國內(nèi)供應(yīng)鏈金融實證研究

張思革 冀澤輝

摘要：供應(yīng)鏈金融是基于實體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟和真實金融交易而產(chǎn)生的新型金融業(yè)務(wù)活動，為適應(yīng)供應(yīng)鏈企業(yè)的金融需要和發(fā)展，近幾年國內(nèi)供應(yīng)鏈金融這一項新興業(yè)務(wù)取得顯著成效。本文通過在分析國內(nèi)供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展自身的特點，來探討發(fā)展完善我國供應(yīng)鏈金融問題。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；商業(yè)銀行；金融風險

1.引言及文獻綜述

近年來，作為供應(yīng)鏈管理和金融理論發(fā)展的新方向，供應(yīng)鏈金融日漸成為解決中小企業(yè)融資難、成本高、風險大等問題的有效手段。供應(yīng)鏈金融方面的研究，意義深遠，有著很久的研究歷史，其中最早的是Albert在存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資方面的研究分析。21世紀以來，國內(nèi)外出現(xiàn)了不計其數(shù)的供應(yīng)鏈金融的管理實踐，并且這些供應(yīng)鏈金融實踐在經(jīng)濟全球化的影響下得到了迅速發(fā)展，隨著不同行業(yè)、不同層次的各種融資模式、方法和產(chǎn)品大量涌現(xiàn)，以及各類企業(yè)參與供應(yīng)鏈融資實踐的積極動向，人們已經(jīng)認識到穩(wěn)定供應(yīng)鏈中的資金流的重要性，這無疑將是提高整個供應(yīng)鏈的營利能力和績效的途徑之一，物流服務(wù)是利用融資來向客戶提供差異化的服務(wù)產(chǎn)品從而獲得更多的收益，進而獲得更大的競爭優(yōu)勢。

傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)融資或擔保融資已不適應(yīng)當今時代發(fā)展的需求，而供應(yīng)鏈金融作為一種創(chuàng)新融資模式，在其運營與風險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿，因為太理論和實踐上都還是一個新生事物。從理論研究背景來看，供應(yīng)鏈金融注重供應(yīng)鏈中資金流的管理，從而避免了以往的供應(yīng)鏈管理理論多注重于供應(yīng)鏈中信息流、物流的管理的弊端。與此同時，它是通過信息流、物流和資金流的協(xié)同管理來提高供應(yīng)鏈的運作效率。

2.供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀分析

從金融角度來講，供應(yīng)鏈金融物流市場的核心是信用與信用的擴張，有三類業(yè)務(wù)，第一、結(jié)算類業(yè)務(wù)。第二、融資業(yè)務(wù)。第三、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，這三類業(yè)務(wù)開展非常迅速。這三類業(yè)務(wù)的開展都離不開監(jiān)管，監(jiān)管我想從五個方面來說一下，主要從物流角度分析。供應(yīng)鏈金融未來的發(fā)展方向就兩條，一是商品供應(yīng)鏈的發(fā)展，二是運力供應(yīng)鏈的發(fā)展，這里都有非常大的市場機會。

第一、據(jù)統(tǒng)計，商品供應(yīng)鏈市場是以萬億、幾十萬億積累的市場。如何把控風險，我總結(jié)為：一是如何把貨物能夠全程可視；二是單證能否全程可追；三是貨值或貨權(quán)能否全程可控；四是質(zhì)押物能否正常交易和回款。

第二、運力供應(yīng)鏈，兩頭是商品鏈，所以靠近貨主方是關(guān)注的價值。運力市場規(guī)模很大，大概以萬億計。其中包括卡車、油、過路費以及里面所有的租賃，所以提出全卡車的生態(tài)鏈的業(yè)務(wù)。市場雖然很大，但企業(yè)很少。對金融來講征信成本很高，要通過增加信用提升企業(yè)價值，包括物流企業(yè)、金融機構(gòu)和物流平臺，把懂物流的不懂金融、懂金融的不懂物流給鏈接起來。

3.如何提高供應(yīng)鏈金融的發(fā)展步伐

對于提高供應(yīng)鏈金融的發(fā)展問題，不同的專家學者有著不同的觀點，本文的觀點是用交易信用、監(jiān)管信用去對主體信用進行征信，去解決可視、可追、可控，從征信變?yōu)樵黾佣悇?wù)，這是未來的一個方向。從以下四個具體的方面來做：

第一，通過技術(shù)確定貿(mào)易的真實性，也就是怎么去控貨、控合同、控業(yè)務(wù)、控資金，判斷他是真的，通過先進的信息技術(shù)來實現(xiàn)貿(mào)易之間信息傳遞的真實有效性。

