商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)探析

文/李琳，中國建設(shè)銀行股份有限公司吉林省分行

目前，我國利率市場的迅速變化，沖擊著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)放貸盈利模式。近幾年，我國的商業(yè)銀行在同業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行不斷的創(chuàng)新開拓，與多種形式的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了合作。在這樣的情況下，我國的金融市場有了更多的、更新的發(fā)展動力，使得商業(yè)銀行逐漸轉(zhuǎn)變了盈利的模式。但是，商業(yè)銀行在拓展同業(yè)業(yè)務(wù)的同時(shí)，也帶來了一些新的風(fēng)險(xiǎn)，需要相關(guān)人員進(jìn)行重點(diǎn)的控制。

1 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.1 規(guī)模的分析

目前，我國的金融市場日趨成熟，各種金融功能與服務(wù)也不斷的完善，同業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新拓展得到了更好的發(fā)展。結(jié)合筆者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段，我國的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了391942.7億元人民幣，在其他其他存款性公司的總資產(chǎn)中占據(jù)了23%。相比于十年以前的104173.2億元人民幣的金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模、以及 13%的其他其他存款性公司的總資產(chǎn)中的比例，已經(jīng)得到了近一倍多的增長。目前，我國同業(yè)業(yè)務(wù)的負(fù)債規(guī)模為2 23518億元人民幣、占據(jù)了總負(fù)債的12.98%。相比于五年前的11%，有了相對有序的擴(kuò)張與發(fā)展。

1.2 業(yè)務(wù)形式的分析

我國商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，促使著相關(guān)監(jiān)管部門對于其中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，并出臺一系列的政策進(jìn)行監(jiān)督與管理。商業(yè)銀行為了獲得更大的市場競爭力，不斷的展開同業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。就目前的情況而言，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的形式有如下幾種：第一，商業(yè)銀行之間進(jìn)行合作。其業(yè)務(wù)形式包括同業(yè)資金拆借、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、代理結(jié)算等；第二，商業(yè)銀行與信托公司之間的合作。其業(yè)務(wù)的形式包括信托資金托管、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、代理收付、信托融資等；第三，商業(yè)銀行與證券公司進(jìn)行合作。其業(yè)務(wù)形式包括資產(chǎn)證券化資金保管、證券資金清算代理、同業(yè)存放等；第四，商業(yè)銀行與基金公司進(jìn)行合作。其業(yè)務(wù)的主要形式包括“一對一”專戶理財(cái)、合作發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、代理銷售等；第五，商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作。其業(yè)務(wù)形式包括代理銷售、出口信用保險(xiǎn)融資、銀保專屬產(chǎn)品等；第六，商業(yè)銀行與財(cái)務(wù)公司進(jìn)行合作。其主要的業(yè)務(wù)形式包括同業(yè)代理結(jié)算、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)金、現(xiàn)金管理、資金拆借等。

2 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)探究

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)包含的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在融資對象風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)方面。第一，融資對象風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在房地產(chǎn)行業(yè)、“兩高一剩”產(chǎn)業(yè)以及地方融資平臺中存在著。舉例來說，目前，房地產(chǎn)行業(yè)與商業(yè)銀行之間的緊密程度相對較高，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)行業(yè)在開展建筑項(xiàng)目時(shí)，有 60%-70%的資金來源與商業(yè)銀行，所以，一旦房地產(chǎn)行業(yè)受到了沖擊，那么商業(yè)銀行也會受到影響，產(chǎn)生嚴(yán)重的后果。第二，操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，為了規(guī)避監(jiān)管，會在實(shí)際的工作進(jìn)行時(shí)加入各方的參與者進(jìn)行私下的運(yùn)作，這不增加了商業(yè)銀行承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。第三，流動性風(fēng)險(xiǎn)。我國的金融市場發(fā)展還不夠完善，為人們提供的理財(cái)產(chǎn)品并沒有能夠有效的滿足我國各個(gè)年齡層的理財(cái)需求。在這樣的背景下，許多消費(fèi)者并沒有結(jié)合實(shí)際的情況，選擇理財(cái)產(chǎn)品，無疑提升了我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

從宏觀層面來看，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有影響監(jiān)管的有效性、影響貨幣政策的有效性、影響我國經(jīng)濟(jì)與金融的穩(wěn)定，相關(guān)人員在工作中需要進(jìn)行重點(diǎn)的注意。

3 商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略研究

3.1 以“金融穩(wěn)定”為框架的貨幣政策建立

商業(yè)銀行要結(jié)合自身的實(shí)際情況與發(fā)展背景，推動以“金融穩(wěn)定”為框架的貨幣政策的建立，這樣的方式能夠保證貨幣最大程度的發(fā)揮出其應(yīng)有的效果與功能?？梢詫⒃械呢泿耪邽榛A(chǔ)，加入社會融資的規(guī)模指標(biāo)，能夠完成對于我國市場信貸規(guī)模效率的控制。同時(shí)，還可以將利率作為中介，完成價(jià)格型貨幣政策的建立。

另外，相關(guān)部門以及工作人員要對市場的流動性進(jìn)行加強(qiáng)性的管理，要將信用納入重點(diǎn)控制范圍。例如，商業(yè)銀行可以將影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動納進(jìn)流動性管理的工作中。

3.2 市場監(jiān)督管理體系的完善

除了要重視對于市場總體流動性的管理，還要建立起完善的市場監(jiān)督管理體系，對個(gè)別商業(yè)銀行的流動性進(jìn)行預(yù)測以及管理。尤其是一些同業(yè)業(yè)務(wù)金額較大的訂單，要重點(diǎn)進(jìn)行單個(gè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性風(fēng)險(xiǎn)防控，保證整個(gè)金融市場的穩(wěn)定性。相關(guān)部門以及工作人員要結(jié)合市場的實(shí)際情況，逐步建立起統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)探究并發(fā)布出流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流動性資產(chǎn)的最低比例、完成對我國整個(gè)金融行業(yè)的監(jiān)管，要重點(diǎn)對表外業(yè)務(wù)以及金融衍生工具的先進(jìn)運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行流動風(fēng)險(xiǎn)的檢測與管理。

另外，促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型也是一種促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展、降低同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。商業(yè)銀行要完善同業(yè)業(yè)務(wù)中的對交易對象、操作流程以及交易模式的管理，提升其風(fēng)險(xiǎn)抵抗的能力。

綜上所述，目前，我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展迅速，其規(guī)模與業(yè)務(wù)形式都得到了一定的擴(kuò)展，金融市場已經(jīng)日趨成熟。但是，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展中還存在著融資對象風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，通過建立以“金融穩(wěn)定”為框架的貨幣政策、完善市場監(jiān)督管理體系，提升了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御的能力。