建立資本項(xiàng)目“長(zhǎng)臂管理”機(jī)制

文/李慶萍 郭瀟 編輯/任風(fēng)遠(yuǎn)

“長(zhǎng)臂管理”（L o n g A r m Jurisdiction）概念起源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)。其最初是指對(duì)傳統(tǒng)法律無(wú)管轄權(quán)的人和公司行使管轄權(quán)；此后，逐步應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域案件中。據(jù)此，即使被告人沒(méi)有在美國(guó)交易，但其產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)中出現(xiàn)并帶來(lái)一定損害，美國(guó)法院也可以對(duì)其行使相應(yīng)的的管轄權(quán)。鑒于我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融對(duì)外開(kāi)放程度的不斷加深和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程的有序推進(jìn)，跨境資金流動(dòng)日趨頻繁，已形成了與美國(guó)確立“長(zhǎng)臂管理”原則時(shí)相似的經(jīng)濟(jì)背景，因此，有必要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在外匯管理領(lǐng)域建立并完善資本項(xiàng)目“長(zhǎng)臂管理”機(jī)制。具體可從以下幾個(gè)方面著手：

一是明確在資本項(xiàng)目管理中引入“長(zhǎng)臂管理”原則要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。美國(guó)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中實(shí)施“長(zhǎng)臂管理”原則，主要是出于國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全以及保障國(guó)家稅收的目的，監(jiān)管對(duì)象既包括本國(guó)企業(yè)在境外的投資活動(dòng)，也包括非居民間并購(gòu)所涉及的本國(guó)資產(chǎn)權(quán)益的變化。從我國(guó)情況看：2016年8月，上海市人民政府辦公廳印發(fā)的《進(jìn)一步深化中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)和浦東新區(qū)事中事后監(jiān)管體系建設(shè)總體方案》（滬府辦發(fā)〔2016〕30號(hào)）正式提出“建立完善‘長(zhǎng)臂管理’機(jī)制”；上海自貿(mào)區(qū)管委會(huì)政策研究局則將“長(zhǎng)臂管理”機(jī)制定義為“在資金流出境外后，對(duì)資金的去向進(jìn)行延伸管理，防止利用境外投資的名義進(jìn)行套利、套匯或洗錢(qián)”。將我國(guó)與美國(guó)對(duì)“長(zhǎng)臂管理”的定義進(jìn)行對(duì)照可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)的定義相對(duì)廣泛且是雙向監(jiān)管，而我國(guó)上海自貿(mào)區(qū)的定義則相對(duì)有限且是單向監(jiān)管?；诖?，我國(guó)在資本項(xiàng)目管理中引入“長(zhǎng)臂管理”原則時(shí)，應(yīng)首先考慮跟蹤跨境資金的去向，對(duì)資金去向進(jìn)行延伸管理。

二是補(bǔ)充建立企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)主動(dòng)報(bào)告制度。澳大利亞在實(shí)施“長(zhǎng)臂管理”時(shí)，要求監(jiān)管對(duì)象及時(shí)申報(bào)或公開(kāi)必要信息：居民企業(yè)在境內(nèi)外的投資信息，都應(yīng)通過(guò)母子公司各自的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行反映；居民個(gè)人在境內(nèi)外的投資信息，也要主動(dòng)及時(shí)進(jìn)行如實(shí)申報(bào)，否則將對(duì)其進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，情節(jié)嚴(yán)重者還將受到嚴(yán)懲。我國(guó)可補(bǔ)充建立企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)主動(dòng)報(bào)告制度，明確企業(yè)不主動(dòng)申報(bào)需要承擔(dān)的責(zé)任及面臨的懲罰，以對(duì)企業(yè)形成“硬約束”。我國(guó)外匯管理部門(mén)應(yīng)全面梳理業(yè)務(wù)條線(xiàn)監(jiān)管模式，框定需要企業(yè)主動(dòng)報(bào)告的業(yè)務(wù)范疇，設(shè)置企業(yè)信息報(bào)告模板，并用法規(guī)和制度予以明確和規(guī)范。當(dāng)務(wù)之急則是先建立起企業(yè)境外投資存量權(quán)益登記主動(dòng)報(bào)告制度，報(bào)告材料應(yīng)包括投資行業(yè)、規(guī)模、投資計(jì)劃以及母子公司各自的財(cái)務(wù)報(bào)告等。

三是完善特殊目的公司登記制度。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》及其《操作指引》（匯發(fā)〔2016〕37號(hào)），境內(nèi)居民個(gè)人只需為直接設(shè)立或控制（第一層）的特殊目的公司辦理登記，間接控制的其他層特殊目的公司（如常見(jiàn)的在開(kāi)曼或香港設(shè)立的公司)則不在登記之列。這導(dǎo)致外匯局難以掌握其他層級(jí)特殊目的公司的相關(guān)信息，也就難以了解其資金往來(lái)的真實(shí)用意。鑒此，在建立“長(zhǎng)臂管理”時(shí)，應(yīng)完善特殊目的公司登記制度，將境外所有層級(jí)的特殊目的公司納入登記范圍，以便于外匯局對(duì)跨境資金往來(lái)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

四是加強(qiáng)部門(mén)監(jiān)管協(xié)作，共享信息。第一，加強(qiáng)與稅務(wù)總局的聯(lián)動(dòng)。我國(guó)于2015年成為第二批實(shí)施“統(tǒng)一報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)”（Common Reporting Standard，簡(jiǎn)稱(chēng)CRS）國(guó)際協(xié)定的國(guó)家（地區(qū)）之一。根據(jù)CRS協(xié)定，簽署國(guó)之間會(huì)定期、系統(tǒng)地進(jìn)行數(shù)據(jù)信息交換，以便納稅人居住國(guó)與納稅人賬戶(hù)所在國(guó)分享納稅人在境外金融機(jī)構(gòu)如銀行及證券戶(hù)頭中的各類(lèi)財(cái)務(wù)信息。2017年，與我國(guó)首次交換信息的國(guó)家（地區(qū)）有50個(gè)，2018年將增加至100個(gè)。鑒此，建議加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步了解所交換的信息內(nèi)容，為資本項(xiàng)目管理提供數(shù)據(jù)支持。第二，應(yīng)按照國(guó)際通行做法，積極推動(dòng)與各國(guó)監(jiān)管部門(mén)建立合作協(xié)查機(jī)制，以信任為基礎(chǔ)委托外國(guó)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行協(xié)查，間接實(shí)現(xiàn)我國(guó)“長(zhǎng)臂管理”的目標(biāo)。