城鎮(zhèn)化視角下商業(yè)銀行風(fēng)險控制策略分析

劉明星

(湖南工業(yè)大學(xué)，湖南 株洲 412000)

1 引言

分稅制改革及地方政府發(fā)行債券等限制，地方政府財力難以滿足日益增長的城市基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè)建設(shè)的資金需求， PP(Public-Private Partnership，政府與社會資本合作)、地方政府融資平臺的方式應(yīng)運而生，在一定程度上緩解了地方政府融資壓力。隨著城鎮(zhèn)化率提升，城鎮(zhèn)人口規(guī)模逐步擴(kuò)大，與新增城鎮(zhèn)人口安家息息相關(guān)的交通、用水用電、供暖供熱、醫(yī)療衛(wèi)生、教育培訓(xùn)等需求規(guī)模擴(kuò)大，而這些需求絕大部分屬于純公共物品或準(zhǔn)公共物品，需要由政府及相關(guān)部門提供，因此擴(kuò)大了地方政府對公用設(shè)施建設(shè)的資金需求。與此同時，城鎮(zhèn)化水平提升促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，原先從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的人口向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，勞動人口向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移時，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)或者再就業(yè)培訓(xùn)等就業(yè)方式，都可能需要產(chǎn)生金融需求來實現(xiàn)。據(jù)相關(guān)經(jīng)驗估算，每增加1個城鎮(zhèn)人口，將會產(chǎn)生約10萬元的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求。根據(jù)2017年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報顯示，年末城鎮(zhèn)常住人口為81347萬人，人口城鎮(zhèn)化率為58.52%.新型城鎮(zhèn)化建設(shè)目標(biāo)為到2020年實現(xiàn)人口城鎮(zhèn)化率為60%，按照目前人口總數(shù)為基數(shù)，到期實現(xiàn)城鎮(zhèn)化率將產(chǎn)生1.48萬億的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資需求。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金來源多種多樣，包含中央及地方財政撥款、市場融資、地方政府融資平臺等多種方式，但其中商業(yè)銀行貸款為最主要的渠道，面對巨額的投融資需求，商業(yè)銀行具有廣闊的市場前景，但隨著政府債務(wù)規(guī)模、擔(dān)保方式等限制，地方政府融資壓力大。風(fēng)險管控作為商業(yè)銀行經(jīng)營管控的重點，在巨大投資潛力背景下加強風(fēng)險管控，完善銀行內(nèi)部控制勢不容緩。

