度層面上確保中小企業(yè)的財務管理科學發(fā)展。企業(yè)自身要加強內(nèi)控建設，規(guī)范財務工作；通過培訓或引進高素質人才和集體決策的方式進行科學合理的投資決策；依法合理公平有效地進行利潤分配，通過合理的利潤分配達到激勵員工的目的。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境在不斷變化，中小企業(yè)的財務管理不可避免地會遇到新的問題，這就需要中小企業(yè)與時俱進，不斷創(chuàng)新，探索新的解決問題的思路。