第二，做交易數(shù)據(jù)跟監(jiān)管數(shù)據(jù)，解決貿(mào)易的安全性問題。貿(mào)易安全是商業(yè)貿(mào)易中存在的最為隱秘，很難在交易前發(fā)現(xiàn)并及時處理的問題，電子技術(shù)的發(fā)展可以保證整個貿(mào)易過程變得清晰完善，確保交易的安全性，以及為交易過后出現(xiàn)的問題提供有力的解決證據(jù)。

第三，通過管理的專業(yè)性；

第四，用三維的辦法進行評估，設(shè)立N個維度，通過維度的設(shè)立建立了評價體系形成企業(yè)征信，把他的價值提升。

4、智慧化、智能化供應(yīng)鏈金融

4.1科技賦能供應(yīng)鏈金融

科技賦能供應(yīng)鏈金融，主要有四個方面。一是倉庫，二是運力生態(tài)，三是融資管理，四是科技運用。

第一、通過云平臺、O2O的模式，把倉位的管理、倉單的認證和實時監(jiān)控結(jié)合起來。

第二、運力生態(tài)一體化。未來新物流的核心就是如何把業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，資產(chǎn)價值化，這是未來掙錢的一個趨勢。通過這個辦法，我們設(shè)計一系列的運力產(chǎn)品，物流服務(wù)產(chǎn)品跟金融產(chǎn)品，未來可復(fù)制、可推廣。

第三、通過平臺化。平臺化也就是說通過兩種信用的增加，使他的資金管理成本大大降低。通過這種平臺化是解決管理過程的自動化、自主化、可視化，還對數(shù)據(jù)化、及時性和安全性進行管控。所以管控到平臺以后，核心還是數(shù)據(jù)，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是未來非常重要的一件事。

第四、區(qū)塊鏈、動態(tài)二維碼技術(shù)的出現(xiàn)。區(qū)塊鏈在物流里面本質(zhì)上來講是增加信用的一個非常好的基礎(chǔ)，通過區(qū)塊鏈把交易成本大大降低。二維碼，現(xiàn)在用的很多，但是比較體現(xiàn)智能化的是動態(tài)二維碼，通過動態(tài)二維碼的應(yīng)用，把整個交易和監(jiān)管的風險通過數(shù)據(jù)的統(tǒng)計服務(wù)、數(shù)據(jù)的服務(wù)、管理的服務(wù)，以及服務(wù)的連接等等形成我們管控的最基本的東西。

4.2.發(fā)展認識

1.充分認識、理解金融供應(yīng)鏈在我國社會各行各業(yè)發(fā)展過程中的重要性。如銀行必須加強在供應(yīng)鏈金融服務(wù)方面的研究與創(chuàng)新，為滿足客戶的不同金融需求做好準備；

2.利用電子科技手段，將創(chuàng)新思想融入供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品；

3.開發(fā)完善分行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案，以拓寬業(yè)務(wù)范圍；

4.增加對供應(yīng)鏈金融相關(guān)領(lǐng)域技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備的投入，引進專業(yè)人才研究解決發(fā)展中的瓶頸問題。

4、發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意義

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融主要是解決中小企業(yè)貿(mào)易融資的需求。在經(jīng)濟全球化的發(fā)展的影響下，人們對供應(yīng)鏈金融認識進一步加深，一些綜合性服務(wù)方案已逐步形成，主要包括不同行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案和涉及到整個供應(yīng)鏈的物流、信息流、資金流。這無疑對經(jīng)濟發(fā)展有著深刻影響。

1.在這個大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新的年代。供應(yīng)鏈金融作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物出現(xiàn)，為各行業(yè)的發(fā)展適應(yīng)社會變化、消費者需求推出的一項創(chuàng)新型體系，這是基于供應(yīng)鏈上的企業(yè)的金融需求而產(chǎn)生的；

2.供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，正在逐步影響到每個行業(yè)鏈條上各大企業(yè)的資金流、信息流、物流的周轉(zhuǎn)運營問題，保證交易信息的安全、準確。同時很好的解決了中小企業(yè)資金困難的重大難題，推動社會發(fā)展。

5、結(jié)論

在大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷革新的影響下，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融和征信業(yè)務(wù)得以快速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國許多行業(yè)都擁有巨大的應(yīng)用潛力；這種新的供應(yīng)鏈金融模式在國際市場上呈現(xiàn)出突破性發(fā)展趨勢，這將在整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，顯然在我國有著廣闊發(fā)展前景。