2 研究綜述

城鎮(zhèn)化發(fā)展使得大量農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，城鎮(zhèn)新增人口在生產(chǎn)生活需求使得城市公用事業(yè)建設(shè)、勞動人口城鎮(zhèn)化就業(yè)釋放了大量金融需求，但是當(dāng)前金融業(yè)對城鎮(zhèn)化發(fā)展還存在許多問題，陳銀娥、葉愛(2015)新型城鎮(zhèn)化蘊含巨大的金融需求，而現(xiàn)階段資金不足困擾著城鎮(zhèn)化的順利推進(jìn)，通過分析金融發(fā)展與城鎮(zhèn)化建設(shè)的互動關(guān)系發(fā)現(xiàn)，資本市場不發(fā)達(dá)、資金供求雙方需求不匹配、開發(fā)性金融對商業(yè)性金融的引導(dǎo)有限是城鎮(zhèn)化建設(shè)資金供給不足的主要原因；侯亞軍(2016)金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)不僅是推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的戰(zhàn)略選擇,也是金融部門促進(jìn)自身發(fā)展的客觀要求,但當(dāng)前金融業(yè)對促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)城鎮(zhèn)化發(fā)展存在金融機構(gòu)分布不均制約城鎮(zhèn)化進(jìn)程、金融工具單一化無法滿足城鎮(zhèn)化快速發(fā)展有效需求、金融市場單一化無法滿足城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融服務(wù)需求、金融制度不健全對城鎮(zhèn)化發(fā)展具有制約作用等問題。許多學(xué)者通過實證證實城鎮(zhèn)化與金融業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，并提出了相應(yīng)的策略，吳彩容、李靜(2016)以1993-2013年廣東省金融發(fā)展規(guī)模、發(fā)展效率和城鎮(zhèn)化發(fā)展水平的時間序列數(shù)據(jù)為例，在協(xié)整檢驗的基礎(chǔ)上，運用VAR模型擴(kuò)建、格蘭杰檢驗、脈沖響應(yīng)分析和方差分解等方法驗證三者的動態(tài)關(guān)系，證實金融發(fā)展與城鎮(zhèn)化發(fā)展水平存在交互響應(yīng)關(guān)系，要把金融發(fā)展規(guī)模拓展開來促進(jìn)廣大城鎮(zhèn)化發(fā)展水平；呂可、趙楊(2013)隨著新型城鎮(zhèn)化加速推進(jìn)，金融需求正在發(fā)生變革，商業(yè)銀行在適應(yīng)新型城鎮(zhèn)化需求進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提出了搭建系統(tǒng)性金融供應(yīng)體系、實現(xiàn)國有和民營金融資本的有序參與、提升對創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險管控能力等建議；戴素梅、吳迪(2014)城鎮(zhèn)化建設(shè)在基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)升級、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、民生保障等方面存在巨大金融需求，商業(yè)銀行必須建立配套國家宏觀政策支撐體系、堅持“分類指導(dǎo)、逐步推進(jìn)”支撐重點領(lǐng)域、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)渠道、防范業(yè)務(wù)風(fēng)險等支持城鎮(zhèn)化建設(shè)。因此，城鎮(zhèn)化發(fā)展為金融業(yè)提供了廣闊的市場需求，商業(yè)銀行等金融業(yè)在結(jié)合自身機遇與風(fēng)險的基礎(chǔ)上積極建立相關(guān)措施支撐新型城鎮(zhèn)戰(zhàn)略。

3 城鎮(zhèn)化視角下商業(yè)銀行的風(fēng)險來源

新型城鎮(zhèn)化成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長的新引擎，承載擴(kuò)大內(nèi)需拉動需求與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵。新型城鎮(zhèn)化促使農(nóng)村人口生活及就業(yè)向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，建設(shè)人口城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化對于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用?！笆濉币詠?，我國城鎮(zhèn)化比例從2011年的51.3%提升到2017年的58.52%，年均增長速度達(dá)到1.20%.新型城鎮(zhèn)化離不開大量資金的支持，商業(yè)銀行對促進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展具有不可替代的作用。新型城鎮(zhèn)化必須建立以人為第一要義核心的城鎮(zhèn)化，而農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移后，新增城鎮(zhèn)人口在住房、交通等需求及生活方式變化，都可能產(chǎn)生大量消費貸款給商業(yè)銀行帶來金融需求。根據(jù)城鎮(zhèn)化發(fā)展帶來的城市基礎(chǔ)設(shè)施等方面投融資需求及融資壓力，商業(yè)銀行應(yīng)對城鎮(zhèn)化發(fā)展資金需求存在以下三類風(fēng)險。

3.1 政策性風(fēng)險

針對公共服務(wù)領(lǐng)域，地方政府融資平臺在擔(dān)保方式、政府債務(wù)規(guī)模等方面政策限制導(dǎo)致信貸受限，融資平臺有融資需求但難以獲取資金，商業(yè)銀行有資金又不能房貸；針對私人物品領(lǐng)域，促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化面臨人口市民化問題，當(dāng)前各地對商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)積極性高，城鎮(zhèn)化變相成為“房地產(chǎn)化”，房地產(chǎn)行業(yè)存在大量融資需求，但大規(guī)模支持房地產(chǎn)建設(shè)又與房地產(chǎn)調(diào)控相違背，使得商業(yè)銀行陷入兩難的境地。

3.2 債務(wù)風(fēng)險

由于政府融資平臺投資重點大多數(shù)集中在非盈利性業(yè)務(wù)，經(jīng)營性業(yè)務(wù)比重小，投資回收期長、資金流量不足造成償債周期長，對土地財政依賴性強，但土地出讓價格受宏觀政策影響難以大幅上漲，短期內(nèi)政府融資平臺資金融資及債務(wù)償還存在風(fēng)險。人口城鎮(zhèn)化后城鎮(zhèn)居民短期內(nèi)缺乏固定資產(chǎn)等擔(dān)保物，而農(nóng)村土地為集體所有，在現(xiàn)行物權(quán)法及擔(dān)保制度下不適用于貸款擔(dān)保，使得新增城鎮(zhèn)居民也面臨同樣困境。

3.3 同質(zhì)化競爭風(fēng)險

在新型城鎮(zhèn)化大背景下，城市交通、供水、供電、城市休閑等領(lǐng)域投資需求旺盛，地方政府招商及投資意愿強，過往有盲目建設(shè)但使用效率低的現(xiàn)象。眾多商業(yè)銀行為響應(yīng)新型城鎮(zhèn)化政策需要積極參與，投融資領(lǐng)域同質(zhì)化、金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，最終導(dǎo)致過度投資及產(chǎn)能過剩問題。

4 城鎮(zhèn)化視角下商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

4.1 積極研究城鎮(zhèn)化政策，構(gòu)建良性互動關(guān)系

積極研究區(qū)域城鎮(zhèn)化實施方案，跟蹤區(qū)域重點規(guī)劃項目、城鎮(zhèn)化配套的大型流通商貿(mào)場館建設(shè)項目，積極支持公私合營的商業(yè)化運營模式；圍繞新增城鎮(zhèn)人口城鎮(zhèn)化消費轉(zhuǎn)型，響應(yīng)人口城鎮(zhèn)化帶來的新增城鎮(zhèn)就業(yè)人口就業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)支持、生產(chǎn)經(jīng)營等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目融資需求以及新增城鎮(zhèn)人口居住、交通條件改善的固定資產(chǎn)融資需求。根據(jù)人口城鎮(zhèn)化投融資需求開展相關(guān)授信、信貸業(yè)務(wù)，促進(jìn)新增城鎮(zhèn)人口生產(chǎn)、生活穩(wěn)定，促進(jìn)商業(yè)銀行與新型城鎮(zhèn)化的互動發(fā)展。

4.2 加強信貸風(fēng)險控制，限制貸款總額及方向

商業(yè)銀行以凈資產(chǎn)、存款為周轉(zhuǎn)，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)資金需求大，相比于居民生活消費等借貸而言，地方政府融資平臺投融資需求大，償債周期長，加上目前已經(jīng)積累的存量債務(wù)，地方融資平臺償債壓力大且償債能力低。商業(yè)銀行針對地方政府融資平臺貸款需要完善內(nèi)部風(fēng)險控制，從貸款前審批、放款后跟蹤及到期催收需要逐項落實，根據(jù)政府融資平臺投資方向、投資規(guī)模及債務(wù)總額上評估其償債能力。

4.3 推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善銀行網(wǎng)點布局

城鎮(zhèn)化建設(shè)資金需求規(guī)模大、結(jié)構(gòu)多樣化，尤其是在擔(dān)保方式、債務(wù)規(guī)模限制下，商業(yè)銀行需要完善與公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的債券市場創(chuàng)新、人口城鎮(zhèn)化相關(guān)的消費金融創(chuàng)新及新增城鎮(zhèn)就業(yè)相關(guān)的小微企業(yè)融資性創(chuàng)新。由于第三方支付等手段興起對傳統(tǒng)商業(yè)銀行按照物理位置的布局帶來挑戰(zhàn)，人口流通及金融信息化手段面臨更加復(fù)雜的金融服務(wù)需求，商業(yè)銀行在考慮自身品牌及影響力分別在住宅區(qū)、企業(yè)集聚區(qū)、區(qū)域突出功能區(qū)設(shè)置營業(yè)網(wǎng)點，完善城鎮(zhèn)化擴(kuò)容區(qū)域的網(wǎng)點布局。

5 研究結(jié)論

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)促進(jìn)農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)及非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)、生活方式變化激發(fā)大量的金融需求，商業(yè)銀行在面對良好的發(fā)展機遇，需要積極響應(yīng)國家和區(qū)域性新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃，加強商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制，完善金融產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)城鎮(zhèn)化與金融業(yè)互動發(fā)展。

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